２００９年３月总第１８９期 农行股份制改革实践的分析与思考 中国农业银行绍兴分行越城支行陈鑫飙 摘要：由于多方面历史原因，农业银行历史包袱较重，具有机构数量众多一≮管理链条长毫队伍庞大、资产质 量较差～承担着大量政策性业务等突出的特点。因此改革难度相对更大；股份制改造面临的挑战更大。面对农 监诹行改革凝聚趋资和具体妥采 基层靛行商啦不 现妥难墨趋赢待硪免褥凝 ｉ。ｊ ｜ 关键 瓠监银行枝愉 改车思着ｌ 毫 ｉ｜ ｌ ≯ ÷ 农行与其他ｉ家围有商业银行相比，其即将进行的股份制改革 更具复杂性 农行股改基调被确定为“面向三农、整体改制、商业运 作、择机Ｊ－市”。这“十六字方针”意味着中央对农行的改革定位．其明 确的政策方向是结合新农村建设，全方位对农村金融改革进行梳理、 调整和深化 、笔者就基层农行股份制改革实践中遇到的问题作了分 析与思考。 ， 一、农行股份制改革中的难点 １．农村金融环境差增加了股改难度。我国农村金融目前基本还 是按照汁划经济的思路设置机构，业务单一，管理粗放．风险突出，无 论从业务上还是理念上，在我同城乡金融之间都存在着巨大的不平 衡。相对于城市金融而言，农村金融基本Ｉ：存在着十年左右的差距， 在两部贫困地区差距甚至更大。目前我罔城市人均贷款是农村的１０ 倍，贷款基本投向城市，农村贷款年均增长速度低于全国平均速度 ５．９４个百分点：金融机构全围平均每万人网点数城市是农村的３．７ 倍。与城Ｉ 金融改革发展相比，农村金融改革发展在改革进度、资金 投入、网点覆盖、业务发展、风险程度、人员素质、管理水平、经营环境 等方面都存在着相 大的差距．． ２．处理服务“＿二农”和商业化运作关系难度大。根据中央确定的 农行改革方针，农行未来职能的定位是为县级经济服务．为农业服 务，即如何把政策性业务与商业化业务相结合。提出“面向三农”并不 是从商业化的角度看问题。商业化运作必然要把城市业务做大做强， 这无疑与面向 农是冲突的．．如何处理服务 农和商业化运作关系 是决定农行股改成败的关键：服务“ｉ农”和商业化运作的股东价值 回报最大化。就可能成为农行股改过程中最难解决的一对矛唇、 ’ 二、Ｈ前基层农行股份制改革实践中出现的问题 １．资金供求矛盾日益突 信贷资金需求量大，资金供求矛盾突 出 存款增Ｋ缓性，共至负增长，仅凭地方存款资金难于满足当地的发 展需要．货差过大，向Ｉ 级行借款确有 难，资金供求矛盾日益突出 ２．全辖农行不良贷款逐年上升，资产质苗较差，资金周转速度较 慢．信用程度较低 诸多人为 素和自然灾害，严重影响了农户的还 款意 ｌ和偿还能力，成为股改进程的一大阻碍一此外，由于历史原因 导致部分不良贷款 案资料缺欠，ｒ续不完善，部分资产债权和诉讼 时效丧夫，使得清收不良贷款进程缓慢，一定程度卜影响了其支持 “ｉ农”经济发展的积极性，进而影响到改革进程。 ３．业务拓展难 、自从农行退ｆ｝｛农村市场之后，农村信刖社业务得 到ｒ长足的发展如今，农行股改重新定位“面向 农”，虽然在网络、 业务品种、贷款期限和利率等方面具有专业优势，但面对农村信用社 基层网点和信贷审批等方面的竞争优势，加之邮政银行的成立，将 啊ｍ 面ｌ临着更加激烈的外部竞争环境。信用环境有待改善，从根本上制约 着农业银行业务的发展。由此创造的经营环境和客户的金融需求与 上级行严格的授权授信管理不能实现同步，使农业银行在当前业务 经营中举步维艰。无论从资金组织、信贷投放、中间业务收入以及金 融新产品的推广等诸多业务领域都很难有拓展的空间．失去可持续 发展的强大动力，严重制约着基层农行整体业务经营的快速发展。 ■ 三、对基层农行股改实践的建议 １．要从基于市场竞争、市场公平和效率角度出发来考虑农村金 融资源的配置．农村金融机构多元化、构建竞争性ⅡＴ持续发展的农村 金融市场体系。是中国农村金融市场发展的战略选择。提高经营效率 借助于股份制改革，建立以“利润为目标，以市场为导向．以成本为约 束，以客户为中心”的责、权、利相结合的现代金融企业制度，实现内 部经营机制的彻底转型 ２．加快业务创新，改善金融服务水平创新是发展之本。基层农行必 须面向ｊ农解决农民“贷款难”，自主创新研发具有小额贷款自助、小 额贷款循环使用、资金汇兑、电子化缴费、生产消费“二合一”、涉农补 贴资金兑付等六大功能的“金穗惠农苦”．要使功能健全极具竞争力的 高科技电子化的农村金融服务工具，向全国农民发放“惠农卡”超过ｌ 亿张，必将会使其他农村商业银行在为 三农”金融服务中相形风拙１ ３．健全“ｉ农”事业部制管理体制考核，建立激励约束机制，强化 风险管理 充分发挥２．８万个营业网点具有扶持“ｉ农”的网点优势， 涉农贷款ｌ３６００亿元，仪次于农信社．农行是农村金融业的骨十，是 构通城乡经济与国际经济金融的桥梁，完善“ 农”事业部制管理体 制，必将极大地调动基层农行职工扶农帮农的积极性和创造性。 ４．加大培训力度．提高基层农行员工素质 、临柜人员知识层面陈 旧，人员结构老化而且不精通新业务．直接影响基层行服务质量和水 平；又南于存在管理要求与现实需要、管理体制与管理规范、发展需 求与技术支撑等一时难以解决的矛盾，员工普遍感到力 从心，心身 疲惫 冈此，存农行系统必须加大对基层员工的培训力度，提高他们 的从业能力，增强金融服务水平，提升股改效应。 参考丈献： 『１１余韬，农业银行股份制改革刍议…．中国农业银行武汉培训 学院学报，２００５，３ ｆ２１范明，王维玲农业银行上市前应重点解决的几个问题【ＪＪ．商 业研究，２００６，１２ ｆ３１姜作培，经济体制改革必须要有新突破『ＪＪ．兵团党校学报， ２００３，４ （责任编辑：刘璐）
第９卷第５期 ２００６年９月 湖南科技大学学报（社会科学版） Ｊｏｕｒｎａｌ ０ｆ Ｈｕｎａｎ Ｕｎ＿Ⅳｅ ０ｆ Ｓｃ时ＩＣｅ＆ＴｅＣｈｎｏＩｏｇｙ（ｓ０ｃｉａＩ Ｓｃｂｎｏｅ Ｅｄａｉｏｎ） ＶｏＩ．９ Ｎｏ．５ Ｓｅｐ．２００６
■经济研究
国有商业银行股份制改造困境与对策探讨
蔡小华
（湖南科技大学产业经济研究所，湖南湘潭４１１２０１）
摘要：随着中国加入ＷＩＯ，我国四大国有商业银行面临国内外竞争形势的严峻挑战，金融业为了增强其抵御风险的
能力和竞争实力，保障国民经济稳定和持续发展，就必须对国有商业银行进行股份制改造。目前国有商业银行在股份制改 造过程中存在困境，有针对性地提出五条运行机制作为相应对策。国有商业银行才能逐渐改造成为真正意义上的多元产
权主体的现代公司型商业银行。 关键词：国有商业银行；股份制；困境；对策 中圈分类号：飓３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２—７８３５（２００６）０５一ＯＯ９Ｏ一０５
随着中国加入ｗｒｏ，中国银行业人世时承诺
对其国内商业银行保护期限为５年，２００６年ｌ２月，
银行业将全面对外开放，国有商业银行将会面临日
益激烈的国内外竞争，尤其是外资银行以其强大的
经济实力和先进的管理技术必将给我国金融市场
带来强大冲击。而这对于我国刚从计划经济走向
市场经济的国有商业银行而言，与外资银行的经济
体制和实力相比，其落后与不足尤显突出。为提高
国有商业银行自身竞争力，国务院选取了中国建设
银行与中国银行作为股份试点银行进行改造，两家
银行已分别于２００５年ｌＯ月和２００６年６月在香港
联交所成功上市，这表明进行股份制改造是国有商
业银行上市的必经历程。近年来，不少学者就国有
商业银行股份制改造过程中的困难与对策进行了
研究，如赵英奎、金剑昌等提出了主要困境原因在
于资本充足率不足［卜 ；黄邦识、邱招完等认为不
良资产比率过高是阻碍国有商业银行改革的沉重 包袱［３－４］。这些研究指出国有商业银行股改中存
・改革开放３０年专栏・ 重庆．Ｔ－商大学学报（西部论坛） Ｊ Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｕｎｉｖ．（Ｗｅｓｔ Ｆｏｒｕｍ） 第ｌ８卷第４期２００８年７月 Ｖｏ１．１８ Ｎｏ．４ Ｊｕｌｙ ２００８
国有商业银行股份制改革实跬与思考
王家华
（中国工商银行安徽省分行，安徽合肥２３０００１） 摘要：我国工、中、建、交四家国有商业银行已先后完成股份制改造，但其公司治理结构尚欠规范和科 学，资产质量基础还比较脆弱，经营理念和管理体制变革不大，传统的绩效考评机制仍在发挥主导作用。应 建立相互监督制衡、高效运转的公司治理架构，实行以经济增加值（ＥＶＡ）为核心的绩效考评体制和财务资 源配置方式，股权结构应逐渐变革为“汇金＋战略投资者＋公众”，并不断满足各种投资者合理投资需求。 关键词：国有商业银行；股份制改革；公司治理结构；股权结构 中图分类号：Ｆ８３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００８—６４３９（２００８）０４一Ｏ００９—０５
Ｒｅｆｌｅｃｔｉｏｎ ｏｎ ｓｈａｒｅｈｏｌｄｉｎｇ ｒｅｆｏｒｍ ｏｆ ｓｔａｔｅ・—－ｏｗｎｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｐｒａｃｔｉｃｅ ＷＡＮＧ Ｊｉａ—ｈｕａ （Ａｎｈｕｉ Ｂｒａｎｃｈ ｏｆＩｎｄｕｓｔｒｉａｌ ａｎｄ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋ ｏｆ Ｃｈｉｎａ，Ａｎｈｕｉ ２３０００１，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｃｈｉｎａ’Ｓ ｆｏｕｒ ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｈａｖｅ ｃｏｍｐｌｅｔｅｄ ｔｈｅ ｒｅｆｏｒｍ ｏｆ ｔｈｅ ｓｈａｒｅｈｏｌｄｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ，ｗｈｉｃｈ ｉｓ ｐｕｂｌｉｃｌｙ ｌｉｓｔｅｄ ｉｎ ｔｈｅ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｅｘｃｈａｎｇｅ ｍａｒｋｅｔ．Ｂｕｔ ｔｈｅ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｕａｎｃｅ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｉｓ ｎｏｔ ｓｃｉｅｎｔｉｆｉｃ，ｔｈｅ ｑｕａｌｉｔｙ ｏｆ ａｓｓｅｔｓ ｉｓ ｎｏｔ ｇｏｏｄ ｅｎｏｕｇｈ，ｔｈｅ ｃｏｎｃｅｐｔ ｏｆ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ａｎｄ ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｌ ｒｅｆｏｒｍ ｉｓ ｎｏｔ ｉｎ ｐｌａｃｅ ｃｏｍｐｌｅｔｅｌｙ，Ｔｈｅ ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ ｍａｃｈａｎｉｓｍ ｏｆ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ ｓｔｉｌｌ ｐｌａｙ ｔｈｅ ｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｒｏｌｅ．Ａｎ ｉｎｔｉｔｕｔｉｏｎａｌ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ ｆｒａｍｅｗｏｒｋ ｏｆ ｉｎｔｅｒ—ｍｏｎｉｔｏｒｉｎｇ ａｎｄ ｈｉｇｈ ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ ｓｈｏｕｌｄ ｂｅ ｓｅｔ ｕｐ ｔｏ ｍａｘｉｍｉｚｅ ｔｈｅ ｐｒｏｆｉｔｓ ｏｆ ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ，ｓｕｃｈ ａｓ ｔｈｅ ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ ｍａｃｈａｎｉｓｍ ｃｅｎｔｅｒｅｄ ｏｎ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｖａｌｕｅ—ａｄｄｅｄ ａｎｄ ａｌｌｏｃａｔｉｏｎ ｆｏｒｍ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｅｓｏｕｒｓｅｓ， ａｎｄ ｔｈｅ ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｉｎｇ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｂａｓｅｄ ｏｎ ｍｏｎｅｙｇｒａｍ＋ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ ＋ｐｕｂｌｉｃ ｃｏｍｍｕｎｉｔｉｅｓ．ｅｔｃ， Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ；ｓｈａｒｅｈｏｌｄｉｎｇ ｒｅｆｏｒｍ；ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ；ｓｈａｒｅｈｏｌｄｉｎｇ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ 自２００３年底始，我国国有商业银行依次开始实 施股份制改造，着力实行公司治理结构，其改革目 标和最终目的是建立现代金融企业制度，成为具有 国际竞争力的世界一流商业银行。目前，中国工商 银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交 通银行（以下简称工、农、中、建、交）五家国有大型 商业银行，除农行的股改尚在进一步运筹论证、有 待适时启动外，工、中、建、交四行在国家统一安排 和部署下，通过财务重组、建立现代公司治理结构 框架、引进战略投资者等，已先后完成了股份制改 造，成为境内外公开上市的股份有限公司，转变为 国有控股商业银行。本文就上述四大国有商业银 行具体股改内容的差异，股改上市后仍存在的问题 以及应当采取哪些与之相适应的措施来加以改进 等进行分析与思考。 一、各国有商业银行股份制改革的差异性 １．注资方式不同 政府通过注资的形式改善商业银行的资本结 构，以救助和支持商业银行是美国、Ｅｔ本等西方发 达国家通常采取的方式。我国国有商业银行股份
论我国国有商业银行的股份制改造
一、我国国有银行改革进程的历史回顾
作为经济整体改革的重要内容，国有商业银行经历了长期、渐进的改革过程。早在1979年10月，邓小平同志就指出：“银行要成为发展经济革新技术的杠杆，要把银行真正办成银行。”在这一思想的指导下，国有商业银行拉开了改革的序幕。可具体分为以下几个阶段：(1)国家专业银行分设(1979～1993)；(2)国有独资商业银行改革(1994～2002)；(3)股份制商业银行改革，2003年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行(简称两家试点银行)进行股份制改革试点。此次股份制改革，将从根本上改善国有商业银行的经营状况，实现国有商业银行从传统体制向现代企业制度的历史性转变。
二、国有商业银行股份制改造的必要性
1.股份制改造是国有商业银行发展的必然
自世界上第一家股份制银行——英格兰银行成立以来，股份制银行在世界各国商业银行组织体系中占据着统治地位。同时，商业银行作为企业组织，股份公司制度符合逻辑的成为商业银行最佳企业制度形式。
2.股份商业银行制度有利于改善国有商业银行的产权结构
金融是现代经济的核心，要使国有银行真正实现政企分开，实现真正的企业化、商业化、市场化经营，就要改革国有银行的产权制度，引进多元化的产权结构，使行长对全体股东负责，而不是只对政府负责，股份商业银行制度形成了有效的多元化产权约束机制，解决了因产权结构单一造成经营风险高度集中的问题。
3.股份制改造是国有商业银行补充资本金的市场化路径
国有独资商业银行的银行资本金来源只有依靠政府财政，更多的资产来自于存款、金融债、中央银行贷款等负债。由于我国财政资金的紧张，国家银行的资金运用已经在一定程度上承担了财政性的功能。同时，随着银行不良资产的增大，其经营风险因素也日益增大。在国有独资条件不变的情况下，这种风险达到一定程度后要由存款户或国家来承担，最终是由国家通过多发行货币的方式解决。因此，通过改变商业银行的国有独资形式，可以开辟新的资本来源渠道，分散银行的经营风险，有利于恰当调整银行、企业和居民之间的旧的债权债务关系。
