20XX金融市场基础知识考点：证券市场的概念及分类.doc

证券重点考点解析一、基本概念证券指的是一种可以用来证明权益或债权的金融工具，它能够代表持有人在某个实体（企业、政府等）中的权益。

证券市场是指进行证券发行、交易及其他证券活动的场所。

投资者在证券市场中进行买卖证券的行为被称为证券交易。

二、证券市场的分类1.按照交易场所划分，可分为交易所市场和场外市场。

- 交易所市场：是指在特定的场所，遵循一定的规则和制度，由专门的机构组织和管理交易的市场。

例如中国的上海证券交易所、深圳证券交易所等。

- 场外市场：是指非交易所市场，也被称为柜台市场或者中央交易市场。

在场外市场中进行的交易由机构自行匹配，不受交易所的监管。

2.按照证券类型划分，可分为股票市场和债券市场。

- 股票市场：是指发行和交易股票的市场。

股票是一种代表对企业所有权的证券，通过购买股票，投资者成为公司的股东，享有股东的权益。

- 债券市场：是指发行和交易债券的市场。

债券是一种代表债权的证券，购买债券的投资者相当于对发行人借款，发行人承诺按照一定的利率和期限偿还本金和利息。

三、证券市场的功能1.融资功能：企业和政府可以通过发行证券来筹集资金，满足资金需求。

2.投资功能：投资者可以通过购买证券来参与企业的运作和发展，获取投资回报。

3.风险管理功能：证券市场可以提供多样化的投资选择，帮助投资者分散风险。

4.价格发现功能：证券市场可以通过供求关系，反映证券的价值，为投资者提供参考。

四、证券市场的监管证券市场具有重要的社会功能，因此需要进行监管，以保护投资者的合法权益和维护市场的正常运行。

监管机构负责监督和管理证券市场，维护市场秩序，并制定相应的法规和规则。

例如中国的中国证监会。

五、证券投资的风险和策略1.市场风险：证券市场价格波动带来的风险。

投资者可以通过分散投资、长期投资等策略来降低市场风险。

2.信用风险：证券发行人无法按时兑付本息的风险。

投资者可以关注发行人的信用状况，选择信用较好的证券进行投资。

3.流动性风险：证券市场交易不活跃或者无法及时买卖的风险。

证券重点知识点梳理一、证券概述证券是指以股票、债券、基金、期权等形式表达的所有权或债权凭证。

证券市场是指投资者通过买卖证券来进行投资活动的市场，是国民经济中重要的金融市场之一。

二、证券市场分类1. 一级市场：也称为发行市场，是供企业或单位首次发行证券的市场。

包括股票发行和债券发行两类。

2. 二级市场：也称为交易市场或证券交易所，是指投资者在已经发行的证券上进行买卖交易的市场，包括股票市场和债券市场。

三、股票1. 股票的定义：股票是公司对外融资的方式之一，是购买公司股份的凭证。

持有股票的投资者即为公司的股东，按照所持股份的比例享有公司利润分配权和决策权。

2. 股票分类：- 普通股票：普通股票是指公司发行的一种股票，持有普通股票的股东享有按比例分配红利和享受资产清算收益的权利，但投票权一般只有一票，无优先权。

- 优先股票：优先股票是指在普通股股权之前优先享有分配红利和清算资产时优先受偿的股票。

3. 股票市场：股票市场是股票交易的主要场所，包括证券交易所和场外交易市场。

常见的股票市场有上海证券交易所和深圳证券交易所。

四、债券1. 债券的定义：债券是一种债务凭证，是债务人向债权人发行的一种借贷工具，代表了债权人对债务人的债权要求。

2. 债券分类：- 公司债券：由公司发行的债券，是一种企业融资的方式。

- 政府债券：由政府发行的债券，用于进行财政赤字的弥补或公共项目的建设。

- 中央银行债券：由中央银行发行的债券，用于调节货币市场和货币供应的平衡。

3. 债券市场：债券市场是债券交易的场所，常见的债券市场有交易所市场和柜台市场。

五、基金1. 基金的定义：基金是一种由特定机构通过集合投资者资金进行的投资方式，投资者持有基金份额，分享基金的风险和收益。

2. 基金分类：- 股票基金：主要以投资股票为主要资产的基金。

- 债券基金：主要以投资债券为主要资产的基金。

- 混合基金：既投资股票又投资债券的基金。

- 货币基金：以低风险的货币市场工具为主要资产的基金。

第一章证券市场概述第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

2、有价证券定义有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。

有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。

虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。

3、有价证券分类①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。

细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券②发行主体：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券（进一步细分）③依照是否在证券交易所挂牌交易上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。

上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本；非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易④募集方式公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他。

股票和债券是最基本和最主要的品种4、有价证券的特征收益性流动性风险性期限性二、证券市场证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所1、证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险2、证券市场结构层次结构：进入顺序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）多层次资本市场品种结构：按交易品种分为：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场交易场所结构：有形市场和无形市场3、证券市场的基本功能筹资——投资功能定价功能资本配置功能第二节证券市场参与者掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责；了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。

证券市场基础知识考点：证券交易市场证券市场基础知识考点：证券交易市场一、证券交易市场1、分为证券交易所市场、场外交易市场2、公众公司：公开发行股票的股份公司①上市公司：证交所上市交易的公众公司②非上市公众公司：符合公开发行条件、未在证交所上市交易的公众公司，其股票在柜台市场交易二、证券交易所(一)定义：为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人(二)证交所的特征1、有固定的交易场所和交易时间2、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，一般投资者不能进场买卖证券，只能委托会员作为经纪人3、交易对象为符合标准的上市证券4、公开竞价的方式确定交易价格5、集中证券供求双方，有较高的成交速度和成交率6、实行公开、公平、公正原则，并对证券交易严格管理(三)证交所的组织形式1、公司制和会员制2、公司制证交所成员公司的股东、高级职员、雇员不得担任证交所的高级职员3、沪深交易所为会员制非营利法人，组织机构由会员大会、理事会、检查委员会、其他专门委员会、总经理、其他职能部门组成。

会员大会是证交所最高权力机构，理事会是证交所决策机构，证交所设总经理1人，由证监会任免(四)我国证券交易所市场的层次结构1、主板市场：(1)宏观经济晴雨表(2)上交所1990.12.19开业，深交所1991.7.3开业(3)2004.5深交所设立中小企业板块市场(4)中小企业板的两个不变和四个独立①2个不变：遵循的法律法规部门规章与主板相同;发行上市条件和信息披露要求与主板相同②4个独立：运行独立、监察独立、代码独立、指数独立2、创业板市场：二板市场①2009.10.13深交所设立②2个功能：风险投资的退出通道;资本市场固有功能(五)证券上市制度1、上市股票的特别处理：上市公司出现财务状况异常或其他异常情况，导致股票存在被终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，投资者权益可能受到损害的，交易所对该股票交易实行特别处理。

第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。

股权投资市场。

股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。

2.信托市场。

信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。

3.融资租赁市场。

融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。

其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。

证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能：证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系，其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制，促进企业发展和投资者获取收益。

2. 证券的定义和特征：证券是指可以进行交易的金融资产，具有标准化、可分割和可转让的特征。

常见的证券包括股票、债券、基金份额等。

3. 股票市场：股票是公司融资的工具，股票市场是公司股票进行交易的场所。

股票市场可以分为主板市场和创业板市场，股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。

4. 债券市场：债券是债务人发行的债务凭证，债券市场是债券进行交易的场所。

债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场，债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。

5. 期货市场：期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约，期货市场是期货进行交易的场所。

期货市场以标的资产的价格波动为基础，投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。

6. 期权市场：期权是指买方在付费购买权利的同时，卖方要承担义务，即在约定的时间内，买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。

期权市场是期权进行交易的场所。

期权可以用于投机、套利和风险管理。

7. 基金市场：基金是集合投资者资金进行投资的金融产品，基金市场是基金份额进行交易的场所。

基金市场包括公募基金市场和私募基金市场，投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。

8. 证券监管机构：证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。

不同国家有不同的证券监管机构，例如中国证券监督管理委员会（CSRC）和美国证券交易委员会（SEC）。

证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。

9. 证券市场指数：证券市场指数是反映市场整体情况的指标，通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种，用一定的计算方法进行加权计算得到。

常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等，投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。

证券复习重点整理一、证券市场的基本概念与分类证券市场是指为实现资金融通和风险分散，通过买卖证券及其他金融衍生品进行的资金流动的市场。

根据证券的属性和交易方式，证券市场可分为股票市场、债券市场和衍生产品市场。

股票市场是指买卖股票的市场，包括股票发行市场和股票交易市场。

债券市场是指债券的发行和交易市场，主要包括公司债券市场和政府债券市场。

衍生产品市场则是指买卖金融衍生品的市场，包括期货市场、期权市场和金融衍生工具市场。

二、证券市场的基本功能和作用1. 资金融通功能：证券市场可以提供融资渠道，为企业和政府提供融资机会，促进经济发展。

2. 风险分散功能：证券市场能够分散投资者的风险，通过证券的买卖实现风险的转移和分散。

3. 价格发现功能：通过证券市场的交易活动，市场上的证券价格会根据供求关系得出，从而反映了证券的价值。

4. 资产再配置功能：参与证券市场的投资者可以根据自己的需求和风险承受能力进行资产配置，使资金流向各个经济领域。

5. 经济监管功能：证券市场有利于监管机构对市场的监管，保护投资者的权益，维护市场秩序。

三、证券市场的交易制度和交易方式1. 交易制度：证券市场的交易制度包括集中竞价交易制度和大宗交易制度。

集中竞价交易制度是指证券交易所通过公开的交易撮合方式，将买卖方的报价按照一定的规则进行撮合成交。

大宗交易制度则是指证券市场对大宗交易进行单独的交易制度安排，以满足大宗交易的特殊需求。

2. 交易方式：证券市场的交易方式包括现货交易和衍生品交易。

现货交易是指投资者直接买卖证券交割的交易方式，如股票、债券等证券的现货交易。

衍生品交易则是指基于现货证券价格的金融衍生品的买卖交易，如期货、期权等。

四、证券市场的监管机构和监管功能1. 中国证券监督管理委员会（简称证监会）是我国证券市场的最高行政监管机构，负责监管证券市场的发展和监督证券市场的运作。

2. 证券交易所是证券市场的交易场所和交易组织者，负责证券交易的组织和管理工作，如上海证券交易所和深圳证券交易所。

第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。

金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。

金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。

现代金融市场往往是无形的市场。

（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。

（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。

2.直接融资的特点（1）直接性。

直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。

（2）分散性。

直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。

（3）融资的信誉有较大的差异性。

不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。

（4）部分融资方式具有不可逆性。

如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。

（5）融资者有相对较强的自主性。

在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。

3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。

4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。

提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。

2020金融市场基础知识考点：金融市场的概念和分类一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。

按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。

1.货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。

货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。

(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。

(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。

回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。

在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。

(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。

2.资本市场资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。

资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。

(1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。