证券领域热点问题

近期投资者关注热点50问（第一期、第二期）为了进一步增强广大投资者对资本市场改革发展的认识和对市场关注问题的正确理解，提高行业服务水平和投资者的自我保护能力，培育健康的市场生态和投资文化，我们在前期证监会领导讲话和投资者保护局对投资者答复的基础上，汇编整理了《近期投资者关注热点50问》，供大家参考。

1、资本市场如何在推动中国转变经济发展方式过程中发挥作用，会有哪些机遇和挑战？答：资本市场作为优化资源配臵的重要平台，对于引导社会储蓄转化为有效投资、促进产业结构调整升级具有不可替代的作用。

发达国家的经验表明，资本市场在推动国家经济转型和战略性新兴产业发展过程中，起着很关键的作用。

过去30年全球最重要的四大新兴产业——计算机、通讯、互联网和生物制药，都是通过资本市场发现和推动成长起来的，未来中国经济转型成功需要有一个强大资本市场的支撑和推动。

加快转变经济发展方式的要求也使我国资本市场面临着前所未有的机遇和挑战。

我国经济工业化、城镇化、信息化和市场化都处于快速推进时期。

这既为资本市场发展奠定了坚实基础，也对证券期货业提出了更高要求。

我国资本市场非常年轻，存在着许多不成熟的地方，同时也充满旺盛生机，拥有着最广阔的前景。

同时，中国的股市在反映实体经济方面确实存在许多脱节现象，但是从中长期过程来看，二者的走势基本一致，否则不能解释为什么我们在20年时间里，能够建立起规模名列世界前茅的股票、债券和期货市场。

作为一个后发的新兴市场经济体，中国的资本市场不够完善。

最突出的表现有两个方面：一是市场波动剧烈，过去几年尤为突出，以上证指数年末收盘价为例，2006年上涨130%，2007年上涨97%，2008年下跌65%，2009年反弹约80%，最近两年市场又明显下跌；二是市场结构不能体现优质优价，许多时候恰恰相反，这意味着资源配臵效率被严重损害，国家、社会和投资者利益都受到不利影响。

这些问题将通过资本市场体制的进一步改革去解决，使得资本市场与实体经济的互动更为健康顺畅。

2013年8月16日11点05分上证指数出现大幅拉升大盘一分钟内涨超5%。

最高涨幅5.62%，指数最高报2198.85点，盘中逼近2200点。

11点44分上交所称系统运行正常。

下午2点，光大证券公告称策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。

有媒体将此次事件称为“光大证券乌龙指事件”。

1、事件经过2013年8月15日，上证指数收于2081点。

2013年8月16日，上证指数以2075点低开，到上午11点为止，上证指数一直在低位徘徊。

2013年8月16日11点05分，多只权重股瞬间出现巨额买单。

大批权重股瞬间被一两个大单拉升之后，又跟着涌现出大批巨额买单，带动了整个股指和其它股票的上涨，以致多达59只权重股瞬间封涨停。

指数的第一波拉升主要发生在11点05分到11点08分之间，然后出现阶段性的回落。

2013年8月16日11点15分起，上证指数开始第二波拉升，这一次最高摸到2198点，在11点30分收盘时收于2149点。

2013年8月16日11点29分，上午的A股暴涨，源于光大证券自营盘70亿的乌龙指。

2013年8月16日下午13点，光大证券公告称因重要事项未公告，临时停牌。

2013年8月16日13点16分，光大证券董秘梅键表示，自营盘70亿元乌龙纯属子虚乌有。

2013年8月16日13点22分左右，有媒体连续拨打光大证券多名高管电话，均显示关机或未接通。

2013年8月16日14点23分左右，光大证券发布公告，承认套利系统出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作。

有传闻称光大证券方面，下单230亿，成交72亿，涉及150多只股票。

就此，市场一度怀疑乌龙事件操作者为光大证券葛新元的量化投资团队。

事发时葛新元在外，不久即辟谣称事件和光大富尊葛新元团队没有任何关系。

2013年8月16日14点55分，光大证券官网一度登陆不能，或因短时间内浏览量过大以致崩溃。

2013年8月16日15点整，上交所官方微博称，今日交易系统运行正常，已达成交易将进入正常清算交收环节。

在 上 市 银 行 中 ， 所 以 化 ， 新 股 破 发 表 明 市场 对 这 种 预 期 和 预
上市 公 司再 融 资 引起 市场 的再 上市 银行 的潜在 价值 是不言 而喻 的。 然 期 变 化 的 不 认 可 。 新 股 的 破 发 更 严 重 的 思 考 而 像 交 通 银 行 那 样 的 再 融 资 以 其 现 有 的 还 有 它 将 二 级 市 场 相 关 的 个 股 朝 下 拉 ，
提 出解 决 这 些 问题 需 要 成 熟 的 市 场 法
它 宣 布 了 Ａ＋Ｈ配 股 融 资 计 划 ， 个 计 划 现 在 新 暇 发 仟 的 股 价 高 于 整 个 市 场 平 均 这 对 交 通 银 行 本 身 的 资 本 充 足 率 及 核 心 资 价 ， 于 同类 相 关 个 股 平 均 价 ， 于 厂 高 高 万年 本补充率 来说 都是 需要 的 ，因为银 行股 新 股 发行 的 平 均 价 ， 这 样 一 来 新 股 定 价 再 融 资 的 问题 实 际上 是 对 增 强 银 行 的 竞 的 多 面 性 泡 沐 化 把 破 发 的 风 险 直 接 从 一 争 能 力 ，创 新 能 力 ， 赢 利 能 力 ， 抵 抗 风 级 市 场 带 到 二 级 市 场 ， ｔ 毫 无 准 备 的 二 ｊ ＝ 险 能 力 具 有 重 要 意 义 。 这 就 是 说 ， 商 业 级 市 场 投 资 苦 个 个 挂 彩 。 在 市 场 经 济 中 银 行 股 在 Ｉ Ｏ 定 价 过 程 中它 必 须 考 虑 两 价 格 问题 是 资源 配 置 的 中 枢 ， 任 何 扭 曲 Ｐ 部份 价值 ：一部份 是能够 量化 的 价值 即 的 价 格 都 会 造 成 资 源 配 置 的 低 效 ，都 会
的 重 要 话 题 。 本 文 从 几 个 不 同 的 角 度

三、证券市场腐败行为旳综合治理
• 1.建立健全证券市场法律法规体系。在严厉惩办腐败行为 旳过程中,我们要不断建立健全法律法规体系,逐渐发挥市 场机制旳作用,构造多种与市场经济发展相适应旳制度构 造,力求把腐败行为旳私人总收益降到最低,同步把惩办腐 败行为旳社会总损失降到最低。加大对投资者旳保护力度, 引入共同诉讼制度,经过司法程序来切实保护广大投资者 权益。证券市场产生腐败行为旳根源在于股市存在大量旳 租金,要降低或消除证券市场旳腐败行为发生,就应该降低 或消除股票市场中旳租金。所以提议修改刑法,对涉案金 额巨大,情节严重者课以死刑,没收全部资产。及时修改和 补充不适应既有《证券法》旳有关内容,尽早出台有关法 律法规,使证券市场有相应配套旳法律法规。同步经过长 久旳教育增强行政人员法律意识,让他们懂得他们旳权力 起源于哪里,应该为谁尽心竭力旳服务。
证券市场旳腐败问题
• 腐败是一种长久存在旳热点问题,这些年来,党中央加大了 反腐败旳力度,取得了很大旳成绩。但值得关注旳是,腐败 现象却还是屡禁不止,对腐败这么一种广泛存在旳现象,我 们应该看到分析旳视角是多方面旳,然而在证券市场也有 不少旳腐败现象。
• 证券市场腐败是指当事人违反证券市场公认准则,利用与 公共利益有关旳权力,经过市场运营旳某些环节,谋取个人 或小集团利益旳行为。据中国人民银行研究局局长谢平等 人研究编制旳中国首个金融腐败指数显示,我国金融腐败 指数为5.42,其中银行业腐败指数为4.17,证券业腐败指数 为7.26,指数越接近10表白腐败越严重。可见,证券业旳腐 败问题相当严重,不容小觑,证券市场旳腐败破坏了证券市 场旳信用基础,影响到证券市场旳可连续发展,必须引起业 界旳高度关注。
三、证券市场腐败行为旳综合治理
• 3.加强证券市场旳制度建设。制度旳好坏是预防腐败成败 旳确保,预防和治理腐败旳关键是要建立健全一套行之有 效旳制度体系。证券市场必须按照市场经济旳交易法则和 经济规律要求,建立起科学、规范、公平、合理旳管理制 度,以制度管人,靠制度办事,用制度约束证券市场管理行 为。在惩办证券市场腐败案件中以法律、法规为根据,进 一步筑牢“阳光工程”旳防线。在制度建设方面,首先要 确保权力在阳光下运营。其次要坚持用制度管权、管事、 管人。同步,要健全组织法制和程序规则,确保国家机关按 照法定权限和程序行使权力,推行职责。把国家机关旳职 权和行使权力旳程序上升为法律规范。最终是完善退市制 度。对不尽职尽责旳保荐机构应予以重处,不但取消保荐 资格,而且还要没收保荐费用,并处以两倍以上旳罚款。对 造假上市旳企业,作退市处理,并补偿投资者损失。

中国证券行业的现状及前景分析关注当今证券行业，了解中国证券行业的现状及前景是证券工作者和投资者应该做的。

为了方便大家更好的了解中国证券行业的现状及前景。

下面是店铺为大家带来的关于中国证券行业的现状及前景分析。

欢迎阅读！中国证券行业的现状及前景分析篇1中国证券行业从无到有、从无序到逐步规范，进入相对快速的发展阶段，证券公司之间的竞争激烈程度不断提高，并呈现出以下特征：（1）传统业务竞争日趋激烈，积极探索创新业务模式中国证券行业各传统业务在金融产品和金融工具相对较少的情况下，同质化现象明显、竞争激烈。

其中，作为证券行业主要收入来源的经纪业务，同质化程度较高，随着新设营业部的放开以及非现场开户等政策的影响，以及其他理财产品的替代效应，市场竞争日趋激烈。

投资银行业务在中小项目井喷和大项目减少的背景下，部分证券公司采取差异化竞争策略，在争取大项目的同时着力发展中小项目，使得投行业务竞争变得更为充分，并逐步成为重要收入来源。

自营业务由于受股票二级市场行情影响，收入波动较大。

资产管理业务随着政策的放松发展迅速，各证券公司对资产管理业务也更加重视，竞争相对市场化，大型证券公司在人才、销售渠道等方面具有相对优势。

总体来看，在激烈的竞争环境下传统业务正逐步转型，各业务盈利模式也在不断改进和完善。

各项创新业务正处于积极探索中，但为证券行业盈利结构的改善、收入来源的增加奠定了基础。

首批试点各项创新业务的证券公司在人才、信息系统和管理经验等软硬件方面具有先发优势，已取得一定的优势地位。

但随着取得各创新业务资格的证券公司越来越多，竞争也愈加激烈。

（2）部分优质证券公司初步确立了行业领先地位中国证券行业在综合治理后整体进入快速成长时期，但无论从资本实力还是创新业务布局上，部分风险控制能力强、资产质量优良的证券公司初步确立了行业领先地位。

尤其在目前以净资本为核心的监管环境下，优质证券公司通过增资扩股、合资合作、并购重组、发行次级债、IPO发行、借壳上市等方式进一步充实了资本金，在资本规模上已形成较大的竞争优势。

附言当前经济学领域的热点问题一、通货膨胀—钱不值钱的背后（一）通货膨胀的含义及治理通货膨胀的定义：指的是由于货币供给大于货币需求，而引起的一段时间内物价持续而普遍的上涨现象。

其实质是社会总需求大于社会总供给。

纸币流通规律表明，纸币发行量不能超过它象征地代表的金银货币量，一旦超过了这个量，纸币就要贬值，物价就要上涨，从而出现通货膨胀。

通货膨胀只有在纸币流通的条件下才会出现，在金银货币流通的条件下不会出现此种现象。

因为金银货币本身具有价值，作为贮藏手段的职能，可以自发地调节流通中的货币量，使它同商品流通所需要的货币量相适应。

而在纸币流通的条件下，因为纸币本身不具有价值，它只是代表金银货币的符号，不能作为贮藏手段，因此，纸币的发行量如果超过了商品流通所需要的数量，就会贬值。

由于通货膨胀对于经济的正常发展有相当的不利影响，所以许多国家都十分重视平抑通货膨胀。

主要的治理措施有：1.控制货币供应量由于通货膨胀作为纸币流通条件下的一种货币现象，其最直接的原因就是流通中的货币量过多，所以各国在治理通货膨胀时所采取的一个重要对策就是控制货币供应量，使之与货币需求量相适应，减轻货币贬值和通货膨胀的压力。

2.调节和控制社会总需求对于需求拉上型通货膨胀，调节和控制社会总需求是个关键。

这主要通过实施正确的财政和货币政策来实现。

在财政政策方面，就是通过紧缩财政支出，增加税收，谋求预算平衡、减少财政赤字来实现。

在货币政策方面，主要是紧缩信贷，控制货币投放，减少货币供应量。

财政政策和货币政策想配合综合治理通货膨胀，其重要途径就是通过控制固定资产投资规模和控制消费基金过快增长来实现控制社会总需求的目的。

3.增加商品有效供给，调整经济结构。

治理通货膨胀的另一个重要方面就是增加有效商品供给，主要的手段有降低成本，减少消耗，提高经济效益，提高投入产出的比例，同时，调整产业和产品结构，支持短缺商品的生产。

4.其他政策治理通货膨胀的其他政策还包括限价、减税、指数化等。

第1篇一、个人背景与投资理念1. 请简要介绍您的个人背景，包括教育背景、工作经验等。

2. 您在基金投资领域有哪些具体经验？请举例说明。

3. 您认为投资证券最重要的素质是什么？请结合自身经历进行阐述。

4. 您的投资理念是什么？如何判断一家公司的投资价值？5. 您如何看待风险与收益的关系？在投资过程中如何控制风险？二、投资策略与市场分析6. 请介绍您在基金投资中常用的投资策略，如价值投资、成长投资等。

7. 您如何分析一家公司的基本面？请举例说明。

8. 您如何分析宏观经济、行业趋势以及政策对证券市场的影响？9. 请谈谈您对当前证券市场的看法，以及您认为哪些行业或板块具有投资价值。

10. 您如何看待新兴行业的发展前景？如何选择具有成长潜力的新兴行业？三、投资决策与执行11. 在投资决策过程中，您如何平衡理性分析与直觉判断？12. 请介绍您在投资决策中如何进行风险评估与控制。

13. 您如何评估一只基金的投资组合配置是否合理？14. 请谈谈您在投资过程中如何应对市场波动和突发事件。

15. 您如何评估投资决策的效果？如何调整投资策略？四、基金管理与服务16. 请谈谈您对基金管理工作的理解，以及您认为基金管理人员的职责是什么？17. 您如何为投资者提供优质的投资服务？18. 请介绍您在基金管理过程中如何处理投资者关系。

19. 您如何看待基金产品的创新与发展？20. 您认为基金行业未来发展趋势如何？五、法律法规与职业道德21. 您熟悉哪些与基金投资相关的法律法规？22. 请谈谈您对基金职业道德的理解，以及您如何在工作中践行职业道德？23. 您如何看待基金行业的合规风险？24. 请举例说明您在基金投资过程中如何遵守相关法律法规。

25. 您认为基金行业应如何加强合规管理？六、团队协作与沟通能力26. 请谈谈您在团队协作中的优势与不足。

27. 您如何与团队成员沟通，确保团队目标的实现？28. 请举例说明您在处理团队冲突时的经验。

资产评估行业发展研究报告（第20期）编号：3200922011-2证券公司上市的热点问题分析1王晓国中国证券业协会8月18日, 光大证券在上海证券交易所挂牌上市，成为继中信证券之后第二家以IPO方式上市的证券公司,标志着停滞近七年的证券公司IPO再度开闸，引起了市场的关注，上市首日成交量56.58亿元，占上交所当日成交量总额的4.63%；同时，招商证券、华泰证券、国泰君安、银河证券、中投证券、国信证券、山西证券、西部证券、兴业证券、南京证券等一批证券公司正在争取上市，再次激发了社会各界对证券公司上市的热议。

一、为什么开闸上市有媒体称，某上市证券公司2007年募集的260亿资金目前有210亿处于闲置。

2008年金融危机中，美国投资银行业发生质变，华尔街排名前五的投资银行相继破产或转型，《华尔街日报》称“长久以来世人熟知的华尔街终结”。

一方面，证券公司“不差钱”，美国低配证券公司类资产；另一方面，我国开闸证券公司IPO上市；市场质疑证券公司上市为什么开闸。

这就需要，正确认识证券公司上市的必要性和紧迫性。

（一）证券公司上市产生规模经济。

证券公司上市，能够筹集长期资金，补充资本金，壮大资金实力和业务规模，通过横向一体化实现外延式扩大再生产。

中信证券自2002年12月上市以来，通过IPO及两次增发共融资314.17亿元。

截至2009年6月30日，中信证券总资产1423.56亿元、净资产501.47亿元、净资本358.43亿元，分别是上市前2002年6月30日总资产171.11亿元、净资产34.86亿元、净资本29.2亿元的8.31、14.38、10.28倍，呈几何基数的增长态势。

（二）证券公司上市实现范围经济。

上市促进证券公司的价格发现，彰显优质公司的比较优势，增添兼并重组的市场势力，利用筹集资金收购优质资产，拓展资本密集型1本文为中国资产评估协会2009年度课题“以财务报告为目的的无形资产评估研究”的研究成果之一。

请务必阅读正文最后免责声明部分
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热点事件分析报告 2013 年 8 月 23 日
金融研究院 金融期货研究所
二、市场关注点
1、 光大证券的交易是否为操纵市场? 根据 2012 年发布的《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露 内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》 ，在内幕信息敏感期内从事与该内 幕信息有关的证券、期货交易，获利或者避免损失数额在七十五万元以上的，应当认 定为“情节特别严重” 。什么是操纵市场?这个并没有明确的定义，我们不能仅因为一 个结果一个表象就断定一个事件或者行为。投资者的行为是否为操控市场，个人认为 主要看 2 点：1、投资者交易行为是否为主观行为；2、投资者通过交易是否获利。这 两点中， 第一点最为重要， 是作为投资者是否操纵市场的主要依据。 第二点作为辅助， 如果投资者是明显的以获取利润为目的的操纵行为，但是由于其本身交易行为或策略 的缺陷并没有使其获得利润，这仍然定性为操纵市场。 根据证监会及相关机构的调查结果与光大证券发布的公告来看，光大证券在 2 分 钟内向上交所累计申报买入 234 亿元，实际成交 72.7 亿元，这对任何机构投资者而 言都不是一笔小数目。一方面，在合理的情况下，光大证券的策略投资部不可能不知 道这样的交易会引起市场的巨大变化，并引起证监会、交易所的关注与调查，那这样 做光大证券不就是自讨苦吃，来给自己戴上一个操纵市场的头衔?另一方面，通过上 述盈亏分析，光大证券的交易行为也是导致了自身的亏损，并没有从当日交易过程中 获得丰厚的利润。光大证券作为国内知名的证券公司，主观上不可能通过这样大手笔 的操作，来损害公司的声誉，最后还导致自己的巨额亏损。 因此，光大证券主观上操纵这次交易的可能性不大，或许正如光大证券公告中所 说是由于套利交易系统出现错误，产生了大量的交易订单，导致了这次戏剧性事件。 2、 光大证券卖出 7130 股指期货合约，是否超标? 此次事件发生过后，各界对于光大证券为何能卖出 7000 多手空单，是否突破了 持仓限制议论纷纷。我们知道，沪深 300 股指期货实行持仓限制制度，进行投机交易 的客户某一合约单边持仓限额为 600 手。然而，进行套期保值和套利交易的客户可以 按照《中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法》的要求，向中金所提交相 关材料，申请相应的套期保值、套利额度，其持仓规模上限受到该额度的约束。而光 大证券工作人员表示，公司在 2010 年就申请了 6000 手套保、6000 手套利额度。 从 这点来看，光大证券的股指空头持仓确实没有超标。 3、 光大证券的交易是否为内幕交易?

有 ｌ９ 年 、９ ４年 、９ ６ 年 ，１帅 年 几 次 大 的 政 簟 救 市 ９２ １９ １９ ２ Ｈ
目前 还｝ 一 个讯 有 说 服 力 的标 准 在 西 方 国家 成熟 的 殳有
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家 的 股 市 ， 其 像 中 国股 市 才创 办 ｌ 尤 ｔ 年 ． 这 样 一 十 】多 在 幼稚 的 市 场 中 ， 同时 还存 在 ２ ３的 国有 股 、法 ＾ 股 不能 ／ 流通 但 却 占有 指 数 的 背 景 下 ， 此 不 少 专 家 学 者 认 为 ３Ｊ 因 ｃ 倍 以上 ４ ０倍 以 下 的市 盈 率 可 以接 受 。有些 专 家 学 者认 为 可 以更 高 ， 为 一级 发行 市 场 的 市 盈率 有的 就 高 达 ５ 因 Ｏ倍 以上， 果市盈率低于 ４ 如 ０倍 ． 怎 么 让 二 缀 市 场 去 消 化 又
维普资讯
２ ｏ 年第 ３期 ｏ２
问
展
２ｘ１年以 来 ，中 国股 市 问 题 引 起 了 经 济 界激 烈 的 争 ｌ）
论 ． 在 中 国 证 券 市 场 的 十 年 发 展 史 上 是 不 多 见 的 ， 所 这 众
ｌ ７厅 亿 元 ． 可 是 市 盈 宰 离 所 谓 的 西 方 国 家 比 较 正 常 的
、
挤 去 泡 沫 与 挤 伤 肌 体
只要 股 市 存 在 ， 终 就 存 在投 机 与 投 资 的成 份 ， 者 始 二 有 时 表现 为 极 端 对立 。 有时 又 表现 为 一 定 程 度 上 的重 叠 季 认 了投 机 的存 在 ， 自然 就 承 认 了股 市 中存 在 的泡 沫 ， 固 为 投机 因素 对 股 市 泡 津 形成 具 有 决 定性 的影 响 。既 然 股 市 中存 在有 泡 沫 ， 其关 键 在 于 我们 如 何 去 把 握 它 ， 如何 即

证券市场的行业热点关注证券行业的最新热点话题和趋势随着科技的不断进步和全球化的快速发展，证券市场一直紧跟潮流并处于不断变化的状态。

作为金融领域的重要组成部分，证券行业的发展受到了众多因素的影响，其中最重要的就是热点关注的话题和趋势。

一、人工智能技术在证券行业的应用人工智能技术如今已经成为了证券行业的热门话题之一。

通过运用机器学习、自然语言处理等先进技术，人工智能可以辅助金融机构进行风险管理、交易决策和数据挖掘等工作。

例如，机器人顾问在投资组合管理上已经取得一定的成绩，能够根据用户的投资目标和风险偏好，提供个性化的投资建议。

二、区块链技术对证券市场的影响近年来，随着区块链技术的发展，证券市场正面临着前所未有的变革。

区块链技术具有去中心化、可追溯、安全性高等特点，可以帮助证券市场实现交易的透明度和效率的提升。

同时，区块链技术也可以用于证券交易的结算和清算过程，提高交易的速度和准确性。

三、可持续投资的兴起随着社会对环境和社会责任的关注增加，可持续投资成为了证券行业的新热点。

可持续投资是指将环境、社会和治理因素纳入投资决策的过程，旨在实现长期的资产增值和社会效益的双重目标。

越来越多的投资者开始考虑企业的环境影响和社会责任，这对于证券市场的发展和企业的可持续发展都带来了深远的影响。

四、金融科技的崛起金融科技（Fintech）是指将先进的科技应用于金融领域，改善传统金融业务和流程的效率和体验。

金融科技正日益改变着证券市场的格局，涵盖了支付、借贷、投资等多个领域。

例如，移动支付、互联网证券交易等新兴领域的发展，使得交易更加便捷和高效，并且推动了证券市场的创新和发展。

五、国际化和跨境投资随着全球经济的一体化，证券市场也越来越具有国际化的特点。

越来越多的投资者将目光投向了海外市场，希望通过跨境投资来扩大自己的投资组合并获得更高的回报。

同时，国际市场的开放和政策的变化也为证券行业提供了更多发展机遇和挑战。

六、投资者教育和投资者保护随着证券市场的进一步发展，投资者教育和投资者保护的问题也日益凸显。

14个经济金融热点问题，说不定考研就出题了呢？中国央行行长易纲在博鳌亚洲论坛2018年年会分论坛“货币政策正常化”表示，在几年之后，我相信中国市场会更具竞争力，金融业的服务能力会进一步提高，会在一个公平竞争的环境里更好的服务实体经济。

我们的监管环境也会更好，金融安全程度也会加强。

易纲宣布的金融业对外开放的核心内容总结来说可以概括为：三个原则，十二大举措三个原则：一是准入前国民待遇和负面清单原则；二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；三是在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。

需在上半年落实的六大举措施：1、取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，内外资一视同仁，允许外国银行在我国境内同时设立分行和子行。

2、将证券公司、基金管理公司、期货公司、人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%，三年以后不再设限。

3、不再要求合资证券公司境内股东至少有一家证券公司。

4、为进一步完善内地和香港两地股市互联互通的机制，从今年5月1日起把互联互通每日的额度扩大4倍，也就是说沪股通和港股通每日的额度从130亿调整为520亿人民币，港股通每日额度从105亿调整为420亿人民币。

5、允许符合条件的外国投资者来华经营保险代理业务和保险公租业务。

6、放开外资保险经济公司经营的范围，与中资机构一致。

需在年底前推出的六大政策：1、鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经济、消费金融等银行业金融领域引入外资。

2、对商业银行新发起设立的金融资产投资公司和理财公司的外资持股比例不设上限。

3、大幅度的扩大外资银行的业务范围。

4、不再对合资证券公司的业务范围单独设限，内外资一致。

5、全面取消外资保险公司设立前需开设两年代表处的要求。

6、目前沪伦通准备工作进展顺利，中英双方争取于2018年内开通“沪伦通”。

易纲就现在的经济金融热点问题做出了回答：问题一、中国怎样看待主要经济体的货币政策正常化？答：中国目前实行的是稳健中性的货币政策，并没有实行量化宽松政策及零利率政策。

第1篇一、案例背景近年来，随着我国经济的快速发展，财经领域的问题也日益凸显。

在此背景下，本文将以一起财经热点案例为切入点，对其进行分析，旨在揭示财经领域的法律风险，为相关企业提供法律防范建议。

案例背景：某上市公司A在2019年10月发布了一份业绩预告，预计2019年度净利润同比增长50%以上。

然而，在2019年年度报告中，A公司实际净利润仅同比增长20%，与业绩预告相差较大。

随后，投资者纷纷对A公司提起诉讼，要求赔偿损失。

二、法律分析1. 业绩预告的法律性质业绩预告是上市公司对投资者的一种信息披露行为，其法律性质属于信息披露义务。

根据《中华人民共和国证券法》第六十三条规定，上市公司应当在每个会计年度结束之日起四个月内，披露年度报告。

在年度报告披露前，上市公司应当披露业绩预告。

2. 业绩预告的法律责任根据《中华人民共和国证券法》第六十三条规定，上市公司披露的业绩预告应当真实、准确、完整。

如果上市公司披露的业绩预告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，将承担相应的法律责任。

（1）民事责任根据《中华人民共和国证券法》第一百九十三条规定，上市公司披露的业绩预告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，投资者可以要求上市公司赔偿损失。

在本案例中，投资者可以要求A公司赔偿因其业绩预告与实际业绩不符而遭受的损失。

（2）行政责任根据《中华人民共和国证券法》第一百九十四条规定，监管部门可以依法对上市公司披露的业绩预告进行监督检查。

如果发现上市公司披露的业绩预告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，监管部门可以责令上市公司改正，并可以处以罚款。

（3）刑事责任根据《中华人民共和国刑法》第一百六十一条规定，如果上市公司披露的业绩预告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，情节严重的，构成欺诈发行股票罪，上市公司及相关责任人员将承担刑事责任。

3. A公司可能面临的法律风险（1）民事责任如前所述，投资者可以要求A公司赔偿因其业绩预告与实际业绩不符而遭受的损失。

大数据分析在证券投资中的应用及问题分析大数据分析在证券投资中的应用及问题分析引言随着大数据时代的到来，大数据分析逐渐成为各行各业的热点话题，并在金融领域，特别是证券投资中发挥着重要的作用。

大数据分析具有海量数据处理、快速决策、精准预测等特点，可以帮助投资者更好地理解市场变化、挖掘投资机会，提高投资效率和收益。

然而，大数据分析在证券投资中也面临着一些问题和挑战，本文将从应用和问题两个方面对大数据分析在证券投资中的应用情况进行探讨。

一、大数据分析在证券投资中的应用1. 数据清洗和整理大数据分析的第一步是对各种金融和市场数据进行清洗和整理，以便进行后续的分析。

这包括数据去重、格式转换、缺失值处理等步骤，确保数据的完整性和准确性。

只有经过清洗和整理的数据，才能为后续的分析提供有价值的信息。

2. 数据挖掘和模式识别大数据分析依靠强大的算法和计算能力，可以从庞大的市场数据中挖掘出有用的信息和模式。

通过对历史数据的分析，可以发现股票价格的走势规律、市场交易的行为模式等。

同时，数据挖掘还可以帮助投资者发现隐藏在大数据中的关联性和趋势，找到投资机会。

3. 预测模型建立大数据分析能够通过对历史数据的建模和预测，为投资者提供未来市场走势的预测。

根据历史数据的变化趋势、市场的基本面和其他相关因素，可以建立各种预测模型，包括回归模型、时间序列模型、人工智能模型等。

这些模型可以帮助投资者更好地把握市场的风险和机会，做出更明智的投资决策。

4. 高频交易和算法交易大数据分析技术的快速处理能力，为高频交易和算法交易提供了基础。

通过分析市场数据的实时变化，大数据分析可以快速识别交易信号，并自动执行交易策略。

这种高速和高效的交易方式，使得投资者可以利用小额利差和短期波动获取利润。

二、大数据分析在证券投资中的问题分析1. 数据隐私和安全性大数据分析需要大量的数据支持，但随之而来的问题是数据隐私和安全性。

在传统的证券投资中，投资者的个人信息和交易数据受到相对较好的保护。

热点问题案例分析判断题：1、关于融券业务，证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号—金融资产转移》有关规定，应终止确认该证券，同时应确认相应利息收入。

[题号：Qhx009605]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题目解析：关于融券业务，证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号—金融资产转移》有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入。

2、一般企业投资拍摄影视作品的目的是推销产品，促进相关产品的销售，则应视为一种营销手段，应当比照广告费用支出进行会计处理，即广告费应当在发生时计入当期损益。

[题号：Qhx009600]A、对B、错您的回答：A正确答案：A3、一次授予、分期行权的股权激励计划，每期的结果相对独立，因此在会计处理时会将其作为三个独立的股份支付计划处理。

[题号：Qhx009603]A、对B、错您的回答：B正确答案：A4、发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等费用，应当计入冲减所有者权益。

[题号：Qhx009606]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题目解析：发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等费用，应当计入当期损益。

5、在等待期内如果取消了授予的权益工具，对取消所授予的权益性工具企业应当冲减以前期间累计确认的成本费用。

[题号：Qhx009602]A、对B、错您的回答：A正确答案：B题目解析：作废是源于职工没有能够满足提前设定的可行权条件，故对于作废的股权激励会冲销以前确认的相关费用；取消往往源于企业的主动行为，企业应当对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理。

单选题：1、下列有关会计差错的会计处理中，不符合现行会计制度规定的有( )。

[题号：Qhx009580]A、对于当期发生的重大会计差错，调整当期相关项目的期初金额B、对于发现的以前年度影响损益的重大会计差错，应当调整发现当期的期初留存收益C、对于比较会计报表期间的重大会计差错，编制比较会计报表时应调整各该期间的净损益及其他相关项目D、对于年度资产负债表日至财务会计报告批准报出日发现的报告年度的重大会计差错，作为资产负债表日后调整事项处理您的回答：A正确答案：A题目解析：对于当期发生的重大会计差错，调整当期相关项目的本期金额。

证券行业面试知识一、行业概述证券行业是金融行业中的重要组成部分，主要涉及股票、债券、期货等金融工具的发行、交易和投资等业务。

证券行业的发展对于经济的稳定和资本市场的健康发展具有重要意义。

在证券行业的面试中，对行业的基本概念、发展历程、法律法规等方面的了解是非常重要的。

二、证券市场证券市场是证券交易的场所，分为一级市场和二级市场。

一级市场是指证券的首次发行市场，投资者通过认购方式购买新发行的证券。

二级市场是指已经发行的证券在交易所等场所进行的买卖交易。

在证券行业的面试中，对证券市场的结构、功能和监管等方面需要有一定的了解。

三、证券投资基本知识1.股票投资：股票是公司的所有权凭证，股票投资是指购买公司股票并持有以获取股息和资本利润的投资行为。

在股票投资中，需要关注公司的基本面分析、技术面分析等因素。

2.债券投资：债券是债务人以书面形式向债权人承诺支付一定利息和本金的证券。

债券投资主要考虑债券的信用风险、利息收益等因素。

3.期货投资：期货是以标准化合约形式约定在未来某一特定日期按预先确定的价格进行买卖的金融工具。

期货投资需要关注市场行情、风险管理等方面的知识。

四、证券法律法规证券行业的发展受到一系列法律法规的制约和规范。

在证券行业的面试中，对证券法律法规的了解是非常重要的。

以下是一些相关的法律法规： - 《证券法》：是我国证券市场的基本法律，对证券市场的组织、监管等方面进行了规范。

- 《证券投资基金法》：对证券投资基金的发行、运作和监管等方面进行了规定。

- 《公司法》：对公司的设立、经营和股东权益等方面进行了规定。

五、证券公司与经纪人证券公司是证券业务的主要机构，主要从事证券交易、证券承销、资产管理等业务。

经纪人是证券公司从事证券交易业务的从业人员。

在证券行业的面试中，对证券公司和经纪人的角色和职责需要有一定的了解。

六、风险管理与合规在证券行业的面试中，风险管理和合规是非常重要的考察点。

风险管理是指通过适当的方法和措施来识别、衡量、评估和控制各类风险。

第1篇一、法律基础知识与应用1. 请简述我国《证券法》的立法宗旨和基本原则。

2. 在证券市场中，上市公司信息披露义务人包括哪些？请列举其主要义务。

3. 请解释“证券欺诈”的概念及其法律后果。

4. 我国《公司法》规定，股份有限公司的董事会成员人数应为多少？董事会成员的任职资格有哪些要求？5. 在证券市场中，什么是“内幕交易”？请简述我国法律对内幕交易行为的处罚规定。

6. 请简述我国《刑法》对证券犯罪的相关规定。

7. 证券发行注册制与核准制的区别是什么？8. 请解释“上市公司关联交易”的概念及其监管要求。

9. 在证券市场中，什么是“操纵市场”？请简述我国法律对操纵市场行为的处罚规定。

10. 请简述我国《证券法》中关于证券公司监管的规定。

二、证券市场法律实务1. 请结合案例，分析证券公司合规经营的重要性。

2. 请简述证券发行人在发行过程中应遵循的程序和注意事项。

3. 请分析证券市场中的欺诈发行、虚假陈述等违法行为的成因及防范措施。

4. 请结合案例，分析证券市场中介机构在防范证券违法行为中的责任。

5. 请简述我国证券市场监管机构及其职能。

6. 请分析证券市场投资者保护机制的有效性及完善建议。

7. 请结合案例，分析证券市场违法违规行为的查处流程。

8. 请简述我国证券市场投资者教育的重要性及具体措施。

9. 请分析证券市场网络舆情对市场稳定的影响及应对策略。

10. 请结合案例，分析证券市场违法违规行为对投资者权益的侵害及救济途径。

三、时政热点与法律问题1. 请结合我国当前经济形势，分析资本市场在推动经济高质量发展中的作用。

2. 请简述我国近年来在打击证券市场违法违规行为方面的主要举措及成效。

3. 请分析我国证券市场对外开放的现状及未来趋势。

4. 请结合案例，分析我国证券市场投资者保护制度的完善路径。

5. 请简述我国证券市场监管体制的改革方向及目标。

6. 请分析我国证券市场法律法规体系建设的现状及完善建议。

7. 请结合我国《证券法》修订情况，分析其对证券市场的影响。