金融学期末复习简答题

一、基本名词1.货币制度：又称币制，是一国以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。

2.准货币：是一种以货币计值, 不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产，是一种潜在货币，由定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。

3.信用货币：是由国家和银行提供信用保证的流通手段。

4.贴现：持票人以未到期的票据向银行兑取现款，银行扣除自贴现日至到期日的利息后，并买进该票据的行为。

5.名义利率：包括通货膨胀因素的利率，通常意义上的利率。

6.实际利率：剔除掉通货膨胀因素的利率，经济学家使用的利率。

7.基准利率：指利率体系中起基础作用的利率。

8.远期：指交易双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约。

9.期货：指买卖双方在交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的合约。

10.期权：指合约买方向卖方支付一定费用（期权费），在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某金融产品的合约。

11.回购：资金需求者（回购的卖方）在卖出证券的同时，约定在未来某一天按约定的价格从资金供给者（买方）买回该证券的行为（市场、交易）。

逆回购：（买入证券借出资金的过程）正回购：（卖出证券借入资金的过程）12.封闭式基金：指在存续期内，基金规模不变的投资基金。

13.开放式基金：指在存续期内，基金规模可变的投资基金。

14.中间业务：凡是银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。

15.表外业务：广义的表外业务：泛指没有反映在资产负债表中、所会影响银行的营业和利润的业务（包括中间业务）。

狭义的表外业务（通常所指的表外业务）：指虽然不在银行资产负债表内，但在一定条件下可能转变为资产负债业务的业务（有风险）。

最狭义的表外业务：衍生产品业务。

16.原始存款：指银行吸收的现金存款和中央银行对商业银行的贷款而形成的存款。

17.派生存款：是商业银行以原始存款为基础，通过转帐方式进行贷款、贴现或投资等资产活动创造的、超过原始存款的存款。

18.基础货币：指商业银行的存款准备金（R）与流通于银行体系之外的现金（C）两者的总和。

19.货币数量说：货币数量论是关于货币需求的理论，不是关于产出、收入和价格的理论。

将货币视为资产，将资产的选择理论应用于货币需求分析。

20.流动性陷阱：利率降到一定水平时，货币需求对利率的弹性会无限大，即中央银行无论怎样增加货币供给，货币都将因投机需求被储存起来。

21.公开市场业务：中央银行在金融市上公开买卖政府债券和外汇以调节信贷量和M S的政策措施。

五、必答题：第一篇：1.信用货币制度的特征答：不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，这是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。

其基本特点是：国家授权中央银行垄断发行纸币，并由法律赋予无限法偿能力；货币由现钞和银行存款构成；货币不与任何金属保持等价关系，也不受金银数量的限制；货币主要通过银行信贷渠道投放；货币供应在客观上受国民经济发展水平的制约，供应过多必然危及国民经济的运行。

2. 货币层次划分的依据及我国M2的内容。

答: 划分依据是主要按照其流动性的大小进行相应排列。

M0=流通中现金 =银行券+辅币M1=M0+企业活期存款+农村集体存款+机关团体存款 +个人持有的信用卡类存款 M2=M1+储蓄存款+企业单位定期存款+信托类存款+证券公司客户保证金3. 货币市场的构成答：银行短期借贷市场 、商业票据市场 、可转让大额定期存单市场（CD ） 、短期债券市场、回购协议市场 、同业拆借市场 。

4. 我国的金融机构体系答：我国的金融体系由“一行三会”以及其监管的机构组成。

目前，我国金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会（银监会）、中国保险监督管理委员会（保监会）、中国证券监督管理委员会（证监会）为领导，以商业银行、政策性银行为主体，以非银行金融机构、外资金融机构等为补充，多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。

5. 货币市场的类型、特征与职能答：货币市场的类型主要有银行短期信贷市场、短期证券市场（国库券、可转让存款证、商业票据、银行承兑票据）、贴现市场。

银行短期借贷市场 、商业票据市场 、可转让大额定期存单市场（CD ） 、短期债券市场、回购协议市场 、同业拆借市场 。

特征：低流动性较强、风险性较低；货币市场的参与者主要是机构参与者；货币市场的主要资金来源是银行信用，主要交易对象是短期工商企业资金周转、拆款和短期政府债券；货币市场基本上是一个无形市场。

职能：调剂临时性的资金余缺和流动性管理6. 对中央银行的独立性的简要评价答：所谓中央银行独立性，首先是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性。

制定与实施货币政策必然要涉及到货币政策目标与货币政策手段两个方面的问题，因此中央银行的独立性包括了确定目标的独立性和运用工具的独立性。

现代中央银行的货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。

这四个方面虽然有着密切的内在联系，但稳定物价即币值是中央银行的中心目标。

币值不稳定大多是由于中央银行缺乏独立性所致。

其次，金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。

相对独立性：指中央银行在政府监督和国家总体经济指导下独立制定执行货币政策的权限或能力。

央行应具有独立性：制定和执行货币政策的任务可能与政府目标发生冲突央行与政府的地位不同，考虑的经济政策侧重点不同：央行货币政策的首要目标是稳定币值，这可能与政府为刺激经济增长而推行通货膨胀相矛盾。

央行的的货币政策应具有连贯性与高技术性，不受政治干扰才能有效果。

央行是银行的银行，要为金融机构服务，因而不能完全受政府控制。

7. 派生存款的创造的理论模型及影响其因素K （存款扩张倍数）（存款货币乘数）D D K A A ∆===∆存款变动总额原始变动存款派生存款——是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

（1）中央银行决定法定准备金率：rd ↑和rt↑→k↓（2）商业银行决定的超额准备金率：e↑→k ↓→D ↓（3）公众新决定的c 、t ： c ↑t↑→k↓→D ↓9. 货币供给的模型及其影响因素、各种经济主体在货币供给中的作用。

答：货币供给的基本模型：Ms = B ×m ；货币供给的决定因素：MS取决于B与m，商业银行和社会公众的作用（1）B：B ↑→MS ↑，B取决于中央银行的意图与调控工具的运用（三大法宝）；商业银行从中央银行的借款行为影响B（R）；社会公众的持币行为影响B（C）。

（2）m↑→MS ↑，但m取决于：通货与存款比c：取决于居民与企业的持币行为，这会影响到商业银行的原始存款。

C↓→m↑→MS ↑活期存款与定期存款比t：取决于居民与企业的持币行为。

t ↓→m↑→→MS ↑法定准备金率rd ：由中央银行决定超额准备金率e :取决于商业银行的行为，同时企业行为（如借款）也有力的作用于e.现代货币供给的过程与模型的分析表明：货币供给过程中，中央银行和政府行为具有决定性作用；同时，各经济主体的行为对货币乘数有重大的影响力。

二、货币供给是内生变量还是外生变量的问题（货币供给理论）10. 凯恩斯的货币需求理论答：凯恩斯认为货币需求的动机有三种：交易动机、预防动机（谨慎动机）、投机动机是一种关于对货币需求的动机影响因素和数量决定的理论，是货币政策选择的理论出发点。

是一国经济发展在客观上需要多少货币量，货币需要量由哪些因素组成，这些因素相互之间有何关系，以及一个经济单位（企业、家庭或个人）在现实的收入水平、利率和商品供求等经济背景下，手中保持多少货币的机会成本最小、收益最大等问题。

11. 弗里德曼的货币需求公式及其特点答：公式：Md/P=f(Y,w,rm,rb,re,gp,u)其中，Md表示名义货币需求量，P表示物价水平，Md/P为实际货币需求，Y表示名义恒久收入，w表示非人力财富占总财富的比例，rm表示货币的预期名义收益率，rb表示债券的预期收益率，re表示股票的预期收益率，gp表示物价水平的预期变动率，也就是实物资产的预期收益率，u表示影响货币需求的其他因素。

w，u，Md三者的关系是不确定的。

特点：（1）引入稳定的恒久收入概念，通过实证，强调Y是影响货币需求的主要因素，而利率对货币需求的弹性很小，因而货币需求是稳定的。

而凯恩斯认为 货币需求是不稳定的。

（2）政策主张：单一规则，即按经济增长率进行货币供给。

y:稳定→Md 稳定→Ms 按一定比例增长而凯恩斯认为 r 是不稳定，因而Md 是不稳定的，应相机决择。

（3）不再考虑货币的持币动机，将货币视为资产，将资产的需求理论应用到货币需求理论上，引入了更多的机会成本变量（货币的替代品），致使其货币需求函数比凯恩斯（替代品只有债券）的函数复杂的多 ，它包括三种变量；（4）将商品同其他资产视作货币的替代物，这意味着货币数量的变东可能对总产出产生影响。

这是凯恩斯所忽略的。

（5）货币流通速度至少是可预测的，所以是决定总支出的主要因素。

这一点区别于费雪方程式，也不同于凯恩斯的不可预测（6）其他区别：rm 不再是常数，但 是稳定的。

强调货币需求对利率不敏感，而凯恩斯认为 rm=012. 货币需求理论的核心答：货币需求在多大程度上受利率的影响，即货币需求函数是否稳定，这关系到货币政策的选择：单一规则抑或相机抉择，货币政策的中间目标的选择：是利率还是货币供应量13. 凯恩斯和弗里德曼对货币需求是否稳定上各持的观点答：凯恩斯所说的货币需求既有作为交易媒介的需求，也有作为投资资产形式的需求。

这样，在一系列严格的假定下，货币需求函数就是关于利率与收入的二元函数。

Md ＝ay －bi 。

几即货币需求与收入正相关，与利率负相关。

同时，分析该函数时还必须注意，利率只能上升到一定程度，不能无限上升，同时，货币需求量一定不能小于零。

研究凯恩斯货币需求理论就不能不提一下凯恩斯的“流动性偏好陷阱”假说。

即利率下降到一定程度时，公民对货币的需求量变为无穷大。

即当I 下降为某一足够小的值时，货币需求曲线与X 轴平行。

此时，货币政策完全失效。

在一系列的假定条件下，弗里德曼得出了复杂的关于货币需求的函数表达式（对不起，老师，我不知道怎么打出那个方程式）。

经过大量的实证分析，弗里德曼得出：货币需求与实际恒久收入Y 和利率有关。

且与Y 成正相关，与利率负相关。

在实证分析的基础上，弗里德曼的主要结论是货币需求函数是极为稳定的，即货币需求与其决定因素之间又极为稳定的相关关系。