当前位置：文档之家 › 财务报表分析案例及计算分析题

财务报表分析案例及计算分析题

  • 格式：docx
  • 大小：55.60 KB
  • 文档页数：16

L 大华公司2D昶年年未部分资料如下：(单住：元)要求：(1)计算谏企业的营运资本;(2) 计算该企业的流动比率;(3) 计算该企业的速动比率.1. <1)营运资本二(15800+36500+^16000+2546000+94900) - (569400+365400+68540) =2739200-1003340= 1735860 (元)；(2) 流动比率二(2739200-5500-380000) /1003340 = 2353700/1003340 = 2. 35；(3> 速动比率=(2353700-94900) /1003340 = 2. 25其他有黄财务指标如下：(1)也期负债与所有者权強之比：0.5 ;(1)销售毛利率：1M ;(3) 存货周特率(存货按年末数计算)：9次；(4) 平均收现期〔应收账款按年末数计算，一年360天｝：让氏；心)总资产周转丰(总资产按年耒数计算)：2.5次要求：和用上述资料，填充该公司资产贯债表的空白部令，并列示所填数据的计算过程.<1)因为长期i?im/200-0. 5.所以长期^151=100：则赁债及斷有者权益合计为40(h盗产合计为400：<2) 设主晋业铮收入为x,则主营业务利润f即毛利〉苗0. lx,主琶业务成本为0.9x;<3) 0.打/存货二％C4) 网收W£#C*360/X=185<5) 內为x/400=2, 5,所浜好1000.以此推出”存货=100：皿收隊款=50：则固定资产净<=400-50-50-100=2003.G 公司* 毎股收iJrt-L8/ CL ^95+0. 3*5/12) =1. H/L 62=1, 11〔元/股hP 公司；毎股收益刃* 盼(2+0. 6+4/12) =1, 8/2, 2=0.82 (元/股)1. M公司2009年年初的遍动资产总额曲900万元(算中应收票据300方元，应收张款为200方元，存货为4皿万元)『流动资P占资产总额的2芻；流动负债总鑽为石皿万死，流动负债占负债恿額的3佩；谏公司2009年年未的流动资产总额为】100万元(其中应收票据为笳0万元，应收班款为30。

万元*存货为450万死人流动资产占资产总额的2呻，洗动负债占负债总额的32乳该公司2009年年末股东权益与年初股东权箍的比值为1. 5n已知谊公司2009年的营业收入为6 000万元+俏售毛利率为22乳负债的平均利息率为9也经营现金流量对流动费债的比率为0. 5.要求：(1 )计算20H年年初的负债总额.资产患遍、权益乘韭、流动比畢和速动比率；(2>计算2009年年未的股东权箍总额、资产总额、产权比弗、流动比率、速动比率；(3)计算2009年的应收账款及应收票据周转率*存货周转率(按管业成本计算)和总资产周转率(涉及资产负债表埶据使用平均数计算X(4)计算2009年经當现金猊量净额.现金流量利息保障倍数(涉及资产负债表数据使用串均數计算).1. (1) 2009年年初『负Wa?^=fiOQ/30%=2OOQ(7jTE)t筈产总^-900/25%-3600 £万元人权益乘^3600/ (3600-2000) =3600/1 (500=2. 35; 潦动比率-900/(500=1. 5：速劫比审=(900-400^ 7600=500/600^0. 83<2)蓟(KJ年年末：脫东权益曲额=1.5* C3600-20005 =L 5*1600=2400 f 力'元h 资产肋额=1100/20%= 5500 f 力元h产权比率=<5500-2400) /2400=3100/2400=1. 29(流动比^=1100/ <3100*32%) =1100/992=1 II)速动比率=C 1100-450) / C 3100*32%)=650/992=0. 66〔站阴收账款及应收票擱刑转率甬000/[ <300+200+350+300) /2>6O(X)/575^1O. 43：存货周转率二(6000-6000*22%) /[ (400+4505 /2]M680/425=ll. 01 ；总贅产周转率^6000/[ (3600+5500) /2] =6000/4550=1, 32(4)丙为负愤乎均额』<2000+3100) 72=5100/2=2550〔万元人平均^=2550*9^229. 5 f万元人流动负債屮的额二(600+992) /2=796 (万元人所以经营现金流用净额=了96*0” 5=39吕(方元h现金流斤利息IX障倍数=(398+229.5) 7229. 5=627. 5/229. 5=2. 732,某舍司2007年度简化的资产负债表如下：20"年12月31日（单位：万元｝该公司2006年的销隹净利率为15%, 资产周转率为0. 5炭，权益礙数为2. h 净资产收益率为15+ 75*.2007年度的銷售收入净额时HU0万无，净利润產额为112万元.要求：计^ 2007年酣僅净利率、总资产周转率*权益乘数（保智四位小数｝和净资产枕益举（取拒数）指标，定量好析対07年净资产肢建準比20D6年提高或降低的原因.2. 2007 年销竹净利^1=112/800* 100%= 14%t莒監产周转率=呂00/[ C 1370+1030）/2] =800/1600=0. 5t权益剩®t=[ C1370+1S30） /2]7700=2,2857；净资产收益率=112/700*100%= 1離症锻分的£因粥分析法h2007 年挣资产收益率比2006 卸:提高了0. 25%. （ 16%-15. 75%^0. 25%）.20Q6 年= 15^*0. 5*2. 1=15. 75flt：①销优挣利來= 14%*0. 5*2. 1=14. 7%；②总籃产周转率：14%*0. 5*2. 1=14. 7^；③权益乘数：M%*0. 5*2. 2857=16%：④®-d>-l.O5%t说阴销詰净利率降低了1% £15%-丄4时*畧致净赛产收益率降低了1.M気®H®=0. 说明总资产删转率没有变化，淨慣产收離率也没有变化T@-@=1.3** 说明权益乘敵提&丁0. 1«57 <U. 2«57-2, 1>,导致净誌产收益率锲肓了1.3T综上所述.由于销啊净利率降低了1%.总贾产周转率没有变化.权益乘数提烏了0. 1857.导致律竇产收益申提高了6 25%.38.A公司2007年利润表如下表所示：A公司2007年利润表要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。

答案：A公司销售毛利率=（550-420）- 550=23.64%（1分）A公司销售净利率=46.57 - 550=8.47%（1分）销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（1分）销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。

（1分）某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表单位：元要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。

答案：资产负债率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686 ） - 848 402 X 100% =349 958 - 848 402=41.25%（1 分）产权比率=349 958 - \u65288X92 400+406 044 ）X 100%=70.21%（1 分）权益乘数=848 402 - \u65288X92 400+406044）（或）=1+70.21%=1.70（1 分）三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。

（2分）40•某公司的有关资料如下表所示:要求：（1）计算上年及本年的总资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；（计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据）（4）分析总资产周转率变化的原因。

（计算结果保留四位小数）答案：（1）上年总资产周转率=29 312 - 36 592=0.801（次）（0.5分）本年总资产周转率=31 420 - 36 876=0.852 （次）（0.5分）（2）上年流动资产周转率=29 312 - 13 250=2.212（次）（0.5分）本年流动资产周转率=31 420 - 13 846=2.269 （次）（0.5分）（3）上年流动资产的结构比率=13 250-36 592=36.21%（0.5分）本年流动资产的结构比率=13 846-36 876=37.55%（0.5分）（4）分析对象=0.852-0.80仁0.051由于流动资产周转加速的影响：（2.269-2.212 ） X 36.21%=0.0206（1 分）由于流动资产结构变化的影响：2.269 X （37.55%-36.21%）=0.0304（1 分）两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.05141.大华公司2004--2008年度的财务比率数据如下:要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。

（指标计算中均使用当年数据）答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：（表格中每行1分）从表中可以发现：在2004〜2008年间公司总体的营运能力是稳步上升。

尽管2006年流动资产周转率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。

（2分）42•某公司2008上半年部分财务指标如下:单位：万元要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。

答案：计划的股东权益报酬率：7.5%X 0.133 X 1 十(1 -50%)=2.00%实际的股东权益报酬率：9.3%X 0.115 X 1 十(1 -53.33%)=2.29%(1 分)分析：销售净利率影响=(9.3%-7.5%) X 0.133 X 1十(1 -50%)=0.48%(1 分)总资产周转率影响=9.3%X (0.115 -0.133) X 1 十(1 -50%)=-0.33%(1 分)资产负债率影响=9.3%X 0.115 X u65339X1十(1 -53.33%)-1/(1-50%)]=0.15%(1 分)合计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0.48个百分点，资产负债率提高引起股东权益报酬率提高0.15个百分点，总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33个百分点。

合集下载

财务分析综合案例1：大地贸易公司财务报表分析

财务分析综合案例1：大地贸易公司财务报表分析

[大地贸易公司财务报表分析]大地公司是一家专门从事办公用品贸易的企业，2005年该公司有关报表资料如附表l、附表2，附表3和附表4所示．请对该公司的财务报表进行分析．附表3附表4一、财务报表的初步分析(一)资产负债表的初步分析1．分析资金占用表的左方反映了各类资产及资产总额前后两期的变化情况。

从资产总额的变化来看，2005年比2004年增加了199万元(521一322)，增长率达到61.8％(199÷322×100％)，说明公司在过去一年中扩张速度很快．但这种扩张是否合理呢?(1)从新增资产的分布来看，主要是在流动资产占用上，增加额达到189万元(441—252)。

其中存货增加157万元(312一155)，应收账款增加57万元(127—70)，在大量存货与应收账款占用的情况下，2005年现金减少25万元，实际余额为2万元，现金的短缺将严重影响公司的偿债能力。

显然，这种扩张不合理。

(2)从各项资产占资产总额及各类资产的比重看，流动资产占资产总额的比重2004年为78％，2005年为85％；存货占流动资产的比重2004年为61.51%，2005年为70.75％；应收账款占流动资产的比重2004年为27.78%，2005年为28.80%。

显然，从两期资产结构的比较来分析，2005年流动资产占用过高，其中主要是存货比重过高，这就要分析存货是否有过量购买或积压的现象。

2．分析资金来源(1)表的右方揭示了前后两年资金来源的变化，显然该公司扩张资金主要来源于负债。

在新增的199万元中，流动负债增加了143万元(209—66)，长期负债增加了30万元(50—20)，其中应付账款从期初的61万元上升到184万元，这将对公司短期偿债能力是一个严峻的考验。

如果大量存货难以出售，应收款项又暂时收不回来，公司又能从哪里弄来现金偿还这些短期债务呢? 所以说这种扩张是有问题的。

(2)再从资金来源的结构来看，2004年的资产负债率为27%[(66+20)÷322×100%]，而2005年为50%[(209+50)÷521×100%]，说明扩张后公司的负债率在大幅上升，而自有资本比率下降，尤其是负债中必须在短期内偿还的流动负债比重达到81%[209÷(209+50)×100％]，还债压力沉重。

企业财务报表分析案例

企业财务报表分析案例

企业财务报表分析案例1. 案例背景在这个案例中，我们将以ABC公司为例，对其财务报表进行分析。

ABC公司是一家跨国制造企业，主要经营汽车零部件生产和销售业务。

我们将着重分析ABC公司的利润表、资产负债表和现金流量表，以了解该企业的财务状况和经营表现。

2. 利润表分析利润表显示了企业特定期间内的营业收入、成本和净利润等关键指标。

通过分析ABC公司的利润表，我们可以评估其销售情况、盈利能力和成本控制状况。

首先，我们观察ABC公司的营业收入。

根据利润表数据，ABC公司在去年实现了XX万元的营业收入，相比前一年增长了X%。

这说明该企业在市场上取得了一定的增长。

其次，我们关注ABC公司的成本结构。

利润表显示了不同类型的成本，如销售成本、管理费用和研发费用。

通过比较不同成本项目的占比，我们可以看出ABC公司在成本控制方面的情况。

例如，销售成本占据总成本的百分比是X%，相比去年有所上升。

这可能意味着ABC公司在原材料价格上涨或生产效率降低等方面遇到了挑战。

最后，我们分析ABC公司的净利润。

净利润是企业核心盈利能力的体现。

根据利润表数据，ABC公司在去年实现了XX万元的净利润，相比前一年下降了X%。

这表明该企业的盈利能力出现了下滑，需要进一步研究原因。

3. 资产负债表分析资产负债表反映了企业在特定时点的资产、负债和所有者权益情况。

通过分析ABC公司的资产负债表，我们可以了解其资产组合、负债结构和偿债能力。

首先，我们关注ABC公司的资产构成。

资产负债表显示了不同类型的资产，如流动资产、固定资产和无形资产。

通过比较不同资产项目的占比，我们可以了解到ABC公司在不同类别资产上的投资情况。

例如，流动资产占据总资产的百分比是X%，相比去年有所下降。

这可能意味着ABC公司转移了一部分流动资产到其他投资领域，需要进一步考虑资金流动性和风险。

其次，我们观察ABC公司的负债结构。

负债部分显示了不同类型的负债，如短期借款、长期借款和应付款项。

财务报表案例分析

财务报表案例分析

财务报表案例分析某公司是一家制造业企业，主要生产家具产品。

下面是该公司2019年度的财务报表，分析如下：资产负债表：根据资产负债表可以看到，该公司的总资产为5000万元，负债总额为2000万元。

其中，流动负债的比例较高，占总负债的70%。

这表明该公司存在较大的流动负债风险，一旦出现经营不善或市场变化，可能会导致现金流困难。

因此，该公司应加强资金管理，提高现金流的稳定性。

利润表：从利润表可以看到，该公司在2019年度实现了销售收入4000万元，成本费用为3600万元，净利润为400万元。

利润率为10%，这说明该公司的利润能力较好，但仍有提升的空间。

该公司可以通过提高产品质量，降低生产成本，进一步提高利润率。

此外，税前利润和税后利润相差不大，说明该公司的税务管理相对规范，没有大量避税行为。

现金流量表：根据现金流量表可以看到，该公司的经营活动现金流量为200万元，投资活动现金流量为-100万元，筹资活动现金流量为100万元。

经营活动现金流量较低，可能是由于公司存货较多，导致销售收入虽然较高，但收款速度较慢。

投资活动现金流量为负值，可能是由于公司进行了设备更新和技术改进，需要投入较大的资金。

筹资活动现金流量为正值，可能是由于公司筹集了一定的贷款资金。

综合来看，该公司的现金流量状况整体较好，但仍需加强经营活动现金流量和投资活动现金流量的管理。

综上所述，该公司在财务报表上表现出了一定的优势和问题。

优势在于利润能力较好，税务管理相对规范。

问题在于流动负债较高，现金流状况可进一步优化。

为了提升公司的整体财务状况，该公司可以加强资金管理，优化现金流状况，提高利润率和经营活动现金流量。

案例习题(附参考答案)财务报表分析

案例习题(附参考答案)财务报表分析

案例分析：某企业有关财务数据如表1所示。

分析该企业净资产收益率变化的原因（表2）表1 基本财务数据单位：万元年度2012 2013净利润10 284.04 12 653.92销售收入411 224.01 757 613.81 平均资产总额306 222.94 330 580.21平均负债总额205 677.07 215 659.54 全部成本403 967.43 736 747.24制造成本373 534.53 684 261.91销售费用10 203.05 21 740.96管理费用18 667.77 25 718.20财务费用 1 562.08 5 026.17表2 财务比率年度2012 2013净资产收益率10.23% 11.01%权益乘数 3.05 2.88资产负债率67.2% 65.2%总资产净利率 3.36% 3.83%销售净利率 2.5% 1.67% 总资产周转率（次） 1.34 2.29（1）对净资产收益率的分析该企业净资产收益率在2012年至2013年间有一定程度的好转，从2012年的10.23%上升至2013年的11.01%。

企业的投资者在很大程度上依据这个指标来判断是否投资或是否转让股份，考察经营者业绩和决定股利分配政策。

这个指标对企业管理者也非常重要。

净资产收益率 = 总资产净利率× 权益乘数2012年 10.23% = 3.36% × 3.05 2013年 11.01% = 3.83% × 2.88通过分解可见，该企业净资产收益率的变动在于资产利用效率（总资产净利率）变动和资本结构（权益乘数）变动两方面共同作用的结果。

该企业2013年净资产收益率增长主要是因为总资产净利率有所上升。

（2）对总资产净利率的分析。

总资产净利率 = 销售净利率 × 总资产周转率 2012年 3.36% = 2.5% × 1.34 2013年 3.83% = 1.67% × 2.29该企业2013年较2012年总资产净利率有所提高，说明资产的利用得到了较好的控制，显示出比前一年较好的效果，表明该企业利用其总资产创造利润的能力提高。