2012年9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷(6)

证券投资基金真题2012年09月(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)1.基金反映的是一种______关系，是一种______凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

∙ A.所有权，所有权∙ B.债权债务，债权∙ C.信托，受益∙ D.委托代理，代理（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资购买基金份额就成为基金的受益人。

故选C。

2.证券投资基金与银行储蓄存款相比较，其投资风险______银行储蓄存款的风险。

∙ A.大于∙ B.等于∙ C.小于∙ D.无法比较（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 证券投资基金的风险相对较大，收益具有波动性；银行储蓄存款的收益相对固定，投资比较安全，基本不存在损失本金的情况。

因此，证券投资基金的投资风险大于银行储蓄存款的风险。

故选A。

3.基金______是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

∙ A.份额持有人∙ B.管理人∙ C.托管人∙ D.注册登记机构（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

故选A。

4.证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增长的作用，这种作用是通过______实现的。

∙ A.将储蓄资金转化为生产资金∙ B.直接向工商企业提供信贷资金∙ C.提供就业机会∙ D.购买大量消费品（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 证券投资基金可以将中小投资者的闲散资金汇集，用于投资证券市场，从而扩大直接融资的比例，为在证券市场筹集资金的企业提供了丰富的融资环境。

证券投资基金因此起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用，从而优化金融结构、促进经济增长。

故选A。

5.根据______的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。

基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷六（精选）[单选题]1.下列关于道氏理论的主要内容，（江南博哥）描述正确的是()。

A.股票价格是序列正相关的B.股票的变化表现为长期趋势和短期趋势两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.开盘价是最重要的价格参考答案：C参考解析：本题旨在考查道氏理论的内容。

股票价格是序列正相关的是过滤法则的基本假设，与道氏理论无关。

A项表述错误。

道式理论认为股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。

股票的变化表现为长期趋势、中期趋势和短期趋势三种趋势。

B项表述错误。

交易量在确定趋势中有一定的作用。

C项表述正确。

收盘价是最重要的价格。

D项表述错误。

故本题选C。

[单选题]2.β系数为()的资产的预期收益率等于无风险收益率A.-1B.1C.0D.2参考答案：C参考解析：β系数为零的资产的预期收益率等于无风险收益率[单选题]3.在报价驱动中，做市商的收入来源是()。

A.投机收入B.手续费、佣金收入C.证券买卖差价D.投资收入参考答案：C参考解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。

[单选题]4.关于衍生工具合约的执行方式，下列说法错误的是()。

A.远期合约可以自动抵消B.远期合约常进行实物交割C.期货合约可以对冲抵消D.期货合约通常用现金结算参考答案：A参考解析：远期合约的两个合约即使是方向相反也不能自动抵消。

一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。

期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。

[单选题]5.假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净资产收益率的是()。

Ⅰ.降低公司的资产负债率Ⅱ.加快公司的总资产周转率Ⅲ.提高公司的销售利润率Ⅳ.提高公司的负债权益比A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.ⅠC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数=1÷（1-资产负债率），资产负债率降低，权益乘数变小，净资产收益率降低，权益乘数=负债权益比+1，提高负债权益比，权益乘数变大，净资产收益率提高。

1、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。

A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门2、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。

A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理3、下列属于证券金融公司职责的有（）。

A．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控B．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险D．中国证券业协会确定的其他职责4、发行股票、债券犯罪的刑事立案追诉标准有（）。

A．发行股票发行数额在500万元以上的B．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的C．利用募集的资金进行正常经营活动的D．转移或者隐瞒所募集资金的5、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。

A．控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施B．控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整C．控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立D．控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立6、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。

1、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的（）。

A．保密意识B．合规操作意识C．风险控制意识D．风险杜绝意识2、国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展（）活动。

A．经营方式创新B．业务或者产品创新C．组织创新D．激励约束机制创新3、证券公司按照监管部门和证券交易所的要求报送的自营业务信息包括（）。

A．自营业务账户B．风险限额C．资产配置D．席位情况4、根据《证券公司监督管理条例》证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的（）。

A．证券投资经验B．财产与收入状况C．风险偏好D．身份5、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。

A．5B．10C．15D．206、证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，应给予的处罚是（）。

A．责令依法处理非法持有的证券B．没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款C．没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款D．证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚7、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。

A．股票B．债券C．投资基金证券D．彩票8、证券公司按照监管部门和证券交易所的要求报送的自营业务信息包括（）。

A．自营业务账户B．风险限额C．资产配置D．席位情况9、证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定（）。

A．收购债权B．弥补客户的交易结算资金C．可以对证券投资者保护基金的使用情况进行检查D．对证券公司的违法行为立案稽查并予以处罚10、《中华人民共和国证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为包括（）。

1、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。

A．知情程度和态度B．职务、具体职责及履行职责情况C．专业背景D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用2、证券交易所决定暂停上市公司股票上市交易的情形包括（）。

A．公司最近2年连续亏损B．公司有重大违法行为C．公司最近3年连续亏损D．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者3、下列选项中，属于损害客户利益的欺诈行为的是（）。

A．违背客户的委托为其买卖证券B．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件C．未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券D．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息4、下列关于证券、期货投资咨询业务界定的说法中，正确的是（）。

A．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等B．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询职务C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D．中国证券业协会认定的其他形式5、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。

A．继承公证书B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件C．继承人身份证原件及复印件D．证券账户卡原件及复印件6、董事和高级管理人员在任何情况下都不得有的行为包括（）。

A．挪用公司资金B．将公司资金以其他个人名义开立账户存储C．将公司资金借贷给他人或者以公司资产为他人提供担保D．与本公司订立合同或者进行交易7、证券公司应当统一组织回访客户，回访内容应当包括但不限于（）。

A．客户身份核实B．客户账户变动确认C．是否向客户充分揭示风险D．是否存在全权委托行为8、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的(A )投资方式。

A.集合B.集资C.联合投资D.合作2、证券投资基金在美国被称为(B )。

A.证券投资信托基金B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金3、以下不属于证券投资基金特点的是（C ）。

A.集合投资、专业管理B.组合投资、分散风险C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4、将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( A)的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险5、基金的当事人即基金合同的当事人。

是指基金的(B )。

A.发起人、管理人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(A )进行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司7、封闭式基金的交易价格主要受(C )的影响。

A.投资基金规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短8、通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种(C )的投资品种。

A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险9、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成(C )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.联合财产B.集合财产C.独立财产D.共有财产10、证券投资基金中的(A )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金11、( A)一般有一个固定的存续期。

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！2012年9月证券从业考试证券交易真题及答案一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题交易商在固定收益平台进行固收益证券交易，下列说法不正确的是（ ）。

A. 交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出B. 当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出C. 一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券D. 交易申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券帐户内可交易余额【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分【答案解析】当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。

第2题在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是（ ）。

A. 时间优先、客户优先B. 时间优先、价格优先C. 价格优先、时间优先D. 价格优先、客户优先【正确答案】：A【本题分数】：0.5分第3题在资产管理业务中，（ ）负责保管客户委托资产。

A. 证券公司B. 资产托管机构C. 证券登记结算机构D. 证券交易所【正确答案】：B【本题分数】：0.5分【答案解析】模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！资产管理业务,资产托管机构负责保管客户委托资产。

第4题以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的（ ）。

A. 投资银行业务B. 经纪业务C. 资产管理业务D. 自营业务【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分【答案解析】以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的自营业务。

第5题客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括（ ）。

A. 客户具有支配权的资产证明B. 住址证明C. 已在营业部开立的客户信用证券帐户D. 融资融券担保品证明【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分【答案解析】客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。

1、收入总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。

( )2、利率期限结构的理论有( )。

A.无偏预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.以上都是3、公司投资于其他公司所得收益不是公司资本公积金的来源。

( )4、如果允许卖空，3种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

( )5、已知证券的收益率分布如下表：则，该证券的期望收益率不是( )。

A.一3B.一6C.一6、行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响。

7、99元;复利：108、基本分析的优点有( )。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短9、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号10、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态11、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率( )。

A.15%B.14%C.12%D.8%12、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若有一投资者在该债券发行时以1013、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则14、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

2012年9月证券从业资格考试投资基金考前预测试题和答案解析一、单项选择题二、1．基金的所有者是（）。

三、A．基金投资者四、B．基金管理人五、C．基金托管人六、D．基金监管者七、2．1879年，英国公布（），投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。

八、A．《股份有限公司法》九、B．《投资基金管理办法》十、C．《证券法》时代学习社区论坛十一、D．《公司法》十二、3．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只（）。

十三、A．公司型开放式基金十四、B．封闭式基金十五、C．股票型基金十六、D．契约型基金十七、4．目前世界证券投资基金的主流产品为（）。

十八、A．开放式基金十九、B．封闭式基金二十、C．公司型基金二十一、D．公募基金二十二、5．上海证券交易所于（）开业。

二十三、A．1990年12月二十四、B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月6．深圳证券交易所于（）开业。

A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月7．我国第一只上市交易的投资基金为（）。

A．武汉证券投资基金B．淄博乡镇企业投资基金C．深圳南山投资基金D．富岛基金8．以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。

A．动机B．感觉C．人生阶段D．社会阶层9．以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是（）。

A．存续期限B．投资策略C．影响价格的因素【解析】开放式基金与封闭式基金的不同体现在存续期限、影响价格的因素、收益和风险。

10．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A．对冲基金B．套利基金C．指数基金D．国际基金【解析】根据运作特点划分，证券投资基金可以分为对冲基金、套利基金和国际基金等。

11．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金12．按（）的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。

A．组织方式B．法律方式C．规模大小D．募集方式13．以下不属于债券基金投资风险的是（）。

1、政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用（）。

A．《证券基金投资法》B．《证券投资基金销售管理办法》C．《保险法》D．《证券法》2、证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（）的罚款。

A．30万元以上60万元以下B．30万元以上50万元以下C．10万元以上30万元以下D．10万元以上60万元以下3、下列选项中，说法正确的是（）。

A．当股价下跌时，股份有限公司可以回购本公司股票，以维持市价稳定B．公司可以拒绝向聘用的会计师事务所提供会计资料C．有限责任公司可以不设置监事会D．修改的公司章程经股东大会批准后，即可成立4、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。

A．3B．6C．9D．125、证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（）的罚款。

A．30万元以上60万元以下B．30万元以上50万元以下C．10万元以上30万元以下D．10万元以上60万元以下6、证券公司申请融资融券业务资格的，最近（）年各项风险控制指标应当持续符合规定，注册资本和净资本也应符合增加融资融券业务后的规定。

A．1B．2C．3D．47、下列关于进行内幕交易需承担的法律责任的表述中，说法正确的是（）。

A．责令依法处理非法持有的证券B．没收全部财产C．没有违法所得的，处以2万元的罚金D．证券监督管理机构Ⅰ作人员进行内幕交易的，从轻处罚8、下列属于董事会的职权的是（）。

A．对发行公司债券作出决议B．对公司合并作出决议C．决定公司的经营计划和投资方案D．决定公司的经营方针和投资计划9、证券公司办理经纪业务，证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，责令改正．没收违法所得，并处以（）的罚款，可以暂停或者撤销相关业务许可。

A．5万元以上10万元以下B．3万元以上10万元以下C．5万元以上15万元以下D．5万元以上20万元以下10、证券公司应当在每月结束后（）个交易日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。