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国投保理反向保理业务介绍

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反向保理特点
营销—批量化
国投保理
核心企业
供应商 1 供应商 2 供应商 3 供应商 4
反向保理特点
风险管理—集约化
国投保理
核心企业
买方信用风险 交易风险 资金风险
反向保理特点
操作—简化
传统保理中 的难点
贸易背景是否 真实
卖方履约能力
债权转让是否 有效；
通知债权人
回款保障
确认交易
债权已经由债 务人确认
2010年以来我国新能源汽车销量
中国新能源汽车对产业链上游需求 拉动测算
2010 2011 2012 2013
新能源汽车销量/辆 4737 8159 12791 17642
纯电动（EV） 混动车（HEV） 汽车总销量/万辆
3956 781 1806
5579 11375 14604 2580 1416 3038 1851 1931 2199
……
选择核心企业进行合作
负极材料 东莞金卡本 中国宝安
深圳贝特瑞
佛山三高 汕头诚翔 上海杉杉 深圳瑞富特 佛山三高
……
隔膜 佛塑股份 新乡格瑞恩
东莞星源
深圳惠程 深圳冠力
……
电解液 华荣化工 天津金牛
东莞杉杉
珠海赛维 深圳宙邦 广州天赐 汕头金光
……
锂资源 西藏矿业 中信青海国安 新疆锂盐厂 青海锂业
2、业务授权
对深圳振华进行审查和授信
3、操作环节
签署：与比亚迪、深圳振华签署法律文件，确定各方责任义务 放款：根据年度采购合同、应收账款情况、发票进行放款 收款：从比亚迪回收到期款项 循环或结束
业务方案：后期业务流程一
通过保理系统进 行发票贴现
•1、核心企业与国投签订协议，成为国投保理系 统核心会员 •2、核心企业向保理系统输入优质供应商的发票 （或收货单）信息，视为同意该笔债权的转让 •3、保理系统将已经收到的发票信息分供应商输 出到供应商终端 •4、供应商根据已经核心企业确认的发票情况， 申请发票贴现 •5、国投贴现供应商的发票 •6、贴现的发票发送至核心企业终端，并到期回 款
深圳国投商业保理有限公司 Shenzhen Guotou Commercial Factoring Co., Ltd.
正正向保理 反向保理
有追索保理 无追溯保理
操作难点：
1. 应收账款真实性难以核实； 2. 债权转让通知难以实现； 3. 债权转让难以取得买家确认； 4. 应收账款债权人生产能力难以核实； 5. 应收账款到期回款很难直接回到保理
反向保理 案例
融资方案
A公司（如中兴通讯）的国内供应商都普遍存在3-6个 月账期的应收账款，融资需求较大。
（1）为A公司核定反向保理额度，用于开展供应商保 理融资； （2）与A公司签订协议，配合推荐供应商，确认应收 账款，回款至指定账户； （3）与B公司签订保理协议； （4）B公司转让以A公司为买方的应收账款，取得保理 融资； （5）应收账款到期，A公司付款至保理商指定账号。
认可应收账款 转让
承诺付款到我 司指定账号
核心企业
反向保理优势
•更多的融资机会；
中小企业
•对资信资料的可获得性的要求
不高；
•减少了的融资成本；
保理方
•承受的资信风险只是高信誉客户 的违约风险，而不是出口方中小企 业的违约风险
•更好地提升资信等级
•依托的合同已由买方确认，货物 买卖合同执行的风险性大大减小
•使得大企业可以利用保理商 进行应收账款管理
买方
•可积累客户信息资料，积累拓宽 合作领域
•保理商的资金融通使其能从 中小企业获得更为优惠的付款 方式
所有的参与者都可以从中获益
反向保理流程分析
流程分析
保理商首先与资信较好 的买方达成协议，确定由保 理商为向买方供货的中小企 业提供保理融资。
供货的中小企业履行合同 后，向保理商提示买方承兑 票据，保理商立即提供融 资，并进行应收账款管理， 待票据到期时，买方直接向 保理商付款。
1、位于产业链条中上游 2、位于行业领先，前20 3、供应商数量大
业务选择 ：案例
新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域
新能源汽车产业链
业务选择 ：案例
我国从09年开始推广新能源汽车,今年以来中央高层开始高度重视新能源汽车发展，新能源汽 车有望开始大规模放量，预计2020年我国新能源汽车销量达100万辆，对正极材料的需求将达约8 万吨，负极材料约4万吨，电解液约4万吨，隔膜约5亿平米。
供应商
1 签订协议 3 签订协议
业务方案 ：协议要点
核心企业
合作协议
国投和融资企业约定
保理商
保理商向核心企业的供应商提供 保理融资服务
核心企业向保理商推荐供应商， 并提供信息
核心企业同意应收账款的转让 核心企业提供发票信息，并承诺
到期支付给保理商
保理合同
供应商
国投和供应商约定
保理商向供应商提供有追索权的 保理融资服务
供应商将应收账款转让给保理商 保理商享有收款权力 在商业纠纷或核心企业拒绝付款
时保理商行使追索权
业务方案 ：案例
核心企业：比亚迪（生产电池） 供应商：深圳振华（生产隔膜） 1、审批环节
前期：将比亚迪的付款能力资信作为主要审查点 准入：供应商准入须获得比亚迪的推荐（根据比亚迪评级） 业务开拓：寻找意向供应商深圳振华
核心企业
2
6
1
输
贴
签
入
现
订
发
的
协
票
发
议
信
票
息
回
款
国投保理系统
3
45
查
申贴
询
请现
发
票
贴
现
供应商
业务方案：后期业务流程二
加入订单融资模式
•分两阶段放款
•1、第一阶段： •发货之前，以订单和合同申请保理融 资，由核心企业确认订单，国投支付 购买原材料的资金；
•2、第二阶段： •发货之后，由核心企业提供发票信息 或确认收货，国投发放第二阶段款 项。
新能源汽车占比 0.03% 0.04% 0.07% 0.08%
EV+PHEV/万辆 正极材料需求/t 碳酸锂需求/t 负极材料需求/t 电解液需求/t 隔膜需求/万平米
2013 1.76 1408 704 704 704 880
2015E 20
11200 5600 5600 5600 7000
2020E 100 80000 40000 40000 40000 50000
供应商
1 签订协议
核心企业（买方）
34
5
询申
提
问请
供
是保
资
否理
金
保
理
2
6
提
到
交
期
应
支
收
付
账
款
国投保理
反向保理风险及控制
加强对核心企业 考察
风险控制关注的重点应该 从借款人转移到还款人。反向 保理融资的信用基础是核心企 业的管理与信用实力，加强考 察核心企业，以防止违约风 险。
建立供应商的准入 制度
国投保理反向保理 业务方案
业务选择
1、选择处于市场上升期、纵 深长、覆盖广的产业链条进入 ： • 新能源汽车产业链 • 4G产业链 • 医疗产业链
…… 2、审慎进入房地产产业链、 光伏产业链等产能过剩链条。
产业链条
核心企业
业务 选择
行业
1、对供应商和融资方 可选择未来前景广阔 的朝阳行业。 2、审慎进入水泥、稀 土、钢铁、船舶等行 业。
实施效果
B公司（如中兴通讯供应商）获得了融资，盘活了 应收账款，逐步扩大了销售规模。
A公司的其他供应商也采用该模式获得保理融资， 起到了批量融资的效果，操作手续简便。
A公司通过扶持供应商融资加强了与供应商之间的 合作关系，在货源紧张的情况下供应商优先供货 给A公司，使其有效保证产品质量与生产效率，迅 速扩大市场份额，领先于竞争对手，实现共赢和 发展。
通过对供应商的科学评 估，可以帮助核心企业把潜 在的不良成员剔除出去，保 证供应链的健康发展，也间 接保证自己的资金安全。
加强对实际发生业 务的监控
可以加强与物流公司之间的 合作，利用物流公司所掌握客户 及货物第一手资料的优势，对其 发货等流程进行核实；
通过对企业进行实地考察， 时刻关注企业在经营状况等方面 的变化以及这些变化可能对二者 合作关系的影响。
•稀土开采 •锂矿开采
业务选择 ：案例
我国已经形成了一条完整的锂离子动力电池产业链
动力电池
深圳比亚迪 深圳雷天
深圳兴科特 深圳德朗能电
池 天津力神 江苏春兰 北京有色院 万向集团 中信盟固利
北京安耐信 北大先行 ……
正极材料 深圳振华 深圳源源 深圳天骄科
技 珠海博杰 广州洪森 云南汇龙 金瑞科技 湖南杉杉 苏州威能
公司，难以监管回款。
反向保理介绍
对核心企业进行风险的评 估，而不是根据供应商的信用 评级。 由于买家信誉良好，这可降 低保理商的风险，同时使得供 应商的融资成本降低。
反向保理与传统保理的区别
什么是反向保理
反向保理（Reverse Factoring： 在买家（债务人）资信水平很高
的情况下， 对以这些买家为付款人的 应收账款，保理商直接对供应商提供 融资服务。在风险管理上，我司只需 要重点考量买家（债务人）的风险。
5 购买原 材料
1 签订合同
供应商的上游
供应商 6 交货 核心企业（买方）
2 48 提 提提 交 供供 融 阶阶 资 段段 申 一二 请 资资

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反向保理业务解析

反向保理业务解析

反向保理服务模式解析一、定义和特征：反向保理,是目前应用较广泛的一种较为特殊的保理业务拓展方式，即由债务人(买方,一般为核心企业)作为保理业务的发起人申请叙做保理业务，与传统的由债权人（卖方，一般为供应商）作为保理业务的发起人相反,故又称反保理。

其特征为:1、反向保理由债务人作为保理业务的发起人；2、拟转让的应收帐款属于债权人所有,因此法律上要求反向保理须经债权人同意后才可开展保理业务；3、反向保理属于公开型保理，一般同时也是可追索的；4、一般是闭环操作，即可获得买方的付款承诺（签三方协议），并且指定保理商的账户而不是卖方的账户作为回款账户，保理商可以大幅降低风险.二、业务特色:具有鲜明的营销批量化、风险集约化、操作简单化的特性。

通过反向保理,核心企业可以最大程度的减少上游供应商的资金压力，确保产业链条的稳定，防止由于资金问题引起的资金流断裂；核心企业为供应商创造更好的商业机会，从供应商处获得较好的价格，从而加长核心企业自身的付款期限，使企业的资金运用达到最大化。

供应商依托核心企业的信用作为担保，提升卖方准入门槛取得融资，增加流动性与运营效率；同时供应商转嫁了应收账款风险，降低应收账款催收成本;因为应收账款只是账面数字，不是实际收益，实现应收账款转让可提早获取收益，也可降低应收账款余额、美化财务报表（应收账款出表）。

保理商在盘活稳定核心企业供应链的同时取得批量营销客源，核心企业作为债务人直接介入保理业务让应收账款的质量得到强化,同时通过信息化系统无缝对接在线数据简化操作的同时保证了信息准确和回款规范。

三、业务流程（与核心企业ERP对接）:1)2)供应商向核心企业发货或提供服务；3)保理商营销核心企业，并达成合作意向；4)保理商根据应付账款、企业的规模、信誉、财务情况等核定买方额度（反向额度）；5)核心企业向保理商批量推荐合格供应商；6)保理商对供应商进行征信和真实性调查，并与供应商达成保理业务意向；7)核心企业确认供应商额度；8)保理商、核心企业和供应商签订三方协议，指定还款账户；9)保理商与供应商签署保理合同等相关文本；10)核心企业向保理商批量推送单据信息;11)保理商从核心企业批量获取交易数据;12)供应商申请债权转让及提出融资申请，保理商审查审批后进行放款；13)保理商从买方批量获取付款信息进行自动/手动销账,实现还款；14)保理商清算后将尾款支付至供应商指定账户.四、风控点及控制措施：1、风险点：1)核心企业的信用风险，包括实力、信誉和财务情况等。

国内目前几家大的保理公司介绍

国内目前几家大的保理公司介绍

页眉内容
国内目前几家大的保理公司介绍
1、中信保理
中信商业保理有限公司是中国中信集团有限公司所辖中信资产管理有限公司旗下，从事商业保理业务的专业化公司，是中信资产为了满足企业之间以贸易及服务为背景的流动性资金需求，提供保理等供应链金融服务而组建的专业化服务平台。

目前业务量约60亿元，大部分为中信集团内部业务，单个金额较大。

2、渤海保理
渤海国际保理有限公司成立于2010年1月11日，由海航资本集团有限公司全资控股，注册地为天津开发区东疆保税港区。

依托海航集团产业链条，开展租赁保理与物流保理业务，为物流企业及其客户提供物流金融服务。

业务主要为海航集团下面的租赁保理业务，业务量未知，估计20亿左右。

3、国投保理
深圳国投商业保理有限公司是一家注册在前海经济合作开发区的商业保理公司，成立于2013年，注册资本1.5亿元，目前员工一百多人。

业务主要为标准化、市场化的保理业务，包括正向保理和反向保理，目前业务量约20亿元，在江苏南京、四川成都、江西南昌已设立分公司。

主要偏向于消费类、制造类行业，平均业务规模约2000万元，期限6-12个月，目前存量投放额约6亿元。

4、鑫银国际保理
鑫银国际商业保理有限公司成立于2010年9月9日，注册地为天津，专门从事医疗器械保理业务、航空行业保理业务及国际保理业务。

主要偏向于租赁保理业务及国际保理业务，因此单个项目规模较大，时间长，利率也较低。

页脚内容1。

国内反向保理业务操作案例

国内反向保理业务操作案例

国内反向保理业务操作案例一、词语讲解（一）国内反向保理业务：是以承租人与出租人建立融资租借售后回租业务的基础上，银行认可承租人为买方、出租人为卖方，在应付账款无争议的前提下，银行占用承租人授信额度，为出租人供应无追索权的应收账款融资。

（二）国内反向保理业务买方额度:是银行应出租人的申请为特定的承租人鉴定的信用担保额度。

该额度可以是一个可循环使用的额度，也可以是针对某一单笔交易的额度。

（三）应收账款转让金额：银行依租借合同约定向承租人收取的售后回租租金，即本金与利息之和。

（四）单据：指基于租借企业与承租人之间的租借合同，并为执行该合同之目的，表示合同项下买卖双方债权债务关系、吻合本合同项下国内反向保理服务的办理条件的各种交易凭证，包括但不限于租借合同及附表、发票（如增值税发票）等产生的各种应收账款证明。

（五）追索权：分为对出租人的追索权和对承租人的追索权。

对出租人的追索权，是指因租借合同项下发生贸易争议/交易瓜葛或租借合同承租人信用风险以外的任何原因此以致承租人拒绝付款或延误付款，银行有权向出租人执行追索权。

（六）承租人信用风险：由于承租人经营问题、财务状况恶化以致其无法依照商务合同的约定准时按额付款的风险。

二、交易结构第一，承租人与出租人签署融资租借售后回租合同，租借企业将全部应收租金全部转让给承租人授信银行。

由银行占用承租人相应品种的授信额度，为出租人供应无追索权的应收账款融资。

承租人按季支付租金，租借企业按季支付银行贷款利息。

承租人可选择一次性还本、按季付息；或按季还本付息。

三、 资本流入、流出1、资本流入图：2、资本流出图：四、 需要签发的法律文本（一）承租人和租借企业签署《融资租借售后回租合同》；（二）承租人与银行签署：1、《国内反向保理业务协议书》2、《应收账款转让通知书》3、《应收账款转让确认书》（三）租借企业与银行签署：1、《国内反向保理业务融资申请书》2、《国内反向保理业务合同》3、《卖方信息表》4、《债权转让书》（抽屉协议）5、《应收账款转让登记协议》6、开立保证金看守账户，签署《申请开立保证金账户协议》（四）承租人、出租人与银行签署《融资租借项目合作协议》（即三方合作协议）五、收益本源1、第一利用融资租借售后回租利率与银行贷款利率之间的利差扣减相应成本（项目所产生的各项税费）后形成的收益；2、以增值税抵扣部分作为手续费收入所形成的收益。

反向保理业务模式及风险研究

反向保理业务模式及风险研究

反向保理业务模式及风险研究作者：夏常亮来源：《中小企业管理与科技·下旬刊》2022年第03期Research on Business Mode and Risk of Reverse Factoring【摘要】论文通过介绍反向保理的法律性质、交易模式、风险防范等方面，提出商业保理公司风险防范措施，帮助保理公司在运营反向保理过程中规避一些风险。

【关键词】反向保理;模式;风险【中图分类号】F832.2;F276.3 【文獻标志码】A 【文章编号】1673-1069（2022）03-0155-031 引言商业保理公司是地方金融监管局审批设立的金融机构，目前广西壮族自治区地方金融监督管理局批准设立了6家商业保理公司。

在国家大力推动应收账款融资、支持金融机构服务中小微企业的背景下，商业保理业务已成为供应链金融中一个重要的业务。

随着贸易业务中信用交易的比重越来越高，商业保理可以为供应链条上的中小微企业提供更为便捷和高效的融资支持，在破解中小微企业普遍存在的融资贵、融资难问题方面发挥着重要的作用。

本文对反向保理中的模式和风险问题及对策进行分析。

2 反向保理的定义商业保理是指供应商将其有真实交易的应收账款转让（出售）给商业保理公司，由商业保理公司直接向其提供融资、销售分户（分类）账管理、与受让应收账款相关的催收业务、非商业性坏账担保、客户资信调查与评估等与商业保理相关的咨询服务等综合性商贸服务。

近年来，随着我国经济方式的转换、经济结构的调整，中小微企业蓬勃发展，加上国家鼓励支持供应链金融的发展，保理业务出现蓬勃发展。

保理业务一般分为正向保理和反向保理，正向保理又称卖方保理，是由债权人发起申请融资将其债权转让给保理商，本质上就是应收账款的转让;反向保理又称买方保理，是由债务人作为发起人向保理公司提出申请，在债权人转让其应收账款给保理公司后债务人出具付款承诺书，由保理公司向债权人（供应商）支付应收账款对价款，债务人向保理公司还款。