IPO用工问题的各种类型及解决方案

拟IPO企业个人卡收款问题分析与解决在部分拟IPO企业中存在通过个人银行账户收取客户款项（下称“个人卡收款”）的情况，这种情况如果处理不当，很可能构成IPO的实质障碍。

2016年6月，证监会曾发布一份《2016年1—5月终止审查首发企业及审核中关注的主要问题》，列出了9家终止审查的主板、中小板企业，其中2家都存在个人卡收款问题。

而根据证监会2017年最新的审核信息，5月和6月又分别有一家被否的拟IPO企业存在个人卡收款问题。

从法律角度，个人卡收款违法了下列规定：《中华人民共和国公司法》第一百七十一条“公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿。

对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。

”《中华人民共和国商业银行法》第四十八条“企业事业单位可以自主选择一家商业银行的营业场所开立一个办理日常转账结算和现金收付的基本账户,不得开立两个以上基本账户。

任何单位和个人不得将单位的资金以个人名义开立账户存储。

”从IPO审核角度，个人卡收款问题是审核关注重点。

但也并非只要报告期内存在个人卡收款情况，就一定构成实质障碍，只要核查彻底，整改得当，也可以顺利过会。

笔者从最近获得IPO审核通过的企业中筛选了两家作为案例，试以此分析拟IPO企业中个人卡收款问题的解决之道。

一、道道全粮油股份有限公司（下称“道道全”）道道全的主营业务为食用植物油的研发、生产和销售，于2015年3月申报中小板IPO，其自行在保荐工作报告中披露个人卡收款问题及整改情况后，证监会在反馈意见中未再关注该问题，道道全于2017年2月获审核通过。

（一）个人卡收款基本情况报告期内，道道全存在通过其财务总监徐丹娣两张个人卡收款的情况，具体如下：道道全通过徐丹娣持有的A卡分别在2012年、2013年收经销商货款51,008.86万元、6,713.35万元，转入公司账户49,784.39万元、17,699.06万元，申购理财产品21,073.50万元、10,609.60万元，赎回理财产品21,088.51万元、10,620.68万元；通过徐丹娣持有的B卡在2012年收客户货款17,819.90万元，转入公司账户17,699.06万元，申购理财产品10,609.60万元，赎回理财产品10,620.68万元。

《破解IPO：疑难点剖析与案例点评》阅读记录目录一、IPO概述 (2)1.1 IPO的定义 (2)1.2 IPO的意义和作用 (3)1.3 IPO的基本流程 (5)二、IPO的疑难点分析 (6)2.1 法律法规方面的疑难点 (7)2.1.1 财务报表的合规性 (8)2.1.2 公司治理结构的规范性 (10)2.1.3 内幕交易的防范 (10)2.2 市场环境方面的疑难点 (11)2.2.1 市场竞争的激烈程度 (12)2.2.2 宏观经济环境的影响 (13)2.2.3 行业发展的趋势 (14)2.3 技术创新和研发能力方面的疑难点 (16)2.3.1 研发投入的占比 (17)2.3.2 知识产权的保护 (17)2.3.3 新产品的市场接受度 (19)三、IPO案例点评 (19)3.1 案例一 (20)3.1.1 案例背景 (22)3.1.2 面临的疑难点 (22)3.1.3 解决方案及点评 (22)3.2 案例二 (24)3.2.1 案例背景 (25)3.2.2 面临的疑难点 (26)3.2.3 解决方案及点评 (28)3.3 案例三 (29)3.3.1 案例背景 (31)3.3.2 面临的疑难点 (32)3.3.3 解决方案及点评 (33)四、总结与启示 (34)4.1 IPO的经验教训 (35)4.2 对拟IPO企业的建议 (36)4.3 对投资者的启示 (38)一、IPO概述IPO(首次公开募股)是指公司通过发行股票的方式，将其部分或全部股份向公众出售，以筹集资金并扩大公司规模的一种融资方式。

自20世纪90年代以来，IPO在全球范围内迅速发展，成为企业融资的重要途径。

随着市场环境的变化和监管政策的调整，IPO过程中出现了一些疑难问题，如信息披露不充分、股权结构复杂、投资者保护不足等。

为了帮助投资者更好地理解和应对这些疑难问题，本文对IPO的相关知识进行了剖析和案例点评，旨在为投资者提供有益的投资建议和参考。

ipo流程及问题解析IPO流程一般包括以下几个步骤：1.筹备阶段：在此阶段，企业会组建工作小组，选定中介机构进行企业内部尽职调查，根据企业的背景以及规划制定上市方案、召开董事会、监事会等。

中介机构主要有证券机构（作用是保荐和承销）、会计师事务所、律师事务所及资产评估事务所，选定后将由他们对企业内部进行客观的分析调查。

2.发行审核：一旦完成尽职调查，工作小组应和保荐人、注册会计师、律师评估师对尽调结果进行分析，拟定对企业有利的上市方案，解决目前存在的不足及阻碍上市的短板。

此阶段通常涉及多个会议，如董事会和监事会，以获得所有必要的文件和授权。

3.提交申请：发行人通过保荐机构以电子文档形式向北交所提交申请文件。

北交所在收到申请文件后5个工作日内作出是否受理的决定。

如果决定受理，那么将在公告中披露招股说明书等预先披露文件。

4.审核机构审核：自受理之日起20个工作日内，北交所审核机构通过审核系统发出首轮问询。

发行人及其保荐机构、证券服务机构应当及时、逐项回复审核问询事项。

审核问询可多轮进行。

5.报送证监会：北交所审核通过后，将向中国证监会报送发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。

中国证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的，可以要求本所进一步问询。

6.注册阶段：中国证监会将在2个工作日内对发行人的注册申请进行审查并作出决定。

同意注册的，将出具同意注册的意见；不同意注册的，将出具不同意注册的意见。

7.发行上市：企业获得注册后，就可以开始定价、申购、发行等流程，等待上市。

在IPO过程中可能遇到的问题包括：1.独立性问题：这是指发行人在采购、生产、销售、知识产权使用、营业许可、土地厂房、财务运行、人员使用等经营活动中的重大环节中，是否存在对公司控制权人及其控制的其他企业的重大依赖，是否存在对其他方（如主要供应商、主要客户、核心技术提供方）的重大依赖，企业是否具有独立面向市场的议价和定价能力。

2012年第6期下旬刊（总第484期）时 代 金 融Times FinanceNO.6，2012（CumulativetyNO.484）浅析企业I PO遇到的问题及对策巴 帅（华北电力大学（北京） 经济与管理学院，北京 102206）【摘要】企业在IPO过程中会遇到诸多问题，是否能合理处理好这些问题已经成为企业能否成功上市的关键。

本文从主体、独立性、企业运作、财务水平、资金运用等方面分析企业IPO过程中的遇到的问题，并提出相应的对策。

【关键词】IPO 上市 问题 对策一、IPO相关介绍IPO (首次公开发行股票），即Initial Public Offering，是指公司透过证券交易所首次公开向投资者发行股票，以期募集用于公司发展资金的过程。

IPO在证券市场的各类活动中占有重要地位，它是一级市场和二级市场的连接通道。

它不仅实现企业的首次上市股票融资，使企业不断进入二级市场，而且还能实现资源的优化配置，提高社会生产率。

目前我国资本市场基础性制度建设不断强化，各项改革制度不断充实完善，使得资本市场有了实质性的改变，为企业在资本市场融资需求带来了很好的机会。

停止了一年的企业IPO在2006年5月重新启动，股权分置改革也基本完成，完善的法规政策优化了企业IPO环境，但随之而来也出现了不少问题。

二、IPO给企业带来的益处（一）实现与资本市场的有效对接为企业提供重组、大量的投资性资金是IPO给企业带来的最直接的好处。

企业上市后，就等于进入了一个融资平台，它可以为企业后续融资提供便捷的途径，从而有效解决了企业资金短缺问题。

（二）增强股权流动性的同时增加股东财富企业实施IPO后，控股股东股份在超过自股票发行上市日后36个月的锁定期后可以自由转让，股份的流动性增强，方便初始投入资本的退出。

企业的所有者通过公开发行上市的方法来将一部分股权以股票的形式卖给社会公众股东。

社会公众购买公司股票的主要原因是希望通过增量的投资促进公司的快速成长，公司的快速成长可以提高公司股票的价值，让投资者可以从中分享到利益。

一、问题分析企业进行IPO上市是一个重要的决策，然而在此过程中往往存在一些问题，影响企业的发展和市场的稳定。

以下是一些常见的问题：1.信息披露不完整在企业IPO上市过程中，信息披露是非常重要的环节，但是很多企业存在着信息披露不完整的情况，这会给投资者带来误导和风险，也会影响市场的正常运转。

2.财务数据真实性一些企业为了达到上市的要求，可能会对财务数据进行人为调整，这种行为不仅对投资者不负责任，也会对市场造成不良影响。

3.管理层稳定性企业在上市之后，管理层的稳定性对企业的发展起着至关重要的作用，但是一些企业的管理层并不稳定，这会影响到企业的长期发展。

4.持续经营能力一些企业在上市之后，发现持续经营的能力并不强，这样的企业可能会给投资者带来不稳定的风险。

5.投资者权益保护在企业IPO上市的过程中，投资者的权益保护是必须重视的问题，一些不良的信息披露和财务数据造假行为可能会损害投资者的利益。

二、解决建议针对上述问题，可以从以下几个方面提出解决建议：1.加强监管相关部门应加强对企业IPO上市的监管，确保信息披露的真实性和完整性，对违规行为进行严厉打击，维护市场秩序和投资者的权益。

加强对财务数据真实性的审查，防止企业对财务数据进行造假。

2.完善法律制度建立健全的法律制度，对IPO上市过程中存在的问题进行明确规定，对违规行为做出相应的法律处罚。

3.加强信息披露的规范化企业在进行IPO上市过程中，应加强信息披露的规范化，将所有信息以客观、真实、全面的方式公布，如此一来可以减少信息不对称，提高投资者的信心。

4.加强对上市企业的监督相关监管部门应该加强对上市企业的监督，及时发现问题并进行处理，确保企业的经营稳定和财务数据真实。

5.加强投资者教育加强投资者教育，提高投资者的风险意识和自我保护意识，让投资者对上市企业有更清晰的认识，并学会对企业的财务数据进行分析和判断。

三、结语企业IPO上市问题的存在是一个长期而复杂的过程，需要相关部门和企业共同努力，加强监管，完善法律制度，规范信息披露，加强对企业的监督以及加强投资者教育，才能最大限度地减少上市过程中的问题，维护市场稳定和投资者的权益。

中小企业IPO过程中的财务问题及应对策略摘要：中小企业财务管理问题表面上的反映是企业规模和管理层素质问题，而深层原因是体制和制度问题。

因此仅靠出台一些政策是不足以解决问题的，必须深化经济体制改革，加快制度调整，从国民经济和社会发展全局出发来综合考虑民营经济发展问题，要培育咨询机构，引导并鼓励中小民营企业改变原来的思维，加强自身的建设。

中小企业要获得长远发展必须要有清晰的长期发展战略，企业运营和财务管理策略必须放到企业长期发展战略层面考虑，从里到外营造一个有利于企业长远发展的格局。

关键词：中小企业；财务管理；对策；问题第一章绪论中小企业是国民经济的重要组成部分，以其独特的经营方式和灵活的生产方式对经济的发展和社会的稳定起着举足轻重的促进作用。

中小企业IPO发展过程中，有着较大的资本扩张的要求，而中小企业IPO的财务过程中，申请银行贷款往往会受到抵押、担保等申贷条件的限制，且财务成本较重。

在债务融资较难实现的压力下，上市融资或许是中小企业做大做强的较好选择。

但是由于中小企业自身的缺陷以及国内投资者的投资水平所限，监管部门为维护金融市场稳定、保护投资者的合法利益，必须对中小企业上市进行更加严格的监管，这就注定在现阶段能够上市的中小企业数量是十分有限的，由此形成了中小企业上市的艰难坎坷之路！但是艰难并不意味着不可行，本文从我国中小企业IPO现状出发，以现代财务管理为依据，通过分析，寻找中小企业财务管理方面的弱点和问题，从而探讨适合中小企业自身发展的财务管理方法，完善财务管理机制，以促进中小企业的健康发展。

1.1 选题背景当今世界是知识经济时代，科技是第一生产力的观念已经为人们所共识。

当今世界500强企业无一不是高科技型的中小企业发展起来的，中小企业的发展是国民经济快速增长的重要源泉和动力，代表着经济未来发展的方向。

发展知识技术密集型的技术产业，是提高综合国力的根本途径。

近年来，高科技中小企业在促进科技创新和提高我国国民经济竞争力等方面发挥了巨大的作用，如雨后春笋般大量涌现的高科技中小企业承担了我国技术创新的重任，它们带来了传统产业的技术进步，加快了产业化的升级和结构步伐的调整，促进了国民经济的迅速增长，成为推动我国经济增长的一大动力，因此，为了增强经济竞争力和在全球化的经济浪潮中获得领先地位，我国的各行业都十分关注高科技企业的生存和发展，高科技企业也为我国的经济增长做出了巨大的贡献。

浅议城商行IPO需要解决的主要问题2007年以来,北京银行、南京银行、宁波银行三家城商行集中上市之后，尽管全国百余家城商行上市热情高涨，但四年多时间已过，a股市场还是未见城商行的踪影。

随着近年以来小企业融资所面临的困境，2011年12月由科技部、深交所、深圳市政府组织召开的第九届中小企业融资论坛，从城商行自身业务发展来看，在服务当地小企业方面城商行更具有先天优势。

自身具有扶持当地中小企业为背景的城商行，也迎来了上市的新机遇。

同时面临已经申报和即将申报上市的城商行来说，根据1995年《国务院关于组建城市合作银行的通知》，各地城商行多是在各地原城市信用合作社吸收合并基础上新设成立的，成立时有些历史遗留问题有待上市前予以解决，从而轻装上阵。

本文就城商行上市需要解决主要问题进行浅要分析。

一、消化存量不良资产、控制新增不良贷款由于城商行的历史发展问题，由地方信用社组建的城商行遗留了很多不良资产，尤其是不良贷款，至今无法解决。

需要地方政府为此消化提供相应的政策，另一方面需要自身的扩大规模稀释该不良资产，积极处理遗留的不良资产及时予以变现，增强其流动性是城商行的疑难工作。

城商行尽快消化盘活历史遗留的存量不良资产，严格控制新增不良贷款，这已经成为城商行ipo前的重要工作。

城商行近年实现了跨区域经营，贷款规模迅速增加，同时应加强贷款质量管理，加强风险管理，根据国家的宏观政策适时对各行业贷款严格执行贷前、贷中、贷后的监督管理。

对于近年来城商行的跨区域发展，规模不断扩大同时，面对国家的宏观调控，城商行自身对于贷款的发放要关注行业风险，做好贷款的五级分类风险管理，贷款的行业分配要适度，避免行业不景气带来损失，严格控制新增不良贷款。

二、健全内部控制建设、加强内部审计监督职能建立健全内部控制、监督机制，充分发挥审计委员会的审计监督职能，根据证监会、财政部五部委发布的内部控制自我评价指引的要求，内部审计部门应定期对行内主要部门进行监督复核，发现问题及时向董事会汇报并提出整改措施，控制风险。

企业ipo上市在人力资源方面应注意的问题【最新版】目录1.企业 IPO 上市对人力资源的需求2.人力资源管理在上市过程中的重要性3.企业 IPO 上市前的人力资源准备工作4.人才派遣业务合规要点5.实施人力资源战略以确保企业成功上市正文企业 IPO 上市在人力资源方面应注意的问题随着我国资本市场的不断发展，越来越多的企业选择通过 IPO（首次公开募股）上市来实现自身的发展战略。

在这个过程中，人力资源管理对于企业的成功上市具有重要意义。

本文将分析企业 IPO 上市对人力资源的需求，探讨人力资源管理在上市过程中的重要性，以及企业 IPO 上市前的人力资源准备工作。

1.企业 IPO 上市对人力资源的需求企业 IPO 上市需要具备一定的人力资源条件，包括核心管理团队、技术研发团队、市场营销团队等。

这些团队需要具备专业技能、经验丰富、执行力强等特点，以确保企业在上市过程中能够应对各种挑战。

此外，企业还需要加强对人力资源的整合和配置，提高人力资源的利用效率，从而降低企业的成本和风险。

2.人力资源管理在上市过程中的重要性人力资源管理在企业 IPO 上市过程中具有重要意义。

首先，良好的人力资源管理有助于提高企业的核心竞争力，增强企业抗风险能力。

其次，人力资源管理对于企业的财务状况和业绩表现具有重要影响，有利于企业获得投资者的认可。

最后，合规的人力资源管理有助于企业在上市过程中避免法律风险，确保企业顺利实现上市目标。

3.企业 IPO 上市前的人力资源准备工作企业在 IPO 上市前需要进行一系列的人力资源准备工作，包括：（1）评估企业现有的人力资源状况，明确企业的人力资源需求和招聘计划；（2）完善企业的薪酬福利制度，提高员工的工作积极性和满意度；（3）加强员工培训和选拔，确保企业拥有高素质的人才团队；（4）梳理企业的组织结构和职责分工，提高企业的管理效率和执行力；（5）制定人力资源战略，为企业上市后的发展提供人力资源支持。