8、现金流量表综合分析共49页

一、现金流入结构表项目金额结构百分比经营活动产生的现金流入88,606,040.00¥36.85%其中：销售商品、提供劳务收到的现金85,451,170.00¥ 96.44%收到的税金返还-¥ 0.00%收到的其他与经营活动有关的现金3,154,870.00¥ 3.56%投资活动产生的现金流入70,159,079.53¥ 29.18%其中：收回投资所收到的现金-¥ 0.00% 取得股利或利润所收到的现金-¥ 0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额70,159,079.53¥ 100.00% 收到的其他与投资活动有关的现金-¥ 0.00%筹资活动产生的现金流入81,687,100.00¥ 33.97%其中：吸收投资所收到的现金78,457,100.00¥ 96.05% 借款所收到的现金3,230,000.00¥ 3.95% 收到的其他与筹资活动有关的现金-¥ 0.00%现金流入合计240,452,219.53¥ 二、现金支出结构表项目金额结构百分比经营活动产生的现金支出60,128,099.00¥ 33.86%其中：购买商品、接受劳务支付的现金58,714,167.00¥ 97.65% 支付给职工以及为职工支付的现金384,570.00¥ 0.64% 支付的各项税费954,035.00¥ 1.59% 支付的其他与经营活动有关的现金75,327.00¥ 0.13%投资活动产生的现金支出35,742,093.00¥ 20.13%其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金35,742,093.00¥ 100.00% 投资所支付的现金-¥ 0.00% 支付的其他与投资活动有关的现金-¥ 0.00%筹资活动产生的现金支出81,687,100.00¥ 46.01%其中：偿还债务所支付现金25,142,001.00¥ 30.78% 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金18,547,810.00¥ 22.71% 支付的其他与筹资活动有关的现金657,820.00¥ 0.81%现金支出合计177,557,292.00¥ 三、现金净额结构表项目金额结构百分比经营活动现金净额28,477,941.00¥ 45.28%投资活动现金净额34,416,986.53¥ 54.72%筹资活动现金净额-¥ 0.00%现金净额合计62,894,927.53¥ 四、现金流入、支出结构趋势分析1、现金流入项目2013年2014年2015年经营活动现金流入62.50%54.38%36.85%投资活动现金流入 6.50%10.67%29.18%筹资活动现金流入31.00%34.95%33.97%现金流入合计100.00%100.00%100.00%2、现金支出投资活动的现金流29%筹资活动的现金流34%经营活动产生的现金流入37%资活动产生现金流入29%资活动产生现金流入34%现金流入结构分析图表经营活动产生的现金支出34%投资活动产生的现金支出20%筹资活动产生的现金支出46%现金支出结构分析图表。

发言稿。
单元实训二 企业现金流量比率分析
❖ 实训目标与技能要求： ❖ 本实训目标是培养学生对企业现金流量比率进行分析的能力。
其技能要求是： ❖ 1、掌握企业现金流量比率分析指标的计算。 ❖ 2、能够灵活运用企业现金流量比率分析方法对案例进行分
第一节 企业现金流量质量分析
一、经营活动产生的现金流量质量分析
（一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零
现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】
三、现金流量趋势环比分析
现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】
每股经营现金流量=（经营活动现金净流 量-优先股股利）/发行在外的普通股数
（例5-12演示）
（三）全部资产现金回收率
❖ 全部资产现金回收率是经营活动现金净流量 与全部资产的比值，说明企业资产产生现金 的能力。其计算公式是
❖ 全部资产现金回收率=经营活动的现金净流量 /全部资产×100
❖ （例5-13演示）
二、启明星现金流量结构计算表
年份
99年 00年 01年 02年 03年
经营活动现金净流量 176.4 59 -88
109
投资活动现金净流量
-5.7 28 107
筹资活动现金净流量
54.4 -6.4 204

支付给职工以及为职工支付的现金
该项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、 各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形 资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬 除外。二者分别在“购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金”和“支付其他与经营活动有关的现 金”项目反映。
支付其他与经营活动有关的现金
销售商品、提供劳务收到的现金
该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现 金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包 括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本 期预收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销 售本期退回的商品支付的现金。 此项目是企业现金流入的主要来源，通常具有数额 大，所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入项目 相对比，可以判断企业销售收现情况。
第二节 现金流量表分析
二、现金流量表水平分析
编制现金流量水平分析表 现金流量表水平分析评价
第二节 现金流量表分析
三、现金流量表结构分析
编制现金流量结构分析表 现金流量表结构分析评价
第二节 现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析 （二）投资活动现金流量项目分析 （三）筹资活动现金流量项目分析
吸收投资收到的现金
该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金 实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手 续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。
取得借款收到的现金
该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的 现金。
此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能 力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。
4．待摊费用减少、预提费用增加

现金流量与企业经营活动关系分析
❖ 现金净流量与企业经营活动关系的分析
经营活动现金净流量与企业经营活动关系分析
❖正：反映企业经营活动的现金自我适应能力较强， 不仅能满足经营本身的需要，而且还可以用于再 投资和偿债，能体现经营活动对投资和理财活动 的支持能力，也体现企业的成长和支付能力较好。 占全部净流量的比例越大，企业的资金来源越稳 定，财务状况越安全；
业经营活动产生的现金流入多，就说明企业资金具有可
持续性，表明企业具有获取现金的正常能力，是企业健
康的表现。
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现金流量与企业经营活动关系分析
❖ 各项目现金流量与企业经营活动关系的分析
投资活动产生的现金流量分析
根据投资活动产生的现金流入项目和现金流 出项目的内容可以看出，投资活动现金流量的 最大特点在于：就当期而言，它与企业日常营 运活动几乎没有多少直接的关系或影响，但是 却对企业未来的现金流量产生一定的甚至不容 忽视的影响。目前的大量流入可能意味着未来 相关现金流入的大幅度萎缩；而目前大量该类 现金流出，可能蕴含着未来产生或促使大量的 相应现金流入。处于不同经营时期的企业表现 不同，新建企业通常只有投资流出而没有投资 17.04.2020 流入；衰退企业通常只有很少的投资流出。 8
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❖正：可能是企业借助于大量收回投资的资金支付 到期债务，企业资金相对紧张，对外投资效果不 理想，或目前没有理想、合适的扩张机会等；也 可能是企业生产规模的急剧萎缩所致；未来经营 活动的现金流入量可能会较大幅度地减少。
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现金流量与企业经营活动关系分析
❖ 现金净流量与企业经营活动关系的分析
一部分子公司而引起投资现金流量转为正
数，如果是为了弥补经营现金流量不足，