供应链金融运作模式的案例分析

“百融云创”供应链金融创新模式案例分析

作者：赵龙霞 谭帅鹏 王超

来源：《商情》2020年第41期

【摘要】随着中小企业在我国经济主体的地位不断上升，中小企业融资难、融资贵的问题越来越受到重视。供应链金融在解决中小企业融资难、融资贵问题上有很强的实践指导意义。因此选取“百融云创”为中小微企业提供“产业+科技+金融”的创新的供应链融资模式进行分析解读，并选取塑化产业链平台进行具体介绍。最后通过案例分析总结得出结论：该供应链模式垂直化、企业信息更加透明化和资金有效利用化，在运用同种模式情况下，河北省内同类型小微企业在解决融资问题一定程度上是可行的。

【关键词】百融云创; 供应链金融; 塑化产业链平台

一、研究背景

随着我国改革开放的启动与发展，中小企业在税收和为城镇提供就业岗位上贡献巨大，成为经济发展的重要组成部分。在经济转型的关键节点上，面对不断复杂化的国际局势和变化莫测的贸易格局，中小企业在直接贡献和间接贡献方面都成为关键部分，保护中小企业，支持中小企业，也成为了重中之重。因此解决中小企业融资难，融资贵也被多次提及，其中供应链金融在解决该问题的可行性上都展现出较强的指导意义。随着国家政策上的不断扶持，科学技术的不断融入为供应链金融更好解决中小企业融资问题来说在可行性和效果方面都将有质的飞跃。

传统的供应链模式是由核心企业作为主导，但是百融云创模式是用科技构建“产业+科技+金融”生态圈。运用互联网技术在供应链金融领域不断深入致力于搭建更大的更全面的供应链金融综合性服务平台，将核心企业将有由综合性服务平台所代替，为供应链上下游乃至更小微的企业提供信用支撑。研究“百融云创”的创新的供应链金融模式对于解决河北地区中小企业融资问题将有很大借鉴意义。

二、供应链金融的介绍

（一）我国供应链模式概况

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供应链金融现状及主要运作模式分析研究展

作者：文娟 徐静珍

来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2017年第11期

【摘 要】近几年金融市场发展突飞猛进，各行各业纷纷角逐于供应链金融领域，同时也涌现了很多新模式。论文主要介绍供应链金融的发展现状及在新形势下形成的主要运作模式，并简要说明了影响供应链金融的关键因素。

【Abstract】In recent years， financial market has made rapid progress， and various industries

have been competing in the SCF and many models have also emerged. The paper mainly introduces

the status quo and main operation modes of SCF in the new situation， and briefly explains the key

factors that influence the success of SCF.

【关键词】供应链金融；现状分析；运作模式

【Keywords】SCF； analysis of status quo； operation modes

【中图分类号】F832 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）11-0064-03

1 引言

近年来，由于互联网的快速发展，使得如供应链金融、金融科技、区块链等新概念不断出现。其中供应链金融经历了多次行业的更替，不只是由商业银行主导，更是有物流企业、互联网平台、咨询公司等的加入，逐渐形成了多样化的业务模式，呈现新的产业生态。

2 供应链金融概况分析

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试析农业供应链金融的运作模式及收益分配

作者：李玲 侯太忠 吴昊

来源：《中小企业管理与科技·中旬刊》2018年第11期

【摘 要】农业供应链接金融的运作模式主要是把供应链接金融的运作模式应用到农业产业中，要在农业产业链的角度出发来认识农户贷款的风险，能够有效缓解农户融资的困难和农村金融抑制的困境。论文主要阐述供应链金融的优势，试析农业供应链金融的运作模式及收益分配。

【Abstract】The operation mode of agricultural supply chain finance is mainly to apply the

operation mode of supply chain finance to the agricultural industry. We should understand the farmer

loan from the perspective of agricultural industry chain， which can effectively alleviate the

difficulties of farmers' financing and the predicament of rural financial repression. The paper mainly

expounds the advantages of supply chain finance， and analyzes the operation mode and benefits

distribution of agricultural supply chain finance.

【关键词】农业供应链；金融；运作模式；收益分配

【Keywords】agricultural supply chain； finance； operation mode； benefits distribution

供应链金融成功案例分析

供应链金融在国内经过近几年的发展，已经有了一些成功的案例，按照企业融资阶段的不同可以归纳为以下三种，分别分析如下：

一、预付账教模式案例分析

这种运作模式主要针对商品采购阶段的资金短缺问题。该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提供担保，银行等金融机构向企业垫付货款，以缓解企业的货款支付压力。之后由企业直接将货款支付给银行。其中第三方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。一般来说，物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解，能有效地防范这种信用担保的风险，同时也解决了银行的金融机构的风险控制问题。

应用案例：

重庆永业钢铁（集团）有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团一直有着良好的合作关系。永业钢铁现有员工１５０多人，年收入超过５亿元，但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处于弱势地位。永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。２００５年永业钢铁由于自身扩张的原因，流动资金紧张，无法向攀钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。２００５年底，永业钢铁开始与深圳发展银行（以下简称“深发展＂）接触。深发展重庆银行在了解永业钢铁的具体经营情况后，与当地物流企业展开合作，短期内设计出一套融资方案：由物流企业提供担保，并对所运货物进行监管，深发展重庆银行给予永业钢铁４５００万的授信额度，并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式，对永业钢铁的扩大经营注入了一剂强心针。在取得深发展的授信以后，当永业需要向攀钢预付货款的时候，深发展会将资金替永业付给攀钢，或替永业开出银行承兑汇票。与深发展合作以来，永业钢铁的资金状况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，销售收入也稳步增长。案例分析：该案例成功的关键首先在于融资的预付账款用途是向攀钢进口原料，银行的融资是直接付给攀钢，这就是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行了融资；其次在于当地物流企业同意为其授信额度提供担保，并对所运货物进行监管，使银行可以降低信贷风险，在融资时通过第三方获得了物权控制。