中国移动长沙市分公司财务分析报告毕业设计

本文通过对中国移动长沙市分公司2012年——2013年财务报表的初步分析、有关财务比率分析，借以发现中国移动长沙市分公司存在的问题及原因，提出有关解决问题的建议。

关键词：企业的财务报表；财务分析；财务综合分析；目录第一章公司财务报表的初步分析 (4)1.1 公司资产负债表初步分析 (4)1.1.1 资产负债表构成项目初步分析 (4)2.1.1 利润图形成的初步分析 (5)第二章有关财务比率分析 (6)1.1偿债能力分析 (6)1.1.1短期偿债能力分析 (6)2.1 长期偿债能力分析 (9)3.1 营运能力分析 (12)4.1 获利能力分析 (14)第三章杜邦分析 (17)总结 (21)致谢 (22)参考文献 (23)第一章公司财务报表的初步分析1.1 公司资产负债表初步分析1.1.1 资产负债表构成项目初步分析依照中国移动长沙市分公司从2012年-2013年的资产负债表分析如下表。

表1-1 中国移动长沙市分公司从2012年-2013年总资产表及其变动分析单位：元从表1-1可以看出，中国移动长沙市分公司2013年总资产比2012年增加了11327600000，比2012年增长22.8%。

其中，流动资产2013年比2012年增加了9847300000，增幅为24.8%，非流动资产2013年比2012年增加1480270000，增幅为14.82%。

从总资产结构的变动分析可以看出，流动资产的比重由79.9%上升到81.2%，上升了1.31%。

非流动资产的比重由20.1%下降到18.8%，降幅为1.31%，主要是因为处置金融资产及公允价格变动、本期处置投资性房地产所致。

2.1 利润表的初步分析2.1.1 利润图形成的初步分析根据中国移动长沙市分公司从2012年-2013年利润表的分析得出下表。

表2 从2012年-2013年营业利润的结构分析表单位：元从表2可以看到该公司2014-2013年营业利润结构发生了变化，主要表现在：营业利润较2012年增加了898630000，涨幅为17.05%，说明公司经营状况正常，并平稳发展。

并导致其增长的主要原因是财务成本与2012年相比下降了106.55%,主要是为了增加利息收入。

营业成本、期间费用和收入增加的趋势,也上升。

第二章有关财务比率分析1.1偿债能力分析1.1.1短期偿债能力分析首先，我通过中国移动长沙市分公司的2012年-2013年总资产负责表及其变动分析表，可以得出2013年年末营运资金=4954700-3800570=1154130万元，它是流动资产偿还流动负债后的剩余，成为偿还流动负债的“缓冲垫”。

即使有1154130万元的流动资产不能变现，仍然可以偿还流动负债，从营运资金上来看，该公司的短期偿债能力强。

其次，看流动比率。

上表流动比率是流动资产与流动负债的比率,是衡量企业短期偿债能力的比率的核心。

通过中国移动长沙市分公司从2012年-2013年总资产表及其变动分析，可以算出2013年流动比率为1.3，2012年流动比率为1.27，由此可以看出，2013年的流动比率较2012年年末流动比率波动不大，表明中国移动长沙市分公司以流动资产抵偿流动负债的能力在平稳曾强，但略低于行业平均值1.83。

再次看到，速动比率,因为库存资产清算速度较慢,所以我们需要从流动资产中扣除存货,变得很快,快速的资产和负债和重要补充指标。

通过中国移动长沙市分公司从2012年-2013年总资产表及其变动分析，可以算出2013年年末的速动比率为1.12；2012年年末速动比率为1.04。

2013年的速动比率较2012年速动比率波动不大，虽略低于行业平均值1.39，但是中国移动长沙市分公司以速动资产抵偿流动负债的能力在平稳曾强。

另外，还需要看公司的现金比率、现金比率反应企业的现金支付能力。

通过中国移动长沙市分公司从2012年-2013年总资产表及其变动分析，可以算出2013年年末的现金比率为0.54；2012年末现金比率为0.52。

2013年的速动比率较2012年速动比率波动不大，高于行业平均值0.06，说明中国移动长沙市分公司的及时付现偿债能力很强。

同时看到，中国移动长沙市分公司的闲置资金没有充分的利用，企业失去的投资的可能性比较大的。

虽然通过上面的现金流量分析，我们可以知道中国移动长沙市分公司近2年的投资主要是购置固定资产和无形资产并且投资现金流为净流出。

这说明中国移动长沙市分公司的投资存在着较大的缺陷，需要引起管理层的注意和进一步的改进。

现金流量越高，企业的财务弹性越好。

到期债务本金和利息覆盖率比较大，说明到期偿债能力较强，如果在保证现金支付比例超过1的手段上，也要保持一定的现金余额，以满足防范和投机需求。

如果比例不足1，说明企业活动产生的现金是不足以偿还本金和利息的，企业必须对外融资，以吸引投资或出售资产偿还债务。

中国移动长沙市分行目前的债务本金和利息支付比例很高，说明中国移动长沙分公司保留了可观的现金余额和现金比率分析，闲置资金还没有得到充分利用。

以上指标说明中国移动长沙市分公司自身的短期偿债能力在增强，但与同行业水平相比，其短期偿债的能力任然很弱。

2.1 长期偿债能力分析1.资产的负债率，是公司长期偿债实力的核心标准。

从资产负债表中，可以计算出2013年资产负债率为67.23%；2014资产负债率为68.95%。

高于行业平均值46.08%，从指标的本身来看，资产负债率比较高，符合以前负债分析，中国移动尝试分公司通过控制贷款的融资规模较小，因此其借款规模很小，长期借款基本为零。

中国移动长沙市分公司的这一指数已经远远超过了一般水平的相应级别的债券，相对较高的保证程度，长期偿债能力比较高。

2.产权比率、资产负债率和所有者权益比率的一个主要指标衡量企业的长期偿债能力。

从资产负债表中，可以计算，2013年产权比率为205.17%；2012年产权比率为222.11%。

可以看出，产权比率在下降，说明该公司的长期偿债能力在增强。

3.权益乘数，总资产与所有者权益的比率。

从资产负债表中，可以计算出2013年权益乘数为3.05；2012年权益乘数为3.22。

所有者投入企业的资本占总资产的比例在下降。

4.有形净负债率，显示企业长期偿债能力,债权人的表面上的破产保护的范围。

从资产负债表中，可以计算，2013年有形净值负债率309.26%;有形净资产债务在2012年达到230.54%。

2013年,比2013年增长了79.08%,企业长期偿债能力减弱,比上年财务风险明显增加,但不排除使用财务杠杆风险太高了。

5.已获息倍数。

从利润表中，可以看出，该公司的利率已经从2014增加到2015为-244.07-145.75；2012年已获息倍数为-244.07；可以看出公司的已获利息倍数由2012年的-244.07上升到2013年的-145.75。

公司多个保障措施焦点是公司支出息金的能力,没有充足的息税前利润,息金支付是个难题。

只要感兴趣的多个保障足够大,企业有足够的能力来支付利息,而恰恰相反。

但是这并不说明中国移动长沙市分公司的利息支付存在问题，主要是中国移动长沙市分公司的利息费用为负数。

这是由于中国移动长沙分公司有很多应收票据,它会产生很多感兴趣的降低财务成本,与此同时,中国移动长沙分公司外部负债很少,相应的利息费用很小。

这两个因素的影响,利息保障比率是负的,但不包括上述原因指数为负的原因,中国移动长沙分公司的长期偿债能力依然很强。

通过以上指标的分析,可以得出结论,中国移动长沙分公司的长期偿付能力也相对强劲,但相对负债不足,没有充分利用财务杠杆扩大他们的业务。

3.1 营运能力分析1．总资产周转率反映了企业总资产的一段时间。

总资产周转率2015，1.63；总资产周转率2014，总资产转率2.63。

2013年同比2012年的总资产周转率有所下降，使因为中国移动长沙市分公司在2013年在建工程增加了，但仍然高于行业平均值0.5，说明中国移动长沙市分公司中国移动长沙市分公司的总资产周转速度快，使该企业的偿债能力和获利能力都高于行业平均。

2．固定资产的周转率，反映了营业收入和固定资产的产出能力关系。

2013年固定资产周转率为15.86；2012年固定资产周转率为15.12。

比较2012年该公司固定资产的周转率平稳增长，远远的高出于行业平均值8.41。

可以看出固定资产周转率过快。

3．流动资产周转率,可以直接反映生活条件的改善,在不同时期的流动资产周转率。

2013年流动资产周转率为1.75；2012年流动资产周转率为2.01。

中国移动长沙分公司从2013年较2012年的流动资产周转率略低,但仍高于行业平均水平1.5。

结合分析现金流,现金流出在长沙分公司中国移动投资主要是购买固定资产和无形资产,购买固定资产,没有被充分的利用，中国移动进一步说明长沙分公司投资不足,投资回报率低。

4应收账款周转率反应企业应收账款周转速率和效能的企业应收账款的治理。

应收账款周转率是2013年的19.99,应该是账户基金在2012年营业额为19.02。

在2013年从2012年开始,中国移动在长沙分公司应收账款周转率和稳定增长,远高于行业平均水平4.28,你可以看到,企业应收账款周转率是太快了。

5.存货周转,是测量和评估企业购入存货、生存、出售各环节管理状况的综合性目标。

2013年存货周转率为12.6；2012年存货周转率为11.25。

2013年较2012年中国移动长沙市分公司的存货周转率平稳增长，可以看出中国移动长沙市分公司着手“零库存”的原因，通过减少库存,加快经济复苏公司库存周转率和生活占用水平低,流动性强,库存周转速度可以转化为现金或应收账款,提高企业利润，从而增强企业的短期偿债能力，增强企业的经营能力。

但是，存货周转率远远高于行业平均值2.61，约等于行业平均值的六倍，说明企业的存货周转率过快，应加以重视。

总之，中国移动长沙市分公司的整体营运能力在逐步减弱，资产效率降低；这可能存在应收账款占用流动资金,闲置固定资产和其他需要解决的问题。

4.1 获利能力分析1.销售毛利率，每一百美元的营业成本扣除的放映，多少现金可以用来抵消费用周期和利润的形成。

2013年销售毛利率为25.32%；2012年销售毛利率为25.24%。

由此可以看出，表明中国移动长沙市分公司的销售初试盈利能力在增强，且盈利水平高于行业平均值21.83%。

2.营业利润率，用来测量每一百块的营业收入中可以赚取的收益。

2013年营业利润率为7.13%；2012年营业利润率为6.6%。

2013年较2012年营业利润率平稳增长，而行业平均值为5.58%，由此可以看出中国移动长沙市分公司的每百元元营业收入中赚取的收益高于行业平均值。

3.销售净利率，用来衡量净利润正在1亿元的销售收入中获得。