一级建造师工程经济讲义

2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第1页 考情分析 本章是财务报表的运用，基于财务报表，进行企业整体方面的评价。在进行学习的时候，一方面要知道评价指标的作用（分类），另一方面要注意评价指标的计算。 从历年考试来看，本章分值较多，预计2020年本章分值在4～5分。 【知识框架】 知识点一：财务分析的方法 一、趋势分析法（水平分析法）分析方法含义计算公式定基指数各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算。定基指数＝×100%环比指数各个时期的指数以前一期为基期来计算。环比指数＝×100% 【提示】趋势分析法通常采用定基指数，其优点是简便、直观。 【例题·单选题】A公司需要对公司的营业收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年营业收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（　）。 A.126.5% B.109.25% C.104.5% D.120.18% 『正确答案』B『答案解析』本题考查的是以趋势分析法。2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝95%×115%＝109.25%。 二、比率分析法 最基本、最重要的方法。比率类别反映关系典型指标构成比率部分与总体流动资产占总资产的比例效率比率投入与产出净资产收益率2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析

第2页相关比率有关联的经济活动流动比率，资产负债率 【例题·单选题】资产负债率和流动比率分别为（　）。 A.结构比率，相关比率 B.相关比率，结构比率 C.相关比率，相关比率 D.结构比率，结构比率 『正确答案』C『答案解析』本题考查的是比率分析法。相关比率，反映有关经济活动的相互关系。流动比率=流动资产/流动负债，资产负债率=总负债/总资产，两个指标均属于相关比率。 三、因素分析法 （一）连环替代法 将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对指标的影响。 【例1Z102061-1】某企业2010年8月份A材料的实际费用为6720元，而其计划值为5400元。由于该材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可以把材料费用这个指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用的影响程度。现假设这三个因素的数值如表1Z102061所示。 A材料费用的影响因素表 1Z102061项目单位计划值实际值差异=实际值-计划值产品产量件12014020单位产品材料消耗量千克/件98-1材料单价元/千克561材料费用元540067201320 根据表1Z102061得知，材料费用总额实际值比计划值增加1320元，这是分析对象。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度，具体如下： 计划指标 120×9×5=5400元 ① 第一次替代： 140×9×5=6300元 ② 第二次替代： 140×8×5=5600元 ③ 第三次替代： 140×8×6=6720元（实际指标） ④ 因素分析： ②-①=6300-5400=900元 产量增加的影响 ③-②=5600-6300=-700元 材料节约的影响 ④-③=6720-5600=1120元 价格提高的影响 900-700+1120=1320元 全部因素的影响 （二）差额计算法 连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的实际数与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响。 【例1Z102061-2】仍以表1Z102061数据为例，采用差额计算法计算确定各因素变动对材料费用的影响。 产量增加对材料费用的影响： （140-120）×9×5=900元 材料节约对材料费用的影响： 140×（8-9）×5=-700元2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第3页 价格提高对材料费用的影响： 140×（6-5）=1120元 全部因素的影响： 900-700+1120=1320元 【2019考题·单选题】某企业1月份人工成本计划值为21.6万元，实际值为24.2万元。构成该成本的三个因素的重要性排序和基本参数如下表。则“单位产品人工消耗量”变动对人工成本的影响为（　）元。项目单位计划值实际值产品产量件180200单位产品人工消耗量工日/件1211人工单价元/工日100110 A.-26000 B.-20000 C.-22000 D.-18000 『正确答案』B『答案解析』本题考查的是因素分析法。（200×11×100）-（200×12×100）＝-20000元。 【例题·单选题】要分别分析材料消耗量和采购单价对工程材料费用的影响，可采用的财务分析方法是（　）。 A.趋势分析法 B.因果分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 『正确答案』D『答案解析』本题考查的是因素分析法。要分别分析材料消耗量和采购单价对工程材料费用的影响，可采用的财务分析方法是因素分析法。因素分析法是依据分析指标与驱动因素之间的关系，从数量上确认各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法。 知识点二：财务评价指标评价目的评价指标短期偿债能力流动比率、速动比率偿债能力长期偿债能力资产负债率、产权比率、权益乘数营运能力总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率盈利能力营业净利率、净资产收益率、总资产净利率发展能力营业增长率、资本积累率 一、偿债能力比率 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率 【说明】表明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债保障，是对短期偿债能力的粗略估计。适合用于同行业比较以及本企业不同历史时期的比较。过去认为生产性行业合理的最低流动比率为2比较合理。现在下降趋势。2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第4页 2.速动比率 反映企业对短期债务偿付能力的指标。 【说明1】速动资产=流动资产-存货 =货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款 【说明2】表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障，经验认为，速动比率为1就说明企业有偿债能力，该指标越低，企业的偿债能力越差。 【例题·多选题】分析企业债务清偿能力时，可列入速动资产的有（　）。 A.货币资金 B.应收票据 C.应收账款 D.交易性金融资产 E.存货 『正确答案』ABCD『答案解析』本题考查的是偿债能力比率。在基本财务比率分析中，反应偿债能力的比率，包括资产负债率、流动比率和速动比率。其中，将变现能力较强的货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款和其他应收款等加总，称为速动资产（流动资产-存货）。 【例题·单选题】通常情况下，速动比率应该保持在（　）以上，说明企业具有偿债能力。 A.50% B.100% C.200% D.300% 『正确答案』B『答案解析』本题考查的是偿债能力比率。一般认为，速动比率应该大于1，才能保证企业有偿债能力。 【2019考题·单选题】在流动资产总额一定的情况下，关于速动比率的说法，正确的是（　）。 A.预付账款占流动资产比例越低，速动比率越高 B.存货占流动资产比例越低，速动比率越高 C.应收账款占流动资产比例越高，速动比率越低 D.交易性金融资产占流动资产比例越高，速动比率越低 『正确答案』B『答案解析』本题考查的是偿债能力比率。速动比率＝速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债。2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第5页 （二）长期偿债能力分析 【例题·单选题】某企业资产总额年末数为1163150元，流动负债年末数为168150元，长期负债年末数为205000元，则该企业年末的资产负债率为（　）。 A.14.46% B.17.62% C.20.60% D.32.08% 『正确答案』D『答案解析』本题考查的是偿债能力比率。该企业年末的资产负债率=（168150+205000）/1163150=32.08%。 【说明1】从企业债权人角度看，资产负债率越低，说明企业偿债能力越强。从企业所有者和经营者角度看，通常希望该指标高些，这有利于利用财务杠杆增加所有者获利能力。但资产负债率过高，企业财务风险也会增大。因此，一般地说，该指标为50%比较合适，有利于风险与收益的平衡。 【说明2】产权比率表明每1元股东权益相对于负债的金额。 权益乘数表明每1元股东权益相对于资产的金额。 【2018考题·单选题】能够表明每1元股东权益相对于负债的金额的财务分析指标是（　） A.资产负债率 B.权益乘数 C.流动比率 D.产权比率 『正确答案』D『答案解析』本题考查的是偿债能力比率。产权比率表明每1元股东权益相对于负债的金额。权益乘数表明每1元股东权益相对于资产的金额。2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第6页 二、营运能力比率 总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收票据及应收账款周转率等（越高越好）。 【例题·单选题】某施工企业当期主营业务收入为9000万元，期初存货为4000万元，期末存货为2000万元，则存货周转次数为（　）。 A.1.50 B.2.25 C.3.00 D.4.50 『正确答案』C『答案解析』本题考查的是营运能力比率。存货周转次数=主营业务收入/平均存货=9000/[（4000+2000）/2]=3（次）。 【例题·多选题】某企业2015年应收账款周转率为12.6，2016年应收账款周转率为18.9，下列分析评价正确的是（　）。 A.2015年周转天数为29天 B.2016年周转天数为19天 C.企业信用政策宽松 D.企业在应收账款管理方面成绩显著 E.企业在应收账款方面存在失控问题 『正确答案』ABD『答案解析』本题考查的是营运能力比率。周转天数=年天数/应收账款周转率。对于周转率越大越好，对于周转期是越短越好。 三、盈利能力比率 盈利能力是指企业赚取利润的能力。一般来说，企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。因此，在分析盈利能力时，应排除： （1）证券买卖等非正常经营项目 （2）已经或将要停止的营业项目 （3）重大事故或法律更改等特别项目 （4）会计准则或财务制度变更带来的累积影响 【2018考题·多选题】为了客观分析企业盈利能力，收集相关分析数据时应当排除的项目有（　）。 A.证券买卖等非正常经营项目 B.新开发刚投入生产的经营项目2020年一级建造师《建设工程经济》 第二篇　工程财务—— 财务分析 第7页 C.已经或将要停止的营业项目 D.目前处于亏损状态的经营项目 E.会计准则变更带来的累积影响 『正确答案』ACE『答案解析』本题考查的是盈利能力比率。在分析企业盈利能力时，应当排除以下项目：（1）证券买卖等非正常经营项目；（2）已经或将要停止的营业项目；（3）重大事故或法律更改等特别项目；（4）会计准则或财务制度变更带来的累积影响等因素。营业净利率越大，盈利能力越强。净利润/营业收入净资产收益率反映企业盈利能力的核心指标。总资产净利率反映企业全部资产运用的总成果 【提示】总资产净利率指标越高，表明企业资产的利用效率越高，同时也意味着企业资产的盈利能力越强，该指标越高越好。 【例题·单选题】据某公司期末会计报表资料，资产总计数初期100万元，期末数120万元，负债合计期初数为45万元，期末数为35万元；公司利润总额为25万元，净利润为20万元，则该企业的净资产收益率为（　）。 A.23.52% B.26.67% C.28.57% D.34.84% 『正确答案』C『答案解析』本题考查的是盈利能力比率。期初净资产=期初总资产-期初负债=100-45=55万，期末净资产=期末总资产-期末负债=120-35=85万，平均净资产=（期初净资产+期末净资产）/2=（55+85）/2=70万，净资产收益率=净利润/平均净资产×100%=20/70×100%=28.57%。 四、发展能力比率营业增长率大于零，表明企业本期的营业收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；反之则说明企业市场份额萎缩。资本积累率企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。 【例题·多选题】对于资本积累率指标，以下表述正确的有（　）。 A.反映企业当年所有者权益的变动水平 B.体现企业资本的积累能力 C.是企业发展潜力的重要指标 D.反映企业资本的保全性和增长性 E.体现企业的市场拓展能力 『正确答案』ABCD『答案解析』本题考查的是发展能力比率。选项E是营业增长率所反映出来的。

一、存货管理的目标

进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡。

二、储备存货的有关成本

(一)取得成本

其又分为订货成本和购置成本。

1.订货成本

订货成本中常设采购机构的基本开支等，称为订货的固定成本，用F1表示;

另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。用K表示;

2.购置成本

购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。年需要量用D表示，单价用U表示，于是购置成本为DU。

订货成本加上购置成本，就等于存货的取得成本。其公式可表达为：

取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本=DU+KD/Q+F1

(二)储存成本

储存成本也分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等，常用F2表示。

变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位成本用K2来表示。

其公式可表达为：

储存成本=储存固定成本+储存变动成本=F2+K2*Q

(三)缺货成本

三、存货决策

存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。

财务部门的职责是决定进货时间和进货批量(分别用T和Q表示)。

【例1Z102083】某施工企业生产所需A种材料，年度采购总量为1 000吨，材料单价为5 000元/吨，一次订货成本为2 000元，每吨材料的年平均储备成本为100元。则A材料的经济采购批量如下：

Q*=SQR(2ⅹ2 000ⅹ1 000/100)=200(吨)

上式表明，当采购批量为200吨时，存货的总成本最低，低于或超过这一批量都是不合理的。

四、存货管理的ABC分析法 掌握ABC的分类标准。

- 1 - 2014年一级建造师考试《建设工程经济》讲义

财政转移支付制度

(一)财政转移支付及其特点

1.财政转移支付的含义

政府间财政转移支付制度：是在处理中央与地方财政关系时，协调上下级财政之间关系的一项重要制度。

可以将政府间转移支付归纳为纵向转移支付和横向转移支付两种形式。

最早提出转移支付概念的是著名经济学家庇古。

建立政府间财政转移支付制度的目的：为了解决地方政府收支不平衡的问题，以及因地区间经济发展不平衡而引起的全国公共服务水平不均衡问题，实现经济社会的稳定协调发展。

2.财政转移支付的特点(熟悉)

(1)完整性

(2)对称性

(3)科学性

(4)统一性和灵活性相结合

(5)法制性

(二)我国现行的财政转移支付制度

1.财政转移支付分类——均衡拨款和专项拨款

(1)均衡拨款——对于地方事权范围的支出项目，中央政府通过一般性转移支付实施财力匹配与均衡

(2)专项拨款——专项转移支付严格限于中央委托事务、共同事权事务、效益外溢事务和符合中央政策导向事务

时间序列的水平分析

(一)发展水平(一星)

1.发展水平：发展水平是时间序列中对应于具体时间的指标数值。

2.最初水平、最末水平、中间水平：序列中第一项的指标值称为最初水平，最末项的指标值称为最末水平，处于二者之间的各期指标值则称为中间水平。

3.基期水平和报告期水平：基期水平是作为对比的基础时期的水平;报告期水平是所要反映与研究的那一时期的水平。

(二)平均发展水平(三星)

平均发展水平也称序时平均数或动态平均数，是对时间序列中各时期发展水平计算的平均数，它可以概括性描述现象在一段时期内所达到的一般水平。

1.绝对数时间序列序时平均数的计算

(2)由时点序列计算序时平均数

①第一种情况：连续时点

A.资料逐日登记且逐日排列——简单算术平均数

1

1Z102010 财务会计基础

【本章考情分析】

本章每年必考、题量（比重）适中，大致2-3分的题量；通常是1-2个单选题、1个多选题。其中，在2011年的考试中，本部分出现了3个单选题。

【前言】

本章的主要内容包括：财务会计的职能；会计核算的原则；会计核算的基本前提；会计要素的组成和会计等式的应用。

本章的重点（难点）主要在于：会计核算的计量属性、基本假设；会计信息的质量要求；会计要素和会计等式。

【系统讲解】

1Z102011 财务会计的职能

◆ 财务会计，也称“报告型会计”，基于过去时态的会计信息，侧重于为企业外界利害关系集团（股东、债权债务人、政府主管部门）提供服务；履行反映企业的经营成果和财务状况的职能。

◆ 管理会计，也称“经营型会计”，跨越过去、现在和将来三个时态的会计信息，侧重于为企业内部管理服务；履行预测、决策、规划、控制和考核的职能。它通常在财务会计信息的基础上，进行深加工、再利用。

一、财务会计的内涵

◆ 对企业已经发生的交易或事项，通过确认、计量和报告程序进行加工处理，并借助财务报告（财务报表）的形式，向企业外部的利益关系集团提供经济信息（财务信息）。

◇ 以货币为主要计量尺度，核算监督资金运动，提供经济信息。

二、财务会计的职能

1.会计的核算职能（基础）

◆ 含义：通过确认、计量、报告，运用一定的方法和程序，利用货币形式，从价值量方面反映企业已经发生或完成的客观经济活动，为管理经济提供所需的信息。

◇ 会计核算应当具有完整性、连续性、系统性等特点。

2.会计的监督职能（保证）

◆ 含义：在经济事项发生前，进行中或发生后，利用预算、检查、考核、分析等手段，对货币收支及其经济活动的真实性、完整性、合规性和有效性进行指导与控制。

◇ 事前审查/事中审查/事后审查

3.两种职能的关系

会计核算职能和监督职能是相辅相成的：会计核算是基础，如果没有会计核算提供可靠、完整的会计资料，会计监督就失去客观依据、无法进行监督；会计核算必须以会计监督为保证，没有科学、严格的会计监督，会计核算就不可能提供真实可靠的会计信息，也就起不到加强管理、提高经济效益的能动作用。