关于员工持股的情况汇报

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关于我国国有企业员工持股计划的思考

作者：陈志群

来源：《现代经济信息》2013年第14期

摘要：为了转变国有企业利益机制、管理机制、经营机制，实现国有企业从单一化股权向多元化股权的转变，在国企改革过程中，一些国企职工通过购买企业股票的方法成为了国有企业的所有者。现在，随着改革的深入，我国国有企业员工持股出现了一些问题，妥善解决这些问题是非常紧迫的任务。本文主要对我国国有企业员工持股问题进行分析和探讨，在此基础上寻求现阶段实施国有企业员工持股的可行性建议及操作方式。

关键词：国有企业；员工持股；可行性建议；操作方式

中图分类号：F276.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-02

员工持股是企业经营者及员工因持有本企业股份而成为企业所有者的行为。这种持股行为可以是自然人直接持股，也可以是员工持股会间接投资而间接持股。在我国国有企业股权多元化改革的过程中，吸引员工持股对促进国有企业股权的多元化起了非常重要的作用。但是，现在伴随着改革的深入，国有企业员工持股出现了一些新问题，这些函待解决的问题，关系到国有企业的长期发展，必须妥善处理。

一、国有企业实施员工持股计划的意义

到上世纪80年代中后期，我国国企改革的股份制改造步伐加快，为了达到提高国企员工的创造性以及生产积极性等，很多企业在股份制改造、新的产权结构建立时优先让本企业员工持有了一部分国企股份。国有企业实施员工持股计划主要有以下意义：

1.有利于国有企业法人治理结构的优化

企业要长期稳定的发展，法人治理结构要建立都离不开所有权的约束。现在很多国有企业国有资产出现严重流失现象，也有一些企业经营效率低下，这些现象的产生有一部分原因就在于所有者缺位。所有者缺位会使所有权的约束软化，就无法去防范经营者的道德风险。而让员工拥有企业股东的身份，实施员工持股计划就使企业有了实在的所有权约束主体，能对企业经营者进行所有者约束，有助于实现企业利润最大化目标。而且，员工持股也包括了企业经营者持股，这对解决难以监督经营者行为的问题有很大的作用。

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关于员工持股问题的探讨

员工持股计划，作为企业鼓励其员工持有本公司股票的一种有效方式，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，有利于提高职工凝聚力和公司竞争力，目前已在境外成熟市场相当普遍。但在我们国家，员工持股计划发展较为缓慢。

目前，相对于新三板市场，在上交所、深交所上市的公司实施员工持股计划的较多。近日，联讯证券（在新三板挂牌）实施了员工持股计划，打开了新三板市场员工持股计划的大门。

一、相关的法律法规

1、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）

该若干意见提出要提高上市公司的质量，完善上市公司股权激励制度，允许上市公司按照规定通过多种方式开展员工持股计划。

2、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2014〕33号）

该意见规定了员工持股计划的基本原则：依法合规、自愿参与和风险自担的原则，明确了员工持股计划所需资金来源和股票来源，同时对员工持股计划的管理、实施程序及信息披露也作出详细的安排。

就员工持股的监管，该意见指出除非公开发行方式外，中国证监会对员工持股计划的实施不设行政许可，由上市公司根据自身实际情况决定实施。

该意见是实施员工持股计划的基本法律依据。

3、《中小企业板信息披露业务备忘录第34号：员工持股计划》

该计划在《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的基础上进一步对中小板市场的上市公司的员工持股计划进行了详细的规定。

4、《上海证券交易所上市公司员工持股计划信息披露工作指引》

该工作指引在《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》基础上一步对在上交所上市的公司的员工持股计划进行了详细的规定。

5、《财政部、中国人民银行、银监会等关于规范金融企业内部职工持股的通 2 / 5

知》

目前，就员工持股，在金融行业仍存有一定阻力，该通知明确规定了内部职工持股的比例，对员工认购股份的资金来源、内部员工持股的转让等有明确限制。

关于我市物业管理工作的情况汇报

尊敬的主任，各位副主任：

为贯彻落实市人大常委会去年专项执法检查提出的“五项”整改建议，进一步加强物业管理工作，提升物业服务水平，实现良性循环，我局认真按照市人大常委会的工作要求，对各县区贯彻落实《工作意见》情况进行了督查。下面，我代表市房管局将贯彻落实《工作意见》情况汇报如下：

一、以贯彻《工作意见》为抓手，做好六个方面的工作。

今年以来，在市人大常委会的关心支持下，依据《工作意见》划分的物业管理职责，我局认真组织开展物业管理工作，加大宣传和政策解读力度，引导市民理解、关心、支持行业发展。相继完善相关配套实施细则，加强行业监管和督查，积极推进物业管理工作上台阶。

一是健全组织机构，明确工作职责。印发《关于调整XX市物业管理工作领导小组的通知》，制定《XX市物业管理工作目标考核办法（试行）》，明确对县区政府和有关单位的考核内容、考核方式和考核结果的运用，推动主体责任的落实，形成齐抓共管的良好局面。

二是召开物业管理推进会，确保工作不走样。4月10日组织召开全市物业管理工作第一次推进会，下发了《关于下达201X年全面提升物业管理工作目标任务的通知》，市委常委、副市长谌伟代表市政府与县区政府、有关单位签订了年度物业管理目标责任书，对物业管理工作进行了任务分解。期间，市房管局对县区工作完成情况

进行了督查。7月13日又召开了第二次推进会，各县区就物业管理工作完成情况作了表态发言，会议认真分析了上半年物业管理工作存在的问题，要求对照年度目标任务，认真补缺补差，加快推进各项工作落到实处。

三是建立“三位一体”工作机制，强力推进。制定《XX市物业管理小区建立“三位一体”工作机制的意见》，组织各县区物业主管部门和相关街道社区负责人前往江苏省南通市、扬州市等地考察学习，督促推动县区落实辖区内“三位一体”工作机制的运行，力争通过全面推行“三位一体”协调机制，以“小事不出社区，大事不出街道”为原则，积极落实物业属地管理责任，将物业管理矛盾化解在基层。

经　

关于我国员工持股问题的研究　

陈　

（１．延边大学经济管理学院，吉林延吉　莹，俞英兰　

１３３０００；２．延边大学工学院，吉林延吉１３３０００）　

摘要：员工持股是企业采用对股份掌控权的多元化。员工持股制度是我国经济发展的阶梯。本文通过深入分析我国的员工持股制度　现状和问题，借鉴国外实践经验，提出具有中国特色的员工持股制度。　关键词：员工持股；股份合作；股权激励；资金来源　

员工持股起源于２０世纪５０年代股份制得到迅速发展的　

美国，并且自２０世纪７０年代盛行至今。而在中国，员工持股则　

是计划经济向市场经济转型时期，股份合作企业的经济产物。　

员工持股制是指在所有者与经营权分离的经济体制下，员　

工通过贷款购买以及现金支付或者企业奖励等方式取得企业　

的部分股权，从而实现参与企业的经营管理以及利润的分配，　

是一种股权长期激励政策。员工持股制度在我国经济发展以及　

市场的变换中起到了极大的促进作用。是我国在经济改革时期　

计划经济向市场经济转换的动力。　、　

１　员工持股制度在我国的发展现状　

党的十一届三中全会之后，党的工作重心转移到了经济建　

设当中。农村地区兴起了联产承包制的全面改革。人们开始兴　

办乡镇企业，但农村地区资金相对匮乏，人们就自发集资投资　

到企业的生产中，于是就有了“以资代劳，以股就业“的说法。这　种集资形成的乡镇企业的股本属于员工，这也是我国的员工持　

股制度的雏形。十二届三中全会之后，广州政府对三户国有企　

业进行股份制试点，此后武汉、重庆、沈阳也进行了股份试点。　

吸收了大量的员工以及社会人士进行集资入股。１９９８年至今，　

企业的高层管理者持大部分的股份，职工群众等管理者持小部　

分股份的控股权。员工持股制度得到普遍的推广。我国企业的　员工持股主要分为上市公司员工持股和非流通员工持股。　

（１）上市公司员工持股　

上市公司员工持股没有实际的管理权，也不参与企业的经　营管理，仅仅是收取股份的分红。但是这样的持股制度一直没