从海外市场融资融券业务看投资者的机遇与风险修订版
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风险与机会：内地投资者应当怎样看待海外市场投资
风险与机会：内地投资者应当怎样看待海外市场投资作者：暂无来源：《投资与理财》 2017年第8期在投资海外市场时，投资者需要极度重视一些在内地市场常常被忽略的法律和其它方面的细节。
港股那点事最近几年，内地投资者对投资海外资产的热情逐渐高涨。
但是，海外市场的复杂程度远超内地投资者的想象，许多人在海外的投资并不顺利。
那么，内地投资者需要怎样看待海外市场投资呢？需要意识到哪些风险和机会呢？这里，就让我一一列举我认为内地投资者在考虑投资海外市场时，需要注意的要点。
风险海外市场的复杂性与内地市场相比，海外市场异常复杂。
具体体现在几个方面：首先是广度更大。
从非常成熟的市场如美国、德国，到非常混乱的新兴市场如南美，不一而足；海外市场的金融产品又极其复杂，各种设计层出不穷。
举例来说，仅仅就ETF一类而言，就有行业ETF、指数增强ETF、带杠杆ETF(不同于国内投资者的理解，这种杠杆仅是博取短期波动下的杠杆，和长期回报并不相关)和多空ETF等种种，而各个ETF的管理人不同、规模不同，可能出现的偏离指数乃至退市等情况，都比内地市场复杂得多。
劣势：并不了解当地社会内地投资者在面对海外市场时，要牢记自己的劣势，就是不了解当地社会。
由于风俗、文化、法律、政治体制等均有不同，海外市场与内地市场差别甚大，甚至不同的海外市场之间，差别也非常巨大。
所以，用内地市场的思维去考虑当地的问题、甚至用一个普世的“发达国家”的思维去考虑当地问题，都是不合适的。
不要被汇率问题吓倒，也不要轻易判断汇率问题许多投资者在投资海外市场时，担心的最大一个问题，就是持有本币资产的汇率损失。
实际上，这大可不必。
一方面，汇率问题非常难以判断，一段时间的贬值或者升值，根本不能作为未来汇率波动方向的判断。
另一方面，汇率波动的幅度其实不大，即使在比较激烈的年份，一般也不容易超过每年10%，而且这10%，还不是年年都有。
而投资成熟、复杂的海外市场，很可能比投资内地市场赚取的回报更少，这就导致单纯因为汇率问题，就去投资一个自己不熟悉的陌生市场，其实很可能并不上算。
浅析融资融券业务的优势与风险
浅析融资融券业务的优势与风险融资融券业务是当今金融市场中常见的一种交易方式，其既有优势，也存在一定的风险。
本文将从优势与风险两个方面对融资融券业务进行分析。
首先，融资融券业务的优势主要体现在以下几个方面。
1.提高了资金利用率：融资融券业务允许投资者以已持有的证券作为抵押，借款进行投资。
这样一来，投资者在无需卖出证券的情况下就能够获取额外的融资，提高了资金的利用率。
同时，由于融资融券业务的灵活性，投资者可以根据市场情况随时进行融资或还款操作，有效地利用市场资金。
2.扩大了投资范围：融资融券业务可以让投资者利用已有的证券进行融资，从而进一步扩大其投资范围。
这意味着投资者可以进行更多样化的投资，不再受限于自身资金的限制。
通过融资融券业务，投资者可以在市场上进行更多的交易，获取更多的机会。
3.提供了潜在的高收益：融资融券业务不仅提高了投资者的资金利用效率，同时也为他们提供了潜在的高收益。
通过借款进行投资，投资者可以在正常市场行情下获得超过自身资金规模的收益。
当市场表现良好时，融资融券业务的投资者可以获得更高的资金收益。
然而，融资融券业务同样存在着一定的风险，主要体现在以下几个方面。
1.杠杆风险：融资融券业务的本质是借款进行投资，由于杠杆效应的存在，投资者所面临的风险也相应提高。
当市场行情变化不利时，投资者可能面临更大的资金损失，甚至可能发生违约风险。
因此，投资者在进行融资融券业务时，需要具备足够的风险意识，合理配置资金，控制风险。
2.法律政策风险：融资融券业务受到政府法律政策的严格监管，一旦相关政策发生变动，可能会对投资者的融资融券操作产生影响。
政策风险具有不确定性，投资者需要时刻关注政策动向，及时调整自己的投资战略。
3.操作风险：融资融券业务需要投资者具备相应的操作技巧和经验。
如果投资者缺乏相应的专业知识和分析能力，可能会导致错误决策，进而带来财务损失。
因此，投资者在进行融资融券业务时，需要充分了解市场状况，进行全面的风险评估，制定合理的操作策略。
浅析证券公司融资融券业务风险及对策
浅析证券公司融资融券业务风险及对策浅析证券公司融资融券业务风险及对策一、引言证券公司作为金融市场中的重要参与者，其融资融券业务在市场中起到了重要的促进作用。
然而，随着市场风险逐渐增加和金融监管环境的变化，证券公司融资融券业务面临着一定的风险。
本文旨在分析证券公司融资融券业务的风险，总结并提出相应的对策，以期为证券公司提供参考和借鉴。
二、融资融券业务风险分析证券公司融资融券业务涉及到的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和政策风险。
1. 市场风险市场风险是指证券市场价格的波动对证券公司融资融券业务造成的风险。
证券公司在融资融券业务中通常需要持有一定数量的证券作为质押，市场价格的剧烈波动可能导致质押物价值缩水。
此外，市场风险还包括利率风险、汇率风险等因素的影响。
2. 信用风险信用风险是指证券公司与其融资融券客户在交易过程中出现的违约风险。
融资融券业务涉及到资金的借入和借出，如果融资融券客户无法按时偿还借款或支付融资融券费用，将给证券公司带来重大损失。
因此，证券公司需要对融资融券客户的信用进行评估和监控。
3. 操作风险操作风险是指证券公司在融资融券业务中由于操作错误或不当而导致的风险。
操作风险可能包括业务流程不规范、内部控制不完善、人员错误操作等情况，这些都可能导致证券公司蒙受损失。
4. 政策风险政策风险是指政府宏观经济政策、金融监管政策等因素对证券公司融资融券业务的影响。
政策的不确定性和突发性可能导致证券公司融资融券业务面临重大风险，需要证券公司密切关注政策变化，并及时调整业务策略。
三、融资融券业务风险对策为了有效应对融资融券业务的风险，证券公司可以采取以下对策。
1. 健全风险管理体系建立完善的风险管理体系是应对融资融券业务风险的基础。
证券公司需要建立健全的风险定价模型、风险控制指标和风险管理流程，制定相关制度和规范，以确保风险的及时发现和有效控制。
2. 加强内部控制内部控制是证券公司融资融券业务风险管理的关键环节。
融资融券业务情况介绍
融资融券业务情况介绍融资融券业务是指证券交易所为了提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本而推出的一种金融业务。
本文将就融资融券业务的背景、主要形式、市场规模、利弊以及未来发展进行介绍。
一、背景随着中国股市的发展，投资者对于融资和融券的需求逐渐增加。
融资融券业务的出现，既满足了投资者的需求，又推动了资本市场的发展。
同时，融资融券业务还可以增加市场流动性，提高交易效率。
二、主要形式融资融券业务主要分为两种形式：一是融资，即通过证券公司向投资者提供资金，以便购买证券。
融资融券业务允许投资者以自己所持有的证券作为质押，从证券公司获得资金。
二是融券，即通过证券公司向投资者提供证券借款，以便卖空交易。
投资者可以通过借入证券进行卖空交易，从而获得市场下跌的收益。
三、市场规模融资融券业务在中国证券市场的发展速度很快。
据统计，截至2020年末，融资融券余额达到1.5万亿元人民币，同比增长约30%。
融资融券业务的市场规模不断扩大，已经成为中国资本市场的重要一环。
四、利弊分析融资融券业务的发展带来了一系列的利弊。
首先，融资融券业务可以增加市场流动性，提高市场交易活跃度。
其次，融资融券业务可以扩大投资者的投资渠道，满足不同投资者的需求。
此外，融资融券业务还可以增加市场的机会平等性，提高市场效率。
然而，融资融券业务也存在一些风险。
首先，融资融券业务容易产生资金杠杆效应，当市场行情反转时，投资者容易陷入资金困境。
其次，融资融券业务存在市场操纵和内幕交易的风险。
同时，融资融券业务也可能增加市场的波动性，加大市场的风险。
五、未来发展融资融券业务在中国资本市场的发展前景广阔。
随着我国进一步加大市场化改革力度和金融开放进程的推进，融资融券业务有望进一步拓宽发展空间。
同时，监管部门应加强对融资融券业务的监管，防范相关风险的发生。
总之，融资融券业务是中国证券市场的重要组成部分，对于提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本都具有积极意义。
国际金融市场的机遇与风险
国际金融市场的机遇与风险国际金融市场是指不同国家和地区的金融机构和市场之间的交易和资金流动。
它的机遇和风险是存在于国际金融市场的交易和投资活动中的一些方面。
国际金融市场提供了丰富的机遇。
随着全球化的发展，国际金融市场的交易量不断增加，市场的参与者也越来越多。
这为投资者提供了更多的选择和机会。
投资者可以在全球范围内寻找高回报、风险适中的投资项目。
他们可以通过国际金融市场购买外国股票、债券、外汇等金融产品来分散风险，寻求更好的投资回报。
国际金融市场还为企业提供了融资渠道，使得企业能够在全球范围内筹集资金来扩大业务或进行创新。
对于发展中国家来说，国际金融市场也为他们提供了吸引外国直接投资的机会，促进经济发展。
国际金融市场也带来了一定的风险。
市场波动性增加。
国际金融市场的交易量庞大，参与者众多，所以市场的波动性也相对较高。
国际政治和经济动荡、自然灾害、全球性经济危机等因素都可能引起市场的剧烈波动，导致投资者遭受损失。
投机行为增加。
国际金融市场的参与者中，有一部分是投机者，他们通过短期的高风险交易来获取利润。
他们的存在使得市场更加不稳定，加大了市场的风险。
国际金融市场的参与者可能面临汇率风险、政治风险、信用风险等多种风险。
这些风险可能会导致投资者的损失和市场的不稳定。
面对国际金融市场的机遇和风险，投资者需要采取一些措施来降低风险，同时利用机遇。
他们应该进行充分的研究和分析，了解市场和投资标的的情况。
他们可以分散投资组合，将资金分散在不同的金融产品和地区，以降低风险。
投资者还可以根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的金融产品和投资策略。
对于企业来说，他们可以利用国际金融市场来进行风险管理，在市场波动较小的时候进行融资、购买金融工具等操作。
国际金融市场的机遇和风险并存。
投资者和企业可以通过合理的投资和风险管理策略来利用市场的机遇，降低市场的风险。
国际金融市场的监管和规范也需要进一步加强，以减少市场的不确定性和操纵，维护市场的稳定和健康发展。
国外关于如何加强融资融券业务风险管理的研究的具体学者事例
国外关于如何加强融资融券业务风险管理的研究的具体学者事例1. 引言1.1 概述融资融券业务是一种金融交易方式，通过借贷资金进行证券买卖和投资，并提供了更多的投资机会。
然而，由于其高风险性和复杂性，有效的风险管理对于保护投资者利益和维护市场稳定至关重要。
因此，在国外学界中，许多学者开始关注如何加强融资融券业务风险管理的研究。
1.2 文章结构本文将分为五个主要部分展开讨论。
首先，在引言部分概述了文章的目的、结构以及国外关于加强融资融券业务风险管理的研究的具体学者事例。
其次，将介绍这些学者（A、B和C）的观点和方法，以便读者能够深入了解不同学者对该领域问题的看法。
接着，在第三部分将探讨融资融券业务风险管理的重要性和所面临的挑战，并提出一些解决方案。
第四部分将通过实践案例分析具体国家或地区可行性以及经验总结与启示来进一步支持和加强前述的理论学术观点。
最后，文章将在结论和展望部分对研究成果进行总结，并展望相关领域未来的发展趋势。
1.3 目的本文旨在通过对国外关于如何加强融资融券业务风险管理的研究的具体学者事例进行探讨，提供一个全面而深入的视角来增进对该领域问题和挑战的理解。
通过综合分析不同学者的观点、探讨重要性以及通过实际案例和经验总结，希望为相关从业人员、决策者以及研究者提供宝贵的参考意见和建议，以促进更加有效地管理融资融券业务风险，从而保护投资者利益并促进金融市场稳定。
2. 国外关于如何加强融资融券业务风险管理的研究的具体学者事例2.1 学者A的观点和方法：学者A通过对融资融券业务风险管理进行深入研究，提出了一种综合性的框架来加强该领域的风险管理。
他认为，在管理融资融券业务中，重要的是要全面评估各种风险因素，并采取有效措施来规避这些风险。
为了实现这一目标，学者A提出了以下方法：- 建立全面而详细的风险识别和评估机制，包括对市场、信用、操作等方面风险因素进行分析。
- 设计并应用适当的监测工具和技术来及时发现潜在的风险情况，并制定相应的控制策略。
金融全球化与跨境投资的新机遇与风险
金融全球化与跨境投资的新机遇与风险随着全球经济的不断发展和国际间交流的加强，金融全球化和跨境投资已成为世界各国经济融合的重要方面。
本文将就金融全球化和跨境投资带来的新机遇和风险展开讨论。
一、金融全球化的新机遇1.1 促进资源配置金融全球化为各国提供了更广阔的金融市场和更多的投资渠道，使得资金可以更加自由地流动，促进了全球范围内的资源配置。
各国可以通过跨境投资来获取所需的资金或技术资源，提升经济效益。
1.2 提高资本效率金融全球化使得资本可以自由流动，提高了全球范围内的资本效率。
跨境投资可以使得资本充分流向效益更高的产业和地区，从而提高资源的利用效率和市场的竞争力。
1.3 促进科技创新跨境投资可以促进科技创新的跨国合作。
通过跨国并购或投资，公司可以获得外国企业和研究机构的技术和知识储备，从而提高创新能力。
同时，跨境投资还可以促进不同国家之间的技术交流和合作，加快科学技术进步的速度。
二、金融全球化的新风险2.1 资金流动带来的波动性金融全球化的加速推进使得各国金融市场更加紧密地联系在一起，资金流动的频繁带来了更大的波动性。
一国金融市场出现的风险往往会迅速传导到其他国家，引发金融危机。
资本外流的加剧也可能导致国内金融体系的不稳定。
2.2 金融投机风险金融全球化使资本市场更容易受到投机资金的影响。
大量跨境资本的短期涌入和撤离，可能导致金融市场的异常波动，使得市场价格与实际价值脱节，加大了市场风险和投机风险。
2.3 跨国公司的垄断风险金融全球化加速了跨国公司的发展，这些跨国公司具有更强的竞争力，但也带来了垄断风险。
大型跨国公司的垄断地位往往使其在全球范围内具有较大的市场支配力，可能影响到其他国家的竞争环境和经济稳定性。
三、跨境投资的新机遇3.1 拓宽市场空间跨境投资可以帮助企业直接进入外国市场，拓宽销售渠道，提高市场份额。
通过跨境投资，企业可以利用本国的技术、品牌和资源优势，开拓新的市场和客户群体，实现更大规模的经济效益。
开展融资融券业务的利与弊
开展融资融券业务的利与弊【摘要】融资融券业务作为金融市场重要的交易方式，旨在提高市场流动性和吸引更多投资者。
利：融资融券业务能够帮助投资者获得更多资金进行交易，并且可以增加市场的活跃度，促进资本市场的发展。
融资融券业务还可以提高投资者的机会，获得更高的收益。
弊：融资融券业务也存在着风险，高杠杆操作可能导致投资者巨额亏损，同时也会加剧市场波动性。
结论：开展融资融券业务必须谨慎平衡利弊，加强监管和风险控制，以确保市场稳定和投资者利益。
【关键词】关键词：融资融券业务、利与弊、利益最大化、风险管理、监管、市场平衡、金融创新。
1. 引言1.1 开展融资融券业务的重要性开展融资融券业务对于资本市场的健康发展和企业融资具有重要意义。
融资融券业务可以有效提高资本市场的流动性，为投资者提供更多的投资选择和交易机会，进一步增加市场的活跃度和吸引力。
通过融资融券业务，企业可以利用股权或债权融资来扩大经营规模，实现更快速的发展。
这种融资方式不仅有利于企业快速筹集资金，还可以降低融资成本，提高融资效率，为企业创新和发展提供更为便捷的融资途径。
开展融资融券业务对于促进资本市场的发展、提升市场效率、推动经济增长具有重要意义。
在国际金融市场中，融资融券业务已经成为一个不可或缺的金融工具，其发展对于我国资本市场的深化和完善具有积极的促进作用。
通过进一步推动融资融券业务的发展，我国资本市场将更加健康、活跃，为企业发展和投资者创造更多机会。
2. 正文2.1 融资融券业务的利融资融券业务可以提高市场的流动性。
通过融资融券业务，投资者可以更灵活地进行交易，从而促进股票市场的活跃度，提高交易效率。
融资融券业务可以提高投资者的收益。
通过融资融券业务，投资者可以借助杠杆效应来提高投资收益，实现资金的最大化利用，让投资者获得更多的收益。
融资融券业务可以促进金融市场的发展。
通过融资融券业务，可以吸引更多的资金进入市场，促进市场的繁荣发展，推动经济的增长。
了解融资市场的风险与机遇
了解融资市场的风险与机遇随着经济的发展和市场的进一步开放，融资市场在如今的商业环境中扮演着至关重要的角色。
然而，与融资市场相关的风险与机遇也同样具有重要性。
了解融资市场的风险与机遇，对于个人投资者和企业家来说都是至关重要的。
本文将探讨融资市场的几种主要风险与机遇，并提供相关建议。
一、风险1. 市场风险市场风险是融资市场中最常见的风险之一。
市场波动、政策变化、经济不确定性等都可能对融资市场产生重大影响。
投资者应时刻关注市场动态，并根据市场情况进行调整和决策。
2. 信用风险信用风险是融资市场中的关键问题之一。
不同借款人的信用水平各不相同，而借贷的本质就是信任。
投资者和放贷人应仔细评估借款人的信用状况，避免不良贷款和违约。
3. 利率风险利率风险是指市场利率的波动可能对融资市场带来的风险。
利率的波动可能导致借贷成本的上升或下降，从而影响投资者的收益。
投资者应注意利率的变动，并根据市场情况制定相应的融资策略。
4. 政策风险政策风险是指政府政策变化对融资市场造成的风险。
政府对融资市场的立法、监管和干预都可能对市场产生意想不到的影响。
投资者和企业家应密切关注政府政策，并根据政策变化做出相应的决策。
二、机遇1. 多元化融资方式随着金融技术的发展和市场的进一步开放，融资市场的机遇越来越多。
传统的银行贷款已不再是唯一的融资方式，市场上涌现出多种多样的融资工具和平台，例如股权融资、债券融资、众筹等。
个人投资者和企业家可以根据自身需求选择最适合的融资方式。
2. 投资者的机会融资市场的发展为投资者提供了更多的机会。
投资者可以通过参与融资市场，购买股票、债券等金融产品，分享企业的成长和收益。
投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，在融资市场中寻找适合自己的投资机会。
3. 创业机会融资市场的繁荣为创业者提供了更多的机会。
创业者可以通过融资市场筹集资金来实现自己的创业梦想。
与此同时，融资市场也提供了创新的机会，创业者可以借助融资市场的力量将自己的创意和创新变成现实。
国际金融市场的机遇与风险
国际金融市场的机遇与风险随着全球经济的不断发展和国际交往的日益频繁，国际金融市场的重要性已经不言而喻，成为世界经济的支柱之一。
然而，正如国际金融市场的机遇巨大，同样也存在着潜在的风险。
以下将从机遇和风险两方面分析国际金融市场。
机遇：1. 国际金融市场提供了大量的资本流动和高效的资金配置机制。
这有助于实现投资者的最大化利益，提高市场的效率。
2. 国际金融市场为企业提供了更广泛和多样化的融资渠道，可以帮助其实现融资目标，加强企业竞争力。
3. 国际金融市场可以降低跨国贸易成本，同时提高国际贸易的灵活性和便利性，扩大国际市场规模。
4. 国际金融市场有利于跨国公司的战略发展，提高其国际业务的布局能力，加强市场竞争力。
5. 国际金融市场的国际化程度不断提高，有助于促进国际交流和文化融合，推动全球经济一体化进程。
风险：1. 国际金融市场的风险高度集中，市场波动较大，价格波动可能影响全球金融市场和实体经济。
2. 国际金融市场的超级大额交易可能破坏市场信任，导致市场不稳定。
3. 国际金融市场的规制法律不够完善，从而容易出现市场失控和资金流失的情况。
4. 国际金融市场存在不同的货币风险，该风险不仅关联长期价格变化，而且涉及汇率风险、政治风险和时间风险。
5. 国际金融市场相互关联系统，一个国家经济的衰退可能会影响相邻国家和全球金融系统的稳定，从而导致系统风险。
总的来说，国际金融市场的机遇和风险是相伴相生的。
虽然国际金融市场的机遇巨大，但各种风险也需要高度的注意和控制，在完善市场规制的同时加强风险控制和信息披露，保障市场稳定，为全球经济的可持续发展注入更多的活力和动力。
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从海外市场融资融券业务看投资者的机遇与风险修订版IBMT standardization office【IBMT5AB-IBMT08-IBMT2C-ZZT18】从海外市场融资融券业务看投资者的机遇与风险【摘要】有关资料显示，融资融券交易量占证券交易总量的比重，美国为16%－20%。
但对大多数内地投资者来说，对该项业务还相对陌生。
因此，如何认识这项业务，如何把控融资融券业务的机遇与风险就显得非常重要。
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，其推出将有利于市场的稳定和发展，有效缓解市场的资金压力，从而为新股发行和上市公司再融资创造良好的外部环境。
目前，绝大多数成熟市场和新兴市场允许融资融券交易。
各种迹象表明，我国内地证券市场也即将引入融资融券制度。
有关资料显示，融资融券交易量占证券交易总量的比重，美国为16%－20%。
但对大多数内地投资者来说，对该项业务还相对陌生。
因此，如何认识这项业务，如何把控融资融券业务的机遇与风险就显得非常重要。
推出融资融券业务意义深远（一）积极意义1、在当前情况下推出融资融券业务有利于为新股发行和上市公司再融资创造良好的外部环境。
一批大型优质企业持续不断到海外上市，对于投资者利益、证券市场发展、国家税收、解决眼前经济运行矛盾、国家金融战略等都是不利的。
一般发达国家往往也出于本国利益考虑，并不鼓励优质企业到海外上市。
优质企业是内地证券市场的新鲜血液，这些企业发行股票有利于分流国内储蓄资金，并让内地的投资者分享这些企业经济增长的成果。
因此，从长远角度考虑，也为了增加内地证券市场的投资价值，将来必将鼓励优质的大盘企业在内地上市。
但是，大盘股发行带来的扩容压力有可能导致市场短期供求失衡。
从国际的做法来看，信用交易体系对新股发行提供强有力的支持，一般都为新股的发行上市提供保证金信用（欧美国家的融资业务比例一般限制在不超过2％的标准水平），从而在一个低风险的水平上，保证发行的成功。
一般来说，提供融资融券的机构都会对所发行的新股提供承销认股融资。
无论是发行公司的经营者、股东、员工或者是中签人，以及其他特定人，都可以向提供融资融券的机构提出特殊的承销认股申请。
在这种情况下，并不需要申请人已经拥有股票或者信用账户，而只要凭借认股缴款书，就可以以所认购的新股作为担保品，获得所认购新股的资金（比如，在我国香港，证券公司可向客户提供高达九成的IPO申购融资）。
而提供融资的范围，不限于交易所所提供的融资融券范围，只要是增发新股、配股、初次发行，都可以适用。
这种制度，在于利用发行新股折价概率小的特点，提供信用融资，扩大了社会对新股的购券意愿和申购能力，有助于发行的成功，提高了整个证券市场的融资能力。
因而，在当前情况下，尽快推出融资融券制度，率先在IPO发行中试行，或者使之与新股发行配合，有助于缓解大盘扩容压力，成为证券市场发展的“源头活水”，保障证券市场长远发展。
2、融资融券业务连通货币市场与证券市场，拓宽证券市场的资金来源。
证券金融公司成立后，该公司可以一手连接着货币市场，一手向证券公司提供资金和证券的转融通服务，证券公司再向投资者提供融资融券服务，这样融资融券业务连通货币市场与证券市场，为证券市场提供长期稳定的资金来源。
比如，韩国证券金融公司的资金来源有：资本金、转融通担保资金、发行短期融资票据、银行借款、同业拆借、证券公司和期货公司存放的客户保证金。
3、促进市场交投的活跃。
从理论上看，融资行为的存在提高了买方的购买能力，扩大了需求，融券行为满足了空方卖的意愿并使之成为可能，这必然会提高市场交易量。
从境外市场实证结果来看，融资融券业务对证券市场交易量存在着明显的推动作用。
4、融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，有利于完善市场运行机制，完善制度建设。
一是促进市场由单边市场向双边市场转变，增加投资者的投资方式。
信用制度是市场经济中最基本的制度，融资融券制度是现代多层次证券市场的基础性制度安排。
若这一制度缺失，市场只能是单边市场，投资者只能买多，不能卖空。
显然融资融券制度的出台，弥补了证券市场的重大缺陷。
二是起到价格稳定器的作用。
当股价下跌，远远偏离其投资价值时，多方可能融资买进，推动股价上升；当股价大幅上涨，远远高于其投资价值时，空方可能融券卖出，导致股价下跌，接近其投资价值。
5、促进目前不合规的融资活动转向合法化，便于监管。
前些年，由于投资者对资金的强烈渴求得不到正规渠道的支持，使所谓的“三方监管”、“两方监管”等擦边球业务有了滋生的土壤，加剧了整个市场的系统风险，而且由于操作规则的缺失和操作行为的不规范，给一些证券公司、投资者带来了大量的风险及纠缠不清的法律诉讼。
此外，由于投资者缺乏正规的融资渠道，也为私募基金的产生提供了条件。
据有关方面统计，中国私募基金的规模在6000亿至7000亿元左右，但却成为监管的盲点。
在经过了几年熊市的洗礼之后，建立一个合法的融通资金和证券的体系，就显得越发重要。
这是市场的呼声，更是证券市场走向成熟的必由之路。
（二）可能带来的问题融资融券交易是一个全新的事物，其操作与管理方式与现金交易区别较大，社会公众、有关政府部门和司法机关对其缺乏了解；同时，融资融券交易对投资者、证券公司等的信用要求较高，而当前的社会信用环境有待进一步改善。
因此，如果制度设计不合理，证券公司操作不规范，可能会带来一些新的问题。
1、可能增强投机性，加剧市场波动。
虽然一般认为融资融券交易具有稳定市场的功能，但如有关制度设计不完善、监控不得力，也有可能起到助涨助跌的负面作用，从而加剧市场的波动，带来大盘的系统性风险。
2、可能使市场操纵等违法行为更易发生。
在融资融券交易方式下，操纵市场所需的实有资金和证券量比在现金交易方式下要小，这使得市场操纵行为更易发生；对融券交易者而言，散布对上市公司不利的信息可以打压股价使其获利，这又可能强化行为人散布虚假信息的动机。
3、可能加大证券公司的风险。
融资融券业务要求证券公司内控机制健全、风险管理能力较强，相关制度得到强有力的执行。
证券公司若管理不善、控制不力，很容易引发客户违约、市场波动、系统操作等方面的风险。
4、可能加大交易结算系统的技术风险。
由于市场交易量的放大和新的监控要求的引入，交易结算技术系统的复杂性增强、负荷增大，发生故障和错误的可能性加大。
5、可能加大宏观管理层面的风险。
融资融券这一全新的市场运行模式，要求有更高的宏观管理能力。
在市场运行初期，由于缺乏经验，监管机构包括自律组织决策失误、执行不力的可能性加大，由此引发的批评、指责甚至对融资融券交易本身、对推出这一交易方式的必要性和可行性的怀疑也可能较多。
但是，以上这些可能产生的问题可以通过合理的制度设计、及时有效的市场监管及进行充分的投资者教育等措施，进行较为有效地规避，将可能带来的负面影响降低到最低限度。
投资者面临的机会与风险（一）投资者面临的机会1、对融资者而言，可以利用杠杆，扩大资产规模，提高资产收益。
融资使投资者可以在投资中借助杠杆效应放大财富，在上涨行情时的利润可以很大。
例如，通过融资使资金放大两倍，股价上涨一成，投资收益就变成两成，在不考虑融资利息的情况下，利润可以增加一倍。
2、对融券者而言，在下跌市场进行投资，获得收益。
现在的证券市场，由于没有融券，因此投资者只能做多赚钱，不能做空，所持股票只有价格上涨才能获利。
在这种单边市场的结构中，投资者无法防范价格下跌的风险，更不能在股票价格下跌的过程中获利。
若遇下跌行情，投资者除了暂时退出别无选择。
而融券机制给了投资者从下跌预期中获利的可能。
以往投资者进行股票操作只能选择市价被低估的个股，融券机制的出现又给了广大投资者选择市价被高估个股的交易机会。
投资者从此将可以完全根据自己对市场的预期来选择做多还是融券，增加市场活跃度。
这样即便是股市下跌，准确操作的投资者也能获得赚钱机会。
另外，投资者也可将自己持有的证券融出，获得放券收入。
从国际经验来看，保险公司和社保基金是整个证券信用交易市场中最为重要的借券方。
但内地短期内不会推出此项业务。
3、为投资者提供通过组合投资、进行多样化投资的机会和规避风险的手段。
融资融券不但给投资者多了一个投资选择机会，而且在遭遇下跌行情时，投资者还可以融券以回避风险。
在严格把握融资融券余额指标的情况下，投资者既可以通过“股票持仓+卖空”组合规避股价下跌风险、锁定投资收益，又可以通过“股票持仓+融出券”组合改善盈利水平，还可以利用融资买空的财务杠杆效应提高资金的利用效率。
4、在当前情况下，投资者还将在IPO融资业务中受益。
有关资料显示，目前监管层正在研究IPO融资业务，试图将融资业务与IPO相结合，客户将能获得放大手中的新股申购资金。
依据市场经验，新股发行上市后一般都有一定幅度的溢价，在IPO中开展融资业务，其风险性远远小于二级市场的融资业务，将为投资者带来新的盈利机会。
总之，融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式。
融资使投资者可以在投资中借助杠杆放大收益，而融券可以使投资者在市场下跌的时候也能实现盈利；同时，融资融券为投资者提供了新的规避风险的手段。
因此，融资交易的放大效应和融券机制的赚钱效应将让投资者格外期待。
（二）投资者面临的风险融资融券交易是一个全新的事物，投资者需要充分考虑融资融券业务可能产生的各类风险。
1、杠杆效应带来的风险，可能放大投资者的亏损。
融资融券是杠杆式的投资工具，是一把“双刃剑”，放大了效益，也必然放大风险。
投资者在将股票作为担保品进行融资时，既需要承担原有的股票变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息。
另外，融资融券交易的复杂程度较高，如果投资者判断正确，可获得较大的利润，如判断失误或操作不当，则投资者的亏损可能比在现金交易方式下更为严重。
对融资者而言，如果股价深跌，投资者所投入的资金便可能会全部化为乌有。
2、投资者对趋势判断错误的风险。
就整个证券市场来说，过多的融资融券交易有可能形成一种虚假的市场需求，造成过度投机，甚至引发“股市泡沫”，加大市场的系统性风险。
另外融资融券将大大增强市场的投机气氛，市场震荡的幅度会大很多，上涨或下跌的空间也会大很多。
类似期货的操作手法将更多浮现市场，个股的起落将更加疯狂或惨烈。
因此，投资者对大盘和个股趋势的判断变得十分重要，如果对趋势的判断相反，即在上涨趋势中融券卖空或在下跌趋势中融资买股，将出现资产的损失。
3、股票被操纵而产生的风险。
在融资融券交易方式下，操纵股票所需的实有资金和证券量比在现金交易方式下要小，这使得市场操纵行为更易发生。
在选择标的股票时，如果不慎选择易被炒作者盯上的股票，就可能出现较大损失。
比如流通盘小且最近业绩欠佳的股票，因为此种股票容易锁住筹码，又因为业绩欠佳，股价具有下跌的空间，成为空头最爱放空的对象，但也因而成为炒作者最容易引人入壳的对象，因此投资者在融券放空卖出此类股票时应更加小心，以免上当，给自己带来损失。