2016年河南投资学形考任务4答案

形考1题目不按顺序，自己查找一、单项选择题（每题4分，共40分）1、狭义的投资是指（证券投资）。

A 创业投资B 实物投资C 证券投资D 风险投资2、投资风险与收益之间呈（同方向变化）。

A 同方向变化B 反方向变化C 同比例变化D 不确定性3、实物投资主体是（直接）投资者，金融投资主体是（间接）投资者。

A 间接；间接B直接；间接C 直接；直接D 间接；直接4、区分直接投资和间接投资的基本标志是在于（投资者是否拥有控制权）。

A 投资者的资本数量B 投资者的投资方式C 投资者是否拥有控制权D 投资者的投资渠道5、总产出通常用（国内生产总值）来衡量。

A 国民生产总值B 国家生产总值C 国内生产总值D 物价指数6、假设新增投资为100，边际消费倾向为0.8，那么由此新增投资带来的收入的增量为（80 ）。

A 80B 125C 500D 6757、若初期国民收入为1000，自发消费为100，边际消费倾向为0.6，自发投资为500，加速数为2，引致投资为100，则利用乘数-加速数模型计算下一期国民收入为（1400）A 2400B 1400C 1000D 6008、如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成（反比例）变化。

A 反比例B 正比例C 不确定性D 零9、用来衡量通货膨胀的程度的指标是（消费价格指数）。

A 固定资产投资价格指数B 城市居民消费价格指数C 工业品出产价格指数D 消费价格指数10、以下属于失业人口的范畴的为（被公司辞退的人员）A 在校学生B 退休人员C 被公司辞退的人员D 不愿工作的人二、多项选择题（每题5分，共30分）1、以下哪些属于投资主体（全选）。

A 银行B 证券公司C 保险公司D 投资基金E 政府2、投资的特征有（全选）。

A 经济性B 时间性C 安全性D 收益性E 风险性3、短期投资和长期投资相比，具有（全选）特性。

A 风险相对较高B 收益率相对较低C 资金周转较快D 流动性较好E风险相对较低4、投资的供给效应对经济增长的作用表现为（全选）。

XXX(一)第四次形考任务答案1.20*4年1月2日，C公司以每股15元的价格购入S公司80,000股普通股作为长期投资，占XXX总股本的20%。

投资日，S公司净资产的公允价值与账面价值相等，投资企业对被投资企业的财务和经营政策有重大影响。

当年S公司实现税后利润180万元，年末宣告分配现金股利100万元，股利支付日为20*5年3月6日。

20*5年S公司发生亏损40万元。

要求采用适当的方法计算C公司的下列指标：1）20*4年、20*5年度应确认的投资收益或投资损失；2）20*4年末、20*5年末该项长期股权投资的账面价值。

解答：1）20*4年应确认的投资收益=80,000股×15元/股×20%=240万元，20*4年应确认的投资收益=180万元，故20*4年应确认的投资收益为240万元-180万元=60万元；20*5年应确认的投资损失=80,000股×15元/股×20%=240万元，20*5年应确认的投资收益=（-40万元）（亏损），故20*5年应确认的投资损失为240万元-40万元=200万元。

2）20*4年末该项长期股权投资的账面价值=80,000股×15元/股=1,200万元；20*5年末该项长期股权投资的账面价值=1,200万元-60万元-200万元=940万元。

2.20*4年初，甲公司以1,800,000元购买A公司40%的股份并能够对其施加重大影响。

该股份的购买价款为1,800,000元，投资日A公司可辨认净资产公允价值为4,000,000元（与账面价值相等）。

20*4年A公司实现净利润500,000元；20*5年4月1日，A公司宣告净利润的30%用于分配现金股利；20*5年4月15日，A公司将收到的现金股利存入银行；20*5年A公司发生亏损1,200,000元。

要求：1）计算20*5年末甲公司该项长期股权投资的账面价值。

2）编制甲公司上项投资20*4、20*5年的有关会计分录。

国家开放大学《投资学》第一次形考参考答案标签：开放大学投资学形成性考核参考答案一、单项选择题（每题4分，共40分）题目1狭义的投资是指（D ）。

A. 风险投资B. 创业投资C. 实物投资D. 证券投资题目2以下属于失业人口的范畴的为（D ）。

A. 退休人员B. 不愿工作的人C. 在校学生D. 被公司辞退的人员题目3投资风险与收益之间呈（B）。

A. 反方向变化B. 同方向变化C. 不确定性D. 同比例变化题目4实物投资主体是（D ）投资者，金融投资主体是（）投资者。

a. 间接；间接b. 间接；直接c. 直接；直接d. 直接；间接题目5区分直接投资和间接投资的基本标志是在于（D ）。

A. 投资者的投资渠道B. 投资者的投资方式C. 投资者的资本数量D. 投资者是否拥有控制权题目6总产出通常用（A ）来衡量。

A. 国内生产总值B. 国民生产总值C. 物价指数D. 国家生产总值题目7非自愿失业可分为（ABD ）。

A. 结构性失业B. 周期性失业C. 隐蔽性失业D. 摩擦性失业题目8若初期国民收入为1000，自发消费为100，边际消费倾向为0.6，自发投资为500，加速数为2，引致投资为100，则利用乘数-加速数模型计算下一期国民收入为（B ）。

A. 2400B. 1400C. 600D. 1000题目9如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成（C ）变化。

A. 零B. 正比例C. 反比例D. 不确定性题目10用来衡量通货膨胀的程度的指标是（A ）。

A. 消费价格指数B. 城市居民消费价格指数C. 固定资产投资价格指数D. 工业品出产价格指数二、多项选择题（每题6分，共30分）题目11以下哪些属于投资主体（ABCDE ）。

A. 投资基金B. 证券公司C. 银行D. 政府E. 保险公司题目12投资的特征有（ABCE ）。

A. 经济性B. 收益性C. 安全性D. 风险性E. 时间性题目13短期投资和长期投资相比，具有（ABCD）特性。

形考册四（第9、10、11章）一、名词解释1、单一信托：单一信托，也称为个别资金信托，是指信托公司接受单个委托人的资金委托，依据委托人确定的管理方式(指定用途)，或由信托公司代为确定的管理方式(非指定用途)，单独管理和运用货币资金的信托。

2、房地产信托：即委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，将资金投向房地产业并进行管理和处分的行为。

3、互换：互换是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融交易。

这种交易的渊源是背对背贷款4、金融衍生品：金融衍生品通常是指从原生资产派生出来的金融工具5、指数效应：指数效应指的是由大盘上涨带动股票上涨，由大盘下跌带动股票下跌，至于指数效应不明显指的是指数涨了，个股没什么上涨。

6、风险分散化效应：风险分散就是投资不同的对象，具有多种持仓7、套期保值交易：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

8、过度自信：是指人们经常过度相信自己判断的正确性，而当人们觉得自己对于事情的结果有控制力时，过度自信的倾向会更明显；然而，过度自信会使人高估自己的知识，夸大自己控制事件的能力，从而低估可能存在的风险，对企业的永续经营相对不利。

9、绩效归因分析：指在日常的社会交往中，人们为了有效地控制和适应环境，往往对发生于周围环境中的各种社会行为有意识或无意识地做出一定的解释。

10、夏普比率：夏普比率又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标二、单项选择题：1.B；2.A；3.B；4.B；5.C；6.C；7.D；8.C；9.C；10.B；11.A；12.B；13.D；14.B；15.C；16.A；17.A；18.A；19.C；20.B三、简答题：1、交易对象不同。

2016年投资学形考任务1-4试题答案答案在最下面一、多项选择题(每题5分，共65分) 题目1创业投资的特点有(全选)。

A. 投资是为了获取股息和红利B. 投资对象是创业企业C. 投资对象完成创业使命后投资即退出D. 提供资金支持以及特有的资本经营等增值服务题目2股份回购的方式有(全选)。

A. 建立ESOPB. 买股期权C. 用现金、票据支付D. 卖股期权题目3首次公开发行上市方式退出时机的选择主要要考虑(全选)。

A. 创业投资公司的声誉B. 资本市场行情C. 投资企业的盈利D. 行业生命周期题目4创业投资的风险从参与主体角度来看，表现为(全选)。

A. 道德风险B. 项目的风险C. 投资管理风险D. 逆向选择题目5从创业投资的运作过程来看，创业投资的风险表现为(全选)。

A. 退出过程风险B. 投资及投资后管理的风险C. 委托——代理风险D. 融资风险题目6以下(全选)是创业投资的特点。

A. 投资资本具有循环性B. 投资对象通常是哪些风险大但潜在效益高的企业C. 创业投资的资本流动性较差D. 投资周期长E. 投资的资本时分期投入题目7创业投资人可以分为(全选)。

A. 创业投资公司B. 天使投资人C. 产业附属投资公司D. 创业投资家题目8创业投资的方式有(全选)。

A. 购买投资对象发行的债券B. 参股创业投资C. 跟进投资D. 一次性投入创业股权资金题目9信托制创业投资基金的特征有(全选)。

A. 代理关系B. 信托关系C. 制衡关系D. 法律保护题目10有限合伙制创业投资基金的成本有(全选)。

A. 代理成本B. 财务成本C. 税收和持续经营成本D. 管理成本题目11创业投资的功能有(全选)。

A. 资金匹配功能B. 创业管理功能C. 嬗变功能D. 聚资功能题目12创业投资退出的方式有(全选)。

A. 清算B. 公开发行上市C. 出售D. 股份回购E. 破产题目13对创业投资项目的定量分析方法有(全选)。

《证券投资学》形成性考核册及参考答案作业一一、名词解释1、宏观经济因素主要包括经济周期、国民经济增长速度、物价水平、财政政策、金融政策、汇率等因素。

2、经济周期经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程,也称经济波动。

3、货币供应量货币供应量（也称货币存量）是指一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量。

它主要包括机关团体、企事业单位和城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各种金融资产。

4、开创期某行业的开创期，一般是在技术革新时期，由于前景光明，吸引了多家公司进入该行业，投入到新技术和新产品的开发之中。

5、成长期在这一时期，少数大公司已基本上控制了该行业，实力不断增加。

这时公司利润的提高，主要取决于公司规模的扩大，利润增长比较平稳。

6、衰退期这个时期，由于市场开始趋向饱和，使该行业的生产规模、成长性开始受阻，甚至出现衰退现象，但这一阶段，该行业内部的各家公司并未放弃竞争，因而利润开始下降7、公司财务分析是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。

8、长期负债比率长期负债比率=长期负债/总资产，是反映客户的长期偿债能力的指标之一。

9、市盈率市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。

市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。

10、资产收益率是指企业资产总额中平均每百元所获得的纯利润。

二、论述题1、试述经济周期与证券市场的关系答：（1）经济周期与股市的关系非常密切，经济周期变动决定着股市的方向。

（2）经济周期与股市的对应关系经济周期：危机、复苏、繁荣、衰退股市：低迷、上升、高涨、下跌（3）两者在时间上不完全一致，股市有预警功能，约早4－6个月。

2、试述国内生产总值及其增长速度与证券市场的关系答：（1）持续稳定高速的经济增长，证券价格上扬（2）高通胀下的经济增长，证券价格下跌（3）宏观调控下的减速增长，证券价格平稳渐升（4）转折性的经济增长，证券价格下跌转为上升根本上，两者同方向变动，但也会在一定时期出现变动方向不一致的情况。

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形考任务1一、单项选择题（每题4分，共40分）题目1狭义的投资是指（）。

选择一项： A.创业投资B.风险投资C.实物投资D.证券投资题目2以下属于失业人口的范畴的为（）。

选择一项： A.在校学生B.被公司辞退的人员C.不愿工作的人D.退休人员题目3投资风险与收益之间呈（）。

选择一项： A.不确定性B.反方向变化C.同方向变化D.同比例变化题目4实物投资主体是（）投资者，金融投资主体是（）投资者。

选择一项： a.间接；直接b.直接；间接c.直接；直接d.间接；间接题目5区分直接投资和间接投资的基本标志是在于（）。

选择一项： A.投资者的资本数量B.投资者是否拥有控制权C.投资者的投资渠道D.投资者的投资方式题目6总产出通常用（）来衡量。

选择一项： A.国内生产总值B.国民生产总值C.物价指数D.国家生产总值题目7非自愿失业可分为（）。

选择一项或多项： A.摩擦性失业B.周期性失业C.隐蔽性失业D.结构性失业题目8若初期国民收入为1000，自发消费为100，边际消费倾向为0.6，自发投资为500，加速数为2，引致投资为100，则利用乘数-加速数模型计算下一期国民收入为（）。

选择一项： A.600B.1000C.2400D.1400题目9如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成（）变化。

选择一项： A.不确定性B.零C.正比例D.反比例题目10用来衡量通货膨胀的程度的指标是（）。

投资学形考任务题库（试题149道含答案）1.创业投资的清算或破产是创业投资家的被动的不得已的行为。

（）A.正确B.错误正确答案：B2.信托制创业投资基金管理人在基金成立后只能对基金资产的运用发出指示，而不占有基金资产，也无收益权。

（）A.正确B.错误正确答案：A3.对创业投资工程而言，预期报酬率取决于预期现金收益的风险程度。

风险越大，投资的逾期报酬率越高。

（）A.正确B.错误正确答案：A4.创业投资通常是股权投资，期限一般较长。

（）A.正确B.错误正确答案：A5.创业投资就是风险投资。

（）A.正确B.错误正确答案：B6,对创业投资工程的定量分析方法有（）。

A.风险法B.收益法C.市场法D.期权法正确答案：BCD7,创业投资的功能有（）。

A.资金匹配功能B.聚资功能C.创业管理功能D.#亶变功能正确答案：ABCD8,创业投资退出的方式有（）。

A.股份回购B.出售C.公开发行上市D.破产E.清算正确答案：ABCD9.信托制创业投资基金的特征有（）。

A.法律保护B.信托关系C.制衡关系I）.代理关系正确答案：ABC10.有限合伙制创业投资基金的本钱有（）。

A.财务本钱B.代理本钱C.管理本钱D.税收和持续经营本钱正确答案：ABCD11.创业投资的方式有（）。

A.一次性投入创业股权资金B.跟进投资C.购置投资对象发行的债券D.参股创业投资正确答案：ABD12.以下（）是创业投资的特点。

A.投资资本具有循环性B.投资的资本时分期投入C.创业投资的资本流动性较差D.投资周期长E.投资对象通常是哪些风险大但潜在效益高的企业正确答案：ABCDE13.创业投资人可以分为（）。

A.产业附属投资公司B.创业投资公司C.天使投资人D.创业投资家正确答案：ABCD14.从创业投资的运作过程来看，创业投资的风险表现为（）。

A.融资风险B.投资及投资后管理的风险C.退出过程风险D.委托一一代理风险正确答案：ABC15.首次公开发行上市方式退出时机的选择主要要考虑（）。

答案在最下面单项选择题（每题1分，共30分）一、金融投资与实物投资的主要区别在于（）。

选择一项：A. 金融投资的风险比实物投资更高B. 金融投资的收益比实物投资的收益高C. 实物投资需要的资本比金融投资的多D. 实物投资能直接创造社会物质财富，而金融投资则不能题目2金融期权的最显著的特点在于（）。

选择一项：A. 交易对象是权利B. 卖方必须尽义务C. 买方没有交易义务D. 时间性强题目3金融互换实际上是（）的交换。

选择一项：A. 合同B. 权利C. 现金流D. 实物题目4（）在其存续期内基金份额不能追加或赎回。

选择一项：A. 契约型基金B. 封闭式基金C. 公司型基金D. 开放式基金题目5债券的价值为（）之和。

选择一项：A. 息票利息和面值的现值B. 息票利息和面值C. 息票利息的现值和面值的现值D. 息票利息的现值和面值题目6某面值为1000元的债券，期限为10年，票面利率是8%，售价为800元，则该债券的当期收益率为（）。

选择一项：A. 10%B. 12.5%C. 6.4%D. 8%题目7某10年期、年息票收入为50元的债券，以1000元购入，它的到期收益率是11%。

如果一年后债券的价格上升到1080元，本年持有收益率是（）。

选择一项：A. 7%B. 8%C. 13%D. 10%题目8在债券发行人信用状况稳定和不考虑时间变化的情况下，市场利率的变化导致债券价格的（）。

选择一项：A. 不确定变化B. 不变C. 同向变化D. 反向变化题目9随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（），因而债券的价格也随之（）。

选择一项：A. 上升；下降B. 下降；下降C. 下降；上升D. 上升；上升题目10久期与债券剩余时间成（），与市场利率、债券票面利率呈（）。

选择一项：A. 正比；反比B. 正比；正比C. 反比；反比D. 反比；正比题目11零息债券的修正久期( )其剩余到期时间。

选择一项：A. 不确定B. 小于C. 等于D. 大于题目12以下不属于固定收入投资的有（）。

投资学形成性考核册学校：专业：学号：姓名：形考册一（第1、2章）一、名词解释（共20分，每题2分）1、实物投资答：实物投资又称直接投资，是指企业以现金、实物、无形资产等投入其他企业进行的投资。

投资直接形成生产经营活动的能力并为从事某种生产经营活动创造必要条件。

它具有与生产经营紧密联系、投资回收期较长、投资变现速度慢、流动性差等特点。

实物投资包括联营投资、兼并投资等。

2、间接投资答：用于购买股票，债券，形成金融资产。

3、乘数效应答：一个城市如果其基本活动部分的规模和内容日渐扩大，这个城市就势不可挡地要发展，城市基本*部分每一次的投资、收入和职工的增加，最后在城市所产生的连锁反应的结果总是数倍于原来投资、收入和职工的增加。

城市基本活动所引起的这样种放大的机制被称作“乘数效应”。

4、经济周期答：是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。

经济周期大体上经历周期性的四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。

5、投资率答：指直接在当年国民收入额中确定年度投资额的适当比例。

6、加权平均资本成本答：是以各种不同筹资方式的资本成本为基数，以各种不同筹资方式占资本总额的比重为权数计算的加权平均数。

7、机会成本答：将一定的资源用于某种产品生产时所放弃的用于其他用途可能得到的最大收益称做生产这种产品的“机会成本”。

将一定的资源用于某种产品生产时所放弃的用于其他用途可能得到的最大收益,称做生产这种产品的“机会成本”。

8、回收期答：回收期是指通过项目的现金净流量来回收初始投资所需要的时间。

9、沉没成本答：当前决策不应该被考虑进去的过去的成本。

10、资本预算净现值答：是项目现金流用恰当折现率算出的现值(PV)减去项目的初始投资(I)。

二、单项选择题（共60分，每题3分）1.（A）是指经济主体为获得经济效益而垫付货币或其他资源用于某项事业的经济活动。

A.广义的投资B.狭义的投资C.风险投资D.信托投资2.（B）是投资者为获取预期收益，预先垫付货币以形成金融资产，并以此获取收益的经济行为。