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《证券基础知识速记综合性概述》一、证券的基本概念证券是多种经济权益凭证的统称，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。
主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，如股票、债券、基金等。
股票代表着对公司的所有权份额，股东凭借股票可以分享公司的利润，参与公司的重大决策，并承担相应的风险。
债券则是发行人向投资者发行的一种债务凭证，投资者按照约定的利率和期限获得固定的利息收入，并在到期时收回本金。
基金是一种集合投资工具，由专业的基金管理人将众多投资者的资金集中起来，投资于各种不同的资产，如股票、债券、货币市场工具等。
货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，如商业汇票、银行本票等。
商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，如提货单、运货单等。
二、证券市场的发展历程证券市场的发展可以追溯到几个世纪以前。
早在 16 世纪的欧洲，就出现了早期的证券交易活动。
随着资本主义经济的发展，证券市场逐渐成为企业筹集资金和投资者进行投资的重要场所。
在 17 世纪的荷兰，阿姆斯特丹证券交易所成立，这是世界上第一个正式的证券交易所。
此后，证券市场在欧洲和北美等地迅速发展。
19 世纪末 20 世纪初，随着工业革命的推进和企业规模的扩大，证券市场的规模和影响力不断扩大。
20 世纪以来，证券市场经历了多次重大的变革和发展。
两次世界大战和经济大萧条对证券市场造成了巨大的冲击，但也促使各国政府加强了对证券市场的监管。
20 世纪 70 年代以来，随着金融自由化和全球化的趋势，证券市场的国际化程度不断提高。
在中国，证券市场的发展始于 20 世纪 80 年代。
随着改革开放的推进，中国逐步建立了股票市场、债券市场等证券市场体系。
经过多年的发展，中国证券市场已经成为全球重要的证券市场之一。
三、证券市场的核心理论1. 有效市场假说有效市场假说认为，在一个有效的证券市场中，证券价格能够充分反映所有可用的信息。
证券从业资格考试考点《证券交易》速记要点1 代办股份转让
代办股份转让的概念和业务范围(掌握)
(一)代办股份转让的概念
概念
证券GS 以其自有或租用的业务设施，为非上市GS 提供的股份转让服务业务。
特征
这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券GS 进行交易。
股票种类
一是原STAQ、NET 系统挂牌的GS 和退市GS；二是中关村科技园区非上市股份有限GS 股份报价转让试点的挂牌GS。
【补充资料】1990 年12 月5 日，全国证券交易自动报价系统(STAQ 系统)正式开始运行。
STAQ 系统是一个基于计算机网络进行有价证券
交易的综合性场外交易市场。
系统中心设在北京，连接国内证券交易比较活跃的大中城市，为会员GS 提供有价证券的买卖价格信息以及结算等方面的服务，使分布在各地的证券机构能高效、安全地开展业务。
STAQ 系统本身属于非赢利性的会员制组织，全体会员大会是系统的最高权力机构，由全体会员大会选举理事会。
STAQ 系统的日常事务由执行委员会主持。
在当时，STAQ 系统的建立，推动了全国证券市场的发展，便于异地证券机构间的沟通。
STAQ 系统在交易机制上普遍采用了做市商制度，在市场组织上采取了严格自律性管理方法。
1992 年7 月1 日法人股流通转让试点在STAQ 系统开始试运行，开创了法人股流通市场。
NET 系统是由中国证券交易系统有限GS(简称中证交)开发设计，并于1993 年4 月28 日投入试运行的。
该系统中心设。
证券从业资格考试考点《证券交易》速记要点3 权证的交易与行权(熟悉)
(一)权证的交易
使用账户
在中国结算GS 开立的证券账户（A 股账户）
申报数量
为100 份的整数倍，单笔权证买卖申报数量不得超过100 万份
申报价格最小变动单位
0.001 元人民币
买卖规定
当日买进的权证，当日可以卖出
权证涨跌幅价格
（1）权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例
（2）权证跌幅价格=权证前一日收盘价格－（标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格）×125%×行权比例
证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。
在权证交易中，禁止的事项有：权证发行人不得买卖自己发行的权证;标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证;禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益;禁止任何人直接操纵权证价格;禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格;禁止任何人通过操纵权证价格影响其对应的标的证券价格。
标的证券停牌的，权证相应停牌;标的证券复牌的，权证复牌。
证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易。
使用方法介绍：1、三色勾画法。
红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
证券交易基础必学知识点1. 证券的定义：证券是指可以流通、可交易、具有一定价值的金融资产，例如股票、债券、期货、期权等。
2. 股票的特点和分类：股票是公司发行的融资工具，代表持有者对公司的所有权。
股票的主要特点包括流通性高、收益高风险大、投资回报与公司业绩相关等。
股票可以分为普通股和优先股，其中优先股在分红和公司破产清算时有优先权。
3. 债券的特点和分类：债券是借款人发行的固定收益工具，代表借款人对持有者的债务承诺。
债券的主要特点包括固定收益、低风险、有限期限等。
债券可以分为国债、企业债、可转债、公司债等。
4. 期货和期权的特点和分类：期货是一种约定将来买入或卖出标的资产的合约，具有杠杆效应和风险高的特点。
期货可以分为商品期货和金融期货。
期权是给予买方在未来某个日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利，具有灵活性和保值性的特点。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
5. 主要的证券交易市场：全球主要的证券交易市场包括纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所、日本东京证券交易所等。
中国的主要证券交易市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
6. 证券交易的基本流程：证券交易的基本流程包括选择证券经纪人，开立证券账户，委托买卖，报价和成交，清算和交收等步骤。
7. 证券市场的监管机构：不同国家的证券市场都有相应的监管机构负责监督和管理市场交易活动。
例如，美国的证券交易委员会（SEC）是美国证券市场的监管机构，中国的证券监督管理委员会（CSRC）负责中国证券市场的监管工作。
8. 证券交易的风险管理：证券交易涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资者可以通过分散投资、控制仓位、制定风险管理策略等方式来降低风险。
9. 常用的投资分析方法：常用的投资分析方法包括基本分析和技术分析。
基本分析主要侧重于对公司基本面的分析，包括财务状况、行业前景、管理团队等；技术分析主要侧重于研究市场的历史价格和交易量等数据，以预测未来市场走势。
证券从业资格考试速记
证券从业资格考试速记的方法有很多，以下是一些可能有用的技巧：
1. 选择记忆方法：可以采用一些有效的记忆方法，例如关联记忆法、视觉记忆法、复述法等，根据个人情况选择适合自己的方法。
2. 分解知识点：将知识点分解成小块，逐个击破。
可以按照章节或知识点的重要程度进行分类，先重点后次要，逐步记忆。
3. 制作思维导图：通过制作思维导图可以清晰地看到各个知识点之间的关系，有助于建立知识体系，加深理解和记忆。
4. 抓住关键词：抓住关键知识点中的关键词，通过关键词联想整个知识点，这样可以节省时间，提高记忆效率。
5. 多练习：通过做题、参加模拟考试等方式多次练习，加深对知识点的印象和理解，巩固记忆。
6. 利用碎片时间：利用碎片时间进行学习，例如在路上、排队等场合，可以拿出手机或电子书等工具进行学习。
7. 放松心态：不要过度紧张和焦虑，保持轻松愉快的心态，有助于提高记忆力和学习效果。
这些技巧需要结合个人实际情况进行选择和应用，同时要注意合理安排时间，掌握科学的学习方法，提高学习效率。
第一章概述【考点一】交易的概念及原则一、证券交易的概念及特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。
同时，这些特征又互相联系在-起。
证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。
而证券所具有的变现能力，又在-定程度上关系到证券持有者收益的实现。
同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格变化给持有者带来损失的风险。
二、证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的-般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循公开、公平、公正三个原则。
1.公开原则公开原则又称信息公开原则，是指证券交易是-种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
3.公正原则公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
【考点二】证券交易基本要素一、证券交易的种类证券交易种类通常是根据交易对象来划分的。
证券交易的对象就是证券买卖的标的物。
在委托买卖证券的情况下，证券交易对象也就是委托合同中的标的物。
按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具交易等。
二、证券交易的方式证券交易方式可以从不同的角度来认识。
根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。
在短期资金市场，结合现货交易和远期交易的特点，存在着债券的回购交易。
如果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。
三、证券投资者证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人，也可以是法人。
相应地，证券投资者可以分为个人投资者和机构投资者两大类。
其中，机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
证券从业《证券交易》考点
速记第一章(3)
三、会员资格的申请与审批
证券公司申请成为证券交易所的会员，首先要将-系列相关材料报送证券交易所，如申请书、设立的批准文件、经营证券业务许可证、企业法人营业执照、章程及主要业务规章制度等。
证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。
证券交易所同意接纳的，向该证券公司颁发会员资格证书，并予以公告。
四、特别会员的管理
境外证券经营机构设立的驻华代表处，假设符合条件，经申请可以成为我国证券交易所和证券交易所的特别会员。
境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件是：依法设立且满1年;成认证券交易所章程和业务规那么，接受证券交易所监管;其所属境外证券经营机构具有从事国际证
券业务经验，且有良好的信誉和业绩;代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处分的情形。
特别会员可以申请终止会籍。
特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规那么的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，如警告、会员范围内通报批评、公开批评、取消会籍等。
【考点五】交易席位和交易单元
一、交易席位的含义
在传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。
从证券交易所和证券交易所的相关管理制度看，交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权。
证券法速记口诀（经典）第一篇：证券法速记口诀(经典)间隔一年三盈利三年财会无虚计预期银行同利率二、股票上市条件股本半亿人民币开业三年连盈利国企特殊可连计千人千股不稀奇二五一五须强让三、上市股暂停条件股权分布不再虚假亏违歇菜严重后果掰掰四、债卷发行条件累债余额小四十三年平利一年吃专向用途恰逢时利率不超国家尺五、核准股票发行申请的人员的禁止行为口诀：力皆持增。
表面意思：力量都持续增长对应法条：力：即利，不得与申请单位有利害关系皆：即接，不得私下与申请单位接触持：不得持有核准的股票增：即赠，不得接受申请单位的馈赠六、不得持有、买卖、受赠股票的机构人员口诀：他记件交券。
表面意思：他以计件的方式缴纳证券对应法条：他：其他法律法规禁止的人员记：证券登记结算机构从业人员件：即监，证券监督管理机构工作人员交：证券交易所从业人员券：证券公司从业人员七、公司债券上市条件口诀：企鹅跳对应法条：企：即期，债券发行期限为一年以上鹅：即额，实际发行数额不少于五千万元跳：即条，仍然符合发行条件八、暂停公司债券上市情形口诀：愧用一条喂。
表面意思：惭愧只用一条（鱼）喂它对应法条：愧：即亏，近两年连续亏损用：未按批准用途使用一：即义，未按募集办法履行义务条：发生重大变化不再符合上市条件喂：即违，公司有重大违法行为九、属于商业秘密的重大事件口诀：真绝，偷条狗为烦长孙替他分合宅。
表面意思：真是绝了，偷了条狗是为麻烦长孙替他分那套四合宅。
对应法条：真：即针，经营方针发生变化绝：即决，法院撤销股东大会或董事会的决议偷：即投，重大投资行为条：外部条件重大变化狗：即购，重大购置财产的决定为：即违，未还到期债务的违约行为烦：即范，经营范围重大变化长：董事长、经理、三分之一董事变动孙：即损，发生重大亏损或受过净资产百分之十以上损失替：即体，公司本身尖子、合并、分立、解散及申破产的决定他：其他事项分：持百分之五股份上的股东的股份变化合：订立重要合同，可能影响资产、负债等宅：即债，发生重大债务十、证券公司及从业人员损害客户利益的法定欺诈行为口诀：他不必违公文私自挪用对应口诀：他：其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为不必：为谋取佣金，诱使客户为不必要的买卖违：违背客户委托为买卖公文：即供文，不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件私自：私自买卖客户帐户上的证券或假借客户名义为之挪用：挪用客户证券或资金第二篇：速记口诀速记口诀：现金流量表直接法现金流量表编制要诀，这首口决基本上概括了现金流量表的全部编制过程。
证券交易知识点重点知识汇总（珍藏版）第一章证券交易概述（1-2）第一节证券交易的特征、原则、种类和交易场所一、证券交易的定义；证券交易与证券发行的关系:相互促进，相互制约；中国证券交易市场的建立和发展。
二、证券交易的特征：流动性、收益性和风险性；流动性、收益性和风险性三者之间的关系；证券交易的原则：公开、公平、公正；“三公”原则的含义。
三、证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、其它交易种类（金融期权交易和存托凭证交易）。
四、股票交易按交易场所的分类：上市交易和柜台交易；股票交易的竞价方式：口头竞价，书面竞价和电脑竞价；三种竞价方式的含义及内容。
五、债券的基本分类：政府债券、公司债券和金融债券；债券交易按价格组成的分类：全价交易和净价交易；全价交易和净价交易的含义。
六、基金交易的概念及含义；基金的分类：封闭式基金和开放式基金；封闭式基金和开放式基金不同的交易方法；可转换债券的含义；可转换债券的特征：具有债权和股权的双重特征；认股权证的含义及特征；金融期货交易的含义；在实践中，金融期货主要有三种：外汇期货，利率期货和股票价格指数期货；金融期权交易的含义；金融期权的基本类型：看涨期权和看跌期权；金融期权的分类：外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权；存托凭证及存托凭证交易的含义；存托凭证的作用：使投资者在本国市场上投资它国证券，按本国标准清算和交割，免付国际托管费用。
七、证券交易场所的含义及其作用；证券交易所的定义及特征；证券交易所的组织形式：会员制和公司制；场外交易市场的定义、特征及交易方法。
第二节证券交易所的会员和席位一、交易所会员制度的含义；会员的定义；我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。
二、证券公司申请成为交易所会员应具备的条件；会员的权利与义务；会员的申请与审批程序：向交易所会员管理部门报送材料，交易所会员管理部门初审，上报交易所理事会审核；、会员资格的暂停与撤销的条件及审定。
数字类●2011年证券从业资格考试《证券交易》考点速记●1986.08沈阳开办企业债券转让业务（新中国证券市场建立的标志）1988.04起我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场●1992年B股在上海证券交易所上市证券交易所会员受理在受理之后20个工作日做出是否同意决定●每月7个工作日内报送上月统计表及风险控制指表监管表深圳1个标准流速为15笔/秒●单个企业年金计划最多开产10个证券帐户证券自营开产多帐户每500万注册资本开一个●证券发行人在发行结束2个交易日向登记公司申请发行登记1998.04.01上交所开始实行全面指定交易制度●申报最小变动单位：上交所基金，权证为0.001 深交所基金为0.001●B股为0.001美元B股0.01港元●** 债券质押回购0.005 ，A股，债券，买断回购0.01 A股，债券，质押回购0.01 ●上交所申报时间：9：15～9：25，9：30～11：30，13：00～15：00 （9：20～9：25为开盘集合竞价阶段，不能撤单）●深交所申报时间：9：15～11：30，13：00～15：00 （9：20～9：25，14：57～15：00 不能撤单集合竞价阶段）9：25～9：30只申报●中小企业板连续竞价时有效竞价范围为最近成交价的上下3%，开盘集合竞价没有成交的连续竞价开时是调整为前收盘价的上下3%●上交所无涨跌幅限制的证券时，集合竞价阶段申报要求：A）股票不高于前收盘价的900%不低于前收盘价的50%●B）基金，债券申报不高于前收盘价的150%不低于前收盘价的70% ［债券回购无限制］●连续竞价阶段申报要求：A）申报价格不高于实时的最低卖出价格的110%，不低于实时最高买入价格的90%●同时不高于上述最高最低申报价格平均数的130%且不低于平均数的70%●深交所无涨跌幅限制的证券时，股票首日集合竞价为发行价的900% ，（连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的上下10%）●债券首日集合竞价为发行价的上下30%，（同上一样，都是10% ）●质押回购非上市首日集合竞价为前收盘价的上下100%，连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的100%●证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的还1美元或5港元收●2008.04.24，交易印花税由3‰下调为1‰●大宗交易时间：上交所为9：30～11：30 13：00～15：30 深交所为9：15～11：3013：00～15：30●股票在实行退市风险警示前1个交易日发布公告中小板退市警示的情形：A一个会计年度审计结果对外提保超过1亿元且占净资产的100% B为关联方提供资金超2000万元或者占净资产值50%以上C24个月内再次受到公开谴责D 连续20个交易日收盘价低于面值● E 连续120个交易日成交量低于300万股上交所收盘价，深圳集合竞价无法产生收盘价的以最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价●交易席位超过10%无法申报或者行情中断的营业部超过10%以上的异常情况实行临时停市●上交所固定收益平台交易于2007.07.25开始试行，（交易时间为9：30～11：30，13：00～14：00），每笔买卖报价数量为5000手的整数倍●固定收益平台实行净价申报，最小变动单位为0.001元。
涨跌幅为10% ，1手为1000元面值●公布卖买最大5家营业部的条件：A收盘价偏离值达±7%的前3只股票（基金）B价格振幅达到15%的前3只C换手率达到20%的前3只●异常波动情形：A连续3个交易日价格涨跌幅偏离值累计达±20%的B ST，*ST连续3个交易日涨跌幅偏离值达±15%●C连续3个交易日日均换手率与前5个交易日换手率比值达到30倍且连续3个交易日累计换手率达20%●QFII境内证券投资制度启动于2002年年底OFII持有一家上市公司股票不得超过10%，所有QFII持有一家总数不超过20%●分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前R+1日红股到帐配股认购于R+1日开始，认购期为5天。
公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌●如开股东大会上市公司提前30天公告基金认购申报最小为100，单笔最大不超过99999900元。
但单笔赎回份额不超过99999999份●权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，行权以现金方式结算行权的以前10个交易日的收盘价的平均数来计算行权时过户费为面额的0.05%●代办股份转让的证券公司应具备年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿报价转让的每笔委托数量应在3万股以上，股份和资金T+1到帐●IB业务的资格条件：1）前6个月风险指标合规2）资金第三方存管3）控股期货公司或者同时被控股4）公司总部5名，营业部2名具有期货从业资格人员5）已建立相关的业务规则，内部控制，风险隔离制度6技术系统达标●证券自营最低注册资本1亿，净资本不低于5000万自营股票规模《净资本的100%自营证券规模（按成本价计）《净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本《5%该证券市值一种非债券的成本《净资本的30% 证券自营相关原始凭证保存20年●每半年，一年后的30日报证监会证券自营的情况●资产管理业务要求净资本不低于2亿元，3年以上证券自营，资产管理的从业经历人员不少于5人●集合资产管理要求限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿，非限定性集合资产的净资本不少于5亿元●定向资产管理，单个客户不低于100万元，限定性集合单个客户不低于5万，非限定性不低于10万●集合资产计划批准后6个月内启动推广，60个工作日完成设产工作开始投资运作●证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划规模的5%且不超2亿，参与多个计划不得超过公司净资本的15%●资产管理客户资产投资一个股票不超该证券的10%，一个集合计划投资于一个公司不得超过该计划的10%●资产计划投于关联公司不得超计划的3%，集合资产管理计划应通过会籍办理系统每月前5个工作日向上交所提供上月资产净值，4个月报年度审计●融资融券试点的条件：A经纪业务满3年的创新类证券公司B高管2年内没有违法和处C最近2年各项风险控制指标合规定6个月净资本在12亿●证监会派出机构收到申请后10个工作日内向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见●标的证券应当符合下列条件：交易所上市满3个月融资买入的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元融券卖出的流通股本不少于2亿股或流通市值不少于8亿元股东人数不少于4000人3个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，波动幅度不超500% （基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中小板指数）有价证券冲抵保证金的折算率：上证180成份股和深圳100成份股折算率不超过70%，其他股票不超过65%●开放式基金折算率不超过90% 国债不超过95% ，其他上市证券投资基金和债券不超过80%●客户维持担保比例不低于130%，追加后的维持担保比例不低于150%，。
维持担保比例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%●对单一客户融资融券规模不得超过净资本的5%，接受单只担保股票市值不超过该股票的20%●上交所1993.12 深交所1994.10分别开办了以国债为主的质押式回购交易●上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分别推出了企业债的回购交易●上交所新质押式（买断式）国债回购分为：1 2 3 4 7 14 28 91 182（9种）上交所质押式企业债品种有：1 3 7 （3种）●深交所质押式国债回购品种：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11种）深交所质押式企业债品种：1 2 3 7 （4种）●2002年全国银行间债券市场回购期限最短1天，最长1年（最小交易数额为债券面额10万，交易单位为债券面额1万）●银行间1997年6月5日老的回购期限：7天14天21天1个月2个月3个月4个月七种●结算备付金利息每季结一次，结息日为第三个月的20日资金交收透支结算公司按透支金额的120%暂扣托管证券●国债买断式回购到期购回结算交收时点为R+1日（R为到期日）14：00 权证交收上海市场是T日日终，深圳为T+1日日终总结●证券交易特征：收益性风险性流动性证券交易公开原则的核心是实现市场信息的公开化●证券交易的对象是委托合同中的标的物（股票交易债券交易基金交易其他衍生工具交易）●证券交易的方式：现货交易远期交易期货交易债券回购交易（属于短期融资归属于货币市场）信用交易●证券交易市场的作用：1提供充分交易的条件2提供充分的价格竞争发现合理的价格3 实施公开，公正及时的信息披露4提供便捷的交易和服务●场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场（交易品种：政府债，金融债和央行债）已经成为一个重要的场外交易市场●自主报价：分为公开报价（单边，双边）和对话报价证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失●成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则●证券交易机制的目标：流动性（速度价格）稳定性（重要措施提高市场透明度）有效性（高效率低成本）●定期交易系统特点：A价格稳定B 成本想对较低指令驱动系统是一种竞价市场也叫订单驱动市场●连续交易系统特点：A交易的即时性B 交易过程中提供更多的信息报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场●证券交易所会员由交易所理事会批准存在问题的会员采取的措施：口头书面整改谈话调查暂停业务提请证监会处理●普通席位（A股席位）买卖A股，债券，基金专用席位（B股席位债券专用席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位）●深交所：A股席位（普通席位投资基金专用网上委托专用）B股席位（会员B股境外B股）特别席位（国债基金股票质押代办股份转让）●境内经营机构要取得B股席位须外管局的许可证境外经营机构要取得B股席位须证监会的外资股业务资格证书●交易席位转让要会员部审核批准，方能转让上交所交易单元是交易权限的技术载体●证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种证券经纪商的作用：A充当买卖媒介B提供咨询C提高了证券市场的充动性和效率●《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险●委托人的权利：1选择经纪商2要求经纪商忠诚办理受托业务3对自己的股票有持有权和处置权4交易过程的知情权5寻求司法保护权●证券经纪业务的特点：1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的保密性●证券帐户开户代理机构：证券公司商业银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户可以买卖上市国债●证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承诺书》●证券登记按证券种类分为：股份登记基金登记债券登记按性质划分：初始登记变更登记退出登记●同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管●委托指令内容：账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格●市价委托优点：1没有价格上的限制2指令执行较容易3成交迅速成交率高●全价交易指买卖债券时以含有应计利息的价格申报并成交的交易上交所公司债现货交易采用净价交易●净价交易指买卖买卖债券时以不含应计利息的价格申报并成交的交易深交所公司债券现货交易仍采用全价交易●非柜台委托：电话委托传真委托函电委托自助终端委托网上委托●集合竞价有二个以上符合要求的条件，深交所以距前收盘价最近的价位成交，上交所以二个价位的中间价成交●我国债券和权证实行当日回转交易。
