中国金融中介体系发展演变

中国金融机构体系的发展现状与发展趋势中国金融机构体系的发展现状与发展趋势一、银行产生和发展的主要过程及现代银行体系建立的途径银行是在商品生产和市场交易逐步发展的过程中产生与发展起来的，因而是经济发展的产物。

在金属货币出现以后，就出现了早期的金银兑换、保管和汇兑业务，形成了早期的货币兑换商和钱在银号等机构。

如在欧洲的古希腊与古罗马时期，就有了大量的金银保管兑换与放贷的记载。

但一直至漫长的中世纪结束前，这种钱庄业务一直停留在传统的形式上。

近代资本主义生产方式与工业革命，是传统的货币经营业向现代金融业转变的主要动力。

到16世纪中叶，地中海沿岸各国的工商业与贸易有了较大的发展，为了适应经济的发展与存款。

贷款的要求，出现了最早的商人银行，这些商人银行既办理存款与贷款，也从事转帐结算业务。

但他们的贷款往往带有高利贷性质，使一般工场手工业主和商人很难获得贷款，即使获得也会因高额利息而无利可图。

这显然不能适应资本主义经济发展的需要，必须建立资本主义的银行。

在资本主义工商业发展的推动下，真正现代意义上的银行在17世纪末至明世纪中逐步发展起来了。

现代银行体系的建立并取代传统的货币经营业、高利贷商，是通过两条途径实现的：一是旧式的高利贷银行在新的经济条件下，调整放款原则而逐渐转变为现代的银行，主要特征是较大规模地吸收社会资金，同时以较低的利率发放贷款；二是按照资本主义原则组织的股份制银；行，其一开始就具有现代商业银行的性质，并从事大规模的融资与贷款活动，股份制的商业银行因其资本雄厚、融资能力强，贷款利率低，所以逐步成为现代信用领域的主导形式，银行成为整个社会信用的中心。

1694年，英格兰成立了第一个现代银行——英格兰银行，其建立标志着高利贷在信用领域的垄断地位被打破。

从此以后，现代银行在欧洲就广泛地发展起来了。

二、银行是一种特殊的企业，如何理解？银行是一种金融机构，也是一种企业。

说它是企业，是因为它与一般的工商企业有共同之处。

金融中介机构本章重要术语：金融中介机构商业性金融中介机构政策性金融中介机构管理性金融中介机构货币性金融中级机构非货币性金融中介机构商业银行商业银行负债业务商业银行资产业务商业银行表外业务资本充足率信用放贷抵押放款票据贴现储蓄贷款协会互助储蓄银行信用合作社保险公司共同基金投资银行金融公司第一节金融中介机构及其类型一、金融中介机构的含义笼统地讲，金融中介机构即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。

二、金融中介结构的类型第二节 存款类金融中介机构存款类金融中介机构是以吸收存款和发放贷款为主要业务的金融中介结构。

这类机构在美国主要包括商业银行、储蓄贷款协会与互助储蓄银行和信用合作社。

一 商业银行（一）资产负债表内业务1 商业银行负债业务（1）商业银行的自有资本：自有资本主要由注册资本，资本公积金，盈余公积金和未分配盈余组成。

（自有资本分类见下页表）资本充足率（资本风险（加权）资产率）：指商业银行资本对加权风险资产的比率。

公式：资本充足率=（资本—扣减项）/加权风险资产；（应达到8%）核心资本充足率=核心资本/加权风险资产（不得低于4%）（2）商业银行负债A 被动型负债B 主动型负债2 商业银行资产业务（1）现金资产业务（2）放款业务：信用放款和抵押放款（西方国家）；中国：信用放款，担保放款和票据贴现。

其中担保放款又细分为抵押放款，质押放款和保证放款（3）票据贴现业务：实现贴现金额=票据票面金额—贴现利息贴现利息=票据票面金额*贴现天数*（月贴现率/30）（4）证券投资业务（二） 资产负债表外业务不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

广义的商业银行资产负债表外业务：结算业务，代理业务，信托业务，租赁业务，银行卡业务以及信息咨询服务等业务，担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。

金融中介理论的演变及其新进展金融中介理论是研究金融与实体经济之间关系的学科，它的发展经历了三个阶段，即开始阶段、复杂阶段和融合阶段。

随着社会经济发展的需求变化，金融中介理论也在不断演进。

近年来，随着金融科技的快速发展，新的金融中介方式的出现，金融中介理论也又迎来了新的进展。

一、金融中介理论的发展阶段1、开始阶段开始阶段起源于古典经济学，认为金融机构的目的是收集资金并向需要资金的借款人提供贷款。

这个阶段的理论侧重于资金流动体系的描述，忽视了金融机构内部的金融创新和风险管理问题。

2、复杂阶段20世纪初，研究人员开始逐渐意识到金融机构不仅仅是个流动资金的中介，更重要的是，他们的金融创新活动和风险管理过程对整个金融市场产生了深远的影响。

这个阶段中，研究人员提出了重要的金融中介模型，解释了国际金融市场存在的利率互动和外汇互动。

同时，也证明了金融中介机构对整个经济系统的重要性。

3、融合阶段20世纪80年代，随着金融自由化与全球化的推进，金融中介机构的角色逐渐发生变化，导致了金融中介理论的融合阶段的产生。

此阶段中，研究者将传统金融中介理论与投资银行的观点相结合，提出了金融中介的理论模型。

这个模型中提出，金融中介机构主动地选择资本的风险和收益，并进行投资组合。

这对商业银行、保险公司和投资银行等金融机构产生了重大影响。

二、新进展近年来，随着金融科技的发展，一些新的金融中介模式逐渐浮现出来，对传统的金融中介理论产生了影响。

例如，P2P网络借贷平台、虚拟货币和基金等，这些新的金融中介方式都具有其独特的特征。

1、P2P网络借贷P2P网络借贷平台以消费金融为主要服务对象，利用互联网和移动技术，将投资者与借款者直接连接，使得资金的来源与用途更加精准，还借款者带来了低成本的融资渠道。

然而，P2P网络借贷平台也在操作风险和监管风险方面存在难题。

2、虚拟货币虚拟货币是数字货币的一种，其作用类似于货币，但其价值不被国家政府监管。

其中，比特币是目前最著名的虚拟货币之一。

中国金融业的发展过程一、起步阶段：1949年至1978年中国金融业的发展可以追溯到新中国成立之初。

在1949年至1978年这一时期，中国实行了计划经济体制，国家对金融业具有高度的控制和干预力度。

国有银行成为金融业的主要组织形式，而金融业的主要任务是为国家经济建设提供资金支持和服务。

二、改革开放时期：1978年至1999年改革开放以后，中国金融业迎来了重要的转折点。

1978年，中国开始实施经济体制改革，逐步放开金融业的管制。

这一时期，中国金融业经历了银行体制改革、证券市场的建立和发展、保险业的兴起等重要变革。

在银行体制改革方面，中国进行了一系列重大改革，建立了现代商业银行体系。

1984年，中国成立了中国人民银行作为中央银行，负责货币发行和宏观调控。

此后，中国陆续推出了农村信用社、城市商业银行、农村合作银行等各类金融机构，为经济发展提供了多样化的金融服务。

与此同时，中国证券市场也开始逐步发展。

1984年，中国设立了上海证券交易所和深圳证券交易所，开展股票和债券交易。

证券市场的建立为企业融资提供了新的渠道，也为投资者提供了更多的投资机会。

保险业的兴起也是金融业发展的重要方面。

1980年代，中国开始恢复和发展保险业，设立了中国人民保险公司等国有保险公司。

1996年，中国开始实施保险业的改革，引入外资保险公司和私营保险机构，进一步推动了保险业的发展。

三、进一步开放和创新：2000年至今进入21世纪，中国金融业的改革和开放迎来了新的机遇和挑战。

中国加入世界贸易组织（WTO）后，金融业面临更加激烈的国际竞争。

为了适应全球化发展的趋势，中国采取了一系列措施，进一步开放金融市场。

在银行业方面，中国逐步放开了外资银行的准入限制，引进了一些国际知名银行。

同时，中国加快了农村金融改革的步伐，推动农村信用合作社向农村银行转型。

证券市场方面，中国推出了创业板和科创板，为中小微企业和高科技企业提供了更好的融资渠道。

中国还积极推进资本市场的国际化进程，吸引了更多的境外投资者。

中国金融发展历程中国金融发展历程可以追溯到两千多年前的周朝时期。

当时，周王朝开始发行青铜货币，建立了货币制度。

这是中国最早的金融活动之一，为后来的金融发展奠定了基础。

随着历史的发展，中国的金融体系也逐渐完善。

宋代时期，首次建立了银行业，形成了现代货币银行业作为金融体系的一部分。

金融机构发展起来，政府借助金融业务进行财政调控，为了加强金融管理，同时也为了增加政府财政收入，开始发行利息债券。

这是中国金融史上一个重要的里程碑。

近代，随着国内外形势的变化，中国的金融体系也发生了重大变革。

中国的金融体系逐渐与国际接轨。

清朝末年，中国开始引进西方的金融机构，扩大金融业务范围。

1911年辛亥革命后，中国金融机构发生了彻底的变革。

国家开始重视金融业，建立了具有现代化特色的金融机构。

1928年，中国建立了国家银行，作为中央银行，发行货币并进行金融调控。

这是中国金融史上的又一个里程碑。

中华人民共和国成立后，中国金融体系再次发生重大变革。

在新中国建立初期，国家建立了计划经济体系，实行国家统一的金融管理控制。

金融业主要由国有企业掌控，国家主导经济发展。

改革开放以后，中国开始逐渐放开金融市场，开展金融改革。

1980年代，国家开始引入外资银行，同时设立了农村信用合作社和城市信用合作社，逐渐形成了多元化的金融机构。

1990年代，中国开始全面推进银行改革，引入国际最先进的商业银行管理制度。

1994年，中国成立了中国证券监督管理委员会（CSRC），标志着中国资本市场的正式成立。

21世纪初，中国金融业开始迅速发展。

随着对外开放的深入，金融业逐渐与国际市场接轨。

2001年，中国加入世界贸易组织（WTO），成为全球金融市场的一部分。

随着金融创新的推进，中国的金融市场不断壮大，金融产品也日益丰富多样，从传统的银行业务到保险、证券、基金等多个领域都取得了飞速发展。

到了今天，中国金融业已经成为全球最重要的金融市场之一。

中国的金融机构不断发展壮大，金融科技也取得了突破性进展。

改革开放以来我国金融体系的变迁分析改革开放以来，我国金融体系经历了巨大的变革和进步，成为了世界上最具活力和创新力的金融体系之一。

在这个历史进程中，我国金融体系的发展受到了国内和国际经济、政治环境的多方面因素的影响。

一、改革开放初期的金融体系改革开放初期，我国的金融体系以银行、证券、保险、信托四大板块为主，并由国有银行、证券、保险等机构垄断经营。

此时国内金融市场的主要特点是金融市场的规模相对较小，金融市场受外界影响较小，金融中介功能发展不充分。

这个时期，我国的金融体系起步虽然较晚，但随着改革开放的深入推进，金融体系也经过了不断完善，特别是进入到21世纪后，我国金融市场快速发展，资本市场逐渐兴起。

二、我国资本市场的发展资本市场是金融市场的一种重要形式，它是企业和投资者之间进行外部融资的重要途径，也是提高金融市场效率、优化金融结构的关键环节。

在改革开放初期，我国资本市场还处于起步阶段。

1984年，我国于上海成立了第一个证券交易所。

虽然资本市场存在着很多问题，但我国对于资本市场的发展始终保持了高度的关注。

在此后的几十年中，我国资本市场经历了多次波澜，包括1990年代初期的股票大起大落和2001年至2005年间公开募股期间的盛况，以及2008年的金融危机。

这些经历使得政府也开始对资本市场的监管方面进行了改革和完善，防范了风险，提升了监管能力的深度和广度。

三、我国金融市场的国际化改革开放以来，我国的对外贸易一直呈现出快速增长的态势，这也推动了我国金融市场的国际化进程。

我国加入WTO后，金融业对外开放步伐加快，内外资金融机构在中国的业务规模不断扩大。

逐步业务国际化、资产升值和国际影响力不断提高，我国金融业逐渐成为世界金融体系的重要组成部分，并能够在国际市场竞争中处于优势。

同时，在这一国际化进程中，我国的金融市场也受到了来自全球的各种挑战和压力。

一些国际大型金融机构的进入加大了市场竞争和风险，而全球性的金融风险、经济动荡以及其他非经济因素也给我国金融市场带来了威胁和挑战。

我国金融机构的发展历程我国金融机构的发展历程可以追溯到建国初期。

在1949年新中国成立后，随着国民经济的恢复和发展，金融机构得到了快速发展。

以下是我国金融机构发展历程的几个重要阶段。

第一个阶段是建国初期到改革开放前。

在这个阶段，我国建立了以中国人民银行为核心的国家金融系统，其主要职责是承担货币发行和金融监管。

同时，建立了大型国有商业银行、农村信用社和城市信用社等金融机构，实现了国家和人民对金融资源的有效配置。

第二个阶段是改革开放的初期，从1978年开始。

在这个阶段，我国实施了金融体制改革，开始引入市场机制，逐步赋予金融机构更多的自主权和竞争能力。

1984年，中国发展银行成立，为国家实施宏观调控和推动经济发展提供了重要支持。

第三个阶段是进入21世纪后，随着我国经济的快速发展，金融机构迎来了新的发展机遇和挑战。

为了适应市场经济的需求，我国进一步推进金融改革，加快金融创新和金融体制改革的步伐。

2001年，我国加入世界贸易组织，金融业的开放程度不断提高，各类金融机构大规模涌现。

第四个阶段是当前，在国家政策的引导下，我国金融机构进一步提升服务实体经济的能力，加大对小微企业和农村地区的支持力度。

同时，金融科技的快速发展也为金融机构带来了新的发展机遇，如移动支付、互联网金融等的兴起，改变了金融服务的方式和形态。

我国金融机构的发展历程充分展示了金融业在国民经济中的重要地位和作用。

通过金融机构的运作，我们可以更好地管理和调控经济，为实体经济提供资金支持和服务，推动经济的持续健康发展。

同时，金融机构也应积极适应和引领科技的发展，提升金融服务的便利性和普惠性，为社会经济发展做出更大的贡献。

中国金融机构体系发展进程项目管理专业王旭中国金融机构体系的建立最早要追朔到新中国建立伊始，在此之前，中国的金融机构尚处于萌芽发展状态。

早在1845年，在广州建立了由英国人出资的丽茹银行，这是在中国国土上的第一家银行，随后1897年，中国通商银行成立，标志着中国银行业的兴起。

1905年，清朝政府建立了户部银行，1908年，改为大清银行，在1912年清政府行将就木之际，又改为中国银行。

随后的十几年之内，陆陆续续出现了多家银行，至1927年，国民党政府兼并了多家银行，建立起了以四行两局一阵为核心的官僚资本金融体系。

伴随着全国的逐渐解放，1948年12月1日，在合并华北银行、北海银行和西北农民银行这三个根据地银行的基础上，在河北石家庄市成立了中国人民银行，并同时发行统一的人民币。

中国人民银行成立，标志着中国统一的社会主义国家银行制度开始形成。

1949年2月，中国人民银行迁入北京。

在新中国成立初期的社会主义大改造阶段，主要通过没收官僚资本主义性质的资本，将资本融归中国人民银行，取消外国在华银行特权以及建立农村信用合作社等手段来逐渐建立金融机构体系。

随着社会主义改造的基本完成，我国进入全面建设社会主义的时期，金融机构体系的建立主要参考苏联模式，建立起了一个高度集中的国家银行体系，由中国人民银行一家经营金融业务，亦称为“大一统”模式的金融机构体系。

到1978年十一届三中全会以来，随着改革开放的逐步发展，金融机构的改革也逐渐展开步伐，在1979年到1993年，这期间主要是从过去的高度集中的金融机构体系转变朝向多元化方向发展。

首先是为适应农村经济体制改革，1979年率先恢复了中国农业银行，同年三月，中国银行从人民银行中分立出来，成为专门经营外汇业务的专业银行，中国建设银行也从财政部划分出来。

1979年10月，在改革开放大的时代背景下，成立了中国国际信托投资公司，1980年，开始允许外国金融机构设立驻华办事处，1981年，中国投资银行成立，1984年1月，中国工商银行正式成立，与此同时中国人民银行开始专一行使中央银行职能。

十分钟读懂中国金融机构体系的演变和发展一、新中国成立前的金融机构体系据史料记载，我国远在西周时期就有专司政府信用的机构“泉府”，西汉时期有私营高利贷机构“子钱家”。

唐朝之后，金融业有了进一步的发展。

到了明末清初，以票号、钱庄为代表的旧式金融业已十分发达。

但数千年的封建社会使我国的商品经济发展十分缓慢，内生的金融需求少，当西方资本主义国家先后建立起现代的金融机构体系的时候，我国的典当行、钱庄、票号等仍停留在高利贷性质的旧式金融机构。

随着19世纪中叶我国东南沿海门户被打开，资本主义大工业生产经营方式在我国的推进，票号、钱庄等旧式的金融业已不能适应生产方式发展的需要。

为适应中外贸易和民族资本主义工商业发展的需要，1845年英商东方银行在香港和广州设分行和分理处，1847年设立上海分行，即丽如银行，成为我国第一家外商新式银行。

1897年，我国民族资本自建的第一家股份制银行——中国通商银行在上海设立，标志着中国现代银行信用制度的开端。

我国首家民族保险企业是1865年华商设立的义和公司保险行。

1882年，首家民族证券公司——上海平准股票公司成立。

之后，各类现代金融机构陆续建立起来。

国民党统治时期，官僚资本开始了对我国刚刚发展的金融业的垄断，形成了以四大家族为垄断核心的金融机构体系“四行二局一库”。

“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农业银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。

“四行二局一库”成为国民党政府实行金融垄断的重要工具。

同一时期，中国共产党在各个革命根据地也建立了自己的金融机构，如第一次国内革命战争时期在瑞金成立的中华苏维埃共和国国家银行，抗日战争时期在各抗日根据地成立的银行，如陕甘宁边区银行、华北银行等。

二、新中国金融机构体系的建立与发展新中国金融机构体系的建立与发展大致可分为以下几个阶段：（一）1948年～1953年：初步形成阶段1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立了中国人民银行，它标志着新中国金融机构体系的开始。