第2讲 外汇与汇率(2) 汇率及分类

第二讲什么是外汇和汇率？什么是记账汇率和账面汇率？胡燕
【期刊名称】《冶金财会》
【年(卷),期】1997(000)003
【总页数】2页(P44-45)
【作者】胡燕
【作者单位】北京商学院会计系
【正文语种】中文
【中图分类】F830.7
【相关文献】
1.企业在各种外汇业务核算中记账汇率的采用 [J], 瞿志明;钟红霞
2.从我国外汇汇率制度的历史发展看外汇汇率双向波动 [J], 罗新
3.今年外汇供求状况和人民币汇率走势预测外汇仍将供大于求人民币汇率走势继续趋稳高通胀负面影响不可忽视 [J],
4.第十讲外汇与外汇汇率 [J], 马作舟
5.外汇汇率——国际金融讲座第二讲 [J], 刘舒年;胡文辉
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第5章外汇与汇率5.1复习笔记一、外汇1．外汇及其构成（1）外汇的含义外汇是以外币表示的金融资产，可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。

其特征包括：必须是外币或以外币表示；必须具有自由兑换性。

（2）我国外汇的构成《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币，包括纸币、铸币；②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外汇资产。

2．外汇管理与管制（1）外汇管理与外汇管制的含义外汇管理是政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。

一般来讲，凡是有自己法定货币的地方，就存在外汇管理。

至于管理的松紧程度，因国、因地、因时而异。

外汇管制是指政府对于公民、企业乃至政府机关取得、支用、携带、保管外汇等行为的严格限制。

（2）外汇管理与外汇管制的关系：严格的管理就是管制。

（3）可兑换货币与不完全可兑换货币根据是否存在兑换其他货币的限制性规定，外汇分为可兑换货币和不完全可兑换货币。

一般发达的市场经济国家实行本币与外汇的自由兑换，实施外汇管制的国家实行的本币与外汇的不可兑换或不完全可兑换。

3．我国的外汇管理和人民币可兑换问题2005年7月，人民币汇率形成机制的又一次更具实质意义的重大改革，开创了我国外汇管理的新局面。

1996年底我国实现了人民币经常项目可兑换。

至于资本项目的可兑换，虽尚无确定的时间表，但总体思路是明确的：从我国的实际出发，借鉴国际经验，以放松资本项目交易限制、引入和培育资本市场工具为主线，在风险可控的前提下，依照循序渐进、统筹规划、先易后难、留有余地的原则，分阶段、有选择地逐步推出资本项目开放措施。

在顺序方面应是先放松流入，后放松流出；先放开长期资本流动，后放开短期资本流动；先放开对金融机构的管制，后放开对非金融机构和居民个人的管制；先放开有真实背景的交易，后放开无真实背景的交易。

第二章外汇与汇率第一节外汇与汇率概述第二节汇率的决定与变动第三节汇率变动对经济的影响第四节汇率的决定理论第一节外汇与汇率概述一、外汇（一）外汇的概念外汇（Foreign exchanges）的概念有动态和静态之分。

1．动态的外汇是一种汇兑行为，指把一个国家货币兑换为另一个国家的货币以清偿国际间的债权债务的金融活动。

2．静态的外汇国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，或者说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。

（1）广义的外汇（2）狭义的外汇2008年《中华人民共和国外汇管理条例》规定我国的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权（SDR）；⑤其他外汇资产。

货币成为外汇应具备三个条件：普遍接受性可偿付性自由兑换性（二）外汇的种类按外汇的来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇按外汇是否可以自由兑换，可分为自由外汇和记帐外汇按外汇交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇二、汇率（一）汇率的概念汇率（Exchange Rate）是指一国货币兑换成另一国货币的比率，即一个国家的货币用另一个国家的货币所表示的价格，它反映了一个国家货币的对外价值。

也称汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇兑换率。

USD1=CNY￥6.230 0USD1=JPY￥98.00（二）汇率的标价方法直接标价法（Direct Quotation）间接标价法（Indirect Quotation）美元标价法（US Dollar Quotation）1．直接标价法直接标价法是以一定单位（1个、100个、10 000个）的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币来表示汇率，即以本国货币来表示外国货币的价格。

也称应付标价法。

USD 1＝CNY 6.2752外币是基准货币本币是报价货币在直接标价法下，数值增加，体现外汇汇率上升，数值减少，体现外汇汇率下降。

国际金融学知识点归纳第二章：外汇与汇率1. 外汇（三个特征）；（重点）外汇的定义：指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。

外汇动态来讲：是国际汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金挪移的行为-汇”指货币资金在地域之间的挪移-兑”指将一具国家的货币兑换成另一具国家的货币外汇静态来讲：指一切以外国货币表示的资产，即在国外可以得到补偿的债权三个特征：外币性：外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产；充分可兑换性：外汇必须具有充分的可兑换性，即作为外汇的外币资产必须是可以自由的兑换成他国货币的资产；普遍同意性：作为外汇的外币资产必须在国际经济交易中被各国普遍同意和使用2. 汇率（标价法）；汇率：又成汇价，是一种货币用另一种货币表示的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价；分析：普通来讲，外汇汇率升高，本币汇率落低一本币贬值，外币升值；外汇汇率落低，本币汇率升高--本币升值，外币贬值；（1）直截了当标价法（大多数国家使用,1单位外币=X单位本币）；⑵间接标价法（英国，美国使用，1单位本币=X单位外币，在美国美元对英镑采纳直截了当标价法）；（3）美元标价法；（银行同业之间的外汇交易使用,1单位美元=X单位其他国家货币）3. 汇率分类；--（1 ）固定汇率（一国货币同其他国货币的汇率基本稳定，波动限制在一定幅度内）与浮动汇率（一国货币当局别规定本国货币与他国货币官方汇率，任凭市场供求决定汇率）；（2）即期汇率（是买卖双方成交后，在两个营业日内办理夕卜汇交割时所采纳的汇率）与远期汇率（是买卖双方预先签订合约，约定在将来某日期按照协议交割所使用的汇率）即期汇率与远期汇率的差价称为远期差价或者掉期率；远期大于即期-升水，远期小于即期-贴水，远期等于即期-平价4. 汇率的决定与变动因素；（非重点）（1）金本位制度下，铸币平价是决定两种货币汇率的基础，同时汇率变动受到黄金输送点的制约。

所谓黄金输送点，是指汇率的上涨或下跌超过一定界限时，将引起黄金的输岀或输入，从而起到自动调节汇率的作用。

{财务管理外汇汇率}外汇与汇率相关讲解•••••••••1.2.3.1.2.3.4.1.2.3.••二、汇率的标价方法•（一）直接标价法（又称价格标价法）••••••••（二）间接标价法（又称数量标价法）•1、概念••••2、间接标价法的特点••●问：是直接标价法还是间接标价法？这样的问题是无意义的。

（三）美元报价法（四）点数报价法•1、买入汇率、卖出汇率••••••••2、中间汇率••主要作用：•☆•☆•3、现钞价•••••3、信汇汇率•（三）按外汇买卖交割期限不同划分• 1、即期汇率•••2、远期汇率☆☆••••••☆在直接标价法下••••••• =6.3250/6.3440•☆在间接标价法下•••••••1.2.•一、金本位制度下的汇率决定与调整•1、决定基础••2、调整••••和黄金输入点,构成金本位制下汇率波动的上下限。

黄金输送点黄金输出点=金平价+黄金输送费黄金输入点=金平价-黄金输送费汇率波动上限汇率波动下限二、纸币流通制度下的汇率决定与调整1、固定汇率制度下（主要指布雷顿森林体系下。

•2、浮动汇率制度下•••••和黄金输入点,构成金本位制下汇率波动的上下限。

黄金输送点黄金输出点=金平价+黄金输送费黄金输入点=金平价-黄金输送费汇率波动上限汇率波动下限••但外汇市场买卖时的价格在黄金输送点内波动。

黄金输送点=铸币平价±运费$4.8665+0.03-0.03$4.8965　美国购买黄金运往英国••••••••国际收支差额分析•宽松的财政、货币政策紧缩的财政、货币政策••••••••••••••••1.2.汇率3.4.1.汇率变化对贸易收支的影响（1）汇率变化对进出口的影响：（2）马歇尔－勒纳条件：2.汇率变化对资本流动的影响••••3.汇率变化对外汇储备的影响••••4.汇率变化对价格水平的影响••5.汇率变化对微观经济活动的影响•••6.汇率变化对国际经济关系的影••••••••••••黄金—美元本位制度下的固定汇率制度••••••••。

第2章外汇与外汇交易2.1 复习笔记一、外汇与汇率1．外汇的含义（1）外汇（foreign exchange）是国际汇兑的简称。

动态含义上的外汇是指国际间为清偿债权债务，将一国货币兑换成另一国货币的过程；静态含义上的外汇是指国际间为清偿债权债务进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，也可以说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。

（2）国际金融学主要研究静态含义的外汇，又有广义与狭义之分。

①广义的外汇是泛指一国拥有的以外国货币表示的资产或证券，如以外国货币表示的纸币和铸币、存款凭证、定期存款、股票、政府公债、国库券、公司债券和息票等。

②狭义的外汇是指以外国货币为载体的一般等价物，或以外国货币表示的、用于清偿国际间债权债务的支付手段，其主体是在国外银行的外币存款，以及包括银行汇票、支票等在内的外币票据。

（3）一种货币成为外汇应具备三个条件：①普遍接受性；②可偿付性；③自由兑换性。

2．外汇的种类依据外汇的来源、兑换条件、交割期限的不同，可对外汇作如下分类：（1）依据来源不同，外汇可分为贸易外汇和非贸易外汇；（2）依据可否自由兑换，外汇可分为自由外汇和记帐外汇；（3）依据交割期限不同，外汇可分为即期外汇和远期外汇。

3．汇率及其标价方法汇率是指一种货币与另一种货币的交换比例。

广义上讲，汇率是两国货币的相对价格，即以一种货币表示的另一种货币的价格。

汇率有两种不同的标价方法。

（1）直接标价法（direct quotation）直接标价法是以若干单位的本国货币来表示一定单位的外国货币的标价方法。

例如：2003年4月15日，人民币外汇市场牌价为：$100＝RMB826.50，即为直接标价法。

目前，世界上除了美国和英国外，各国一般采用直接标价法。

（2）间接标价法（indirect quotation）间接标价法是以若干单位的外国货币来表示一定单位本国货币的标价方法。

例如：2003年4月15日，纽约外汇市场美元对港元的汇价为：$1＝KH$7.7964，即为间接标价法。

汇率的概念及分类
汇率，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。

具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。

汇率的分类
(1)按国际货币制度的演变划分,有固定汇率和浮动汇率
①固定汇率.是指由政府制定和公布,并只能在一定幅度内波动的汇率.
②浮动汇率.是指由市场供求关系决定的汇率.其涨落基本自由,一国货币市场原则上没有维持汇率水平的义务,但必要时可进行干预.
(2)按制订汇率的方法划分,有基本汇率和套算汇率
①基本汇率.各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象,这种货币称之为关键货币.
根据本国货币与关键货币实际价值的对比,制订出对它的汇率,这个汇率就是基本汇率.一般美元是国际支付中使用较多的货币,各国都把美元当作制定汇率的主要货币,常把对美元的汇率作为基本汇率.
②套算汇率.是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率.。

汇率的种类和各种划分方法汇率的种类汇率种类很多，有各种不同的划分方法。

尤其在外汇实务中，从不同的角度划分，就有不同的汇率。

(一)按国际货币制度的演变划分1.固定汇率。

固定汇率指的是一国货币对另一国货币汇率相对固定.只允许在一定范围内浮动。

二次大战后，布雷顿森林会议制定的布雷顿森林协议规定各国对美元的汇率由货币的含金量决定，各国货币对美元的汇率在一定范围内固定不变，如超过这个范围，则该国货币当局有义务干预市场，稳定汇率。

固定汇率对国际贸易的发展有益，减少了汇率风险，但是限制了各国货币当局实行货币制度的自主性。

2.浮动汇率。

1973年，建立在布雷顿森林协议上的国际货币体系的瓦解是各国实行浮动汇率制的标志。

浮动汇率指的是各国货币之间汇率的浮动不受限制，而随市场供求关系的变化而变动。

浮动汇率制度加大汇率风险，但是减少了各国货币当局的压力。

浮动方式还可以分为:(1)单独浮动，即一国货币不与其他国家货币发生固定联系，而随着市场供求关系单独浮动，美国就是实行这种汇率制度;(2)盯住浮动，指一种货币盯住另外一种货币或一篮子货币或特别提款权，并随其汇率的变动而变动。

在中国，人民币便是钉住美元浮动的。

(3)联合浮动，是指由若干国家组成货币集团，在集团内各国之间的货币汇率固定不变，而对集团外的货币汇率实行联合浮动。

欧洲货币联盟便是实行这种汇率制度。

在联盟内，各国之间的汇率固定不变，对联盟外的汇率实行联合浮动。

(二)按银行买卖的角度划分1.买入汇率。

也称买人价，是银行向客户或同业买人外汇时所使用的汇率。

采用直接标价法时，是外币折合本币较小的那个汇率，间接标价法则反之。

2.卖出汇率。

也称卖出价，是银行向客户或同业卖出外汇时所使用的汇率。

在直接标价法下，是指外币折合本币数额较多的那个汇率。

无论是外汇的买人价还是卖出价，都是对银行有利的那个价格，即在直接标价法下，卖出汇率大于买人汇率，卖出汇率和买人汇率的差价是银行的利润，一般在1 %V--5%o之间，它又可分为银行同业之间的买卖差价和银行与客户之间的买卖差价，前者一般比后者小。