第十章财务报表分析
一、单项选择题
1.若流动比率大于1，则下列说法正确的是（）.
A.营运资金大于零
B.短期偿债能力绝对有保障
C.速动比率大于1
D.现金比率大于20%
2.下列财务指标中，不属于现金流量流动性分析的指标是（）
A.现金到期债务比
B.现金债务总额比
C.现金流动负债比
D.流动比率
3.不仅是企业盈力能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心的指标是（）
A.销售净利率
B.销售毛利率
C.净资产收益率
D.资产净利率
4.当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）
A.降低
B.提高
C.不变
D.不确定
5.计算已获利息倍数指标时，其利息费用（）
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，不包括资本化利息
C.不包括经营利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括经营利息费用，也包括资本化利息
6.财务分析中的“净利”在我国会计制度中是指（）
A.息后税前利润
B.销售利润
C.息税后利润
D.息税前利润
7.与资产权益率互为倒数的指标是（）
A.资产负债率
B.权益乘数
C.资产周转率
D.资产净利率
8.现金流量分析中，股利保障倍数是用来进行（）的指标
A.财务弹性分析
B.获取现金能力分析
C.收益质量分析
D.现金结构流量分析
9.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越小，企业的负债程度（）
A.越高
B.越低
C.不确定
D.为零
10．下列公式中不正确的是（）
A.股利支付率+留存盈利比率=1
B.股利支付率×股利保障倍数=1
C.变动成本率+边际贡献率=1
D.资产负债率×产权比率=1
二、多项选择题
1.尽管流动比率也能反映现金的流动性，但存在着很大的局限性，其主要原因有（）
A.流动资产中的存货变现能力差
B.存货用成本计价不能反映变现净值
C.流动资产中的待摊费用属已发生的费用，不可能转变为现金
D.应收账款变现能力差
E.短期证券投资不易变现
2.企业在进行盈利能力分析时，分析的对象不应包括的内容有（）
A.正常营业的损益
B.买卖证券的损益
C.会计准则和财务制度变更造成的累计损益
D.重大事故造成的损益
E.已经或将要停止的营业项目的损益
3．反映企业偿债能力的指标有（）
A.流动资产周转率
B.速动比率
C.流动比率
D.产权比率
E.资产负债率
4.下列财务指标中，能有效地将资产负债表与利润表联系起来的指标有（）
A.资产负债率
B.存货周转率
C.销售利润率
D.资产周转率
E.速动比率
5.应收账款周转率提高，意味着企业（）
A.流动比率提高
B.短期偿债能力增强
C.盈利能力提高
D.坏账成本下降
E.速动比率提高
6.影响存货周转率的因素有（）
A.销售收入
B.销售成本
C.存货计价方法
D.进货批量
E.应收账款回收速度
7.某些事件的发生对上市公司原有的财务状况和经营成果已经或将要产生较大影响，并影响股票市价波动。下列事件中，属于这类重大事件的有（）
A.投资失误使公司遭受了相当于净资产20%的损失
B.公司拟与某目标公司进行合并
C.公司拟回购部分股份
D.公司向银行借入了一笔数额很大的款项
E.公司与国外客户签订了一笔关系企业今后三年收益的合同
8.在上市公司的投股说明书中，应向投资者披露的财务信息包括（）
A.公司的股利分配政策
B.公司的股本额
C.公司的盈利预测
D.股票获准则交易的日期和批准文号
E.验资证明
9.对于上市公司最重要的财务指标包括（）
A.流动比率
B.每股收益
C.存货周转率
D.每股净资产
E.净资产收益率
10.以下说法不正确的有（）
A.每股收益反映股票所含有的风险
B.每股收益与每股股利是同一概念
C.每股收益指标有利于公司间的比较
D.每股收益大，意味着收益多
E.分红的多少不仅取决于每股收益，还要看股利分配率
三、判断题
1.如果一个企业经营活动的现金流量是负数，但投资活动的现金流量是正数，有后者大于前者，此时仍表明这个企业是健康发展的企业。（）
2.按照我国有关法规规定，任何个人不得持有一个上市公司2%以上的发行在外的普通股。（）
3.招股说明书不属于证监会规定的上市公司财务报告信息披露的内容。（）
4.存货周转率高，说明企业存货管理得好。（）
5.资产负债率是负债总额与资产总额的比.其中资产总额应为扣除累计折旧后的净额，负债总额是扣除需偿还的负债后的净额。（）
6.流动比率和速动比率之差等于现金比率。（）
7.企业要具有较强的立即偿还债务的能力，其现金到期债务比不能小于1。（）
8.企业的不同利益关系人对资产负债率的要求不一样，在企业正常经营的情况下，债权人希望它越低越好；股东则希望它越高越好；只有经营者对它的要求比较客观。（）
9.产权比率高是低风险、低报酬的财务结构，表明债权人的利益因股东提供的资本所占比重较大而具有充分保障。（）
10.计算已获利息倍数时，公式分子中的息税前利润用利润总额加利息费用来计算，这里的利息费用与公式分母中的利息费用属于同一概念。（）
四、计算题
1．某公司1999年12月31日资产负债表如下：
1.71，自有资金利润率为23.94%，1999年销售收入净额1014万元(其中赊销收入570万元)，净利润253.5万元。
要求：根据以上资料
⑴计算l999年年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率和权益乘数。
⑵计算1999年的应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率。
⑶计算1999年销售净利率、自有资金利润率、资本保值增值率。
⑷采用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利润率的影响。
2．甲股份有限公司去年实现息税前利润500万元。本年度资本结构与去年相同，资本总额1000万元，其中，债务300万元(年利率10%)；普通股700万元(每股价格10元)。息税前利润比去年增长30%，预计按税后利润的20%发放现金股利，年末股东权益总额预计为 490万元。甲公司市盈率为12，所得税率33%。要求：根据以上资料
⑴计算甲公司财务杠杆系数；
⑵计算甲公司预期每股收益和每股市价；
⑶计等甲公司股票获利率、股利保障倍数和本年度留存收益；
⑷计算甲公司每股净资产和市净率。
五、综合题
1．经过简化的ABC公司1998年度的资产负债表和损益表如下：
⑴ABC公司资产负债表
)
⑵ABC公司损益表
⑴完成表2和表3(保留两位小数)；
⑵分析公司的变现能力、长期偿债能力、资产管理效率和盈利能力，并指出公司可能存在的问题。
参考答案
一、单项选择题
1.A
2.D
3.C
4.B
5.D
6.C
7.B
8.A
9.B 10.D
二、多项选择题
1.ABC
2.BCDE
3.BCDE
4.BD
5.BD
6.BCD
7.ABCDE
8.ABCE
9.BDE 10.ABCD
三.判断题
1.×
2.×
3.×
4.×
5.×
6.×
7.√
8. √
9.× 10. ×
四、计算题
1．（1）流动比率2.06；速动比率1.12；现金比率0.44；产权比率0.82；资产负债率45%；权益乘数1.82。
（2）应收账款周转率4次；固定资产周转率1.22次；总资产周转率0.8次。（3）销售净利率25%；自有资金利润率36.4%；资本保值增值率1.01。
（4）销售净利率变动对自有资金利润率的影响为 5.99%；总资产周转率变动对自有资金利润率的影响为 4.28%；权益乘数变动对自有资金利润率的影响为2.2%。
2．（1）甲公司财务杠杆系数＝500/(500－300×10%)＝1.06
（2）本年税后利润＝[500(l＋30%)－300×10%] ×(1－33%)＝415.4(万元) 每股收益＝415.4/70＝5.93(元) 每股市价＝5.93×12＝71.16(元)
（3）每股股利415.4×20%/70＝1.19(元) 股票获利率＝1.19/71.16＝1.67% 股利保障倍数＝5.93/1.19＝5(元) 本年度留存收益＝415.4×(l－20%)＝332.32(万元)
（4）每股净资产＝490/70＝7(元) 市净率＝71.16/7＝10.17(倍)
五、综合题
1．⑴营业利润＝2360－1652－236－64－297－10＝101(万元)，利润总额＝101
的水平均高于年初水平，说明通过1998年度的经营，公司变现能力和短期偿债能力有所提高，原因在于流动负债减少，流动资产增加，应进一步查明是否由干流动资产周转不灵等不利因素所致。分析长期偿债能力：资产负债率年末水平低于年初，均低于50%，说明公司负债不足资产的一半里连续两年的已获利息倍数均在8以上，即公司息税前利润是应付利息的8倍多，故可认为公司具有较好的长期偿债能力。
②分析资产管理效率：平均收现期比上年平均缩短5天多，流动资产和总资产周转均有所加快，但存货周转次数下降一次，应进一步分析其原因，是因为销售成本相对节约，还是存货占用相对增多。
③分析盈利能力：公司销售毛利率、销售毛利率和资产净利率在1998年度均有所下降，而权益净利率却被提高，可进一步分析如下：权益净利率＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数98年：23.81%＝2.84%×4.58×1.83 97年：21.92%＝3.l%×4.42×1.6(1.89%)×(－0.26%)×0.16×0.23可见，权益净利率提高的原因关键在于权益乘数和总资产周转次数的提高。其中，权益乘数增大表明负债增多，财务风险加大；总资产周转次数提高说明公司资产使用效率提高，负债增多的杠杆作用和总资产周转次数提高所带来的收益足以抵补销售净利率下降造成的损失。销售净利率的变动一般来讲与售价、成本、费用有关，结合公司销售毛利率变动(由1997年的33%下降到30%)，可以看出售价和成本是造成公司销售净利率下降的主要原因，应对它们进一步调查分析。
案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2019年11月
目录 目录.................................................... 第一章项目概述........................................... 1. 项目背景........................................... 2. 业务现状........................................... 3. 项目目标........................................... 4. 项目范围........................................... 第二章需求分析........................................... 1. 数据采集与上报..................................... 1.1 业务基础信息.................................. 1.2 业务数据及报表................................ 2. 数据整合........................................... 2.1 数据源分析.................................... 2.2 数据整合内容.................................. 3. 报表展现与分析..................................... 第三章解决方案........................................... 1. 维度建模........................................... 1.1 主题维度交叉表................................ 1.2 维表.......................................... 1.3 主题表........................................
全国20XX年10月高等教育自学考试 财务报表分析(一)试题 课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.将资产按流动性分类，分为( ) A.固定资产与流动资产 B.有形资产与无形资产 C.货币资产与非货币资产 D.流动资产与长期资产 2.企业财务报表中不需要对外报送的有( ) A.主营业务收支明细表 B.成本报表 C.股东权益增减明细表 D.利润分配表 3.进行主要产品单位成本分析时，在把握产品质量的前提下，材料消耗量的节约主要就是 生产工艺改革的成绩和加强( ) A.产品控制方面的成绩 B.成本控制方面的成绩 C.质量控制方面的成绩 D.数量控制方面的成绩 4.某企业20XX年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，年末流动资产90万元， 年初流动资产110万元，则该企业成本流动资产周转率为( ) A.2次 B.2.22次 C.2.5次 D.2.78次 5.关于负债比例，正确的提法有( ) A.负债比例反映经营杠杆作用的大小 B.负债比例反映财务风险的大小 C.提高负债比例有利于提高企业净利润 D.提高负债比例有利于降低企业资金成本 6.有限责任公司投资回报比率是( ) A.股东权益报酬率 B.营业利润率 C.资本金收益率 D.市盈率 7.为使债权人感到其债权是有安全保障的，营运资金与长期债务之比应( ) A.≥1 B.≤1 C.>1 D.<1 8.下列指标中，可以用来评价获利能力的指标有( ) A.现金比率 B.经营活动净现金比率
第十章财务报表分析 一、单项选择题 1.若流动比率大于1，则下列说法正确的是（）. A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于1 D.现金比率大于20% 2.下列财务指标中，不属于现金流量流动性分析的指标是（） A.现金到期债务比 B.现金债务总额比 C.现金流动负债比 D.流动比率 3.不仅是企业盈力能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心的指标是（） A.销售净利率 B.销售毛利率 C.净资产收益率 D.资产净利率 4.当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（） A.降低 B.提高 C.不变 D.不确定 5.计算已获利息倍数指标时，其利息费用（） A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息 B.不包括经营利息费用，不包括资本化利息 C.不包括经营利息费用，也不包括资本化利息 D.既包括经营利息费用，也包括资本化利息 6.财务分析中的“净利”在我国会计制度中是指（） A.息后税前利润 B.销售利润 C.息税后利润 D.息税前利润 7.与资产权益率互为倒数的指标是（） A.资产负债率 B.权益乘数 C.资产周转率 D.资产净利率 8.现金流量分析中，股利保障倍数是用来进行（）的指标
A.财务弹性分析 B.获取现金能力分析 C.收益质量分析 D.现金结构流量分析 9.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越小，企业的负债程度（） A.越高 B.越低 C.不确定 D.为零 10．下列公式中不正确的是（） A.股利支付率+留存盈利比率=1 B.股利支付率×股利保障倍数=1 C.变动成本率+边际贡献率=1 D.资产负债率×产权比率=1 二、多项选择题 1.尽管流动比率也能反映现金的流动性，但存在着很大的局限性，其主要原因有（） A.流动资产中的存货变现能力差 B.存货用成本计价不能反映变现净值 C.流动资产中的待摊费用属已发生的费用，不可能转变为现金 D.应收账款变现能力差 E.短期证券投资不易变现 2.企业在进行盈利能力分析时，分析的对象不应包括的内容有（） A.正常营业的损益 B.买卖证券的损益 C.会计准则和财务制度变更造成的累计损益 D.重大事故造成的损益 E.已经或将要停止的营业项目的损益 3．反映企业偿债能力的指标有（） A.流动资产周转率 B.速动比率 C.流动比率 D.产权比率 E.资产负债率 4.下列财务指标中，能有效地将资产负债表与利润表联系起来的指标有（） A.资产负债率 B.存货周转率 C.销售利润率 D.资产周转率 E.速动比率 5.应收账款周转率提高，意味着企业（）
管理用财务报表的编制讲义 讲解提纲： （一）管理用财务报表的简介 （二）管理用财务报表的编制原理 （三）管理用资产负债表的编制 （四）管理用利润表的编制 （五）管理用现金流量表的编制 （六）管理用财务分析体系 第一课时 （一）管理用财务报表的简介 一、通用财务报表 对外发布的财务报表，是根据普通报表使用人的一般要求设计的，企业财务报表的使用人大约有七种，但通用财务报表并不适合特定报表使用人的特定目的。 优点：普通使用人、通用目的 缺点：不完全适用财务分析和企业内部管理 特点：对外发布 二、管理用财务报表 对传统的通用财务报表进行调整，以适应财务分析的要求和企业内部管理的需要。
管理用财务报表及分析体系以全新的视角，全新的理念开创了一项全新的知识体系，相对于通用财务报表分析体系更加科学、更加严谨、更加完善、更具有应用意义。 特点： 内部管理使用； 名称众多且拗口，易于混淆，难于掌握，注意“净”。 单选题： 相对于通用财务报表，下列有关管理用财务报表的说法中正确的是（） A.对外发布 B.根据普通使用人的一般要求设计 C.不适合特定报表使用人的特定目的 D.适应企业内部管理的需要 正确答案：D （二）管理用财务报表的编制原理 以区分企业的本质活动为导向，将企业的活动区分为经营活动与金融活动、将企业的资产区分为经营资产与金融资产、将企业的负债区分为经营负债与金融负债、将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益、将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量，进而再进行重新整合，构建新的资金平衡公式，形成新的报表体系。 多选题：
下列有关管理用财务报表的编制原理的说法正确的是：（） A.将企业的活动区分为经营活动与金融活动。将企业的资产区分为经营资产与金融资产 B.将企业的负债区分为经营负债与金融负债 C.将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益 D.将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量 正确答案：ABCD 调整通用财务报表前的知识铺垫 1.经营活动与金融活动 2.经营活动与“现金流量表”中的经营活动 3.明确企业的业务性质 对通用财务报表进行调整，编制管理用财务报表前，必须明确企业的业务性质，这是定义经营性资产与负债的关键。 企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。 例如：非金融企业与银行 4.划分一致性原则 划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。 不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。 经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年4月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (2) 第二章需求分析 (3) 1. 数据采集与上报 (3) 1.1 业务基础信息 (3) 1.2 业务数据及报表 (3) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8)
1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (10) 2. ETL (10) 2.1 ETL总体说明 (10) 2.2 ETL过程 (11) 3. 运行环境 (12) 4. 数据采集与上报 (12) 5. 报表展现 (12) 5.1 SQL数据源 (12) 5.2 固定行列 (12) 5.3 钻取 (13) 5.4 即时分析 (13)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系
（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析
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目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：
财务报表分析（Financial statements analysis） 目录 [] ? o ? ? ? ? o o ? o o o o ? ? ? o ? ? ? [] 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助使用人改善。 财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。 财务报表分析的起点是阅读，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的。因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。 财务报表分析不同于企业分析、经营分析和等概念。 []
所谓企业的基本活动 企业的基本活动分为筹资活动、和经营活动三类。 筹资活动是指筹集和经营所需要的资金，包括发行和、取得，以及利用等。 投资活动是指将所筹集到的于资产项目，包括购置各种和。投资活动是企业基本活动中最重要的部分。 经营活动是指在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括、、、和等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。 企业的三项基本活动是相互联系的，在时不应把它们割裂开来。 [] 财务报表的使用人有许多种，包括、、经理人员、政府机构和其他与企业有的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。 （一） 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的。债权人可以分为和。 债权人的主要决策：决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 1、公司为什么需要额外筹集资金； 2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么； 3、公司对于以前的短期和是否按期偿还； 4、公司将来在哪些方面还需要借款。 （二） 投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的。他们所关心的是包括、以及等等。 权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题： 1、当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响； 2、目前的财务状况如何，公司决定的和如何； 3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 （三）经理人员 经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和进行的个人组成的团体，有时称之为“管 理当局”。 经理人员关心公司的财务状况、和。经理人员可以获取外部使用人无法得到的。他们分析报表的主要目的是改善报表。
自考财务报表分析各章节重点
第一章财务分析概论 财务分析的概念P1；财务分析的内容P2（多选）；会计报表解读P2（多选）；评估企业价值的基础是盈利能力P3（单选）；财务综合分析采用的具体方法杜邦分析法、沃尔评分法P5；财务分析评价基准的种类P5-7（多选、简答）；能够说明一个企业在本行业内所处的低位的基准是行业基准、与自身历史状况相比，因此可比性很强的基准是历史基准、一般使用财务预算作为目标基准、目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核P5-7（单选）；财务信息的需求主体P9（多选）；财务信息的内容P11-13（单选、多选、判断）（哪些属于会计信息、哪些属于非会计信息、哪些属于外部信息、哪些属于内部信息）；外部信息和内部信息：一般而言来自于企业外部的信息都是公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都能够无成本或低成本地获得和利用。P13（判断）；实质重于形式原则P15；谨慎性原则（判断）P16；财务分析的基本方法（多选）P19；比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法P23；相关比率分析的概念P25；因素分析法P26（结合杜邦财务分析体系出综合题） 第二章资产负债表解读 资产负债表的概念P29；企业货币资金持有量的决定因素（多选、简答）P30；交易性金融资产的持有目的及计价（单选）P30；存货的质量分析应该关注的内容（多选）P32；分析企业存货周转速度时应该注意的问题P33-34（简答）；可供出售金融资产（第一段：举例；第二段：可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益项目，即资本公积）（单选、判断）P37；递延所得税资产与商誉结合P42（单选、判断）；流动负债包括的内容P43（多选）；流动负债的分类P43（单选）；股利支付产生的应付职工薪酬（股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结
财务报表分析公式大全 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整理有关的的财务报表分析公式： (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意： (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
（企业管理案例）某X公司财务报表分析系统案例分析
目录 目录1 第壹章项目概述1 1. 项目背景1 2. 业务现状2 3. 项目目标2 4. 项目范围3 第二章需求分析4 1. 数据采集和上报4 1.1 业务基础信息4 1.2 业务数据及报表4 2. 数据整合5 2.1 数据源分析5 2.2 数据整合内容6 3. 报表展现和分析7 第三章解决方案8 1. 维度建模8 1.1 主题维度交叉表8 1.2 维表8 1.3 主题表9 2. ETL9 2.1 ETL总体说明9
2.2 ETL过程9 3. 运行环境10 4. 数据采集和上报10 5. 报表展现10 5.1 SQL数据源10 5.2 固定行列11 5.3 钻取11 5.4 即时分析12
第一章项目概述 1.项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限XX公司（以下简称“HPXX公司”）。HPXX 公司是家计算机领域的合资企业。已于60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，且且仍于扩展之中。 HPXX公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HPXX公司财务报表体系的构成能够从俩个角度来分析： ?按照报表功能能够分为财务报表和管理报表俩部分。 ?按照组织架构能够分为总部报表和分XX公司报表俩部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分XX公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HPXX公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系 2.业务现状 自2003年至今，HPXX公司全网上线用友NC系统，用以支撑XX公司财务会计基础核算和管理工作。 随着XX公司的发展，现有的业务系统于财务报表生成汇总、财务分析等功能上已无法满足HPXX公司日常业务需要，更无法满足管理人员于财务分析和决策的需要。 目前，业务人员每月均需要通过EXCEL做大量的手工数据收集汇总以及数据加
财务报表分析方法 分析方法 报表分析的三个方面： 1、单个年度的财务比率分析 2、不同时期的比较分析 3、与同业其它公司之间的比较 财务比率分析分类： 1、偿债能力分析 2、资本结构分析（或长期偿债能力分析） 3、经营效率分析 4、盈利能力分析 5、投资收益分析 6、现金保障能力分析 7、利润构成分析。 【偿债能力分析】 流动比率 = 流动资产／流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐
款）／流动负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流动负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。【资本结构分析（或长期偿债能力分析）】 股东权益比率 ＝ 股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负债比率 ＝ 长期负债／资产总额×100% 判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。 有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100% 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利
财务报表章节练习题目 模块一--－--第一章财务报表分析概述 一、单项选择题:从下列各题的选项中选择一个正确的,并将其序号字母填入题干的括号里。 1．财务报表分析的最终目的是( ) Ａ.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 答案：Ｃ 2．下列不属于财务报表分析对象的是( ） Ａ．筹资活动Ｂ．经营活动 C．投资活动D．管理活动 答案:D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是( ） Ａ.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 答案:A ４.下列不属于财务报表分析基本程序的是( ) A.设计分析要点Ｂ．收集、整理分析资料 Ｃ.选择分析方法 D.交管理者审查 答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（） A.比率分析法 B.比较分析法 Ｃ.因素分析法D．平衡分析法 答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（） A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力Ｄ.投资能力 答案：Ｃ 7.基于比较分析法的比较标准,下列各项具有可比性的是() Ａ.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 Ｄ.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 答案:D 8.下列方法中常用于因素分析的是（） A.比较分析法 B.比率分析法 Ｃ.连环替代法 D.平衡分析法 答案：C
二、多项选择题：从下列每小题的选项中选出两个或两个以上正确的，并将其序号字母在题干的括号里。 1.下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的是（) A．财务分析师 B.审计师 C.经济学家 D.职工 E.律师 答案:ABＣDE 2．债权人进行财务分析的目的通常包括( ） Ａ．是否给企业提供信用B．提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权Ｄ．是否投资 Ｅ．改善企业的经营 答案：ABC 3.财务报表分析的基本资料包括：( ） Ａ．资产负债表B．利润表 C．现金流量表Ｄ．所有者权益变动表 E．报表附注 答案:ABＣDE ４.属于财务报表分析程序的有（) A.明确分析目的 Ｂ.设计分析要点 Ｃ.收集、整理并核实相关分析资料 Ｄ.选择恰当、适用的分析方法，进行全方位分析 E.得出分析结论，提交分析报告 答案:ABCDE 5.按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（) A．绝对数指标的比较 B.构成指数的比较 C相对数指标的比较 D.动态指数的比较 Ｅ.平均数指标的比较 答案:ACＥ 三、判断下列说法正确与否,正确的在题后括号里划“√”,错误的划“ⅹ”。 1.财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式,对企业的经营活动状况及其成果做出判断,以供相关决策者使用的全过程。( ）√ 2.财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。()ⅹ 3.偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。( )√
【知识点1】管理用财务报表编制的基本思路 【知识点2】管理用资产负债表的原理及其编制1.区分经营资产和金融资产
【比较】财务管理中的金融资产与会计中的金融资产的关系2.区分经营负债和金融负债
3.管理用资产负债表的构造 举例见教材（此处略） 【知识点3】管理用利润表的原理及其编制1.区分经营损益和金融损益
【总结】 2.分摊所得税（区分经营损益所得税和金融损益所得税） 既然已经区分了经营损益和金融损益，与之相关的所得税也应分开。
3.管理用利润表的构造 【注】管理用报表基本关系式： 税后经营净利润＝税前经营利润×（1－所得税税率） ＝净利润＋税后利息费用 ＝净利润＋利息费用×（1－所得税税率） 【提示】式中利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益＋金融资产的减值损失。 【知识点4】管理用现金流量表的原理及其编制 一、经营活动现金流量与融资活动现金流量的区分 2.现金流量基本等式
3.管理用现金流量表的基本格式 【上半部】实体现金流量 税后经营净利润＋折旧与摊销＝经营活动现金毛流量 经营活动现金毛流量－经营性营运资本增加＝营业现金净流量 营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝实体现金流量 【下半部】融资现金流量 债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加 股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加 债务现金流量＋股权现金流量＝融资现金流量 管理用现金流量表 【知识点5】管理用财务分析体系 鉴于传统杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。 （一）改进财务分析体系的核心公式 该体系的核心公式如下：
（企业管理案例）某公司财务报表分析系统案例分析
目录目录1 第壹章项目概述1 1. 项目背景1 2. 业务现状2 3. 项目目标2 4. 项目范围3 第二章需求分析4 1. 数据采集和上报4 1.1 业务基础信息4 1.2 业务数据及报表4 2. 数据整合5 2.1 数据源分析5 2.2 数据整合内容6 3. 报表展现和分析7 第三章解决方案8 1. 维度建模8 1.1 主题维度交叉表8 1.2 维表8 1.3 主题表9
2. ETL9 2.1 ETL总体说明9 2.2 ETL过程9 3. 运行环境10 4. 数据采集和上报10 5. 报表展现10 5.1 SQL数据源10 5.2 固定行列11 5.3 钻取11 5.4 即时分析12
第一章项目概述 1.项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限X公司（以下简称“HPX公司”）。HPX公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，且且仍在扩展之中。 HPX公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HPX公司财务报表体系的构成能够从俩个角度来分析： ?按照报表功能能够分为财务报表和管理报表俩部分。 ?按照组织架构能够分为总部报表和分X公司报表俩部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分X公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HPX公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系 2.业务现状 自2003年至今，HPX公司全网上线用友NC系统，用以支撑X公司财务会计基础核算和管理工作。 随着X公司的发展，现有的业务系统在财务报表生成汇总、财务分析等功能上已无法满足HPX公司日常业务需要，更无法满足管理人员在财务分析和决策的需要。
财务报表分析及各项分析指标财务报表就是企业的“听诊器”，在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。对于财务专业人士而言，报表并不陌生，但报表的分析和实际应用却是一门博大精深的学问，值得财务专业人士不断探索并挖掘其中的奥秘。能够更加准确、高效、深入的利用报表，并形成让领导满意的财务分析报告是每一位财务人员的目标和职责。 财务报表有哪些分析方法呢？ 将报表分为三方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流动比率= 流动资产／流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货周转速度。 速动比率=（流动资产－存货）／流动负债 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产中减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收账款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度
的重要因素是应收账款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款）／流动负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率=（货币资金／流动负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收账款周转率＝销售收入／平均应收账款（期初应收账款+期末应收账款/2） 表达年度内应收账款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收账款周转天数＝360天／应收账款周转率 表达年度内应收账款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为
财务报表分析思考题 试卷答案；单项：23221 24131 32232 多项选择：一12345 二13 三12345 四五1234 六1345 七123 八15 九125 十12345 填空题： 1 经营成果2 净收益3 加强成本管理 单项：33133 41123 24234 多项：一1234 二123 三12345四123 五235 六123 七12345 八345 九12345 十1345 1．财务信息：是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可在人们之间进行交流、传播和利用的知识。 2．市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比值。 3．融资结构也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。 4．获力能力是指天气业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。 5．趁本特性也称为成本习性，是成本管理理论中的一个基本概念，是指成本与产量依存关系的属性特征。 6．损益表是反映某一会计主题一定会计期间的经营成果的财务报表，在企业中也是一张重要报表。 7．融资结构弹性是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。 8．营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期，即企业的生产经营周期。 9．杜邦财务分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。 10．变动成本是指随业务量的增减而相应发生同比例变动的成本。 11．现金流量表是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主题一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报表。 12．现金比率：是现金与流动负债之比。他是衡量企业偿还短期债务能力的一个比率，公式中的现金是指会计期末所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。 13．毛利率：是指毛利润与销售收入的对比关系，被广泛用来匡算企业获力能力的大小。 14．期间费用是指企业生产经营活动中发生的各种耗费，以发生期间进行归集和补偿的费用，统称为期间费用。15．财务报告：是反映企业财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、损益表、财务状况变动表、有关附表以及财务情况说明书。 16．流动比率是指一定时期内企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量企业短期流动性方面最常用的比率之一，说明企业用其流动资产偿还到期债务的保障程度。 问答题： 1．通过现金流量分析所揭示的信息有那些方面的作用？ 答：1 通过现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。2 通过经验活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对公司或企业的偿债能力和支付能力作出更准确、可靠的评价。3 通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。4 对现金流量表中所揭示的投资活动所产生的现金流出信息和筹资活动所产生的心计流入和流出信息，结合经营活动所产生的先进流量信息和企业净收益进行具体分析，对公司或企业的投资活动和筹资活动所起的作用，作出不、判断和评价，并为未来的投资决策和稠子决策提供依据。 2．分析存货的质量和流动性应注意什么问题？ 答：1 存货计价。由于同类存货的进价成本不一定相同，在计算耗用成本或销售成本是，就要采用一定的计价方法进行核算。2 存货跌价准备。由于存货遭受损害，是成本不可收回的部分，应提取存货跌价准备。3 潜在亏损风险。4 存货的日常管理。5 存货的库存周期。 3．简述现金流量比率的含义及主要比率？ 答：现金流量比率是只现金流量与其他项目数据相比所得的值。主要比率有：现金比率，经营活动净现金比率，到期债务本息偿付比率，现金充分性比率，每股经验现金流量，净利润和经营活动净现金流量比率，净利润现金保证比率，现金与流动资产比率，销售收入现金回收比率。 4．简述资产结构对企业经营的影响？ 答：1 风险的影响。市场变幻莫测，企业的市场预测与市场变动极易相背离。2 收益的影响。企业资产对收益的形成影响有三种不同类型：一是直接形成企业收益的资产，二是对企业一定时期收益不产生影响的资产，三是抵扣企业一定时期收益的资产。3 流动性影响。资产的流动性与资产的风险性及其收益性均具有密切的联系。4 弹性的影响。资产结构对资产弹性具有很大的影响。 5．财务分析的比较标准有哪几种？
第四章资产负债表分析 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）
A 负债变动型 B 追加投资变动型 C 经营变动型 D 股利分配变动型 9.下列属于资产负债表水平分析内容的是（） A 资产结构分析 B 负债结构分析 C 资产变动情况分析 D 资产与权益的对应结构分析 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资D增产增收的同时资产减少 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 4. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 5. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 6. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。
2020年注册会计师考试财务管理重点：管理用财务报表分析2020年注册会计师考试财务管理重点：管理用财务报表分析 管理用财务报表分析 一、管理用财务报表 (一)经营活动与金融活动 1.经营活动与金融活动的含义 涉及市场 主要内容 经营活动 产品和要素市场 1）销售商品或提供劳务等营业活动。 2）生产性资产投资活动。 金融活动 资本市场 1）筹资活动（主要活动）：形成金融负债和股东权益，目的是筹措经营活动所需资金。 2）金融资产交易（次要活动）：目的是调剂经营活动中的现金余缺，现金多余时，购入金融资产，以避免现金闲置；面临资金需求时，出售金融资产换取现金。 2.界定经营活动与金融活动需明确的问题 1)经营活动是创造股东财富的基础，金融活动主要为经营活动提
供资金支持——通过筹资活动筹集经营活动所需资金，以及通过金融资产交易调节经营活动中的现金余缺。 2)以参与或控制被投资方的经营活动为目的的权益性投资活动，属于经营活动。 (二)管理用资产负债表 1.区分经营性项目与金融性项目需明确的问题 1)明确企业所从事业务的性质——定义经营性资产和负债的关键。 2)经营资产(负债)和金融资产(负债)的界限，与划分经营损益和金融损益的界限一致。 3)利息收入源于资本市场，并且进行债权投资以取得利息收入不属于非金融企业的经营活动，即利息收入产生于企业的金融活动，因此，能够产生利息收入的资产，一定属于金融资产。 4)利息费用源于资本市场，是企业筹集债务资本所付出的资金使用权代价，即利息费用产生于企业的金融活动，因此，需负担利息费用的负债，一定属于金融负债。 5)普通股权益属于筹资活动形成的金融性项目 ①外部普通股权益：企业在金融市场上通过股权筹资方式筹集的资金; ②内部普通股权益(留存收益)：来源于公司的利润分配(长期筹资活动)。 2.区分经营资产和金融资产