股指期货模拟交易教程

《期货及衍生品模拟实训》股指期货和股票期权交易一、实验目的掌握股指期货、股票期权分析方法，以及交易机会的把握。

二、实验内容1、按4-6人进行分组2、每个小组对股指期货和股票期权进行分析3、选择适当的股指期货合约设计相应的交易方案4、选择适当的股票期权合约设计相应的交易方案。

三、主要实验设备及器材1、电脑终端1套2、多媒体教学设备1套3、网络设备套件1套4、市场模拟交易系统软件1套四、实验步骤1、从基本面分析入手，分析股票市场的整体走势情况。

2、从技术分析入手，对股指期货和股票期权进行分析。

3、根据上述分析结论，判断股指期货和股票期权的交易机会。

4、选择适当的股指期货合约，设计合理的交易方案。

5、选择适当的股票期权合约，设计合理的交易方案。

五、实验结果与思考（一）股票市场整体走势1、股票市场概述股票市场是一个允许公司公开发行股票并由投资者在此进行交易的场所。

在股票市场中，公司可以通过向公众发售股票来筹集资本，而投资者则可以通过购买和出售这些股票来获取利润或分红。

股票市场的价格通常反映了市场对该公司业绩和前景的预期。

股票市场通常被分为两类：一级市场和二级市场。

一级市场指的是公司进行首次公开募股（IPO）时向公众发行新股的市场。

而二级市场指的是交易已经上市的股票的市场，包括证券交易所和场外交易市场。

股票市场也可以根据其覆盖的范围来分类。

全球最大和最著名的股票市场包括美国的纳斯达克和纽约证券交易所，以及亚洲的东京证券交易所和香港交易所等。

2、影响股票市场的因素（1）利率变动一般来说，当利率上升时，投资者会倾向于将资金从股市转移到固定收益类资产（如债券），因为高利率的固定收益产品可能提供更好的回报。

这可能导致股票价格下跌，因为减少了对股票的需求。

另一方面，当利率下降时，由于固定收益产品的回报率下降，投资者通常会倾向于将资金投入股票市场，以获取更高的回报。

这可能导致股票价格上涨，因为增加了对股票的需求。

此外，利率变动还可影响公司的借贷成本、消费者的借贷成本和信贷市场的整体流动性，这些也可以对股市产生影响。

股指期货交易实例分析为了更好地帮助大家了解股指期货的操作，我们通过实例加以说明。

因为套期保值交易较投机更为复杂，所以我们均采用套期保值的例子。

案例1）某人欲买A股票100手和B股票200手，每股股价分别为10元和20元，但他现金要一个月后才能到位，为防届时股价上升，他决定进行恒生指数期货交易为投资成本保值。

当时恒生指数9500点，恒指每点代表50港元，问该投资者应当如何操作？分析在进行期货的套期保值操作时，交易者一般遵循下列三步：1、确定买卖方向，即做期货多头还是空头，这点我们将在下列实例中给大家总结。

2、确定买卖合约份数。

因为期货合约的交易单位都有交易所统一规定，是标准化的，因此我们需要对保值的现货计算需要多少份合约进行保值。

第三步、分别对现货和期货的盈亏进行计算，得出保值结果。

现在我们就来分析上面一题。

投资者想买股票，但是现在手上又没有现金，因此他要预防的是股价上涨的风险。

那么为了避免这个风险，我们在期货市场就要建立多头仓位。

因为请大家想一下，如果未来股价真的上涨的话，那么同样的现金买到的股票数必然减少，但是随着股价的上涨，股票指数也就上升，股指期货价格也随之上扬，现在买入期货合约，到时以更高价格卖出对冲，就能达到套期保值目的。

接着，我们要考虑合约数量，因为当时恒生指数9500点，恒指每点代表50港元，因此一份恒指期货合约就是50*9500=47.5万港元。

交易者现在要保值的对象为欲买股票的总金额，为（10*100*100）+（20*100*200）=50万港元，那么用一份恒指期货进行保值。

第三步，我们需要计算盈亏，大家可以通过列表的方式得到结论，列表的方法很直观，也很清晰。

左边代表现货市场操作，右边代表期货市场操作，最后一行代表各自盈亏。

这道题结果为总盈利1万港元。

案例2）某人持有总市值约60万港元的10种股票，他担心市场利率上升，又不愿马上出售股票，于是以恒指期货对自己手持现货保值，当日恒指8000点，每份恒指期货合约价格400000港元，通过数据得知，这10种股票的贝塔值分别为：1.03、1.26、1.08、0.96、0.98、1.30、1.41、1.15、1.20、0.80，每种股票的比重分别为11％、10 ％、10％、9％、8％、12％、13％、7％、11％、9％，现要对该组合进行价格下跌的保值，应如何操作该合约？三个月后，该组合市价为54.5万港元，恒指为7400点。

期货日内交易手机操作流程期货日内交易是指在当天内进行买卖期货合约的交易活动。

随着科技的发展，现在可以通过手机进行期货日内交易，方便快捷。

下面是期货日内交易手机操作流程：第一步：选择期货交易平台首先，需要选择一个可靠的期货交易平台，确保平台安全可靠，交易流畅。

可以选择一些知名的期货交易平台，如中金所、大商所等。

第二步：注册账号在选择好期货交易平台后，需要注册一个账号。

根据平台要求填写个人信息，进行实名认证，设置交易密码等。

第三步：下载手机APP在注册账号后，需要下载期货交易平台的手机APP。

可以在应用商店搜索平台名称，下载安装到手机上。

第四步：登录账号打开手机APP，输入账号和密码进行登录。

登录成功后，可以查看行情信息、交易品种等。

第五步：选择交易品种在手机APP上选择自己感兴趣的期货品种，如大豆、黄金等。

可以查看该品种的实时行情、涨跌幅等信息。

第六步：下单交易在选择好交易品种后，可以进行下单交易。

输入交易数量、价格等信息，确认后即可下单。

第七步：监控交易在下单后，需要及时监控交易情况。

可以查看持仓盈亏、市场行情等信息，根据市场变化及时调整交易策略。

第八步：平仓结算当交易达到预期目标时，可以选择平仓结算。

在手机APP上选择平仓操作，确认后即可完成交易结算。

总结：期货日内交易手机操作流程主要包括选择交易平台、注册账号、下载手机APP、登录账号、选择交易品种、下单交易、监控交易、平仓结算等步骤。

通过手机进行期货日内交易，可以随时随地进行交易操作，提高交易效率，但也需要注意市场风险，谨慎操作。

渤海期货仿真网上交易软件下载与使用手册2010年1月股指期货仿真网上交易软件下载安装登陆说明一、仿真网上交易相关软件下载及安装（1）、在桌面上双击IE浏览器图标或者右键单击，在弹出的菜单中选择打开主页；（2）、在地址栏中输入渤海期货的网址( ) ，然后回车；（3）、进入渤海期货网站首页后，点击软件下载；（4）、在界面底部金融股指仿真交易软件中，鼠标左键单击股指期货行情委托软件（第二个软件）进行下载；（5）、下载软件。

点击下载，出现保存对话框。

如图：（6）、点击保存，弹出保存地址对话框，客户可以选择软件保存地址；（7）、点击“保存”后，弹出下载进度对话框；（8）、下载完成后，出现下载完成提示窗口。

单击“运行”，进入软件安装界面：（9）、单击下一步，进行软件安装；（10）、单击同意；（11）、单击下一步；（12）、单击下一步；（13）、软件安装中；（14）、点击完成，完成软件安装。

二、仿真交易行情软件与交易软件的登录（一）、行情软件的登录投资者在开户成功并下载交易行情软件后，可以通过股指期货行情软件（博易大师）来查看行情并进行网上交易。

博易大师操作方法如下：（1）、安装完成后，在桌面上会看到股指期货行情软件博易大师的图标鼠标左键双击图标，进入博易大师的登录窗口；（2）、输入用户名和密码（用户名和密码都是客户仿真交易账户的资金账号），点击联机；（3）、进入博易大师软件主程序页面；（4）、在博易大师主页面下端，找到“中金所”选项，单击进入股指期货合约仿真页面。

在本页面中可以查询股指期货合约仿真行情走势。

(二）、交易软件的登录（1）、在博易大师软件上方菜单中点击“交易”，在菜单中选择“渤海期货仿真交易”；（2）、然后弹出客户端登录窗口（渤海期货股指仿真交易系统）。

客户号：客户仿真交易账户的资金账号。

交易密码：默认是身份证后六位，可更改。

认证密码：仿真交易不需要输入。

（3）、登录时系统会弹出一个信息框让客户确认，如下图所示，主要包含客户信息，上次登录信息，和期货公司重要通知三大部分。

《期货模拟交易实验》实训课程名称：《金融工程概论》上机地点：经济学院实验室上机时间：2014.11.26（18：00—21：00）2014.12.01 （9：40—12：40）实训工具：文华赢顺期货交易软件wh6（模拟交易版）实训内容：上机练习和交易模拟《实验报告》完成形式及要求：①以小组形式完成，每组人数为3~5人；②提交电子版，电子文档名称应为该组所有小组成员的名字；③于本课程期末考试前发送到老师邮箱。

《实验报告》内容：包括期货合约品种选择及基本分析、交易操作及技术分析、交易记录说明以及实验总结四个部分。

（一）品种选择及基本分析基本分析是从影响价格的实际因素出发分析和预期价格的走势；而技术分析则是从历史价格及其他历史交易信息出发分析和预测价格下一步的走势。

基本分析主要用于价格的中长期走势的预测，而技术分析主要用于短线价格的预测。

要求每组同学至少做一个期货品种的模拟交易。

自由选择交易品种进行基本分析，对期货价格的中长期走势进行分析和预测。

例如，假如选择了股指期货，则应从中国经济基本面等实际因素出发分析沪深300指数未来的走势。

（二）交易操作及技术分析选择相关交易操作，以技术分析说明这些交易操作的理由：即为什么要在这个时点上买进（或卖出）。

（三）交易记录说明按照下表的格式记录所有的交易。

要求至少做一次套利交易，在表中以“黑体+斜体”的格式将套利操作记录标出。

表后需对套利交易过程作一说明，指出：1.是何种套利（跨期还是跨品种？）；2.目标价差为何？预期此价差会扩大还是缩小？理由为何？3.套利的结果是成功还是失败？若失败，其原因何在？交易记录表示例如下：上表中格式为“黑体+斜体”的交易记录是套利操作，为股指期货的跨期套利。

目标价差为“IF1306－IF1303”预期该价差缩小，理由（略）。

套利结果：成功。

《期货模拟交易实验报告》撰写要求及示例实验报告写作框架示例（可以任意选择期货合约来写，不限于大豆合约）：（一）品种选择及基本分析1、大豆供应情况(1)国际市场供应情况(2)国内大豆供应情况(3)进口量2、大豆消费情况(1)国际市场需求因素(2)国内市场需求因素3、相关商品的价格相关商品有豆油、豆粕、菜籽、花生、玉米等。

期货交易中的期货交易模拟与实盘交易期货交易是金融市场中的一种重要交易形式，通过买卖标的物的合约来进行交易。

在期货交易中，期货交易模拟和实盘交易是常见的两种交易方式。

本文将对这两种交易方式进行详细的探讨。

一、期货交易模拟1. 定义与特点期货交易模拟是指在真实市场环境下，通过模拟交易软件或平台进行的虚拟交易操作。

其特点在于不使用真实的资金，而是使用虚拟的资金进行交易。

2. 目的与意义期货交易模拟的主要目的是为了帮助交易者熟悉期货交易的流程、规则和操作方式。

通过模拟交易，交易者可以进行实时的交易练习，并对不同的交易策略进行测试和优化，提高自己的交易技能。

此外，期货交易模拟还可以帮助交易者了解市场的波动性、风险管理等方面的知识，为实盘交易提供更好的准备。

3. 模拟交易的流程模拟交易的流程与实盘交易类似，包括市场分析、交易决策、下单、成交和结算等环节。

交易者可以根据自己的交易策略，通过模拟交易软件或平台进行虚拟交易，并观察交易结果和市场走势的变化。

4. 模拟交易的优势（1）无实际风险：模拟交易使用的是虚拟资金，交易者不会承担真实资金交易所带来的风险，可以放心练习和尝试不同的交易策略。

（2）实时模拟：模拟交易软件或平台会提供实时的市场行情和交易数据，交易者可以模拟真实市场环境下的交易操作。

（3）灵活性和可自定义性：交易者可以根据个人需求自定义交易模拟软件的设置，包括虚拟资金的数量、交易手续费等，以更好地满足自己的交易需求。

二、实盘交易1. 定义与特点实盘交易是指在真实市场环境下，使用真实资金进行的期货交易操作。

交易者会直接与交易所进行交易，承担真实的风险和盈亏。

2. 实盘交易的要求和准备工作（1）资金准备：交易者需要准备足够的资金来进行实盘交易，以承担风险和保证交易的平稳进行。

（2）交易账户开立：交易者需要在交易所开立期货交易账户，完成相关的身份验证和手续办理。

（3）市场分析和策略选择：交易者需要进行市场分析，选择适合自己的交易标的物和交易策略。