交通银行2018年决策水平分析报告-智泽华

文投控股2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为负66,355.31万元，与2017年的58,270.52万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损66,355.31万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2018年营业利润为负67,476.42万元，与2017年的58,393.93万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损67,476.42万元。

在营业收入下降的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2018年文投控股成本费用总额为276,581.37万元，其中：营业成本为198,528.11万元，占成本总额的71.78%；销售费用为7,117.43万元，占成本总额的2.57%；管理费用为18,944.52万元，占成本总额的6.85%；财务费用为8,583.48万元，占成本总额的3.1%；营业税金及附加为6,001.94万元，占成本总额的2.17%。

2018年销售费用为7,117.43万元，与2017年的7,800.86万元相比有较大幅度下降，下降8.76%。

2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2018年管理费用为18,944.52万元，与2017年的17,940.59万元相比有较大增长，增长5.6%。

2018年管理费用占营业收入的比例为9.08%，与2017年的7.88%相比有所提高，提高1.2个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析文投控股2018年资产总额为963,694.01万元，其中流动资产为311,525.7万元，主要分布在预付款项、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的35.06%、33.86%和12.47%。

非流动资产为652,168.31万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的55.67%、19.47%。

中国银行2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况资产构成表项目名称2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,126,727,500 100.00 1,946,742,400 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 长期投资4,545,500 0.21 398,529,200 20.47 固定资产22,739,400 1.07 20,561,400 1.06 其他2,099,442,600 98.72 1,527,651,800 78.472.流动资产构成特点流动资产构成表项目名称2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产37,049,100 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金0 0.00 0 0.00 其他-37,049,100 0.00 0 0.003.资产的增减变化2018年总资产为2,126,727,500万元，与2017年的1,946,742,400万元相比有所增长，增长9.25%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加37,049,100万元，固定资产增加2,178,000万元，无形资产增加61,700万元，商誉增加13,900万元，共计增加39,302,700万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少828,300万元，应收利息减少9,691,900万元，长期投资减少393,983,700万元，共计减少404,503,900万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长365,201,200万元。

5.资产结构的合理性评价6.资产结构的变动情况主要资产项目变动情况表项目名称2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%)流动资产0 0 0 0 长期投资4,545,500 -98.86 398,529,200 0 固定资产22,739,400 10.59 20,561,400 0 存货0 0 0 0 应收账款0 0 0 0 货币性资产37,049,100 0 0 0二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况中国银行2018年负债总额为1,954,187,800万元，资本金为29,438,800万元，所有者权益为172,539,700万元，资产负债率为91.89%。

大华股份2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为277,315.53万元，与2017年的264,220.79万元相比有所增长，增长4.96%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为270,007万元，与2017年的263,226.52万元相比有所增长，增长2.58%。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。

二、成本费用分析2018年大华股份成本费用总额为1,929,774.22万元，其中：营业成本为1,487,118.11万元，占成本总额的77.06%；销售费用为336,538.09万元，占成本总额的17.44%；管理费用为63,296.86万元，占成本总额的3.28%；财务费用为-12,316.8万元，占成本总额的-0.64%；营业税金及附加为19,238.13万元，占成本总额的1%。

2018年销售费用为336,538.09万元，与2017年的241,669.97万元相比有较大增长，增长39.26%。

2018年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。

2018年管理费用为63,296.86万元，与2017年的230,840.69万元相比有较大幅度下降，下降72.58%。

2018年管理费用占营业收入的比例为2.67%，与2017年的12.25%相比有较大幅度的降低，降低9.58个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，经营业务未受影响，并且企业的经济效益有所提高，控制管理费用支出的决策正确。

三、资产结构分析大华股份2018年资产总额为2,635,059.98万元，其中流动资产为2,127,884.99万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的47.89%、19.55%和14.27%。

非流动资产为507,174.99万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的48.84%、27.75%。

建设银行2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为30,816,000万元，与2017年的29,978,700万元相比有所增长，增长2.79%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为30,851,400万元，与2017年的29,818,600万元相比有所增长，增长3.46%。

在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。

二、成本费用分析2018年建设银行成本费用总额为17,321,900万元，其中：营业成本为0万元，占成本总额的0%；管理费用为16,720,800万元，占成本总额的96.53%；营业税金及附加为613,200万元，占成本总额的3.54%。

2018年管理费用为16,720,800万元，与2017年的15,911,800万元相比有较大增长，增长5.08%。

2018年管理费用占营业收入的比例为25.38%，与2017年的25.6%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

三、资产结构分析四、负债及权益结构分析2018年负债总额为2,123,109,900万元，与2017年的2,032,855,600万元相比有所增长，增长4.44%。

2018年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债变动情况表2018年所有者权益为199,159,400万元，与2017年的179,582,700万元相比有较大增长，增长10.9%。

所有者权益变动表五、偿债能力分析从支付能力来看，建设银行2018年是有现金支付能力的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

六、盈利能力分析建设银行2018年的营业利润率为46.82%，总资产报酬率为1.36%，净资产收益率为13.50%，成本费用利润率为177.78%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,248,347,400万元，经营资产的收益率为1.37%，而对外投资的收益率为182.28%。

中国交建2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中国交建2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为2,544,904.21万元，与2017年的2,655,327.8万元相比有所下降，下降4.16%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2018年营业成本为42,467,050.08万元，与2017年的41,537,201.91万元相比有所增长，增长2.24%。

2018年销售费用为117,702.48万元，与2017年的99,382.49万元相比有较大增长，增长18.43%。

2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2018年管理费用为2,122,682.07万元，与2017年的3,032,107.2万元相比有较大幅度下降，下降29.99%。

2018年管理费用占营业收入的比例为4.32%，与2017年的6.28%相比有所降低，降低1.96个百分点。

但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。

2018年财务费用为650,569.13万元，与2017年的958,249.93万元相比有较大幅度下降，下降32.11%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国交建2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中国交建2018年的营业利润率为5.13%，总资产报酬率为3.53%，净资产收益率为9.11%，成本费用利润率为5.59%。

企业实际投入到企业自身经。

中公教育2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为133,953.82万元，与2017年的10,497.59万元相比成倍增长，增长11.76倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为134,002.77万元，与2017年的10,393.99万元相比成倍增长，增长11.89倍。

二、成本费用分析2018年中公教育成本费用总额为455,266.81万元，其中：营业成本为255,235.27万元，占成本总额的56.06%；销售费用为110,183.63万元，占成本总额的24.2%；管理费用为87,341.81万元，占成本总额的19.18%；财务费用为-252.8万元，占成本总额的-0.06%；营业税金及附加为2,729万元，占成本总额的0.6%。

2018年销售费用为110,183.63万元，与2017年的16,563万元相比成倍增长，增长5.65倍。

2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为87,341.81万元，与2017年的6,468.8万元相比成倍增长，增长12.5倍。

2018年管理费用占营业收入的比例为14%，与2017年的0.97%相比有较大幅度的提高，提高13.03个百分点。

但经营业务的盈利水平却大幅度提高，管理费用增长带来了经济效益的明显改善，支出合理。

三、资产结构分析中公教育2018年资产总额为720,207.15万元，其中流动资产为307,001.25万元，主要分布在其他流动资产、货币资金、应收利息等环节，分别占企业流动资产合计的75.97%、21.13%和1.37%。

非流动资产为413,205.9万元，主要分布在其他非流动资产和长期投资，分别占企业非流动资产的44.44%、22.66%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的21.13%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

大众交通2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况大众交通2018年资产总额为1,551,086.77万元，其中流动资产为730,721.02万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的39.58%、34.5%和2.27%。

非流动资产为820,365.75万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的51.51%、24.97%。

资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,551,086.77100.001,583,930.56100.001,593,802.23100.00流动资产730,721.02 47.11 628,193.8 39.66 601,216.82 37.72 长期投资422,588.94 27.24 576,106.19 36.37 615,331.93 38.61 固定资产204,835.98 13.21 192,880.61 12.18 191,125.41 11.99 其他192,940.83 12.44 186,749.96 11.79 186,128.07 11.682.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的39.58%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的36.08%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产730,721.02 100.00 628,193.8 100.00 601,216.82 100.00 存货289,185.43 39.58 263,126 41.89 141,417.75 23.52 应收账款13,450.81 1.84 11,573.1 1.84 12,834.33 2.13 其他应收款10,261.72 1.40 7,747.71 1.23 38,628.75 6.43 交易性金融资产11,563.58 1.58 0 0.00 14,623.26 2.43 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金252,107.68 34.50 203,698.01 32.43 263,028.63 43.75 其他154,151.79 21.10 142,048.99 22.61 130,684.1 21.743.资产的增减变化2018年总资产为1,551,086.77万元，与2017年的1,583,930.56万元相比有所下降，下降2.07%。

中国交建2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中国交建2018年资产总额为96,047,608.56万元，其中流动资产为48,150,226.98万元，主要分布在货币资金、应收账款、一年内到期的非流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的27.91%、17.33%和13.01%。

非流动资产为47,897,381.58万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动资产的40.08%、33.55%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.89%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.29%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为96,047,608.56万元，与2017年的85,023,528.24万元相比有较大增长，增长12.97%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加2,955,405.6万元，无形资产增加2,939,236.42万元，应收账款增加1,541,010.75万元，一年内到期的非流动资产增加1,444,283.07万元，其他流动资产增加1,213,931.82万元，固定资产增加438,256.59万元，预付款项增加108,832.92万元，交易性金融资产增加40,419.31万元，递延所得税资产增加28,982.31万元，应收票据增加26,982.47万元，长期待摊费用增加24,963.19万元，开发支出增加12,922.8万元，应收股利增加8,848.31万元，应收利息增加5,315.02万元，货币资金增加4,710.47万元，共计增加10,794,101.06万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少26,469.97万元，在建工程减少82,163.24万元，其他应收款减少648,164.07万元，长期投资减少843,587.33万元，存货减少8,325,158.62万元，共计减少9,925,543.24万元。

大众交通2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 大众交通2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为125,117.98万元，与2017年的122,027.25万元相比有所增长，增长2.53%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2018年营业成本为227,522.65万元，与2017年的166,738.81万元相比有较大增长，增长36.45%。

2018年销售费用为8,055.21万元，与2017年的6,971.28万元相比有较大增长，增长15.55%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2018年管理费用为36,670.92万元，与2017年的30,700.3万元相比有较大增长，增长19.45%。

2018年管理费用占营业收入的比例为10.77%，与2017年的12.82%相比有较大幅度的降低，降低2.05个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

2018年财务费用为8,042.54万元，与2017年的7,058.93万元相比有较大增长，增长13.93%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，大众交通2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析大众交通2018年的营业利润率为36.76%，总资产报酬率为8.50%，净资产收益率为9.92%，成本费用利润率为42.41%。

交通银行2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 交通银行2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为162,336,800万元，与2017年的136,554,400万元相比有较大增长，增长18.88%。

企业的主要现金来源项目是收回过去投资和变卖现有资产，占企业当期现金流入总额的33.49%。

企业处于投资结构大调整阶段。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2018年经营现金收益率为58.26%，与2017年的5.47%相比有较大幅度的提高，提高52.79个百分点。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为161,309,200万元，与2017年的144,729,400万元相比有较大增长，增长11.46%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为对外投资，占现金流出总额的43.03%。