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录音员：孙思远录音机提供：孟维宸主讲：黄嵩备注：打引号的都是嵩哥原话。
全部计算题3*202*151*10一道10分“不是直接的”，其他都是“直接的”。
10分考的是VaR，再险风险，“我让你证明一个东西，看你对VaR是不是真正理解，理解了非常简单”。
第一讲导论。
不考。
第二讲交易员如何管理风险。
掌握各希腊值的概念，泰勒展开式怎么来的，例题、作业题会做就OK了。
第三讲利率风险。
净利息收入管理，了解即可无需掌握（包括Libor利率，互换利率）。
重点是久期、凸性。
第一要知道久期、凸性的概念，第二要“会用久期来计算债券（例题），久期和凸性百分之一万有考题”。
考的都是平行移动。
久期的免疫要知道。
利率的Gamma，Vega 都不考。
第三是久期连续复利情况的证明。
第四是例题和作业题。
第四讲风险价值度。
风险价值度的概念、数学上意味着什么。
预期亏损要知道。
四个条件要知道（一致性条件）。
光谱型不考。
正态分布假设要知道。
独立性假设、自相关性的影响不考。
VaR中的参数选择要知道，不会直接考。
之后的几节都不考。
第五讲波动率，第六讲相关系数与Copula函数。
没有直接的考题，但是是后续章节的基础。
第七讲，巴塞尔协议，“这一章挺重要的”。
不考记忆性的东西。
等价信用量要会计算。
G30不考。
净额结算要掌握，“极有可能有考题”。
96年修正案计算公式掌握。
高斯Copula公式不需掌握。
后面几页几个逻辑可循的公式需要掌握。
这一章的抵押品调节不需掌握。
从“信用风险”到“偿付利能力法案2”都不考，巴塞尔协议2.5及3不直接考，但是是后续章节基础。
作业题要会，阅读材料爱看不看。
第八讲，历史模拟法。
历史模拟法计算题要掌握，“就有”这样的题。
精确度不考。
推广1、2掌握，3不考。
极值理论、似然估计要掌握。
作业题掌握。
第九讲，模型构建法。
作业题会就行。
第十讲，信用风险。
A ltman‘s Z得分模型不考。
真实世界概率与风险中性概率后面的都不考。
前面的都重点。
《金融风险管理》期末复习资料整理（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。
（ X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
1.金融风险：指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
金融风险的特征：1.隐蔽性；2.扩散性；3.加速性；4.不确定性；5.可管理性；6.周期性 金融风险管理目的：1.减少现金流动，提供安全稳定的筹资环境；2.制定合理目标，保障经济实体经营目标的顺利实现；3.有利于社会资源的优化配置；4.规范市场运行。
2.财务报表组成：资产负债表、损益表、附注；次级：现金流量表、所有者权益变动表。
3.资产负债表：现金（C）+证券投资（S）+贷款（L）+其他形式资产（MA）=存款（D）+非存款性借贷（NDB）+所有者权益（EC）4.盈利比率：股权收益率（ROE）=税后净利润/总权益资本资产收益率（ROA）=税后净利润/总资产每股收益（EPS）=税后净利润/流通中的普通股股数5.股权收益率模型：ROE=ROA*总资产/总权益资本ROE=税后净利润/总营业收入 * 总营业收入/总资产 * 总资产/总权益资本ROE=净利润率 * 资产利用率 * 股权乘数ROA=[（利息收入—利息支出）+（非利息收入—非利息支出）+（特殊收入—特殊支出）]/总资产6.股权收益率模型的意义：1.谨慎的运用财务杠杆；2.谨慎的使用固定资产运营杠杆；3.控制营业成本，使更多的收入成为利润；4.在寻找资产高收益率的同时，谨慎的管理资产组合以确保资产的流动性；5.控制风险暴露，使损失不至于完全抵消收入和股权资本。
7.CAMEL评价体系：C—资本充足性；A—资产质量；M—管理水平；E—盈利能力；L—资产流动性。
资本充足率=基础资本（权益资本+盈余+留存收益+贷款损失准备）/资产8.巴塞尔协议Ⅰ组成：核心资本（一级资本）；附属资本（二级资本）。
风险加权资产：0、20%、50%、100%（巴塞尔协议Ⅱ中增加150%）总资本充足率=总资本/风险加权资产>=8%核心资本充足率=核心资本/风险加权资产>=4%巴塞尔协议Ⅱ：三种风险信用、市场、操作。
名词解释
1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、纯粹风险：只有损失没有收益的风险
3、金融风险管理：指各经济实体在筹集和经营资金的过程
中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上
有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合
理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法，管理对
象仅限于资金筹集与经营过程中存在和发生的风险
4、存款保险制度
5、久期
6、缺口
7、表内套期保值
8、远期利率协议
9、极限测试
10、汇率风险
11、净汇率风险敞口
12、凸性
简答题
一、简述金融风险的基本特征：1、隐蔽性：2、扩散性 3、加速性：。
4、不确定性 5、
可管理性6周期性
二、简述金融风险管理的决策系统的职能
三、
3、简述银行汇率风险的主要类型
4、简述利率风险产生的原因
5、简述利率风险的类型
7、简述外部监管的基本方法
8、简述巴塞尔资本协议的三大支柱
9、简述汇率风险管理的各类方法
10、外部监管的基本原则
11、简述单项资产持续期管理的基本原理
12、简述不同债券久期的特征
13、简述矩阵型组织结构的优缺点
14、简述风险分析的内容
计算题
见课件例题。
1. 假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？解：该笔风险贷款的价格（利率）为：2.某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。
试计算：（1）风险调整资产是多少？（2）一级资本充足率是多少？（3）总资本充足率是多少？解：（1）风险调整资产=表内加权风险资产+表外加权风险资产=7400+6000=13400万美元 （2）一级资本充足率=一级资本总额/风险调整资产总额=600/13400=4.48%（3）总资本充足率=（一级资本总额+二级资本总额）/风险调整资产总额=（600+500）/13400=8.2%3. 假设2011年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。
某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总额为4000亿元。
（1）该银行是否存在超额储备？金额是多少？（2）超额储备比例是多少？（3）请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？解：（1）该银行存在超额储备，超额储备=20+1000- 4000*20% =220亿元（2）超额储备比例=220/4000=5.5%（3）超额储备比例是指储备对存款总额的比例，超额储备是商业银行在中央银行的存款和现金减去法定准备金，超额准备比例越高，银行流动性越强，但比指标局限性十分明显，她只是在一种狭窄的意义上体现金融机构的流动性状况，很容易导致低估流动性。
4. 某银行2011年7-12月定期存款增长额（单位：万元）如下表所示：月份7 8 9 10 11 12定期存款增加228 217 230 237 203 206额（1）用算术平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X1。
（2）假设7-12月的权重分别是1，2，3，4，5，6；用加权平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X2。
电大【金融风险管理】期末复习考试小抄版计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题15分 一．单选题1、金融风险管理的第二阶段是（B ）A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_____（B ）__之间的商。
（B ） A.流动性资本B.流动性负债C.流动性权益D.流动性存款” 2.资本乘数等于___(D)__除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__(B)____主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B)A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”4.____(C)___理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C)A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”5.“所谓的“存贷款比例”是指_______(A)____。
(A)A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A)A.增加B.减少C.不变D.先增后减”7.“银行的持续期缺口公式是____________。
(A)A.8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了__(D)______制度，以降低信贷风险。
(D)A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_。
(D)__两个合同。
(D)A.出租B.谈判C.转租D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
金融风险管理复习重点1.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或者可能性。
2.几点说明：(1)金融风险是与损失联系在一起的。
金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。
金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。
(2)金融风险是金融活动的内在属性。
只要存在金融活动，就必然存在金融风险。
(3)金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。
(4)金融活动的每一个参预者都是金融风险的承担者。
政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。
1．按形态划分(1)信用风险。
是指债务人不能或者不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。
(2)流动性风险。
是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。
(3)利率风险。
是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。
(4)汇率风险。
是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。
(5)操作风险。
是指由于企业或者金融机构内部控制不健全或者失效、操作失误等原因导致的风险。
(6)法律风险。
是指金融机构或者其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。
(7)通货膨胀风险。
是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或者使其筹资成本提高。
(8)环境风险。
是指金融活动的参预者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。
(9)政策风险。
是指因国家政策变化而给金融活动参预者带来的风险。
(10)国家风险。
是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
2．按主体划分(1)金融机构风险 (2)企业金融风险 (3)居民金融风险 (4)国家金融风险3．按性质划分(1)系统性风险 (2)非系统性风险4．按层次划分(1)微观金融风险 (2)宏观金融风险5．按地域划分(1)国内金融风险 (2)国外金融风险按金融风险的性质或者严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。
1、金融风险：指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
特点：不确定性、客观性、主观性、叠加性和累积性、消极性与积极性并存2、市场风险：指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
特点：①主要由证券价格、利率、汇率等市场风险 因子的变化引起；②种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个 经济主体所面临的最主要的基础性风险；③常常是其它金融风险的驱动因素；④相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。
3、操作风险：由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险。
（新巴塞尔协议）特点：①成因具有明显的内生性；②具有较强的人为性；③与预期收益具有明显的不对称性；④具有广泛存在性；⑤具有与其他风险很强的关联性；⑥表现形式具有很强的个体特性或独特性；⑦具有高频率低损失和高损失低频率的特点；⑧具有不可预测性和突发性；⑨管理责任具有共担性4、信用风险：指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
特点：①难以量化和转移；②一旦发生只能产生损失，而不能产生收益，对其的管理只能降低或消除有可能的损失，但不能增加收益。
5、风险识别的基本方法：现场调查法、问卷调查法、组织结构图示法、流程图法、专家调查法、主观风险测定法、客观风险测定法、暮景分析法、模糊集合分析法、故障树分析法、预期净现值法、平衡点法、决策树法。
6、金融衍生品灵敏度指标的含义：①δ（Delta ）=SF ∂∂，表示金融衍生品价格对其标的资产价格的线性或一阶敏感性。
②γ（Gamma ）=SS F ∂∂=∂∂δ22，反映了灵敏度系数δ对标的资产价格S 的灵敏度，或者说度量了金融衍生品价格变化对标的资产价格变化的非线性敏感性。
③θ(Theta)=t∂∂F ，反映金融衍生品价格对时间变化的敏感性。
《金融风险管理》复习资料一、单选题１．（D）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
D. 分散策略2.流动性比率是流动性资产与（Ｂ）之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于（Ｄ）除以总资本后所获得的数值D. 总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（Ｂ）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
B. 借款人５．（Ｃ）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
C. 资产负债管理６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）。
A. 贷款/存款 ７．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会（A）银行利润；反之，则会减少银行利润。
A. 增加银行的８“（Ｂ）”，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
B. 折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（D）制度，以降低信贷风险。
D. 审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的（D）不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
D.发行人11.（C）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。
为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和（D）两个合同。
D.购货13“（A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
Ａ期货合约14.目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为（B）和利率互换两大类。
B. 货币互换15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C）理论和莫迪里亚尼-M勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。
⾦融风险管理-期末考重点⾦融风险管理题型（A 、B 卷）单选10个（A/B ）、多选10个（A/B ）、判断5个（A/B ）、名词解释5×4｀（A ）、论述（B ）、计算2×10｀（A/B ）、简述2×5｀（A/B ） 1、该指标也称之为净资产收益率，或股东权益报酬率。
是判断公司盈利能⼒的⼀项重要指标，也是测度公司股东收益率⾼低的指标。
该指标是⽤来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
该指标越⾼，表明企业资产利⽤效果越好，说明企业在增加收⼊和节约资⾦使⽤等⽅⾯取得了良好的效果，否则相反。
该指标反映普通股的盈利⽔平。
资产净利息收益率测度公司实现利差收⼊的⼤⼩；资产净⾮利息收益率衡量的是各种服务收费与⾮利息⽀出之间的差异；资产净营业利润率是⼀个综合指标，⼤致相当于前两者之和。
股权收益率模型指标分解基本模型这就是股权收益率模型的基本形式。
NPM 反映了公司的成本控制和定价效率；AU 反映的是公司对资产的利⽤效率，即风险和收益的衡量； EM 反映的是公司的财务杠杆⽔平的⾼低，也就是资本结构。
总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE 总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 流通中的普通股股数税后净利润）每股益率（=EPS 总资产利息⽀出—利息收⼊资产净利息收益率=总资产⾮利息⽀出—⾮利息收⼊资产净⾮利息收益率=总资产总营业⽀出—总营业收⼊资产净营业利润率=总权益资本总资产总权益资本总资产总资产税后净利润总权益资本税后净利润）股权收益率（?=?==ROA ROE EM AU ROE ==?=NPM股权乘数资产利⽤率净利润率总权益资本总资产总资产总营业收⼊总营业收⼊税后净利润基本模型的扩展对净利润率的分解对资产收益率的分解ROA 可以分解成资产净利息收益率、资产净⾮了利息收益率和资产净特殊收益率三部分。
股权收益率模型的启⽰谨慎运⽤财务杠杆；谨慎运⽤固定资产营运杠杆；严格控制成本；注意收益和风险的匹配保持必要的资产流动性 2、CAMEL 概述CAMEL 由资本充⾜性、资产质量、管理⽔平、盈利能⼒以及流动性五个要素的英⽂⾸字母组成，恰为“骆驼”的含义，故名“骆驼评级体系”。
金融风险管理复习重点一．金融风险的概念——P31.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
2.几点说明：（1）金融风险是与损失联系在一起的。
金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。
金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。
（2）金融风险是金融活动的内在属性。
只要存在金融活动，就必然存在金融风险。
（3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。
（4）金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。
政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。
二．金融风险的种类——P91．按形态划分（1）信用风险。
是指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。
（2）流动性风险。
是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。
（3）利率风险。
是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。
（4）汇率风险。
是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。
（5）操作风险。
是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。
（6）法律风险。
是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。
（7）通货膨胀风险。
是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。
（8）环境风险。
是指金融活动的参与者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。
（9）政策风险。
是指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。
（10）国家风险。
是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
2．按主体划分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3．按性质划分（1）系统性风险（2）非系统性风险4．按层次划分（1）微观金融风险（2）宏观金融风险5．按地域划分（1）国内金融风险（2）国外金融风险三．系统性金融风险和非系统性金融风险的区别——P11 按金融风险的性质或严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。
系统性金融风险是指发生波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，它通常涉及整个金融体系。
系统性风险不能通过资产多样化来分散和回避，因此又称为不可分散风险。
非系统性风险是指由于内部和外部的一些因素的影响，使个别经济主体（或金融机构）遭受损失甚至倒闭的情形。
非系统性金融风险属于个别经济主体的单个事件，没有引起连锁反应，可以通过分散化投资策略来规避，因此又称为可分散风险。
四．金融风险的一般理论（重点：不稳定性理论内容和定义、不对称信息理论。
理解：长周期理论）——P211.不稳定性理论的定义金融不稳定性假说是指私人信贷创造机构，特别是商业银行和相关贷款者固有的经理周期性危机和破产的倾向。
这些金融中介机构经营状况的崩溃随后会传导到经济中的各个方面，从而带来全面的经济衰退。
2.不对称信息理论信息不对称理论是指在市场经济活动中,各类人员对有关信息的了解是有差异的;掌握信息比较充分的人员,往往处于比较有利的地位,而信息贫乏的人员,则处于比较不利的地位。
信息不对称理论是由三位美国经济学家——约瑟夫·斯蒂格利茨、乔治·阿克尔洛夫和迈克尔·斯彭斯提出的。
该理论认为:市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息;掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益;买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息;市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题;信息不对称是市场经济的弊病,要想减少信息不对称对经济产生的危害,政府应在市场体系中发挥强有力的作用。
这一理论为很多市场现象如股市沉浮、就业与失业、信贷配给、商品促销、商品的市场占有等提供了解释,并成为现代信息经济学的核心,被广泛应用到从传统的农产品市场到现代金融市场等各个领域。
五．金融风险管理的组织形式——P481.金融风险内部管理的组织形式（1）股东大会、董事会、监事会（2）总部的高级管理层（3）隔分支机构的中级管理层（4）审计部门（5）基层管理者2.金融风险外部管理的组织形式（1）行业自律（2）政府监管六．金融风险的度量（重点：var法、缺口模型）——P511.定义金融风险的度量是对金融风险水平的分析和估量，包括衡量各种风险导致损失的可能性大小，及损失发生的范围和程度。
2.市场风险的测度方法：（1）均值—-方差模型利率、汇率、证券价格的变化往往表现为频繁的连续性波动。
这种波动固然不是可实现预知的律动，但是也具有一定统计特性。
衡量波动性的基本数理统计方法是均值---方差模型。
假定一种资产的收益服从某种概率分布，那么这种资产的预期收益就是所有可能取得的收益值的加权平均数，即均值，也就是该资产收益的数学期望。
资产收益率的实际值，预期均值的偏离程度用方差或标准差表示。
方差或标准差反映了资产收益率的波动情况。
方差或标准差越大，说明收益率的变动幅度越大，该资产风险也越高。
该模型不仅可以用于测度单一资产的风险，还可以度量资产组合的风险。
资产组合的均值（预期收益率）等于组合中每种资产的均值的加权平均数，权数是其各自的投资比重。
（2）β系数法（3）缺口模型经济主体承受的市场风险大小，不仅取决于市场风险要素（如利率、汇率、证券价格）的波动幅度，也取决于经济主体对市场风险的暴露。
当暴露很小时，即使市场变动幅度很大，也可能造成的损失较小。
反之，暴露很大时，即使市场变量稍有波动，也可能造成较大损失。
暴露有两个组成要素，一是期限，二是头寸。
头寸越大，可能遭受的损失就越多，风险也就越大。
期限越长，面临的不确定性因素越多，风险也越大。
若单纯考虑某一种金融产品的暴露，并不能全面衡量经济主体承担风险的大小，还需要与经济主体资产和负债的的总体搭配相结合。
在度量金融风险时，最基本的方法是考察经济主体的净暴露，即其每种金融资产买入头寸和卖出头寸的差额，即缺口。
缺口越大，则经济主体面临的市场风险也越大。
这一方法就是“简单缺口模型”，其优点是计算简便，但缺点是因为考虑金融产品的期限，也就不能准确反映经济主体实际承担的风险，只能粗略估计。
（4）VaR（受险价值）法VaR法是指在正常的市场条件、给定的置信水平和给定的时间间隔内，某项资产或某一资产组合预期可能发生的最大损失。
VaR法能够用于全面衡量市场风险。
受险价值模型就是为了度量一项给定的资产或负债，在一定时间里和在一定置信度下（如95%，99%，97.5%等），其价值最大的损失额。
计算可交易金融资产受险价值的关键输入变量是该项金融资产的市值P和它的市值变动率或标准差σ；在给定的风险时段和所要求的置信水平下，一项金融资产的受险价值VaR 便可以直接计算出来。
VaR方法特别适用于对可交易的金融资产受险价值的计量，因为人们可以很容易的从资本市场中获取这类资产的市值和它们的标准差。
七．金融风险监管的目标——P65（1）维护金融体系的稳定和安全（2）保护社会公众的利益八．金融风险监管的原则（重点：独立性）——P65（1）独立原则金融监管机构或部门应保持相对的独立性，在职责明确的前提下，拥有制定监管条例和日常操作上的自主权，以避免受到某些利益集团或地方政府的影响或干预。
（2）适度原则（3）法制原则（4）公正、公平、公开原则（5）效率原则（6）动态原则九．存款保险制度——P711.定义存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
2.存款保险的组织形式大体上有三种类型（1）官办型（2）官方与银行业合办型（3）银行同业合办型十．银行危机处理与退出管理——P731.银行危机处理即使在最有效的金融监管体制下，也无法消除银行陷入困境的可能。
为保护公共利益，维护公众信心，保持银行体系稳定，监管当局建立了一系列银行危机处理制度，以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度。
市场准入和日常监管是事前的预防性措施，而危及处理就是事后的挽救性措施。
银行危机的处理方式一般有以下几种：（1）紧急救助（2）接管（3）并购2.银行市场退出管理如果监管当局对濒临破产的银行采取挽救措施后成效不大或是没有挽救希望，银行已没有继续经营的价值，那么法院将依法宣告该银行破产。
破产并不是银行退出市场唯一形式，银行也可能由于合并、分立或是由于银行章程规定的解散事由而自行解散。
十一．现代金融风险监管体制发展的新变化——P79（1）政府监管和自律监管趋于融合（2）外部监管和内部控制相互促进（3）分业监管向统一监管转变（4）功能型监管理念对机构性监管提出挑战十二．信用风险的概念——P225信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般的，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。
十三．信用风险的度量——“专家制度”（重点：运行、特点、5C）——P2311.定义专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。
2.5C（1）Character——品德与声望（2）Capacity——资格与能力（3）Capital——资金实力（4）Collateral——担保（5）Cycle and condition——经营条件和商业周期3.特点银行信贷的决策权是由该机构经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握，并由他们做出是否贷款的决定。
4.缺陷与不足（1）要维持这样的专家制度需要相当数量的专门信用分析人员，随着银行业务量的不断增加，其所需要的相应信用分析人员就会越来越多。
（2）专家制度实施的效果很不稳定（3）专家制度与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力。
（4）专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险。
（5）专家制度在对借款人进行信用分析时，难以确定共同要遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性、不一致性。
十四．Z评分模型和ZETA评分模型——P2381.Z评分模型的定义著名财务专家奥特曼 Edward I Allman 于1968年建模设计的一种破产预测模型。
根据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择部分最能反映借款人财务状况、对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分货款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估。
