期货塑料的套保案例

西部矿业西部矿业参与期货市场的基本原则是期货市场与现货市场相结合，利用期货市场规避市场风险，坚持套期保值原则，不投机。

西部矿业参与期货市场遵循产品分类保值的思想，与实际业务匹配。

西部矿业参与期货市场效果的评价以产品总体的销售价格超越行业平均价为基准。

1、生产环节套保①自产矿的保值。

西部矿业自有矿山生产的矿产材料的生产成本是已知的，自产矿的保值要结合生产成本、全年利润目标以及中长期市场价格走势分析。

如：2008年上半年西部矿业自产矿虽然大多数时间处于盈利状态，但由于宏观经济周期处于下跌周期中，为了回避价格大幅下跌可能对西部矿业业绩带来风险，西部矿业决定充分利用价格波动的相对高点提前一个季度对下一个季度的产品销售进行保值，即在第一季度末完成了对第二季度产品的保值，在第二季度末完成了第三季度产品的保值，在第三季度末完成了对第四季度产品的保值。

在价格波动大、行情不好把握的时候可以不进行套期保值。

自产矿的成本是已知的，市场价格离成本越远，保值比例越低；市场价格靠近成本越近，保值比例加大。

②换矿保值。

西部矿业产出的矿产原材料金属含量比较高，是富矿，在市场上的销售价比其他矿贵。

从经济效益和各个成分配比的角度来看，都用自己的矿进行冶炼不合算，所以西部矿业一般卖一部分自己的矿，采购一部分贫矿。

例如锌冶炼的产能6万吨左右，锌精矿金属含量比较高，含锌量在48%-50%。

但自产矿含铅和铁的比例也比较高，铅和铁对锌的冶炼会有负面影响，所以要配含铁较低的外购矿，自产原材料与外购矿的比例是1:1。

自产矿内部核算按照市场价计算，考核矿山的利润；外部采购与供货商谈加工费。

换矿操作不大会在乎采购成本，因为西部矿业的富矿的出售价肯定高于其他矿的采购价，已经实现了一次对冲，也是成本已知，可以设定比较低的保值比例。

③纯加工保值。

冶炼产品的保值比例大于自产矿和换矿的保值比例。

因为冶炼产品的加工利润很薄，市场价格的波动很容易导致亏损的出现，及时利用期货市场锁定冶炼产品加工费有利于回避市场价格波动的风险。

期货市场的交易风险控制案例期货市场作为金融市场的重要组成部分，以其高杠杆、高风险和高收益的特点吸引着众多投资者。

然而，风险控制在期货交易中至关重要，一旦失控，可能导致巨大的财务损失。

以下将通过几个实际案例来深入探讨期货市场的交易风险控制。

案例一：过度杠杆导致的破产投资者小张初入期货市场，被期货的高收益所吸引。

在对市场缺乏深入了解的情况下，他贸然使用了极高的杠杆进行交易。

小张在一次农产品期货的交易中，判断价格将会上涨，于是重仓买入。

起初，市场走势似乎符合他的预期，账户出现了可观的盈利。

但随后市场风云突变，价格开始大幅下跌。

由于小张使用了过度的杠杆，保证金不足，被期货公司强行平仓。

最终，他不仅损失了全部本金，还背负了巨额债务。

这个案例警示我们，杠杆是一把双刃剑。

虽然它能放大收益，但也会成倍地放大风险。

投资者在使用杠杆时，必须充分评估自己的风险承受能力和市场的不确定性，避免过度杠杆导致无法承受的损失。

案例二：未设止损的悲剧老李是一位有着多年股票投资经验的投资者，他认为自己对市场有一定的判断力，于是转战期货市场。

在一次金属期货的交易中，老李坚信价格会持续上涨，因此没有设置止损。

起初，价格确实有所上涨，但随后市场出现了逆转，价格一路下跌。

老李抱着价格会反弹的幻想，始终不愿意止损出局。

最终，损失不断扩大，几乎耗尽了他的大部分资产。

止损是期货交易中非常重要的风险控制手段。

它可以帮助投资者在市场走势不利时，限制损失的程度。

无论对市场的判断多么自信，都不能忽视止损的设置，因为市场的变化往往是难以预测的。

案例三：盲目跟风的代价小王是一个期货新手，他在期货市场中没有自己的分析和判断能力，总是盲目跟风其他投资者的操作。

有一次，市场上流传着某种商品期货即将大幅上涨的消息，小王未经核实便跟风买入。

然而，这只是一个谣言，价格不仅没有上涨，反而大幅下跌。

由于小王没有及时察觉，最终遭受了惨重的损失。

在期货市场中，盲目跟风是非常危险的。

期货套利和套期保值成功案例分析一、引言期货套利和套期保值是金融市场中常见的交易策略，旨在通过利用不同市场之间的价格差异或者对冲风险来获取利润或者保护资产价值。

本文将通过分析两个成功的案例，探讨期货套利和套期保值的实际应用和效果。

二、案例一：商品套利假设某投资者在2022年1月份发现黄金期货价格在纽约期货交易所（COMEX）和伦敦金属交易所（LME）之间存在较大的价格差异。

他发现COMEX黄金期货价格每盎司为1500美元，而LME黄金期货价格每盎司为1550美元。

投资者决定通过套利操作来获取利润。

1. 套利策略投资者在COMEX购买黄金期货合约，每合约100盎司，总价值为150,000美元。

同时，在LME卖空黄金期货合约，每合约100盎司，总价值为155,000美元。

投资者估计价格差将会缩小，所以他在COMEX建立多头头寸，在LME建立空头头寸。

2. 操作过程投资者在1月1日同时进行买入COMEX合约和卖空LME合约。

到了2月1日，COMEX黄金期货价格上涨至1600美元/盎司，而LME黄金期货价格上涨至1650美元/盎司。

投资者决定平仓操作。

3. 结果分析投资者在COMEX平仓，卖出黄金期货合约，获得160,000美元。

在LME平仓，买入黄金期货合约，支付165,000美元。

通过这次套利操作，投资者获得了5,000美元的利润。

三、案例二：套期保值假设某农产品生产商估计未来几个月内小麦价格可能会下跌，为了保护自己的利润，他决定进行套期保值操作。

1. 套期保值策略生产商估计在未来三个月需要购买1000吨的小麦。

他决定在期货市场上卖出小麦期货合约，以锁定未来的销售价格。

他选择在交易所A卖出小麦期货合约，每合约10吨，总共卖出100合约。

2. 操作过程生产商在1月1日卖出小麦期货合约，每吨价格为1000美元。

到了4月1日，小麦现货价格下跌至900美元/吨。

生产商决定平仓操作。

3. 结果分析生产商在4月1日平仓，买入小麦期货合约，每吨价格为900美元。

塑料制品企业期货套保方案一、不同类型企业利用塑料（以下简称LLDPE）期货套保思路LLDPE生产和流通环节的参与者都可以利用套期保值操作来规避价格波动风险：LLDPE生产企业可以利用LLDPE期货规避其产品价格下跌的风险。

LLDPE 生产企业在原料采购价格敲定后，在价格有利润的情况下可通过期货市场进行卖期保值操作。

期货市场相当于LLDPE生产企业的第二销售市场。

LLDPE贸易企业可以利用LLDPE期货规避现货经营的价格风险。

如果已经和LLDPE生产企业签订采购合同，可以通过期货市场进行卖期保值操作。

如果已经和LLDPE下游加工制品企业签订销售合同，可以通过期货市场进行买入套期保值操作。

一般生产、贸易企业在参与套期保值时的价格是经过核算后有一定销售利润的价格，企业进入期货市场的目的就是锁定利润。

LLDPE加工制品企业（薄膜生产企业、电线电缆生产企业、管材生产企业、涂层制品生产企业等）可以利用LLDPE期货来规避其原料价格的大幅波动风险。

如果LLDPE加工企业的下游产品已经签订了销售合同，它们可以通过期货市场进行买期保值操作来规避原料价格上涨的风险。

如果已经备好未来生产月份库存，而原材料处于下跌行情，可以进行卖期保值来规避原料库存贬值风险。

消费型企业参与套保的主要目的是锁定成本。

期货市场相当于LLDPE制品加工企业的第二采购市场。

二、套期保值简单介绍1、套期保值概念套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

简而言之，就是在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品。

由于两个市场的走势在大体上是一致的，因此套期保值可以为套保参与者熨平价格波动的风险。

2、套期保值分类买期保值——指企业由于担心价格上涨带来成本上升，从而在期货市场上买入相关商品的期货合约，以对冲现货市场可能出现的价格上升风险。

企业套期保值案例企业套期保值案例一、完全套期保值完全套期保值，即是对购进的现货全部保值。

1、不含税买卖出的情况如：某贸易商在2010年11月的某个交易日购进100吨塑料，成交价为12000，并于当天交易时间选择主力合约在合适的价位保值在期货盘上，卖出均价为12500，数量是20手。

由于行情的不确定性，我们假设了两种情况：（1）、后市上涨，某天以13000的价格卖出现货，并在当天选择较低位把期货持仓平掉，成交价为13300.计算盈亏：现货：（13000-12000）*100=100000期货：（12500-13300）*100= -80000每吨利润=(100000-80000)/100=200元或者：现货价差=13000-12000=1000元/吨期货价差=12500-13300= -800元/吨每吨利润=1000-800=200元/吨从上面的例子可以看出，做卖出套期保值，价格上涨的情况，只要现货的价差大于期货的价差，便有盈利，且由于期货的价格在交易时间是变化的，卖出/开仓的价格越高越好，而买入/平仓的价格越低越好，选择合适的价位交易很重要。

（2）、后市下跌，某天以11000的价格卖出现货，同时在卖出现货的当天的交易时间在期货盘上买入/平仓，成交价为11300.计算盈亏:现货：（11000-12000）*100= -100000期货：（12500-11300）*100=120000每吨利润=（120000-100000）/100=200元/吨或者：现货价差=（11000-12000）= -1000元/吨期货价差=（12500-11300）=1200元/吨每吨利润=1200-1000=200元/吨从上面的例子可以看出，做卖出套期保值，价格下跌的情况，只要期货的价差大于现货的价差，便有盈利，同样，由于期货的价格在交易时间是变化的，卖出/开仓的价格越高越好，而买入/平仓的价格越低越好，做套保选择合适的价位交易很重要。

套期保值案例分析（⼀）商品期货套期保值案例分析1．买⼊套期保值交易者先在期货市场上买⼊期货合约，其买⼊的商品品种、数量、交割⽉都与将来在现货市场上买⼊的现货⼤致相同。

保值结束时，如果现货市场价格真的出现上涨，他虽然在现货市场上以较⾼的现货价格买⼊现货商品，但此时在期货市场上可对冲平仓⽽获利，⽤这部分盈利可弥补因现货市场价格上涨所造成的损失，从⽽完成了买⼊保值交易。

案例4-2-1某铝型材⼚的主要原料是铝锭，2006年3⽉，铝锭的现货价格为14500元／吨，该⼚根据市场供求关系变化，认为3个⽉后铝锭的现货价格将要上涨，为了规避3个⽉后购进500吨铝锭时价格上涨的风险，该⼚决定进⾏买⼊套期保值，以14750元／吨的价格买⼊500吨6⽉份到期的铝锭期货合约。

6⽉份铝锭价格上涨到15500元／吨，期货价格也涨到15750元／吨，这时，该铝型材⼚的保值状况如表4—3所⽰。

表4—3买⼊套期保值实例（买⼊后价格上涨）市场时间现货市场期货市场3⽉份价格为14500元/吨，但由于资⾦和库存的原因没有买⼊铝锭以14750元/吨的价格买进500吨6⽉份到期的铝锭期货合约6⽉份在现货市场上以15500元/吨的价格买⼊500吨铝锭以15750元/吨的价格将原来买进的500吨6⽉份到期的铝锭期货合约平仓盈亏6⽉初买⼊现货⽐3⽉初多⽀付1000元/吨的成本期货对冲盈利1000元/吨该铝型材⼚6⽉份实际购进铝锭的价格仍然是14500元／吨，即实物购进价15500元／吨减去期货盈利的1000元／吨，规避了铝锭价格上涨的风险。

假如6⽉初铝锭的价格不涨反跌，现货、期货都下跌了1000元／吨，则铝型材⼚的套期保值结果如表4—4所⽰。

表4—4买⼊套期保值实例（买⼊后价格下跌）市场时间现货市场期货市场3⽉份价格为14500元/吨，但由于资⾦和库存的原因没有买⼊铝锭以14750元/吨的价格买进600吨6⽉份到期的铝锭期货合约6⽉份在现货市场上以13500元/吨的价格买⼊500吨铝锭以13750元/吨的价格将原来买进的500吨6⽉份到期的铝锭期货合约平仓盈亏6⽉初买⼊现货⽐1⽉初少⽀付1000元/吨的成本期货对冲亏损1000元/吨该铝型材⼚6⽉份铝锭的实际进价成本仍然为14500元/吨，即⽤现货市场上少⽀付的1000元/吨弥补了期货市场上亏损的1000元／吨，实际购进价为13500 1000=14500元/吨。

商品期货套期保值案例商品期货套期保值是一种金融工具，可以帮助企业在面临市场波动时保护其商品贸易或资产价值的损失。

这种保值策略将现货交易和期货交易结合起来，通过在期货市场上建立相反的仓位来对冲风险。

下面是一个商品期货套期保值的案例，以帮助理解这种策略的具体应用。

假设公司是一家生产和销售铜的企业，其主要业务是从铜矿山购买铜矿石、加工成铜材料，然后销售给建筑和电气行业。

由于铜的市场价格波动较大，该公司面临着原材料价格上涨和销售价格下跌的双重风险。

为了保护企业利润免受市场波动的影响，该公司决定采用商品期货套期保值策略。

首先，该公司在期货市场购买了一定量的铜期货合约，以锁定未来一段时间内的铜价格。

这样，即使现货市场上铜的价格上涨，该公司仍然可以以合约价格采购铜矿石，从而避免了原材料价格上涨的风险。

这种购买期货合约的行为被称为“多头持仓”。

然后，该公司对冲了其铜销售的价格下跌风险。

为此，该公司在期货市场上卖出了相同数量的铜期货合约，以锁定未来一段时间内的铜销售价格。

这样，即使现货市场上铜的价格下跌，该公司仍然可以以合约价格销售铜材料，从而避免了销售价格下跌的风险。

这种卖出期货合约的行为被称为“空头持仓”。

通过同时持有多头和空头合约，该公司有效地对冲了铜价格波动带来的风险。

无论铜价格上涨还是下跌，该公司都能以锁定的合约价格进行购买与销售，从而保护其盈利空间。

需要注意的是，商品期货套期保值并不是一种赚取额外利润的策略，它的目的是保护已有的利润空间。

如果市场价格与套期保值时的价格存在较大差异，公司可能会有一定的损失。

然而，这些损失通常会低于没有套期保值的情况下可能遭受的损失。

综上所述，商品期货套期保值是一种常用的风险管理工具，适用于面临商品价格波动风险的企业。

通过利用期货市场上的多头和空头合约，企业可以锁定未来的商品价格，从而保护其利润免受市场波动的影响。

然而，套期保值并非完全没有风险，企业需要仔细考虑市场趋势和套期保值的成本与利益之间的平衡。

期货套期保值案例期货套期保值是指企业为了规避市场价格波动风险，利用期货市场工具进行交易，以锁定未来某一时点的价格，从而达到保值的目的。

下面我们以一个实际案例来说明期货套期保值的操作过程和效果。

某食品加工企业预计未来半年内需要大量购买小麦作为生产原料，但由于小麦价格波动较大，企业存在一定的市场价格风险。

为了规避这一风险，企业决定采取期货套期保值的方式进行操作。

首先，企业需要对未来半年内所需小麦的数量进行合理的估计，并根据市场情况选择合适的期货合约进行交易。

在选择期货合约时，企业需要考虑到小麦的品种、交割地点、交割时间等因素，并且需要对期货市场的基本面和技术面进行分析，以便选择合适的交易时机。

其次，企业在选择期货合约后，需要根据自身的实际情况确定套期保值的比例。

一般来说，企业可以根据自身的风险承受能力和市场价格波动情况，确定套期保值的比例，以达到灵活应对市场价格波动的目的。

接下来，企业需要在期货市场上进行实际的交易操作，即买入或卖出相应数量的期货合约，以锁定未来某一时点的小麦价格。

在进行交易操作时，企业需要严格执行套期保值比例，避免过度或不足的套期保值，从而影响企业的实际生产经营。

最后，在套期保值期间，企业需要及时跟踪期货市场的价格变化，并根据实际情况适时调整套期保值比例，以确保套期保值的效果。

在期货合约交割前，企业可以根据实际需求和市场价格情况，选择是否行使期货合约的交割权利，或者在市场上进行对冲交易，从而实现套期保值的最终目的。

通过上述操作，该食品加工企业成功利用期货套期保值工具，有效规避了小麦价格波动风险，保障了生产成本和产品价格的稳定，提高了企业的市场竞争力和盈利能力。

综上所述，期货套期保值是企业在面对市场价格波动风险时的重要工具，通过合理的套期保值操作，可以有效规避价格波动风险，保障企业的经营利润。

因此，企业在进行套期保值操作时，需要充分了解期货市场的基本知识，合理制定套期保值策略，并及时跟踪市场价格变化，以确保套期保值的效果。

利用期货套期保值的案例自行车制造公司利用期货套期保值的案例简介：套期保值是指企业或个人通过在期货市场上进行期货合约的买卖，以锁定未来某一时点的价格，从而避免由于价格波动带来的风险。

本文将以一个自行车制造公司为例，介绍它如何利用期货套期保值来规避原材料价格波动风险，提高经营效益。

1. 公司背景介绍自行车制造公司是一家以生产和销售自行车为主的企业，它依赖于多种原材料，包括钢铁、铝合金、橡胶等。

原材料价格的波动直接影响着企业的成本和利润。

2. 套期保值的概念套期保值是指在期货市场上以相同数量的期货合约进行反向操作，为期货合约带来一定的实物交割的合约。

它能够通过锁定未来价格来规避价格波动风险。

3. 公司面临的价格风险由于原材料价格的波动，自行车制造公司面临着成本不确定性和价格波动风险。

例如，如果钢铁的价格突然上涨，公司的成本将大幅增加，压缩利润空间。

4. 利用期货套期保值解决问题自行车制造公司决定利用期货套期保值来解决价格风险问题。

首先，公司明确了需要进行套期保值的原材料，如钢铁和铝合金。

然后，公司与期货经纪人合作，制定了套期保值计划。

5. 套期保值计划的实施公司通过期货市场购买了相应数量的钢铁和铝合金期货合约，并选择了适当的合约到期时段。

公司的目标是通过期货交易锁定原材料的价格，并降低未来价格波动带来的风险。

6. 套期保值的效果通过期货套期保值，自行车制造公司成功锁定了未来一段时间内的钢铁和铝合金价格。

即使在市场价格大幅波动的情况下，公司的原材料成本保持稳定，利润没有受到较大影响。

7. 经验教训和总结自行车制造公司的套期保值案例证明了期货套期保值在规避价格波动风险方面的有效性。

然而，企业在实施套期保值时需要谨慎考虑合约的选择、时间点的确定和交易成本的控制。

结论：套期保值是企业在面临价格波动风险时的一种重要工具。

通过在期货市场上进行期货合约的买卖，企业能够锁定未来价格，降低价格波动带来的风险。

自行车制造公司的案例向其他企业提供了一个成功的参考，以在面对原材料价格波动时采取有效的管理措施，保护企业利润空间，提高经营效益。

套期保值经典案例十个案例一（成功）棕榈油的套期保值棕榈油在国内完全是依赖进口的植物油品种，因此，国内棕榈油的消费完全依赖于贸易商进口棕榈油到国内销售。

国内贸易商在采购棕榈油的时候，就面临着很大的不确定性。

因此，在国内棕榈油期货推出之后，国内贸易商就可选择在国内卖出相应的棕榈油期货合约进行卖出保值。

2007年10月10日，国内某棕榈油贸易商，在国内棕榈油现货价格为8270元/吨的时候与马来西亚的棕榈油供货商签定了1万吨11月船期的棕榈油定货合同，棕榈油CNF价格为877美元，按照当日的汇率及关税可以计算出当日的棕榈油进口成本价在8223元/吨，按照计算可以从此次进口中获得47元/吨的利润。

由于从定货到装船运输再到国内港口的时间预计还要35天左右，如果价格下跌就会对进口利润带来很大的影响。

于是，该贸易商于10月10日在国内棕榈油期货市场卖出12月棕榈油合约1000手进行保值，成交均价为8290元/吨。

到11月15日，进口棕榈油到港卸货完备，该贸易商卖到10000吨棕榈油现货，价格为7950元/吨；同时在期货市场上买入1000手12月棕榈油合约进行平仓，成交均价为7900元/吨。

通过此次保值，该贸易商规避了棕榈油市场下跌的风险，保住了该贸易商的47元/吨的进口利润并从期货市场额外获得了70万元赢利。

但这里需要强调的是，卖出套期保值关键在于销售利润的锁定，其根本目的不在于赚多少钱，而在于价格下跌中实现自我保护。

如果企业没有参与套期保值操作，一旦现货价格走低，他必须承担由此造成的损失。

因此，卖出套期保值规避了现货价格变动的风险，锁定了未来的销售利润。

案例二（失败）铝套期保值郑州第二电缆厂客户该客户是郑州市第二电缆生产企业，是制造电线电缆的专业厂家，集科研、生产于一体的大型股份制企业，主要生产高、中、低压交联聚乙烯绝缘电力电缆、PVC绝缘电力电缆、安全清洁电缆（环保型）、耐火和阻燃电缆等十多个品种。

为了避免铝价上涨导致生产成本增加，该企业长期在期货市场进行买期保值，并在我郑州营业部期货账户上持有期铝多头头寸。

塑料与pta套利交易方案（更新至8月26日）1.套利品种及原则买进塑料1201合约卖出PTA1201合约2.套利交易判断依据塑料74%用于薄膜生产，进入10月以后塑料消费旺季到来，PTA前期由于大连福佳PX生产项目搬迁推升一波行情，但影响渐渐消去，PTA后市有望走弱。

3.套利方案制定资金分配及止损一．套利品种及原则1.品种：买进塑料1201，卖出PTA12012.套利原则：买入即将进入传统消费旺季的塑料，卖出上涨动能逐渐消退的pta，相关联品种之间价差在合理范围内，二，套利交易判断依据（一）基本面：塑料基本面下游方面，华北地区农地膜产量增加，但市场LLDPE货源供应充足，下游工厂及贸易商高价接货积极性下滑，其余处于需求旺季的原料偏少，对PE市场需求利好支撑减弱。

在宏观面动荡之下，市场观望情绪依旧，而下游需求仍未见实质性好转，塑料仍缺乏大幅上行动力，但原油方面企稳有市场人气有所提振，且后期大蒜地膜及棚膜消费旺季的到来仍给后市期价走高带来带来一定的期待。

PTA基本面2011 年全球PTA 供应前紧后松，全球聚酯市场保持高速增长，带动PTA 开工和效益向好；由于新装置投产晚于预期，全球库存逐步下滑至偏低水平，2011 年下半年PTA 效益仍能维持在合理水平。

（二）期货市场价格图1，塑料期货价格日线图（三）技术面图3 塑料与PTA价差对比图从历史数据看，塑料与PTA的价差图，随着7月份以来PTA基本面利好支撑PTA 大幅反弹，而塑料基本面疲软，导致价差一度回落至历史均价线以下，从数据统计来看；2007.7月以来塑料1201与PTA1201差价最大时候为7890元/吨，是2008年1月创下；塑料1201与PTA1201最小历史价差为395元/吨，是2011年1月份创下。

从2007年7月至今，塑料1201合约与PTA1201合约价差均值处于3332元/吨，而从2010年4月以来，塑料与PTA之间价差一直运行于历史均价值之下；从2009年10月至今，塑料1201与PTA1201合约价差均值处于2407元j/吨；2011年8月17日，塑料1201合约与PTA1201合约价差为911元，预计后期价差有望继续回落，但是鉴于历史价差最低值是395元/吨，而且从2011年1月到3月初塑料1201合约与PTA1201合约一直运行于500-1000区间之内，所以，我们认为从技术分析上看500-1000之间的支撑是非常强大的。

LLDPE套期保值案例一、LLDPE品种概况LLDPE中文名叫线性低密度聚乙烯，主要应用于农膜、包装膜、电线电缆、管材、涂层制品等领域。

线性低密度聚乙烯由于较高的抗张强度、较好的抗穿刺和抗撕裂性能，主要用于制造薄膜。

世界LLDPE产能主要集中在北美、亚太、西欧和中东地区，其中美国、沙特阿拉伯、加拿大、中国和日本位居世界产能的前五名，五国的产能之和约占世界总产能的55%。

亚洲、西欧、中南美、大洋洲、非洲均为净进口地区，亚洲为最大的净进口地区。

加拿大和沙特是全球最大的LLDPE出口国，而中国则为全球最大的LLDPE进口国。

我国LLDPE的产量在未来2～3年内增幅预计在8%～11%。

有关专家预计2010年我国LLDPE产能将达到585.3万吨／年，需求量将达到486万吨。

LLDPE的价格受到很多因素影响，价格呈大幅度波动、并且很频繁。

其中原油、天然气和乙烯市场变化对LLDPE价格有着最直接、最重大的影响。

线性低密度聚乙烯的价格很大程度与原油有关，并呈现出与原油共舞的态势。

从2002年至今，受原油价格、天然气和乙烯市场变化的影响，LLDPE的价格6000元／吨，最高涨到15500元／吨。

同时,宏观经济发展通过影响下游产业需求，如：农业、建筑业、汽车制造业等相关行业，进而对LLDPE市场产生较大影响；此外，关税、运输、天候等其它条件也对LLDPE市场产生一定影响。

因此,对LLDPE进行套期保值,规避价格频繁波动给生产经营带来的风险,对企业而言,这是非常不错的选择。

二、套期保值的概述（一）套期保值的涵义套期保值是指生产经营者在现货市场买进（或卖出）一定量的现货商品的同时，在期货市场卖出（或买进）与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场上的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险，控制成本，锁定利润的目的。

（二）套期保值的原理期货市场和现货市场是两个独立的市场，但他们会受到相同的经济因素的影响和制约，同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致，现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致，套期保值就是利用这两个市场的价格关系，分别在两个市场作方向相反的交易，从而在现货与期货之间，近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降到最低限度。