[教育学]第二章 波浪理论

道氏形态理论
道氏理论主要观点 道氏理论认为，股市在任何时候都可以用三 种趋势来概括，长期趋势、中期趋势和短 期趋势。
2、市场的三种波动趋势
长期趋势
又称主要趋势、原始移动，一般指持续一年或多年 的市场变化趋势，其间或为长期上涨的多头市场， 或为长期下跌的空头市场。
中期趋势
又称次要趋势、次级运动，它发生在主要趋势过程 之中，是长期趋势中的反动作用，亦即中间性的 离心变化。
第〔1〕主升浪： 1259.43 ～ 1496.21
1496.21 点
第〔3〕主升浪： 11月2日开场
1259.43 点
9月14日
第〔2〕浪：调整浪 11月1日完毕
四、浪的特征
• 一般出现在空头行情的末期，是一个8浪 构造的股价运动初期的开场，有称“初升浪 〞；
• 上升的5浪中最短的一浪； • 因为空头行情的末期，多头力量并不强大，
空头仍然有一定抛盘存在。
看
第2浪是对第1浪所进展的调整； 第2浪的跌幅不能跌到第1浪的最低点； 在股价回档到第1浪的最低价位附近时，市场 惜售心里增强，成交量萎缩，第2浪的调整宣 告完毕； 经常会出现道氏形态理论中的头肩底、W底 等底部反转形态。
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第3浪通常是上升的5浪中最长的一浪，是整 个上涨行情中最具爆发力的波段，因而又 称“主升浪〞；
各种技术指标都发出买入信号，市场人气大 增，成交量急剧放大，往往出现急拉股价 的高开跳空缺口；
第3浪涨幅很大，持续时间较长，因此盘中 经常出现股价回档和震荡情形，从而第3浪 出现延伸或者说放大现象。
2004年的春季行情
从03.11.13日1307上 涨 到04.4.7日的1783.01 点
第3浪
第2浪 第1浪

①、在浪1就开始做多旳交易者 决定增长头寸。
②、处于停损出局旳交易者也 断定行情是向上旳，于是再度进场。
③、这时，没进场旳人已经看出 这波行情是上升旳，于是参加进来。
三股买盘叠加，给浪3旳波动提 供了巨大旳动力，于是推动价格剧 烈上涨。
所以，第3浪成为剧烈推动旳一 浪。
4、第4浪旳形成及特点
第3浪旳疯狂买进渐渐变弱了，慢慢进入了 停滞。大部分交易者决定将利润兑现。这就引 起一次价格旳回落，从而形成浪4。
第2浪经常体现为头肩底旳右肩或双底 旳右底，使人误觉得跌势还未结束。
出现旳修正模式以锯齿型或双重锯齿 形态居多，所以修正旳幅度较深。
第2浪修正越深，将来旳第3浪力度越 大。
3、第3浪旳形成及特点
第3浪俗称主升浪，一般升速较快，运营幅度及时 间最长（至少不会是5浪中最短旳），也是最剧烈旳 一浪。
图表中出现突破信号，如连续旳大阳线、跳空缺 口等。
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2、推动浪延伸旳规律
3个推动浪中只能有一种延伸，而且， 未出现延伸旳另两个主浪在时间长度和波 动幅度上应该大致相同。
3、第5浪延伸有特殊性
若第5浪延伸，背面必然会出现调整三浪， 而且，价格回落旳位置是能够预测旳。
第5浪延伸完毕后来，价格将以三浪构造向 下运动到延伸部分旳起点。随即价格将再度上 冲，试探延长部分旳顶部。
C浪以5浪形式下跌，与第3浪特征相同， 股价全线下挫，跌势剧烈，跌幅大，连续 时间长，杀伤力强。
除三角形以外，在多数情况下，C浪 旳幅度至少与A浪等长，一般情况为A浪 旳1.618或2.618倍。
五、用趋势线辅助 判断波浪转折
众易培训
用趋势线辅助判断波浪转折
L1：当该线被突破后，暗示第2浪旳修正已经结束， 接着将进入第三浪旳上涨走势。

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2
3
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5
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推动浪形态
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
1
2
止损
跳空缺口
浪3
1
2
浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的注意。
5
7
3
6
8
1
4
2
C
2
A
B
3
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根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点： 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将运行8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8个时间周期
时间趋势周期模型预测图
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
01
04
02
03
如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维系。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
时间循环周期模型预测图
用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶： 已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期，则点3到点4段跌势的底在6×0.5＝3个时间周期出现；根据点2、点4的底循环6个时间周期，则点4到点5段升势的顶在6×0.809≈5个时间周期出现

1
艾略特将趋势划分为九个层次，每个层次的浪有不同的名称和标志，分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标示。
2
投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。
3
一般应用中只要辩明相对级数即可。
波浪的层次
*浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被称作“波浪”。
一、简介
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
第二章
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度和运行时间相似。 *浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
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预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可能相似。
5浪延伸可能出现双回撤形态。
当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
股市反映的就是人类的群体行为！
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
B浪：
B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势，因而B浪常形成“多头陷阱”，许多投资者在此惨遭套牢。 Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票数量有限，但绩优股却十分抗跌。