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商业模式创新视角下的现代服务业发展分析研究——以宜信
集团为例
朱慧;傅贤治
【期刊名称】《江苏商论》
【年(卷),期】2012(000)012
【摘要】在竞争激烈的市场经济时代,商业模式之争已成为企业取胜市场的关键；商业模式创新作为实现可持续竞争优势的最佳途径,也已成为新的竞争焦点和学者研究的热点.本人通过文献回顾来构建自己的理论框架以及阐述商业模式创新理念的内涵,并通过对宜信集团商业模式的案例研究得出相关结论,最后概述我国现代服务业的发展前景.
【总页数】5页(P73-77)
【作者】朱慧;傅贤治
【作者单位】江南大学商学院,江苏无锡214122;江南大学商学院,江苏无锡214122
【正文语种】中文
【中图分类】F719
【相关文献】
1.价值创新视角下开放型商业模式研究--以小米公司为例 [J], 王锋正;杜栋;王春博
2.基于合法性理论的社会企业利益相关者治理机制研究——以宜信集团为例 [J], 焦豪;孙川;彭思敏
3.商业模式创新视角下企业动态能力发展研究--以互联网企业为例 [J], 胡楠;王小峰
4.危中寻机,现代服务业实现跨越式发展的路径分析——苏州创元集团现代服务业发展的调查研究 [J], 肖锐
5.基于创新视角下内蒙古现代服务业发展模式研究 [J], 丰佳栋
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宜信：陌生人的借贷生意【作者】冯一萌字数：2565来源：IT经理世界2013年22期字体：大中小打印当页正文2011年底，李佳偶然在沃尔玛超市门口看到宜信的展位，抱着看热闹的心态，上前去大概了解了一下。
固定收益理财模式预期10%的年收益率，让他有些心动。
回家后，他和女朋友一起凑了10万元，投资了固定收益类理财模式。
一年后，10万元的投资为他带来了1万元的收益，相当于他近两个月的工资，他用这笔钱和女朋友去了趟泰国旅游。
李佳不过是在宜信财富管理案例中最普通的一个。
宜信的P2P模式，主要起到的是服务功能——对缺乏抵押资产的借款，根据其还款意愿和还款能力进行评估，然后推荐给合适的借款人，完成借贷相关手续。
从2006年至今，唐宁创立的宜信已经成为全球最大的P2P公司，目前，宜信分支机构已经遍布全国100个城市及20多个农村，拥有1万多名员工，甚至超过了已在A股上市的北京银行，而在2011年末，宜信的人员还在5000人左右。
与此同时，宜信的业务范围也在不断扩大，进军财富管理市场是其近两年间最重要的步伐。
2012年，宜信获得了保险代理牌照，今年年初又取得了基金代销牌照。
宜信官方网站上介绍，宜信是一家“集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、小额信贷助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业”。
瞄准城市白领对于个人信用借款和金融服务，宜信公司CEO唐宁并不陌生。
1995年，他从北大数学系成功申请攻读美国南方大学发展经济学机会，两年后，利用暑假跟“穷人银行家”尤努斯学习做小额借款。
“早上起来开张了，问网点负责人，客户呢？他说，没有客户。
再问客户什么时候来啊？他说，客户不来这儿，得去找客户。
怎么找？他说，那个自行车是给你的，你跟我一块儿出去找客户。
”那段经历让唐宁意识到，面向小微企业的服务是用一种全新的理念去做，和传统是不一样的，因为面对的客户群是不一样的，一定要做思路和行为上的改变。
宜信P2P信用贷款服务平台案例分析摘要：关键字：宜信、P2P、无担保、无抵押、小额贷款一、问题的提出与分析视角1、小额信贷起源及发展小额信贷源于20世纪70年代的孟加拉国，主要是为了满足穷人的信贷需求，贷款对象仅限于穷人，额度很小，无需抵押。
自创立以来，小额信贷受到了穷人的热烈欢迎，迅速推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的许多发展中国家，成为一种非常有效的扶贫方式。
小额信贷的发展演化经历了四个阶段：从20世纪70年代的农户小额贷款发展到20世纪80年代微型企业的小额贷款，进一步发展到20世纪90年代追求商业可持续发展和贷款覆盖率为目标的小额贷款，目前，从国际范围来看，多元化模式的小额信贷正逐步融入正规金融体系之中。
2、小额信贷公司在我国的运营情况自1993年，我国社科院农发所就引入了孟加拉乡村银行模式的小额信贷，至今为止，小额信贷在我国已经有十七年的历史，根据2007年有关统计数据显示，我国的小额信贷机构和项目已达到300家左右。
比较大的机构和项目的覆盖面达到5000左右的农户，小的不到1000户，在这300家左右的小额信贷机构和项目中，能正常运行的不到五分之一。
"目前真正达到完全独立运作、达到财务可持续性的小额信贷机构微乎其微。
二、宜信P2P平台竞争性分析1、宜信P2P平台模式分析其实宜信的模式更像是房屋中介和淘宝的组合体，房屋中介搜集房源，然后联系买房人，成交后收取中介费。
宜信是想办法将出借人手中的闲钱借给需要用钱的人，成交后向出借人和借款人双方收取中介费。
目前，由于小额贷款公司尚处于试点阶段，小额贷款公司之间的竞争尚未形成。
因为由于小贷自身资金瓶颈，以及融资成本较高，因此必须以高利率求生存，而小额贷款公司培养的中长期的合作企业，即使培养成功了，也会为他人做嫁衣。
因为小额贷款公司应定期向信贷征信系统提供借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业务信息。
当银行得知其信用良好，便会将其挖转，客户必然会被其较低的利率吸引过去。
中国十大成功商业模式解析商业模式是指企业如何组织资源、经营活动以及创造价值的方式和方法。
中国在过去几十年中取得了惊人的经济发展，涌现出许多成功的商业模式。
下面将从不同领域选取中国十大成功商业模式进行解析。
一、BAT模式BAT指的是中国互联网巨头百度、阿里巴巴和腾讯。
BAT模式以互联网为基础，搭建了广泛的生态系统，涵盖了引擎、电子商务、社交媒体、在线支付等多个领域。
他们通过整合各类资源，提供一站式的互联网服务，快速占领市场份额，成为全球最有竞争力的公司之一二、共享经济模式共享经济模式是近年来兴起的一种商业模式，通过互联网技术将闲置资源与需求方连接起来，形成资源共享的新模式。
例如共享单车、共享汽车、共享办公空间等。
共享经济模式解决了资源浪费和过度消费的问题，为人们提供了更加便利和低成本的服务，并推动了经济的可持续发展。
三、线上线下混合模式四、物联网模式物联网是指通过物理设备和传感器的互联网连接，实现设备之间的数据交换和通信。
物联网模式将传统领域中的设备进行智能化改造，如智能家居、智能城市等。
通过物联网技术，提高了生产效率和用户体验，创造了新的商业机会。
五、创意设计模式创意设计模式通过提供独特、有创意和符合消费者需求的产品和服务，赢得市场竞争优势。
中国传统文化和手工艺博大精深，许多企业通过融合传统与现代的设计理念，推出具有高附加值和文化内涵的产品，吸引了国内外消费者。
六、O2O模式O2O模式（Online to Offline）是指将线上和线下商业模式进行有效整合和结合，通过线上平台引流到线下商铺进行消费。
例如美团外卖、饿了么等在线外卖平台，通过线上订单和线下配送，满足了人们对于方便、快捷的需求。
七、大数据模式八、健康养生模式随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，健康养生模式已经成为一个新的商业机会。
包括健康食品、健身器材、保健品等。
中国具有丰富的中医养生文化，许多企业通过结合传统中医理论和现代科学技术，推出健康和养生相关产品，受到了广大消费者的青睐。
【“宜信”式生存】宜信一家小额贷款公司如何通过“售卖信用”成功从竞争者中杀出重围？江汉路沃尔玛和新开的菱角湖沃尔玛超市里每天都会有几位年轻人身着正装给过往的顾客发宣传单并对他们进行一些讲解。
而在他们身后有一个“宜信理财中心”的门店门口放着两个易拉宝上面写着“宜信宝―全新理财模式预期年收益约10%”。
超市里面做理财？年化收益能达到10%以上？这靠不靠谱？“信用买卖” 宜信由创始人唐宁于20__年在北京创建通过从国外引进的信用管理理念结合中国的社会信用状况推出了个人对个人（又称P2P）的信用贷款服务平台。
作为平台管理者宜信为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业的全程信用管理服务。
通过宜信这一平台具有理财需求的出借人可以将手中的富余资金出借给信用良好但缺少资金的工薪阶层、大学生、微小企业主同时通过利息收入获得较高的收益；而借款人则可以通过信用贷款获得资金支持用以改变自己的生产和生活实现自身的价值。
宜信武汉投资理财部负责人尹稳对记者介绍宜信作为小额信用贷款服务平台本身不吸储也不放贷宜信的模式和淘宝很像只不过淘宝“卖”的是货物而宜信“卖”的是信用。
与宜信类似的在中国还有红岭创投、拍拍贷等网络借贷公司。
不过这些公司一般只是在网上进行操作而宜信是网上和网下相结合。
在宜信平台上出借人直接把资金借给借款人宜信平台促成这种借贷关系。
平台只需做好两方面：一是对接关系；二是信用管理和风险控制。
在宜信P2P的信用贷款服务平台上所有的借款都是信用借款不需要抵质押。
宜信目前坏账率在2%以下出借人通过宜信借钱给别人年收益可达10%以上(均为历史经验数据)且以上数据经过独立第三方会计师事务所审核确认。
这一收益水平远高于同期定期存款、国债等固定收益产品。
是否将钱借给另一个经宜信筛选、的借款人由出借人自己决定。
宜信提供前期的信用审查、按期回收账款及催收服务并根据借款人风险评级和贷款期限的情况收取一定的服务费。
宜信模式危机关键词：导读：4月8日，香港万得通讯社爆出宜信有8亿贷款已坏账，贷款主体遭到多起诉讼，即使宜信申请资产保全，也很难追回全部欠款。
对此，宜信公司表示，相关报道与事实严重不符，正在积极跟进处理。
无论事情真相如何，对于宜信模式的透明度，以及坏账率、资金流、债权转让等一系列问题的质疑，早已沸沸扬扬。
在此，我们通过回顾有关宜信模式的诸多争议，探讨如何才能使金融创新模式持续长久一石激起千层浪。
全国人大财经委员会副主任委员、前央行副行长吴晓灵在长安论坛上的一番讲话，将宜信公司再次抛至风口浪尖。
在论坛中，她明确表示一些公司采用自然人给人贷款，并再将贷款卖给自然人以吸收资金，承诺在一定期限内还本付息，“这种模式，恰恰是最高法院对于非法集资的定义”。
这种模式的首创者，也是中国最大的实践者，宜信公司以及它的创始人唐宁，都为此承担了巨大的压力。
成立五年来，宜信利用P2P外壳规避机构放贷限制，利用线下推广克服网上P2P 模式增长过于缓慢弱点的模式，大获成功。
在更早起步的拍拍贷还徘徊在月度借款额数千万元的规模时，宜信的累计借款规模已经达到百亿级别，且已经获得两轮近亿美元的风险投资，员工工号也已经过万。
在其依靠风投资金高速扩张的路径中，围绕宜信模式争议不断涌来，包括商业模式透明度、坏账率数据真实度、自有资金流与贷款资金流不明晰、债权转让过于频繁等一系列问题。
对于这些问题，唐宁的立场是，“只谈理念，不谈数据，不谈模式”。
唐在去年接受《环球企业家》记者访问时给出的理由是，“这些都属于机构独有的商业机密，不宜向公众公开”。
不过，在具有巨大外部性的金融行业，信息不透明将会导致巨大的风险。
在这种刻意低调中，对宜信数据的不同猜测和质疑引发了颇多不同版本的猜测。
宜信官方表示，为了应对危机，已经在与金融监管层进行接洽，希望能与监管层建立起常态的沟通，将一些可能不适合对公众公开的数据和监管层进行交流，以消除一部分质疑。
是不是P2P?成立于2006年的宜信，是目前宽泛意义上的P2P贷款领域的最大玩家。
宜信贷款
1. 引言
宜信贷款是一家中国领先的互联网金融平台，致力于为个人和企业提供便捷、快速的贷款服务。
宜信贷款始终以客户为中心，通过整合多样化的金融资源和科技创新，为客户提供个性化的贷款产品和优质的服务体验。
2. 产品特点
宜信贷款的产品具有以下特点：
2.1 多样化的贷款产品
宜信贷款提供多种类型的贷款产品，包括个人贷款、车辆贷款、房屋贷款等。
无论是个人消费需求还是企业发展资金需求，宜信贷款都能提供相应的贷款产品。
2.2 简化的申请流程
宜信贷款的申请流程简化且高效，客户只需填写在线申请表格，提供所需的资料，并提交申请即可。
宜信贷款会尽快审核客户的申请，并在最短的时间内给出审批结果。
2.3 快速放款
宜信贷款致力于为客户提供快速放款服务。
一旦贷款申请获得批准，宜信贷款将迅速将贷款金额转入客户指定的账户，以便客户尽快使用资金。
2.4 低利率和灵活的还款方式
宜信贷款提供竞争力的贷款利率，并支持客户选择灵活的还款方式。
客户可以根据自己的还款能力选择按月等额本金还款或等额本息还款方式，满足不同客户的需求。
3. 申请流程
宜信贷款的申请流程如下：
1.在宜信贷款官方网站或手机应用上点击。
宜信债权转让模式一.宜信债权转让模式简介宜信采用债权转让的方式，流转债权及资金，以唐宁为中介，先以个人身份放贷给需要资金的客户，形成债权，然后再将其债权打包分割后转让给有投资需求的投资人。
债权流转：资金流转：二.宜信投资1.相关主体2.相关协议3.投资流程1)选定投资产品2)至宜信财富管理公司网点签订?开户申请?、?咨询与管理效劳协议?3)惠民投资管理公司出借日之前将?债权转让与受让协议?寄给投资人4)对债权无异议那么将投资资金转入协议帐户5)财富管理公司委托第三方支付平台出借日前一天转出投资资金6)款项到帐之日起?债权转让与受让协议?生效，完成债权转让7)下一出借日前后，惠民投资管理公司寄出?资金出借情况报告?，汇报借款人还款、投资当月收益及报告日资产总额。
4.投资产品特点产品线投资回收债权转让-年化预期收益率10%以上的宜信宝-出借本金每月持续回收0.8%利息的月息通-从1个月到1年的各种短期理财产品。
按贷款产品的不同，有2种贷款回收方式：a) 按月、季度、双季、年度到期一次性回收本息b) 按月回收利息，到期回收本金-持有债权满90天，剩余≥3期，未逾期那么可进行债权转让申请贷款分散和风险分散机制-宜信〔公司待确认〕负责把十到二十个不同债权打包成债权合同包。
-这个债权合同包被分散后再分别转让给几个出借人，这是宜信独特的贷款分散和风险分散机制备注：根据网上新闻整理5.本金保障1) 宜信财富建立并管理风险资金专用帐户，承诺偿付投资人本金损失。
2) 德勤会计事务所按季对宜信财富的风险资金池进行审计，宜信财富管理公司将审计结果发布给投资人。
3)借款人连续逾期15个自然日以上〔含15〕未将该期款项还清，自动启动本金保障，将借款人当期剩余未还本金先行垫付至出借人。
三.宜信借款以下借款局部所述出借人全部为间接出借人唐宁。
1.相关主体2.签订协议3.借款流程：1) 借款人提交申请→2) 宜信普惠信息咨询公司实地考察→3) 宜信信用管理公司审核通过，给出建议贷款额度和期数→4) 到宜信惠普网点签订?借款协议?，同时签订?还款事项提醒函?约定借还款事项→5) 与信息咨询、信用管理、投资管理三家公司签订?信用咨询及管理效劳协议?，，约定约定事项说明咨询费信息咨询公司全程向借款人提供信息咨询，并协助其办理各项手续，收取咨询费。
平台融资案例最经典的平台融资案例当属互联网金融平台——宜信。
宜信是中国领先的金融科技公司，它通过互联网技术为个人和机构提供普惠金融服务。
它于2015年在美国纽约证券交易所成功上市，融资规模达到21亿美元，成为当时中国最大的互联网金融IPO案例之一。
宜信的融资过程可以追溯到2014年，当时中国的互联网金融市场正处于起步阶段，投资者对该领域非常看好。
宜信融资的主要目的是为了扩大规模，提升技术能力，加强公司的市场地位。
根据公司的财务状况和市场环境，宜信选择了IPO的方式来进行融资。
在IPO前，宜信经历了一系列的融资轮次。
在2011年和2013年，宜信先后完成了两轮融资，融资规模分别达到5000万美元和2亿美元。
这些资金的注入为宜信的发展提供了坚实的基础，使其在互联网金融领域取得了飞速的增长。
2015年，宜信向美国证券交易所提交了IPO申请，并确定了股票发行价格区间。
9月18日，宜信在美国纳斯达克交易所成功上市，发行价为15美元/股，IPO募集资金规模达到21亿美元，成为当时中国互联网金融IPO案例中最大的一笔。
宜信上市后，其股价一度达到历史最高点，市值超过160亿美元。
宜信的成功不仅为公司带来了丰厚的资金，还提升了公司的品牌形象和市场地位，使其成为中国顶级的互联网金融平台之一。
宜信融资成功的原因主要有以下几点：首先，宜信通过提供高质量的金融服务，赢得了广大用户的信任和支持，建立了良好的品牌声誉。
其次，宜信在业务模式上有创新，通过互联网技术和大数据分析，为用户提供个性化的金融产品和服务，满足了用户的多样化需求。
再次，宜信的管理团队拥有丰富的行业经验和深厚的专业知识，能够有效地应对市场变化和挑战。
总而言之，宜信的融资案例是中国互联网金融行业的一个典范。
宜信凭借其强大的技术能力、创新的业务模式和卓越的管理团队，成功获得了巨额的融资，并在市场竞争中占据了领先地位。
这一案例为其他互联网金融平台提供了重要的借鉴和启示。
宜信三三计划宜信三三计划是宜信公司推出的一项金融科技创新计划，旨在通过技术创新和金融科技的应用，为用户提供更加便捷、安全、智能的金融服务。
该计划以“三个三”为核心理念，即“三个场景、三种能力、三大愿景”，致力于打造金融科技创新的新生态。
首先，宜信三三计划提出了“三个场景”，即智能信贷场景、智能风控场景和智能投资场景。
在智能信贷场景下，宜信将通过大数据和人工智能技术，实现个性化信贷产品定制和智能风险定价，为用户提供更加个性化、精准的信贷服务。
在智能风控场景下，宜信将通过大数据分析和风险评估模型，实现对用户的风险评估和控制，提高风险管理的精准度和效率。
在智能投资场景下，宜信将借助智能投顾和智能资产配置技术，为用户提供更加智能化、多元化的投资产品和服务。
其次，宜信三三计划强调了“三种能力”，即数据驱动能力、科技创新能力和生态整合能力。
在数据驱动能力方面，宜信将充分利用大数据和人工智能技术，实现对用户需求和行为的深度挖掘和分析，为用户提供个性化、精准的金融服务。
在科技创新能力方面，宜信将加大对金融科技创新的投入，不断提升技术研发和创新能力，推动金融科技创新的发展。
在生态整合能力方面，宜信将积极构建金融科技生态圈，整合各方资源和合作伙伴，共同打造金融科技创新的新生态。
最后，宜信三三计划提出了“三大愿景”，即普惠金融愿景、智能金融愿景和开放金融愿景。
在普惠金融愿景下，宜信将致力于通过金融科技创新，为更多用户提供包括信贷、投资、风险保障等在内的全方位金融服务，实现金融服务的普惠化。
在智能金融愿景下，宜信将借助人工智能和大数据技术，为用户提供更加智能化、个性化的金融产品和服务，提高金融服务的智能化水平。
在开放金融愿景下，宜信将积极拥抱开放式金融，加强与合作伙伴的合作，共同构建开放、共赢的金融生态。
总的来说，宜信三三计划以“三个三”为核心理念，旨在通过技术创新和金融科技的应用，为用户提供更加便捷、安全、智能的金融服务，推动金融科技创新的发展，实现金融服务的普惠化和智能化，构建开放、共赢的金融生态。
商业模式有哪些十大商业模式案例分析商业模式是指企业创造和捕获经济价值的方式和方法。
下面列举了十个商业模式案例，并进行了详细的分析。
1.亚马逊电子商务商业模式：亚马逊通过成为全球最大的电子商务平台之一，为消费者提供了方便的购物体验，并通过各种方式，如采购和销售商品、提供物流和配送服务，以及销售广告和上游供应商服务，实现了盈利。
2. 苹果闭环商业模式：苹果将硬件、软件、服务和内容整合在一起，打造用户友好的生态系统。
通过此商业模式，苹果通过逐个销售其产品、通过应用程序和内容销售实现盈利，并通过Apple Store和iTunesStore等平台来吸引和维持用户。
5.优步菜鸟网络商业模式：优步菜鸟网络公司是中国的一家电子商务物流公司，通过充分利用大数据和物流网络，实现了高效的物流和配送服务。
优步菜鸟通过为电商平台和商家提供物流解决方案，以及提供物流技术软件和数据分析服务实现盈利。
6. Netflix数字内容提供商业模式：Netflix是一个以订阅为基础的数字内容提供商，为全球用户提供各种类型的电影和电视节目。
Netflix通过吸引用户订阅服务来实现利润，并通过原创内容的制作和扩展到全球市场实现增长。
7.腾讯社交娱乐商业模式：腾讯通过社交媒体平台和游戏提供各种娱乐服务，并通过广告、虚拟货币和增值服务等方式实现盈利。
腾讯还通过投资和收购其他公司来扩展其业务。
8.美团点评平台商业模式：美团点评是中国最大的在线外卖订餐平台和本地生活服务平台，提供订餐、外卖配送、酒店预订、电影票、打车等服务。
美团通过从商家收取佣金和广告费来赚取利润。
9.海底捞独特服务商业模式：海底捞是中国一家著名的火锅连锁餐厅，以提供高品质的食物和独特的服务体验而闻名。
海底捞通过提供超值的火锅套餐和增值服务，如头等舱、优先服务等来赚取利润。
10.点评网众包商业模式：点评网是中国一家众包评论网站，为用户提供餐厅、酒店、景点等相关信息。
点评网通过向商家提供广告服务、预订服务以及与其他平台的合作来实现盈利。
宜信公司介绍：宜信公司创建于2006年，总部位于北京。
成立9年以来，宜信致力于成为中国普惠金融、财富管理及互联网金融旗舰企业，坚持以模式创新、技术创新和理念创新服务中国高成长性人群和大众富裕阶层。
目前已经在182个城市（含香港）和62个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，通过大数据金融云、物联网和其他金融创新科技，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。
2014年12月，宜信公司当选“北京市网贷行业协会”会长单位，CEO唐宁当选为协会会长。
2015年1月，宜信公司当选“中国小额贷款公司协会”副会长单位。
同时宜信还是中国人民银行指导下，中国支付清算协会互联网金融专业委员会副主任委员单位。
2010年4月，国际顶级创业投资机构KPCB对宜信进行了千万美元级的战略投资（KPCB 曾投资谷歌、亚马逊、美国在线等企业）。
2011年，IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）与宜信公司达成战略合作。
这两家机构携手2010年初加入宜信的KPCB，联合向宜信注资数千万美元，并将它们在过去数十年投资金融与高科技等行业、帮助不同阶段企业成长的成功经验带进宜信，助力普惠信用和财富管理在中国的发展。
这是宜信与国内外顶级投资机构的第二次合作，彰显了资本市场对于宜信在过去所取得成绩的肯定，以及对宜信所从事业务的发展前景的高度认可。
宜信的创新模式帮助几千万小微企业主和几亿经济上活跃的农户建立信用，释放信用价值，获取信用资金，并为他们提供培训等增值服务。
宜信CEO介绍唐宁，宜信创始人、CEO、北京市网贷行业协会会长唐宁先生早年曾就读于北京大学数学系，后赴美攻读经济学。
曾任职美国华尔街DLJ投资银行，从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。
2006年，唐宁在北京创办中国第一家P2P公司--宜信。
成立以来，宜信坚持以模式创新、技术创新和理念创新，服务中国高成长性人群和大众富裕阶层。
宜信始终致力于成为中国普惠金融、财富管理及互联网金融旗舰企业。
宜信CEO唐宁：从模式及技术创新做好普惠金融
12月19日，宜信CEO唐宁应邀出席由中国社会科学院金融研究所主办的“小微企业融资与普惠金融高层论坛”。
作为国内领先的普惠金融实践企业的代表，唐宁谈到了如何做好普惠金融的观点：“小微是重点，基础在信用，突破靠创新”。
8年前，宜信开始利用创新模式帮助缺乏资金接受职业培训的大学生，关注包括大学生、小微企业主、工薪阶层、农民等人群的发展问题。
“帮助他们获取资金的基础是信用，在中国现有的经济体系下，解决小微企业融资难的问题，突破要靠创新，包括模式创新和技术创新。
”唐宁表示，互联网金融的关键在金融，在信贷技术、客户服务、产品创新等方面，需要依靠实打实的功夫，一步一步走。
可以通过模式创新、技术创新做好普惠金融，走出引领世界的解决普惠金融难题的创新之路。
宜信宜农贷公益理财平台的创新模式，更是用实际行动践行了普惠金融。
宜农贷将互联网金融与公益相结合，在中国首次提出互联网金融公益模式，从单纯的资金捐助提升到从自身专业领域参与公益。
现时宜农贷公益平台出借资金总额已突破了5600万元，为9400多户农户提供了改善生产、生活的资金。
宜信的创新实践得到了越来越广泛的认可，就在此前，宜信捧获了由《华夏时报》与华夏理财联合评选的“金蝉奖-互联网金融创新实践奖”。
此外宜信还先后荣获“21世纪中国最佳商业模式创新奖”、“2012最具竞争力金融机构”等奖项。
宜信公司小额信贷业务模式研究2011年8月银监会下发《人人贷有关风险提示的通知》，警示人人贷有可能演变成吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。
此通知的发出，将人人贷行业推到了风口浪尖。
什么是人人贷，运作模式是怎样的，是否涉嫌非法集资？本文尝试以宜信公司为例，对上述问题进行探讨。
一、什么是人人贷(P2P)信贷模式？P2P（Peer-to-Peer lending），即点对点信贷，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或陌生的个人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能。
P2P信贷具有以下特点：（1）直接透明：出借人与借款人签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值；（2）信用甄别：P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠；（3）风险分散：出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散；（4）低门槛、低渠道成本：P2P信贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。
正是基于以上特点，P2P个人信贷让借款人获得信用贷款资金支持，用以改变自己的生产和生活，实现信用价值；同时让出借人得到相对固定收益的理财服务，实现经济收益和精神回报的双重价值。
国外比较知名的有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。
其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。
P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。
著名的咨询公司Gartner预测，P2P信贷市场2013年将达到50亿美元的规模。
P2P信贷的5大特点二、宜信公司的基本介绍宜信公司的创始为唐宁，创建于2006年5月，总部位于北京，是中国领先的集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微贷款咨询服务与交易促成、公益助农小额信贷平台服务等业务于一体的综合性现代服务业集团公司。
目前，宜信公司旗下拥有宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司、宜信普诚信用管理（北京）有限公司、宜信惠民投资管理（北京）有限公司、宜信普惠信息咨询（北京）有限公司等各专业公司，已经在四十多个城市和农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的财富增值与信用增值服务。
宜信的网点分布在高额收益和前景的驱动下，宜信经历了高速扩张。
从2008年到2010年，宜信每年的业务增长率都在200%以上。
这个高速发展的企业也因此获得了风险投资的青睐，凯鹏华盈在2010年对宜信进行了千万美元级别的投资。
业内人士透露，2011年9月，，宜信又获得了来自IDG和摩根士丹利的第二轮投资。
这次，投资机构对宜信的估值高达五亿美金。
宜信公司的发展历程三、宜信的信贷模式与运作流程宜信P2P平台模式创新、理念独特，开创行业之先河。
宜信引入了国外先进的信用管理理念，结合以中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业内容的全程信用管理服务。
宜信搭建起的信用桥梁，将出借人手中的闲钱借给需要用钱的人，成交后向出借人和借款人双方收取中介费。
宜信的运作模式正如唐总介绍“宜信和淘宝一样，只不过淘宝‘卖’的是货物，宜信‘卖’的是信用。
”唐宁用最简洁的语言向记者解释宜信模式，“我们不吸收存款，也不发放贷款，就是小额信贷中介。
”其实宜信的模式更像是房屋中介和淘宝的组合体，房屋中介搜集房源，然后联系买房人，成交后收取中介费。
四、宜信的产品介绍宜信是服务于两端的客户，一端是资金出借人，一端是借款人。
出资人利用闲于资金通过宜信这个平台帮助需要资金的人，且自身又能得到相应的回报。
宜信就是帮客户管理资金及控制风险和账户催收等工作的。
所以总的来说宜信贷款就是一个贷款服务平台。
（一）借款人端-信贷产品宜信主要做的，是为之前没有得到正规金融机构覆盖、没有办法获得资金的用户建立信用，并为其筹措资金。
比如，大学生贷款职业培训或者深造，提高就业能力；收入稳定的工薪阶层结婚，购车等应急需要；资信好的需要小额启动资金的创业主；公益贷款给农村妇女购买鸡苗，牛羊，饲料等，帮助其脱贫致富。
宜信的收费模式，对于借款人来说有三种费用，利息、服务费、月账户管理费。
宜信称其理财产品的投资年收益率达到10%以上，而且宜信对出借人也要征收服务费，宜信的理财产品的实际收益应该大于10%，加上宜信向借款人收取各种费用，对于借款人来说实际上至少一年要付25-35%的利息。
宜信平均借款规模在四万到五万之间。
唐宁曾经公开表态，宜信拥有超过六万借款人。
据此推算，其总贷款规模目前已经超过20亿元。
宜信-借款人端-服务方向根据借款人群体的不同，宜信推出不同的服务与之适应。
“学信通”为高等院校在校大学生提供小金额、短期限的贷款服务；“新薪贷”针对有稳定工作和收入的在职人员；“精英贷”向高端优质客户提供贷款服务；“宜农贷”为农民提供资金支持。
根据借款用途不同，宜信设计不同的服务，包括用于教育培训用途的“助学贷”，用于经营用途的“助业贷”等等。
宜信的贷款服务分类通过“宜农贷”平台，有爱心的出借人可以直接地、一对一地将富余资金出借给那些远在贫困地区需要贷款资金支持的农村借款人。
据统计，目前中国已经有300多个致力于扶贫的社会性质的小额信贷机构，但是由于没有寻找到良性的资金运作方式，这些机构普遍面临经营困境，而宜信“宜农贷”所倡导的P2P 小额信用贷款恰恰解决了这个方面的问题，是造血式扶贫的一种重要手段。
“宜农贷”平台与国外P2P模式对比申请个人贷款条件：1、具有中国国籍（不含港澳台居民）2、在当地生活、工作满3个月以上3、贷款人月收入2000元以上4、无恶意欠款等不良征信记录5、年龄（21-58）周岁6、贷款额度：（1-30）万元7、贷款期限：（12-48）个月所需资料：1、身份证2、房产证/工资流水/个人流水（其中选一即可贷款）3、住地最近3个月水/电/煤气费用单4、收入证明/劳动合同申请流程（二）出借人端-理财产品：宜信集团通过其子公司--宜信财富，率先在国内市场推出的一种固定收益类理财解决方案。
投资者作为出借人可将手中的富余资金出借给宜信平台推荐的、信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、微小企业主、农民，帮助他们实现教育培训、电脑或家电购买，装修、兼职创业、脱贫致富等理想，通过利息收益获得较高、稳定的投资回报。
出借人端-产品分类出借人端-产品说明五、宜信的风险控制模式宜信开创了P2P平台下的债权合同转让模式。
当出借人决定借款，宜信就为他在借款申请人中挑选借款人，借款人的利率由宜信根据其信用审核决定。
企业利润来自服务费。
操作流程是，宜信将出借人的款项打散，做一份多人借款的合同给出借人，等到款项到第三方账户，合同正式生效。
宜信虽然没有出借人和借款人双方共立的合同，但是宜信第三方账户人，担任了出借和借款的债务转移人，即首先第三方账户户主成为宜信的出借人，等到宜信挑选好借款人后，第三方账户户主就把债权转到真正的出借人手中。
对于P2P信贷服务平台推荐的每个借款人，出借人有权利决定是否借给宜信组合的借款人；借款人每月还款，出借人每月可以动态地了解每一笔债权的偿还、收益等信息，出借人可以在第二个月得到所还本金和利息。
当然出借人也可以选择不收款而继续放在宜信找下一个借款人。
宜信模式主要有两个特点：一是宜信的保障金制度。
从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。
这样，出借人就会有极大的风险。
，为保护出借人的借款安全，宜信在总服务费中提取相当于总贷款金额2%的风险补偿基金，当违约发生时，由这部分基金进行赔付。
唐宁在接受记者采访时表示，不认为风险补偿基金是用来覆盖坏账风险的。
“事实上，这个风险池的设立只是我们提供的一项增值服务。
我们从来没有说过要靠这个池子来完全覆盖风险。
”二是风险控制的两个关键点。
作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每月还款制度，比较大限度地保障了有效还款。
除此之外，值得一提的是，宜信对借款人审核时都要求面见。
所以，宜信在40多个城市设点，其目的之一就是方便面见。
面见由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况，较好地保证了借款人的真实性。
据称宜信的坏账一直控制在2%以下。
面审1、查实资信资料真实性、有效性2、判断贷款人可能存在的风险3、对贷款人进行信用教育4、对贷款人有具体和全面的认识参加面审的至少有两位宜信面审官，以避免主观判断的倾向性。
调查：1.资料的核实身份证、银行对帐单、就职单位、信用报告等2.调查方式电话调查、上门调查；正面调查、侧面调查等3.调查对象数量至少6个以上，包括亲属、单位、朋友等4.调查出现疑点调查是否批贷的核心要素，当出现疑点时，须反复多渠道再次核查，若仍存疑，则要求申请人变更贷款方式、额度、期限等。
从对借贷流程的强大操控力上看，宜信主要借鉴的是Zopa模式，而由P2P 企业根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending Club相同，所以宜信属于复合中介型P2P。
宜信一直非常重视信用风险管理工作，根据中国的具体国情进行信用评估和核查，并引入了国际最领先的信用分析和决策管理技术提供商FICO(费埃哲)的信用评分技术。
在过去几年中，宜信的不良贷款率一直保持在2%以下的水平，并且经过国际知名审计机构的审核确认。
宜信的业务流程与筛选比例六、宜信模式的法律分析2011年8月，银监会发布了《关于人人贷(P2P)有关风险提示的通知》。
《通知》中提到，人人贷中介服务存在影响宏观调控效果、易演变为非法金融机构、业务风险难控、不实宣传影响银行体系整体声誉、缺乏明确的法律法规界定、信用风险较高贷款质量劣、开展房地产二次抵押业务存在风险隐患等七大问题和风险。
银监会要求银监分局和各家银行采取措施，做好风险预警监测与防范工作。
该通知的发出，引起媒体及公众对P2P贷款平台的质疑。
是否涉嫌非法集资、高利贷、洗钱等，将人人贷(P2P)信贷推向了风口浪尖。
巨大的舆论压力面前，宜信公司对公众和监管部门做出了《关于宜信业务模式的相关说明》，表示没有触碰法律红线。
宜信公司邀请“中国立法学之父”周旺生教授担任公司的法律顾问，全面指导宜信公司的企业立法工作，为宜信建成完善的风控合规制度提供专家建议和理论支持。
