经营租赁与融资租赁比较分析

融资租赁与经营租赁的比较研究　

刘帅航　

（江西财经大学，江西　南昌３３００１３）　

摘要：把相关资产租给承租人使用，在合同规定和契约　

范围内，条件是出租人向承租人收取租金的一种交易行为。　

按性质与目的划分租赁的种类，可以分为融资租赁与经营租　

赁。融资租赁和经营租赁拥有各自的优点，本文主要对这两　

种租赁方式进行了详细的比较，期望给予企业选择租赁方式　

更多参考和借鉴。　

关键词：融资租赁；经营租赁；比较　

１．融资租赁与经营租赁的区别　

１．１合同的灵活性和目的以及支付的租金数额不同　相比融资租赁，经营租赁更加灵活，承租人能够在租赁　

合同的期限日期内，退出租赁，甚至撤销合同。而融资租赁，　

只要承租者将租赁合同签订好，就一定得按照合同上的要　

求，付租金，在合同期间，如果没有出租人和承租者二者的认　可，不能讲合同撤销，因此，经营租赁比融资租赁，有更高的　

灵活性。经营租赁是为了能够很好地使用资产，但是没有转　

移资产的控制权，资产的报酬和风险都在出租者手中。相对　

于经营租赁，融资租金将资产的报酬、风险、使用权全部转移　

给了承租者。经营租赁只需要支付较低的租金，是一种不完　全支付的方式，因为它只使用设备。融资租赁需要支付较高　

的租金，是一种完全支付的方式，将分期支付租金折现后，要　

比一次性全额购买资产的金额要大一些，或者相等，因为融　

资租赁最终是要得到资产的所有权的。　

１．２账务处理方式不同　当资产是以融资租赁的方式租入时，一般按照合同规定　

的安装调试费、途中保险费、运输费、设备款等支出作为原价　

计入账本，如果是要安装的资产，应该将包括安装成本的所　

有资产成本计入“在建工程”账户，等安装完后，再计入“固　定资产”。当资产是以经营租赁的方式租入时，不能转移资　

产的所有权，资产是等合同到期后就归还，承租者只负担所　付租金和大的修理费用，还是由出租者计提折旧，合同到期，　

马上将资产归还给出租人。承租者将所付租金和修理费用　

通过待摊方式分期摊销或直接列入费用。当承租者租的是　固定资产的改造工程时，可计人“递延资产”核算。　

堡堕堕丝童ＭｏｄｅｒｎＡｅｃｏｕｎｔｉｎｇ

船舶融资租赁与经营租赁的比较

分析及决策选择１

魏立君金丽玉

（上海海事大学２００１３５）

船舶融资租赁是指出租人根据承租人对船舶的特定

要求和对造船企业的选择，出资向造船企ｑｋ购买船舶并租给承租人使用，由承租人分期支付船舶租金的一种融

资模式。按照《国际会计准则第１７号——租赁》和我国企业

会计准则对融资租赁的定义。船舶融资租赁可以分为转

移所有权和不转移所有权两种形式。船舶经营租赁，泛

指融资租赁以外的其他一切租赁形式，主要是为ｒ满足经营使用上的临时或季节性需要而发牛的船舶租赁．包

括承租、期租、经营性光租。虽然两种租赁形式都能解决航运企业迫切需要扩张船舶运力而资金不足、贷款困

难的问题，但企业进行财务决策时，需要考量的因素却

比较复杂。

一、船舶融资租赁与经营租赁的比较分析

１．租赁目的不同。融资租赁的主要目的是解决航运企业迫切需要扩张船舶运力而资金不足、贷款困难的问

题。经营租赁是为了满足经营使用上的临时或季节性需

要而发生的船舶租赁，主要是不定期船租赁和定期船租

赁。不定期租船则不固定航线和挂靠港口，没有预定的

船期表和费率；定期租船合同的最大特点是承租人负责船舶的经营管理，出租人只负责船舶的维护、修整。由

于出租人是按期收取租金，故而不存在航次租船（定程租船）中的滞期费、速遣费、绕航等问题。

２．租赁期限不同。融资租赁方式租赁船舶，船舶

所有人和使用人长期分离。根据企业新会计准则规定，融资租赁的租赁期占租赁资产的大部分。而经营租赁是

为满足承租人临时使用船舶的需要而安排的“不完全支付”式租赁。经营租赁的租期一般较短。租赁开始目租

赁资产剩余经济寿命低于其预计经济寿命２５％的租赁。

也视为经营租赁，而不论其是否具备融资租赁的其他条件。

３．租赁船舶的程序不同。船舶使用人（承租方）可

以按照自己的需求向造船厂订购船舶，由船舶所有人即融资人（出租方）向船厂支付价款，而船舶使用人（承租方）按照融资租赁合同约定的期限支付租金，承租人

与传统租赁的区别

融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20世纪60～70年代迅速在全世界发展起来，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后，二十多年来也得到迅速发展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。

起源

现代融资租赁产生于二战之后的美国。二战以后，美国工业化生产出现过剩，生产厂商为了推销自己生产的设备，开始为用户提供金融服务，即：以分期付款、寄售、赊销等方式销售自己的设备。由于所有权和使用权同时转移，资金回收的风险比较大。于是有人开始借用传统租赁的做法，将销售的物件所有权保留在销售方，购买人只享有使用权，直到出租人融通的资金全部以租金的方式收回后，才将所有权以象征性的价格转移给购买人。这种方式被称为“融资租赁”，1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司——美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，开创了现代租赁的先河。

中国现状

企业数量和注册资金的狂热聚集，使得融资租赁行业成为了2012年最受瞩目的“蒙头赚大钱”的行业，融资租赁将成为未来金融发展的新的亮点，发展空间较大，因为不管是从融资租赁在GDP所占比重还是渗透率来看，我国现阶段和国际社会都有较大的差距，未来提升空间较大。融资租赁在各个国家GDP中占比不断波动，整体来看，发达国家占比都较高，金砖四国的占比在1%左右波动，但是中国的占比一直在1%以下，未来的发展潜力较高。

随着融资租赁行业规模的扩大，各类融资租赁企业间竞争日趋激烈，国内优秀的融资租赁企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的融资租赁企业迅速崛起，逐渐成为融资租赁行业中的翘楚!

浅谈融资租赁和经营租赁的划分

摘要：租赁会计在会计业务处理中占有很大的比重，按照租赁的目的分类，以与租赁资产相关的风险和报酬归属于出租人或承租人为依据，并依据“实质重于形式”的原则，将其分为经营租赁和融资租赁两大类。本文将从二者的基本判断标准和各自的特点两个方面为依据对二者进行划分。

关键词：融资租赁；经营租赁；判断；特点

中国会计准则规定，租赁是指在约定的期间内，出租人为了获取租金的协议。按照我国《企业会计准则第21号——租赁》的解释，融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。而经营租赁主要是出于出租人经营上的临时需要或季节性需要而产生的一种临时性的租赁活动。在租赁开始日便要确定是经营租赁还是融资租赁，以便对日后做会计处理。因此，区分二者在会计核算中意义重大。本文将从二者的基本判断标准和特点入手，更深一步区分融资租赁和经营租赁，便于读者对租赁的此种分类有更深刻的认识。

一、基本判断标准

判断是经营租赁还是融资租赁最基本的方法应从定义入手。即从实质上，是否转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬。由此，我国《企业会计准则——租赁》规定，企业在对租赁进行分类时，应当全面考虑以下5种因素，满足以下一项或数项标准的租赁，应

当视为融资租赁。

在论述5个因素之前，应格外注意两个问题：

其一：与租赁资产所有权有关的风险和报酬的转移并不意味所有权必定转移。这里有个特例，即假设某项资产，在承租人方面，其为获得其使用和其带来的收益几乎全部对等；在出租人方面，在租赁资产可以使用的大部分时间内其带来的经济利益都已租金的形式。则也认为此项租赁活动为融资租赁。

其二：应根据“实质重于形式”的原则，即经济实质重于法律形式。假设某项租赁资产在租赁合同中的称谓为经营租赁，但只要符合以下5个因素中的一个或多个，也做融资租赁的业务处理。