金亚科技有限公司财务舞弊案例分析

经济管理29我国上市公司管理层舞弊的成因及对策——以金亚科技为例黄　璐 广西大学摘要：近几年来，境内上市公司管理层舞弊的丑闻被频繁揭露。通过仔细的观察分析不难发现，大多数上市公司舞弊的背后都有高级管理层的身影。而其手段具有高度的隐蔽性和欺骗性，因而短时间内难以被监管者发现，长此以往均给资本市场带来了深重损失。因此，找出治理管理层舞弊的对策便显得至关重要。关键词：舞弊理论；舞弊手段；舞弊动因；治理措施中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)006-0029-02一、上市公司管理层舞弊的动因分析（一）管理层舞弊动因的基本理论１．舞弊三角理论舞弊三角理论认为，舞弊行为的核心要素是机会、压力、借口。具体而言：压力是最直接的驱动因素。在诸多压力下，为了保证企业的平稳运行，管理层可能会人为更改会计信息以达到自身目的。其次，管理层舞弊还需要机会。就我国具体情况来看，机会这一因素不成问题：会计制度的制定具有滞后性，也是舞弊的绝佳机会。最后，管理层舞弊的因素还包括借口。一般管理层在舞弊前还必须寻找一个借口，证实其舞弊行为的合理性。２．ＧＯＮＥ理论GONE理论认为管理舞弊的出现需要贪婪、机会、需要、暴露四个因素同时存在。四个要素均为核心要素，不可缺少。一个企业组织的建立是为了盈利的目的，而一个管理者在其中就职也是为了盈利的目的，当他们的盈利路途受阻时，他们需要采取违规手段。而我国目前的国内市场很多方面不够完善，恰好为其舞弊提供了机会。并且由于监管部门的执法惩处力度不足，舞弊暴露的可能性较小，即便行为被揭露，惩罚措施也不严，起不到震慑作用。３．冰山理论冰山理论认为企业内部管理方面的问题，如：公司的股权结构、治理结构、内部控制和内部审计，是最容易识别的，属于海平面以上的冰山，但它们或许不是舞弊行为发生的根本原因。相反，海平面以下的冰山是指员工主观态度方面的问题，如，个人的道德水平，对私利的追逐等更加容易被个人掩藏。或许它们更重要，是上市公司舞弊行为发生的本质原因。因此，外部监管部门在监督审查的过程中，不应忽视个人因素。（二）管理层舞弊的具体现实动因１．会计准则的更新具有滞后性在资本市场向前进步的过程中，一些公司会不断出现新型的交易方式和业务类型，而会计准则属于纲领性的规范文件，其出台需要经过反复斟酌和审核考察，不可能立刻更新。因此，会计准则修缮的脚步远赶不上新的业务、交易方式出现的脚步。这样一来，一些新的业务和交易缺少会计准则的指导，上市公司的管理层便可以人为操纵以达到自身的目的，在这个灰色地带为管理层舞弊提供机会。２．谋求上市资格众所周知，企业的成功上市，能帮助企业在资本市场融得大量资金，还能提高企业的知名度和声誉，在市场中占据一席之地，所以大部分企业都以上市为经营目标。与欧美发达国家注册制的上市方式不同，我国目前的上市制度是审批制，对申请上市企业的财务状况、现金流量、盈利能力股票有严格的规定。但能够达到该上市条件的拟上市企业不多。所以，若想满足证监会的财务要求，在一长串排队上市的企业中出头，粉饰财务报告，优化企业利润和未来发展势头的能力必不可少。３．迎合市场预期，抬升股价优异的业绩和持续增长的利润是所有投资者对上市公司的期许，如果上市公司能满足投资者的期许，投资者会不断买进该公司股票，而股票被炒热后，股价自然会飙升，上市公司市值提高。所以，这便是管理层舞弊的又一动因。我国股票估值始终采用的是市盈率法，股价取决于市盈率和每股收益两个指标。其中每股收益指每股净利润。当公司每股净利润提高，股票的发行价格也会相应提高。但由于我国监管部门已经给市盈率设限，因此操纵净利润便是抬高股价的唯一有效的方式。二、上市公司管理层舞弊的手段分析（一）提前确认收入上市公司为了确保业绩水平，常常提前确认收入。如：虽然商品所有权已经转移，但如果风险和报酬未完全转移时，企业不能提前确认收入；有些需要安装的商品需完成安装检验工作才能确认收入，如电梯。但有些企业尚未完成安装检验工作，就提前确认收入；售出的商品具有退货条款的，退货期限终止时才成完全确认收入。（二）少计费用和债务　上市公司往往以少摊或不摊已经发生的费用的方式，如，当固定资产达到预定可使用状态后，应该计提折旧，可有的公司为了延迟折旧的计提，减少管理费用，做出故意不让固定资产达到预定可使用状态的举动。（三）利用准备调节利润 在我国，减值准备的计提带有很大的主观性，财务人员可以借此手段调节利润，粉饰账本。有的公司为制造利润，对应计提的巨额准备，视而不见。而有的公司则在当年提取巨额准备供来年使用，即便来年亏损严重，在报表上看也能轻松扭亏为盈。三、金亚科技舞弊案例分析（一）公司概况金亚科技股份有限公司，成立于1999年11月，总部位于成都市蜀西路50号，注册资本为34398 万元人民币。经营范围包括：数字化用户信息网络终端产品、卫星直播系统综合解码器、通信设备的开发；网络技术的开发和服务；实业投资；货物进出口，技术进出口。公司法人代表为周某，另一周某等11名全体股东共同作Copyright©博看网 . All Rights Reserved.现代经济信息30为公司的发起人。2009年10月在深交所创业板挂牌上市，股票代码300028。但2016年2月18日，证监会确定的第一家退市公司就是金亚科技。（二）事件回顾2013年净利润急剧下降，公司业绩惨淡。2014年公司采取违规手段美化业绩。2015 年2 月13日，证监会开始对金亚科技进行调查，由此拉开了金亚科技财务舞弊的揭露大戏。6月30日公司董事长周旭辉辞去在金亚科技担任的职务。8月31日，公司迫于压力展开自查，金亚科技向公众发布了公告，一一肯定了自身的财务舞弊行为。2017年9月，中国证监会对金亚科技股份有限公司给予了市场禁入的处罚，并对相关人员给予了罚款等行政处罚。（三）舞弊手段１．伪造财务数据2013年金亚科技业绩惨淡，净利润大幅下降。为掩盖下行局面，粉饰业绩，时任董事长周旭辉在2014年制定了当年的利润总额必须达到三千万的总目标。告知金亚科技财务工作人员每个季度应达到的利润总额，要求以此为做账目标。管理层让财务人员同时设置了006和003两个账套。2015年4月1日，金亚科技依据006账套核算的数据对外披露了《金亚科技股份有限公司2014年年度报告》。２．虚增利润总额经核实，金亚科技2014年年度报告合并财务报表共计虚增营业收入73,635,141.10元，虚增营业成本19,253,313.84元，少计销售费用3,685,014元，少计管理费用1,320,835.10元，少计财务费用 7,952,968.46元，虚增利润总额80,495,532.40元，如表3-1所示。上述会计处理使金亚科技2014年年度报告利润总额由亏损变为盈利。３．大股东侵占上市公司资金在2015年二月份金亚公司对天象互动的并购重组中，公司大股东兼董事长划走了公司2.2亿的资金，以私人身份购买了天象互动10%的股权。公司为了掩盖这一行为，在货币资金，银行存款等多个项目上进行了造假，为了制作合理借口调增了其他应收款。（四）舞弊动机１．公司的治理结构不平衡金亚科技股份有限公司的股权结构是“一股独大”的情况，周旭辉一人占有公司25%左右的股份，实际掌握公司的控制权。此时，公司的大股东与实际控制人由同一人担任，导致内部人控制现象非常严重。如此一来，上市公司管理层为了自身的利益也有很大的可能性会产生舞弊行为。２．避免被退市上市公司为了在资本市场上大肆圈钱，会想尽办法不被退市。但是，根据证券交易市场的规则，连续亏损三年的上市企业会被强制退市。该公司从2010年至2012年，净利润虽未出现亏损，可也一直处于下降状态。到了2013年，公司开始出现大额亏损。如果该状态继续保持下去，金亚科技会面临强制退市的危机。因此，为了维护上市资格，管理层舞弊便出现了契机。３．犯罪成本低根据中国证监会对金亚科技公司的处罚公告，对金亚科技股份有限公司处以60万元的罚款；对董事长周某给予警告，并处以 90 万元罚款；对财务负责人对张某、丁某给予警告，并分别处以 30 万元罚款；违法行为攫取的巨额利润远高于舞弊行为被发现的行政罚款，这种现象使得很多上市公司管理者铤而走险，管理舞弊的现象也因此不断出现。 四、上市公司管理层舞弊的治理对策（一）完善内部治理结构１．建立内部控制制度建立完善的内部控制制度是防范舞弊必不可少的重要一环。塑造良好的内部环境，各部门各机构明确职责范围，各司其职，权利恰当分配；及时识别风险、评估风险、防范风险；做好控制活动，如：不相容职务相分离，选择成本最小的措施实施；设立匿名举报投诉机制，实现信息的流动与沟通。２．优化股权结构，发挥股东大会作用在一股独大的公司中应注意积极引入机构投资者、战略投资者，监事会，独立董事应积极发挥监督职能，与大股东形成权利制衡，相互牵制；必须保证公平对待所有股东，尤其必须保护广大处于劣势地位的中小股东。鼓励号召尽可能多的股东参与股东大会决策。可以实行远程视频会议、在网上进行表决，增加中小股东的参与度，扩大其话语权，为其提供便利。３．制定科学的员工激励机制实行管理层配股制度则是一种非常有效科学的激励制度。当管理层持有公司部分股票后，他就不仅是公司的经营者了，更是公司的所有者，二权重叠。他依据公司经营业绩的好坏获得股东分红。至此，管理层的利益和公司的利益高度一致，从而真正起到激励作用。（二）强化外部监督管理１．提高上市公司的违规成本目前我国上市公司之所以敢于舞弊，一个重要的原因在于违法成本小于违法收益。因而必须加大力度，对管理舞弊行为严重的上市公司应依法给予经济处罚，刑事处罚，以法律手段强制性处理，使违法者承担不起犯罪成本。当管理层意识到，如果其舞弊被抓会承担多么重处罚，可能舞弊之前会三思，敢舞弊的高层也会减少。２．发挥注册会计师的监督职能上市公司每年发表年报前需经注册会计师审计，而公司IPO也许经过注册会计师的详细审查。所以，注册会计师的外部审计则至关重要。注册会计师在审计过程中应保持职业怀疑态度，要将年度财务报表与经盘点审查后的企业资产、负债、所有者权益的情况进行对比，看双方是否匹配。如果注册会计师发挥熟练的专业技能，客观公正审计，企业也不会轻易舞弊的。３．发挥注册会计师协会的作用中国注册会计师协会应该发挥应有作用，加大监管力度，定期对注册会计师进行职业道德教育，减少注册会计师与管理层串通舞弊。同时，重点关注注册会计师的诚信档案建设，对于屡犯者吊销其执业执照。另外，财政部作为注册会计师行业的主管部门，应强化顶层设计，进一步完善法律制度架构，加强行政监督，提高注册会计师工作的独立性。参考文献：[1]陈佳声.上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究[J].审计研究,2014(7).[2]陈洋.财务报告舞弊分析[J].中国市场,2018(2).Copyright©博看网 . All Rights Reserved.

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0引言随着社会主义市场经济制度的不断发展和完善，我国资本市场上市公司数量急剧攀升的同时上市，公司财务造假频频暴雷也随之而来。上市公司屡禁不止的财务舞弊行为，不仅使投资者蒙受了巨大损失，也严重的影响了资本市场平稳有序运行。本文以金亚科技为例，梳理其财务造假的全过程，对其运用的数种财务造假手段进行分析，并从舞弊三角理论的压力和动机、机会、借口三个层面对其财务造假的动因进行探讨，研究治理上市公司财务造假的相关措施，并提出有效防治上市公司财务造假的对策。1金亚科技东窗事发成都金亚科技股份有限公司（以下简称“金亚科技”）注册成立于1999年11月，是一家致力于为广电运营商提供有线数字电视系统端到端整体解决方案的公司。公司主要从事数字电视系统前后端软、硬件产品的研发、生产、销售及服务，并持有“电力猫”、“互联网电视高清播放器”等三十余项国家专利。2009年，金亚科技在深交所挂牌上市成为首批在创业板上市的公司之一，同时以每股11.3元的发行价，发行3700万股，募集资金达4.18亿元。上市以来，金亚科技通过不断收购的方式来增加其公司市值。2015年2月金亚科技高价收购天象互动的异常行为，引发中国证监会的关注，并于2015年6月向金亚科技下发《调查通知书》，初步认定金亚科技可能存在涉嫌违反相关法律法规的行为。2018年3月1日，随着金亚科技（300028）发布的关于收到中国证监会重庆监管局行政处罚决定书（[2018]10号）的公告，历时三年多的立案调查终于落下帷幕，金亚科技涉嫌财务造假等违法事宜坐实。与此同时，中国证监会对金亚科技董事长周旭辉处以90万元的罚款并做出终身证券市场禁入的禁令，张法德、丁勇和等其他相关责任人也受到相应处罚；金亚科技审计机构立信会计师事务所被没收业务收入90万元处以290万元的罚款、对金亚科技2014年年度财务报告出具标准无保留意见审计报告的注册会计师邹军梅、程进被分别处以10万元罚款。2金亚科技财务造假手段分析2.1伪造财务数据自2011年起，由于数字多媒体行业的发展速度放缓加之公司海外并购并不顺利导致金亚科技从上市以来连年盈利却在2013年亏损1.21亿元。面对2013年的巨额亏损，金亚科技董事长周旭辉在2014年年初就制定了年利润达到3000万元的目标。为保证2014年年利润能够达到预期，金亚科技财务负责人张法德、丁勇和将企业季度的真实利润数据以及按年度目标分解至各月的数据报告给周旭辉。经周旭辉批准后，通过虚增收入、虚增成本、虚增存货、虚增往来款、银行存款等方式以达到目标利润的目的。同时，为了避免有关部门的审查，金亚科技设立内外两套账，其中003账套记录的是企业真实的业务往来，而006账套是根据目标利润调整的财务数据，并将006账套所形成的财务报告对外披露。2.2虚构货币资金2014年末，根据金亚科技中国工商银行成都高新西部园区支行账户银行日记账记载的余额为2.19亿元，而实际银行存款余额为139万元，虚增近2.18亿元。根据金亚科技2014年年报所披露的资金往来中金亚科技与国通信息公司存在两笔数额共计7600万元以信用证方式进行结算的往来款。通常信用证一般多用于国际贸易中，其最大的特点是不依附于买卖合同、不以实物的收付作为付款条件。而同属四川省内的金亚科技和国通信息采用信用证要要要要要要要要要要要要要要要要要要要要要要要作者简介院叶帼杨（1996-），女，江西景德镇人，东华理工大学硕士研究生在读，研究方向为财务管理与管理会计。基于舞弊三角理论探讨上市公司财务造假要要要以金亚科技为例DiscussiononFinancialFraudofListedCompaniesBasedonFraudTriangleTheory:TakingJinyaTechnologyasanExample叶帼杨YEGuo-yang曰魏梦蝶WEIMeng-die（东华理工大学，南昌330013）（EastChinaUniversityofTechnology，Nanchang330013，China）摘要院资本市场财务舞弊现象层出不穷，如何识别上市公司财务造假已成为广大投资者热议的话题。本文选取金亚科技为研究对象，深入剖析其财务舞弊的全过程，并从舞弊三角理论的压力、机会、借口三个层次分析其财务舞弊的动因，并提出相关治理公司财务舞弊的对策。Abstract:Thephenomenonoffinancialfraudinthecapitalmarketisendless.Howtoidentifythefinancialfraudoflistedcompanieshasbecomeahottopicforinvestors.ThisarticleselectsJinyaTechnologyastheresearchobject,analyzestheentireprocessoffinancialfraud,andanalyzesthecausesoffinancialfraudfromthethreelevelsofpressure,opportunityandexcuseofthefraudtriangletheory,andproposescountermeasurestocontrolfinancialfraudincompanies.关键词院舞弊三角理论；金亚科技；财务舞弊Keywords:fraudtriangletheory；JinyaTechnology；financialfraud中图分类号院F832.51；F324文献标识码院A文章编号院1006-4311（2020）04-0063-03·63·价值工程方式进行交易不禁让人心生疑虑。如此看来，金亚科技存在利用交易方式的漏洞试图达到粉饰报表的目的。2.3虚增利润总额在面对2013年的巨额亏损，金亚科技通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据、伪造材料产品收发记录、隐瞒费用支出等方式虚增利润高达0.8亿元，占当期披露的利润总额的比例为335.14%，使得金亚科技在2014年由亏损转为盈利，从而摆脱因连续两年亏损而被“戴帽”的风险。2.4虚列预付工程款根据金亚科技公布的《自查报告》显示2014年金亚科技账上所列支付给四川宏山建设工程有限公司的工程预付款3.1亿元没有实际支付，进而对其他非流动资产做调减处理。这正与金亚科技对外披露的2014年年报显示其合并资产负债表中的其他非流动资产科目余额为3.1亿元惊人的吻合。再进一步探究发现，该施工合同为金亚科技子公司与四川宏山建设工程有限公司签订，但却在合同上并未发现双方的签名与盖章，就连银行付款单据也是由金亚科技一手捏造而成。3基于舞弊三角理论分析上市公司财务造假动因舞弊三角理论认为公司产生舞弊行为的原因主要来自压力、机会、借口三个层面的因素。其中压力可能来源于企业内部的业绩指标也可能来源于企业外部广大投资者对于高回报的需求。但当只有压力一种因素存在的时候，还不足以导致舞弊的产生。此时需要合适的机会为“压力”提供适宜的环境，像股权结构失衡、企业内部控制制度失效等等都为舞弊提供了可乘之机。而借口不过是舞弊者对于自己舞弊行为的一种掩饰，以求得到心理上的自我安慰。3.1压力因素压力因素被视作整个舞弊行为产生的前提条件，即舞弊行为人组织财务舞弊的动机。对于公司而言，上市意味着企业拥有更加广阔的融资渠道，并且更有利于公司品牌的推广。对于几经周折终于在创业板站稳脚跟的金亚科技来说，维持现有资本市场地位尤为重要。但由于公司一系列的决策失误加之数字媒体行业宏观大环境的影响，使得金亚科技在2013年面临巨额亏损。根据《创业板上市规则》中有关上市公司退市条件的规定：上市公司连续三年亏损就必须退市。为了维持其现有的资本市场地位，公司不得不铤而走险，以财务舞弊的形式试图掩盖其亏损的事实。3.2机会因素机会因素则可以视为整个舞弊行为顺利实施的重要条件，即其为财务舞弊提供了什么样的环境。相对于主板上市的公司而言，创业板上市的公司大都具有民营、高新技术的性质，这些民营企业的内部股权结构相对比较集中。如表1所示，作为金亚科技的董事长周旭辉2012-2016年持有公司股份高达27%，且呈逐年上升的趋势，并远超其他九位大股东总持股比例，位列第一大股东。“一股独大”导致的畸形股权结构更加赋予了周旭辉对公司的绝对控制，又由于股东之间缺乏一定的制约因素，董事会极有可能已沦为周旭辉的“一言堂”。此外，当金亚科技接受证监会调查期间，作为对公司财务报告内部控制的最终实现起着关键性作用的审计部主任的突然离职，金亚科技也并未及时安排新人到岗。由此可见，金亚科技对于审计部门并不重视，致使公司内部控制制度形同虚设，为公司财务舞弊提供了适宜的环境。3.3借口因素当公司满足了压力、机会两个因素的前提下，此时则只需要找一个自我合理化的借口以掩饰公司实施财务舞弊的本质。金亚科技早在2009年申报IPO上市的材料中虚增2008年及2009年上半年的利润分别为3736万元、2287万元分别占当期公开披露利润的85%、109%。而作为金亚科技的保荐机构华泰联合证券以及立信会计师事务所在进行相关材料审查时未能及时发现金亚科技存在通过财务舞弊试图IPO上市的蛛丝马迹，在通过层层审核直到金亚科技成功上市并募集到4.18亿元资金时，金亚科技进行财务舞弊的行为似乎变得更加合情合理，这也为公司后续为维持其资本市场地位进行财务舞弊提供了良好的自我合理化借口。4上市公司财务造假治理对策4.1减缓舞弊压力相对西方发达国家资本市场而言，中国资本市场对于公司上市限制条件多、流程复杂、周期漫长。尽管如此还是有大批的企业不惜一切代价争相上市。究其根源，无非是国内融资渠道少、成本费用高。我国成长型中小企业如果不能通过上市来融资，便只能通过向银行借款的方式满足自身资金需求。而我国金融机构对这些成长型中小企业似乎没那么友好。由于成长型中小企业经营规模有限、在经营过程中抗风险的能力较弱，金融机构出于对资金收回可能性的考虑，通常不会向该类企业发放贷款。对此，国家可以出台相关政策性文件以国家作为担保人承担企业不能偿还贷款的损失，鼓励银行金融机构及非银行金融机构对成长型中小企业发放贷款，以解决中小企业将上市作为唯一途径的融资现状。4.2杜绝舞弊机会从内部控制层面来看，亟需完善公司内部治理结构，监事会、董事会、管理层职责相互分离，保障公司各层级独立行使职权，充分发挥董事会在公司内部治理中的重要作用。为保证公司监事监督的独立性，在提名监事时，应由全体股东一人一票进行投票选取，而不应由大股东直接指定，必要时可要求大股东回避。同时，针对公司“一股独大”的现象，可引入机构投资者对大股东加以制衡，从而减少舞弊机会。从外部环境层面来看，有关部门应制定相关法律法规加大财务舞弊行为的惩处力度，将财务舞弊行为扼杀在萌芽阶段。我国目前针对财务舞弊行为的处罚主要是追究舞弊行为人的行政责任并加以少量的罚款，而这些处罚对于年份周旭辉持股比例其他九位大股东持股比例2012年2013年2014年2015年2016年27.21%27.21%27.8%27.8%27.8%12.87%11.09%10.68%16.02%16.02%表1股东持股比例·64·ValueEngineering

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.. .专业 . . 注册会计师审计未能勤勉尽责的实证分析

（150502235 1505021 怡蕾）

一：案例概述

案例一：金亚科技2014年伪造财务数据

发布机构: 证监会 发文日期: 2018年03月01日

名 称: 中国证监会市场禁入决定书（周旭辉、法德、丁勇和等5名责任人员）

文 号: 〔2018〕3号

金亚科技的会计核算设置了006和003两个账套。003账套核算的数据用于部管理，以真实发生的业务为依据进行记账。006账套核算的数据用于对外披露，伪造的财务数据都记录于006账套。

综上，金亚科技披露的2014年年度报告虚假记载的行为，违反了《证券法》第六十三条有关“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性述或者重大遗漏”的规定，构成《证券法》第一百九十三条所述“发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者披露的信息有虚假记载、误导性述或者重大遗漏”的行为。

丁勇和、法德作为金亚科技财务负责人，在金亚科技财务造假中起组织、实施作用，其情节较为严重，根据当事人的事实、性质、情节与社会危害程度，根据《证券法》第一百九十三条第一款和《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第五十八条第三款，丁勇和、法德是金亚科技信息披露违规的其他直接责任人员。

理人员，未全面了解、掌握公司生产经营活动情况，未勤勉尽责，何苗、罗进作为时任金亚科技高级管情节较为严重，根据当事人的事实、性质、情节与社会危害程度，根据《证券法》第一百九十三条第一款和《上市公司信息披露管理办法》第五十八条第一款，何苗、罗进是金亚科技信息披露违规的其他直接责任人员。

企业经营农村经济与科技2020年第31卷第04期（总第480期）

1 金亚科技财务造假过程1.1 公司简介金亚科技股份有限公司（以下简称金亚科技）于1999年成立于四川省成都市，于2009年在深交所上市。公司主要经营数字电视系统软、硬件产品的研发、生产、销售及服务。1.2 造假过程1.2.1 虚增货币资金、营业收入、净利润金亚科技2014年货币资金是34523.4万元，随后调整的年报货币资金变成了12428.9万元，该科目虚增了22094.5万元。2013年金亚科技营业收入增长24.57%，营业成本增长42.2%，但净利润却出现不同的变动状态，下降幅度达到了51.2%，且其数值为负。调整后的营业收入为52789.77万元，作假增长3033.17万元，调整后净利润为646.16万元，作假增长1931.11万元。1.2.2 报表存在未实现预付工程款2014年，金亚科技的子公司金亚智能签订了一笔需预先支付31000万元的合同。但并未在2014年支付，金亚科技将未支付的预付工程款加入到报表科目中，导致报表中相关金额发生变动，以期掩盖虚增的收入和利润，为收入和利润的造假提供“解释”。1.2.3 应收账款及在建工程存在嫌疑营业收入2014年较上年呈下降趋势，应收账款也是同样的变化趋势。总体来看，应收账款周转率在2010-2013年是下降的，可以看出应收账款的增长快于于营业收入。因此正常情况下2014年应收账款周转率应为不变或者下降，但实际却是上升状态。在建工程从2010年的3万元增长到2015年的11315万元，其中几年的快速增长不同寻常。1.2.4 部分公司资金被私有化2015年公司2.2亿资金被公司的董事长兼CEO周旭辉私自挪用。经调查，周旭辉用其持有的天象互动10%股权归还。2 从内部控制五要素看金亚科技存在的问题2.1 内部环境治理机构不合理企业保证内控制度有效进行的前提是构建及完善相关内控环境。因此，企业治理层必须以极为严谨的态度对待内控建设。内部控制的有效执行取决于该部门的管理者是谁，是否以严谨的态度对待。但我国的上市公司中董事长和CEO是同一人的情况很普遍，导致管理权和所有权并未明确划清界限，公司处于一人独大的状态，极为容易“剑走偏锋”，出现只考虑“自我”，擅自动他人“奶酪”的情况出现。金亚科技就是如此。周旭辉兼任该公司的董事长和CEO职位，只盯着效率与效益，将国家出台政策视而不见，私自占用公司资金，损害公司名誉及利益，侵犯他人权益。周旭辉作为公司的董事长兼CEO,联合公司内外部人员共同违反法律法规做出财务造假的违法行为，这一做法正是凸显了金亚科技内部环境治理机构的不合理性。2.2 信息沟通不到位有效的沟通不仅包括上级与下级之间信息的相互传递，也包括利益相关者与公司之间的信息沟通。在证监会对其作出处罚时，陈维亮、罗进、张世杰等人以其不知情、不了解、未参与为由陈述申辩意见，为自己开脱“罪责”。可以看出，金亚科技内部控制的信息沟通远不到位，各负责人对于经营项目没有得到应知晓的信息，在没有全面了解项目各项信息的情况下随便授权签字，相当于间接包庇了周旭辉等人的财务造假行为。反观周旭辉等高层为了使自己的绩效达标，虚报隐瞒财务信息，对公司的资金来源和使用情况没有做到有效的管控，造成公司同级的各部门间和同公司的上下级间信息沟通不明确、不对称，造成公司的信息盲区，充分证明了其公司内部信息沟通不到位的重大缺陷。2.3 控制活动不完整控制活动是为实施管理层决策而制定的程序，可以保证管理层在应对风险时采取的应对措施得以实现，是实施内控的主要活动。许多企业控制活动看似完善，但仔细研究会发现这些看似完善的控制活动实际上是为一些“不可见光”的事情“蒙上一层纱”而已。而从金亚科技的财务造假上看，公司缺少规范的财务处理制度和权责制约机制。在权力的审批上不规范，权责分离制度完全不凸显，会计处理上没有规定的手续办理流程，复核工作不完善等，这些漏洞导致了相关责任人趁机走向“灰色地带”，出现会计信息造假，管理混乱的局面出现。从不相容职务分离控制层面来说，金亚科技的董事长和CEO均由周旭辉担任，这大大增加了个人利益与公司利益冲突的可能性，因为其职务的高度集权性，其发生的错误及造假行为，极为容易地因为个人身份的权威性而被掩盖。公司内部权力不能相互制约，导致一人独大，最终因为周旭辉的私利行为导致不可逆转的错误。从授权审批控制来看，公司内部负责人员不能很好地履行自己的职责，在处罚决定中，如罗进，陈维亮等人对（下转122页） 内部控制失效案例研究——以金亚科技为例张 倩（西安石油大学 经济管理学院，陕西 西安 710065）［摘要］随着我国经济的繁荣发展，上市公司的贡献不可小觑，但在发展进程中，总会有一些公司出于对利益的极度追求，不考虑公司的内外部风险和国家的监管制度，触碰法律底线，做出违反法律的财务造假事情。其中就有金亚科技股份有限公司，表面片刻繁荣下的财务“疮口”终会被法律这个严密的法网揭露出来。本文将从内控五要素的层面来对金亚科技内控失效的原因进行分析并提出相关建议。［关键词］财务造假；内部控制五要素；金亚科技［中图分类号］F406.7 ［文献标识码］A