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2021年金融市场基础知识单选题与答案解析21一、单选题(共60题)1.资本市场的种类不包括（）。
A：股票市场B：衍生品市场C：短中期资金借贷品市场D：债券市场【答案】：C【解析】：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。
2.（2021年真题）在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（?）。
A：9：00～9：30B：9：15～9：25C：9：25～9：30D：9：10～9：25【答案】：B【解析】：上海证券交易所规定：证券采用竞价交易方式的，除《上海证券交易所交易规则》另有规定外，每个交易日的9：15~9：25为开盘集合竞价时间。
3.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。
I.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）II.香港银行间同业拆放利率（Hibor）III.欧洲美元定期存款单利率IV.联邦基金利率A：I、IIB：I、II、IIIC：I、II、III、IVD：II、III、IV【答案】：C【解析】：题干中四项都是国际金融市场惯用的利率。
4.下面关于企业债券的说法正确的是（）。
①棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资60%的企业债券资金②棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金③企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30%④非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途A：①④B：①③C：②③D：②④【答案】：D【解析】：企业债券的相关要求。
5.（2021年真题）关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是（）。
A：规模越来越大B：发行方式趋于市场化C：期限趋于单调化D：期限趋于多样化【答案】：C【解析】：我国普通国债发行情况。
我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大。
二是期限趋于多样化。
三是发行方式趋于市场化。
6.证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析9一、单选题(共60题)1.可转换债券的回售条件一般是（）。
A：公司股份在一段时间内连续偏离转换价格B：公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动C：公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度D：公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度【答案】：C【解析】：可转换公司债券的回售是指公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。
2.金融期货交易与金融现货交易的区别包括（）。
I.交易主体不同II.交易方式不同III.交易目的不同IV.结算方式不同A：I、II、IIIB：I、II、III、IVC：I、III、IVD：II、III、IV【答案】：D【解析】：金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。
（2）交易目的不同。
（3）交易价格的含义不同。
（4）交易方式不同。
（5）结算方式不同。
3.证券发行人主要包括（）。
①政府及其机构②企业（公司）③金融机构④个别自然人A：①②③B：②③④C：①③④D：①②③④【答案】：A【解析】：考查证券的发行人。
证券发行人主要包括政府及其机构、企业（公司）和金融机构。
4.证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立（）的方式。
A：保管B：基金C：资产管理D：信托【答案】：D【解析】：证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。
5.债券种类很多，依据不同的标准会有不同的分类。
其中，按（）分类，可以将债券分为政府债券、金融债券和公司债券。
A：付息方式B：债券形态C：发行主体D：发行方式【答案】：C【解析】：考查债券的分类。
按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
6.可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标被称为（）。
A：先行性指标B：同步性指标C：滞后性指标D：技术性指标【答案】：A【解析】：考查先行性指标的含义。
2021年4月考前押题一《金融市场基础知识》(附答案).第 1 题题目分类:未按章未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >以下关于现代风险管理基本理念的说法中，（）是错误的。
{A}. 任何金融产品都是风险与收益的组合{B}. 任何金融产品服从风险与收益的二元结构，这是金融产品的重要特征之一{C}. 投资是“以收益换风险”{D}. 坚持投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利正确答案：C,第 2 题题目分类:未按章未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >会员制的证券交易所是( )。
{A}. 以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体{B}. 一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体{C}. 一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体{D}. 以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体正确答案：C,第 3 题题目分类:未按章未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >关于地方政府债券，下列论述正确的是( )。
{A}. 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券{B}. 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券{C}. 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券{D}. 地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”正确答案：D,第 4 题题目分类:未按章未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >( )是证券化基础资产的原始权益人。
{A}. 受托人{B}. 信用评级机构{C}. 发起人{D}. 承销人正确答案：C,第 5 题题目分类:未按章未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >M公司向Z证券公司缴纳保证金后，借入200万元买入L公司的股票。
M公司这一行为属于( )。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析59一、单选题(共60题)1.影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中，关于经济因素说法正确的是（）①经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素②除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期走势③与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能④经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素A：①②③B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：A【解析】：影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。
宏观经济因素是影响金融市场长期走、短期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期走势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能。
因此选项A正确，④中，前者为纯粹因素，后者为混合因素。
2.关于外国债券的特点，以下说法正确的有（）。
Ⅰ．债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家Ⅱ．新型的国际债券Ⅲ．在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅳ．在日本发行的外国债券称为武士债券A：Ⅰ、Ⅱ、ⅢB：Ⅰ、Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、Ⅲ、ⅣD：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C【解析】：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。
外国债券是一种传统的国际债券。
在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。
在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。
3.按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，律师从事证券法律业务需要具备最近（）年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近（）年从事过证券法律业务。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析40一、单选题(共60题)1.我国多层次股票市场体系初步形成。
分为场内市场和场外市场，其中，场内市场包括（）。
①沪深主板市场②创业板市场③全国中小企业股份转让系统④中小板市场⑤区域性股权交易市场A：①②③④B：①②④⑤C：②③④⑤D：①③④⑤【答案】：A【解析】：考点为股票市场的构成，我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、中小板、科创板、创业板市场、全国中小企业股份转让系统（新三板），场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。
区域性股权交易市场属于场外市场。
2.伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点是（）。
①以外币交易为主②以居民交易为主③以金融机构批发性交易为主④交易时段桥接美洲和亚太A：①②③B：①③④C：①②④D：②③④【答案】：B【解析】：本题主要考查伦敦外汇市场的特点。
伦敦外汇市场有以下几个特点： 1．以外币交易为主 2．以非居民交易为主 3．以金融机构批发性交易为主 4．以外汇衍生品交易为主 5．交易时段桥接美洲和亚太市场3.投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行髙拋低吸而形成的资金流动是（）。
A：贸易资金的流动B：套利性资金的流动C：保值性资金的流动D：投机性资金的流动【答案】：D【解析】：本题主要考查投机性资金的流动。
4.保险公司计人附属资本的次级债金额不得超过净资产的（）A：30%B：40%C：50%D：60%【答案】：C【解析】：保险公司计人附属资本的次级债金额不得超过净资产的50%。
5.英国中央政府债券被称为（），是英国债券市场的主力品种。
A：国际债券B：公司债券C：金边债券D：猛犬债券【答案】：C【解析】：英国中央政府债券被称为金边债券（Gilts），是英国债券市场的主力品种。
6.如果期望尾损失与VaR值的差越大，说明该组合（或证券）损益分布的肥尾性越（），风险在相同的VaR水平上更（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析56一、单选题(共60题)1.A借给B100元，约定以10%的年利率复利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。
A：100B：110C：150D：161.05【答案】：D【解析】：考查复利计息的计算方式。
5年后A收到100x（1+10%）5=161.05（元）。
2.A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为（）。
A：0.8B：1C：1.25D：2【答案】：A【解析】：考查市销率倍数的计算公式。
市销率倍数=每股市价/每股销售收入。
3.下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（）。
Ⅰ．结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品Ⅱ．目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据Ⅲ．我国内地尚无交易所交易的结构化产品Ⅳ．结构化产品与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算A：Ⅱ、Ⅲ、ⅣB：Ⅰ、Ⅱ、ⅢC：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C【解析】：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。
目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。
这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。
4.在融资融券交易中，投资者向证券公司提交的保证金可以是（）。
①现金②证券③商业汇票A：①②③B：①②C：②③D：①③【答案】：B【解析】：融资融券交易中，保证金可以是现金或者是可充抵保证金的证券。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析18一、单选题(共60题)1.利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是（）。
A：基本分析法B：技术分析法C：量化分析法D：定性分析法【答案】：C【解析】：考查量化分析法的概念。
2.相对于创业板市场，资本市场最重要的组成部分是（）。
A：主板市场B：中小板市场C：全国中小企业股份转让系统D：券商柜台市场【答案】：A【解析】：相对于创业板市场，主板市场是资本市场最重要的组成部分。
中小板市场属于主板市场。
券商柜台市场属于场外市场。
3.（）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
A：信用风险B：流动性风险C：市场风险D：操作风险【答案】：B【解析】：考查流动性风险的概念。
4.以下（）方式是指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未售出的股票全部退还给发行人的承销方式。
A：自销B：全额包销C：余额包销D：代销【答案】：D【解析】：代销的定义，指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出_售的股票全部退还给发行人的承销方式。
5.（2021年真题）证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受相关委托，介绍客户参与（）买卖并提供相关服务的业务活动。
A：证券B：股票C：期货D：基金【答案】：C【解析】：证券公司为期货公司提供中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
6.（2021年真题）股票具有（）等特征。
Ⅰ收益性Ⅱ风险性Ⅲ流动性Ⅳ永久性A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB：Ⅰ、Ⅲ、ⅣC：Ⅰ、Ⅱ、ⅢD：Ⅱ、Ⅳ【答案】：A【解析】：股票作为证明股东所持有公司股份的凭证。
具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。
7.股票平价发行时，面值和发行价的关系是（）。
A：发行价高于面值B：发行价等于面值C：发行价低于面值D：发行价可能高于面值，也可能低于面值【答案】：B【解析】：考查股票发行价格与面值的关系。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析34一、单选题(共60题)1.据调查，当能延迟消费的人少时，债券、股票等资产价格就会下跌，从而对金融市场产生巨大的冲击，上诉案例说明了（）因素影响我国金融市场运行的。
A：文化因素B：心理因素C：人口因素D：市场因素【答案】：C【解析】：案例属于其他因素的中人口因素对我国金融市场运行的影响。
2.记账式国债投标量变动幅度为（）的整数倍。
A：0．1亿元B：0．15亿元C：0．2亿元D：0．25亿元【答案】：A【解析】：记账式国债投标量变动幅度为0．1亿元的整数倍。
3.基本分析法的主要内容包括（）。
①宏观经济分析②投资分析③行业和区域分析④公司分析A：①②③B：②③④C：①②④D：①③④【答案】：D【解析】：考查基本分析法的主要内容。
基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。
4.上证380指数样本股的选择主要考虑（）。
Ⅰ．盈利能力Ⅱ．成长性Ⅲ．流动性Ⅳ．规模A：Ⅱ、ⅣB：Ⅰ、Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、Ⅱ、ⅢD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D【解析】：上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场成长性好、盈利能力强的新兴蓝筹企业。
这部分企业规模适中、具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。
它是在上证180指数之外的公司中，剔除亏损及近5年未分红送股公司，按中证二级行业的自由流通市值比例分配样本，在行业内选取规模、流动性、成长性和盈利能力综合排名靠前的380只样本股。
5.下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）。
①以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行结算②上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益③上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付④某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制A：③④B：①②③C：②③④D：①②③④【答案】：D【解析】：考查存托凭证的优点。
2021年金融市场基础知识考试题库及答案解析单选题1.按照基础（）是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
A、证券发行人B、保荐代表人C、证券托管人D、证券投资人答案：A解析：按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
1．无担保的存托凭证无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。
无担保的存托凭证目前已很少应用。
2．有担保的存托凭证有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。
承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。
协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。
采用有担保的存托凭证，发行公司可以自由选择存券银行。
2.（2018年真题）注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股是（）。
A、A股B、S股C、B股D、L股答案：B解析：境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。
H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。
香港的英文是HON GKONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。
依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”“S股”“L 股”。
3.证券公司从事资产管理业务，以下说法错误的是（）。
A、为单一投资者设立单一资产管理计划B、为多个投资者设立集合资产管理计划C、单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受其他金融资产资金委托D、集合资产管理计划原则上应接受投资者合法持有的股票、债券等其他金融资产资金委托答案：D解析：证券公司从事资产管理业务时，集合资产管理计划原则上应接受货币资金委托。
2021年7月证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题及答案一、单选题1．“金融加速器”理论认为（）。
A．金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况B．货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖实体经济上的一层面纱C．金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响D．未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导等作用，货币能影响实体经济【答案】C【解析】20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。
该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。
【考点】金融服务实体经纪高质量发展的要求【章节】第二章第一节了解2．关于企业直接融资，下列说法错误的是（）。
A．定向增发不会直接影响公司原股东利益B．公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，以较低的成本筹集到所需要的资金C．公开增发可以扩大股东人数，分散股权D．发行短期债券是企业补充流动资金的重要手段【答案】A【解析】非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。
【考点】上市公司再融资的途径【章节】第三章第一节熟悉3．下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中，错误的是（）。
A．上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定B．上市公司配股，应当向股权登记在册的股东配售，且配售比例应当相同C．上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售D．上市公司增发，应当全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行股公告中披露【答案】D【解析】B正确，上市公司配股，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析6一、单选题(共60题)1.期货交易的对象是标准化产品，因此，套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。
如果选用替代合约进行套期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险被称为（）.A：基差风险B：匹配风险C：市场风险D：系统性风险【答案】：A【解析】：期货交易的对象是标准化产品，因此，套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。
如果选用替代合约进行套期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险被称为基差风险。
2.下列全球金融体系参与者中属于存款吸收机构的是（）。
①储蓄银行②开发银行③中央银行④商业银行A：①②③B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：B【解析】：本题主要考查全球金融体系的主要参与者。
存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。
其他存款吸收机构包括储蓄银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。
中央银行是国家金融机构，控制金融体系的关键方面。
3.关于基金费用，说法正确的是（）。
①基金销售过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支②基金销售过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支③基金管理过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支④基金管理过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支A：①③B：①④C：②③D：②④【答案】：C【解析】：考查基金的两大费用的会计核算，是否需要在基金资产中列支。
4.按照行政法规、中国证监会有关要求，中国证券业协会行使的职责有（）。
①制定证券行业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理②负责证券业从业人员的资格考试、执业注册③负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力测试④负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理⑤负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理A：①②③④B：①③④⑤C：②③④⑤D：①②③④⑤【答案】：D【解析】：考查中国证券业协会的职责，按照行政法规、中国证监会有关要求，中国证券业协会行使以下职责：制定证券行业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理；负责证券业从业人员的资格考试、执业注册；负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力测试；负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理；负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理；负责场外证券业务事后备案和自律管理；行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。
5.在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括（）和（）。
A：银行的债权资产；企业的债权资产B：银行的股权资产；企业的股权资产C：银行的债权资产；企业的股权资产D：银行的股权资产；企业的债权资产【答案】：A【解析】：考查资产支持证券的基本分类。
在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等；企业的债权资产，如应收账款、设备租赁等。
这些传统的证券化产品一般被统称为资产支持证券（Asset-Backed Securities，ABS），但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS（Mortgage Backed Securities），而将其余的证券化产品称为ABS。
6.我国金融行业已经具备开放的有利条件不包括（）。
A：我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场B：我国的金融监管能力和监管水平在不断提升C：在保险业监管框架方面，“偿一代”监管制度全面实施D：采取了一系列保护投资者的举措【答案】：C【解析】：当前，我国金融行业已经具备开放的有利条件。
一是我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力。
二是我国的金融监管能力和监管水平在不断提升。
2021年设立金融稳定发展委员会；在银行业监管方面，对接国际监管标准，我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议Ⅲ》监管框架；在保险业监管框架方面，“偿二代”监管制度全面实施。
三是我国采取了一系列保护投资者的举措，包括中国证监会强化对中介机构的适当性要求、加强投资者教育等。
7.影响债券现金流的因素有（）。
①债券的面值和票面利率②计付息间隔③债券的嵌入式期权条款④债券的税收待遇⑤其他因素A：①②③④⑤B：①②③④C：①③④⑤D：①②③⑤【答案】：A【解析】：考查影响债券现金流的因素。
8.以下对证券投资者描述错误的是（）。
A：从交易金额来看，在我国证券交易市场上，专业机构投资者占比重超过50％B：众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力C：证券市场的投资者种类较多，按投资者身份，可以分为机构投资者和个人投资者D：个人投资者是证券市场最广泛的投资者【答案】：A【解析】：考查证券市场投资者。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
近年来，机构交易呈现上升态势，但是，从总量上看，专业机构投资者力量仍然较为匮乏。
从交易金额占比来看，近几年自然人投资者交易额占比均在80％以上。
9.（）作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理。
A：证券业协会B：证券交易所C：中国证券投资基金业协会D：中国证监会【答案】：C【解析】：中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，中国证券投资基金业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理；此外证券交易所负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。
10.下列证券交易所中，能将其托管制度概括为“自动托管、随买随卖、哪买哪卖、转托不限”的是（）。
A：上海证券交易所B：深圳证券交易所C：纽约证券交易所D：香港证券交易所【答案】：B【解析】：考查对深交所托管制度的了解。
11.证券服务机构主要包括（）。
Ⅰ.证券登记结算公司Ⅱ．证券投资咨询机构Ⅲ．律师事务所Ⅳ．资信评级机构A：Ⅰ、Ⅱ、ⅢB：Ⅱ、ⅣC：Ⅱ、Ⅲ、ⅣD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C【解析】：证券服务机构主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。
12.（2021年真题）在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。
A：加息债券B：金融债券C：公司债券D：缓息债券【答案】：D【解析】：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。
13.我国的封闭式基金每个交易日都进行估值，并（）披露一次基金份额净值。
A：每周B：每日C：于下一个交易日D：两日【答案】：A【解析】：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。
我国的开放式基金于每个交易日估值，并于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。
14.深圳证券交易所的股价指数包括（）。
①深证成分指数②深证综合指数③深证A股指数④深证500指数A：①②③B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：A【解析】：深证指数包含的内容。
15.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是（）。
A：对于因处置贷款抵押资产而被动持有的股票，可以买卖B：可以买卖可转换债券C：可用自有资金买卖政府债券和金融债券D：只可用自有资金投资证券【答案】：C【解析】：根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产或者非银行金融机构和企业投资。
因此，C项说法正确。
《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。
银行业金融机构因处置贷款抵押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
16.（2021年真题）下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A：狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产B：期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产C：担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具D：ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO【答案】：B【解析】：ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。
前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。
17.基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括（）。
①审计费②信息披露费③开户费④过户费A：①②③B：①②④C：①③④D：①②③④【答案】：A【解析】：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
18.股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配（）的请求权等权利。
A：权利和义务B：实物与资产C：股息和红利D：以上都不对【答案】：C【解析】：股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。
19.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件有（）。
Ⅰ．有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元Ⅱ．具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人Ⅲ．具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度Ⅳ．最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形A：Ⅱ、Ⅲ、ⅣB：Ⅰ、Ⅱ、ⅢD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C【解析】：申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：（1）具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元。
（2）具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人。
（3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度。
（4）具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。
