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使用excel财务函数快速计算投资项目指标a公司是一家基金公司，2019年准备投资一个混泥土项目，预计前期投入500万元，投资期限为10年，预测未来现金流如下图所示，现需使用excel财务函数快速计算该投资项目指标，判断该项目是否可行？1、净现值净现值（net present value（以下简称：npv））是指未来资金（现金）流入（收入）现值与未来资金（现金）流出（支出）现值的差额。
净现值大于零，则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。
净现值的公式为npv=∑(ci-co)/(1+i)^t在excel中，计算npv可使用财务函数npv(rate,value1,value2, ...)，rate为某一期间的贴现率，是一固定值；value1, value2, ...为 1 到 29 个参数，代表支出及收入。
该项目投资财务净现值=npv(b6,d3:m3)+c3=3,415,391.40元，如下图所示：2、内部收益率内部收益率（internal rate of return (简称：irr)），是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
它是一项投资可望达到的报酬率，该指标越大越好。
一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。
如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率，计算比较繁琐。
在excel中，计算irr即可直接使用财务函数irr(values,guess)，values：为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字；guess：为对函数 irr 计算结果的估计值；values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。
多数情况下，不必为 irr 计算提供 guess 值。
如果省略 guess，则假定它为 0.1 (10%)。
该项目投资财务内部收益率=irr(c3:m3)=16.19%，如下图所示：3、投资回收期投资回收期共分为两种：静态回收期和动态回收期。
财务人员在进行投资决策时，通常要计算N PV（净现值）和IRR （内部收益率）两个重要的投资指标。
实际上，我们可以巧用Excel 软件，来完成NPV（净现值）IRR（内部收益率）的计算，不仅省时省力、准确率高，还可以将财务人员从繁杂的手工劳动中解放出来，把更多的时间投入到专业的思考和判断上。
操作步骤第一步：启动Exce l电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。
第三步：输入相关参数，求出NPV.实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500，200，200，200，200，100.也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。
然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果=178.2411105”。
或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。
大大提高了工作效率。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Valu e栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500，200，200，200，200，100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel 工作簿里直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
excel irr计算公式
在Excel中，IRR（Internal Rate of Return，内部收益率）是一种用于计算投资项目的收益率的函数。
IRR函数用于确定使项目的净现值（NPV）等于零的年均收益率。
IRR函数的基本语法如下：
IRR(values, [guess])
values：表示投资项目每期的现金流量，必须包括至少一笔负值（投资成本）和至少一笔正值（未来现金流入）。
guess：表示内部收益率的猜测值，通常为0.1（即10%）。
此参数为可选项，如果省略，则默认猜测值为0.1。
注意事项：
values 参数的输入必须按照时间顺序排列，首先是负值（投资现金流出），然后是正值（未来现金流入）。
IRR函数返回的结果是投资项目的内部收益率。
示例：
假设有一个投资项目，初始投资为-1000（投资成本），然后在未来三年内分别获得200、400、600的现金流入。
我们可以使用IRR函数来计算该项目的内部收益率。
在Excel的单元格中输入现金流量的数值，如下所示：
A1: -1000
A2: 200
A3: 400
A4: 600
在另一个单元格（例如B1）输入IRR函数公式：
=IRR(A1:A4)
按下Enter键，Excel将计算出该投资项目的内部收益率，并在单元格B1中显示结果。
IRR函数的计算可能因为现金流量的复杂性而出现错误或不收敛的情况。
在这种情况下，可以尝试提供一个合理的猜测值（guess参数）来帮助IRR函数更快地收敛到正确的结果。
分析现金流：在Excel 中计算NPV 和IRR您是否曾为了找到在商业投资中使收益最大化并使风险最小化的最佳方法而失眠过您完全不需要辗转反侧为此发愁。
只需放松身心，分析现金流即可。
不错，我们分析的就是现金流。
或者换句话说，也就是您的业务的收入和支出的情况。
正现金流是指收入的现金量（销售、已获利息、发行股票等等），而负现金流是指支出的现金量（采购、工资、税费等等）。
净现金流是指正现金流和负现金流之间的差，它可以回答最基本的商业问题：资金库中还剩余多少资金为了促进业务的增长，您需要对资金的长期投资方向做出关键决策。
Microsoft Excel 可以帮助您比较不同选择方案，做出正确的选择，使您不管在白天还是在晚上都能从容不迫，放心休息。
考虑有关资本投资项目的问题如果您希望取出资金库中的资金，将其投入资本运转，投资到商业项目中，则对于这些项目，您需要考虑以下问题：一个新的长期项目会盈利吗在什么时候盈利资金投入到其他项目是不是更好对于正在进行的项目，我是应该增加投资力度，还是应停止投资以减少损失深入分析每个项目时，您还需要考虑以下问题：对于该项目，负现金流和正现金流包括哪些方面进行大规模的初始投资会有什么影响初始投资最大不能超过多少最后，您真正需要的是用来比较不同项目选择方案的净收益。
但若要了解项目的净收益，您必须在分析中加入资金时间价值的因素。
我的爸爸曾对我说：“儿子，要尽可能快地获得资金，并尽可能长时间地保有资金，这是一个万全之道。
”在以后的生活中，我明白了其中的道理。
您可以将资金以复利利率进行投资，这意味着资金可以产生更多的资金，以小滚大。
换句话说，现金收入和支出的时间与现金收入和支出的多少同等重要。
v1.0 可编辑可修改通过使用 NPV 和 IRR 来分析问题您可以使用两种财务方法帮助分析所有这些问题：净现值 (NPV) 和内部报酬率 (IRR)。
NPV 和 IRR 被称为现金流量贴现法，因为它们在资本投资项目评估中都考虑了资金时间价值的因素。
NPV和IRR计算模板套公式NPV（Net Present Value，即净现值）和IRR（Internal Rate of Return，即内部收益率）是财务管理中常用的评估项目投资收益性的指标。
NPV是计算项目净现金流入和流出之差的现值，而IRR是使净现值为零的折现率。
本文将为你介绍NPV和IRR的计算公式以及如何应用模板来进行计算。
一、NPV计算公式NPV的计算公式如下：NPV=∑(Ct/(1+r)^t)-C0其中，C0为初始投资成本，Ct为每年的现金流入，r为项目的折现率，t为每年的时间。
下面是一个示例，假设我们要计算一个项目的NPV。
项目的初始投资成本为1000元，每年的现金流入如下：第一年：200元第二年：300元第三年：400元第四年：500元第五年：600元假设该项目的折现率为10%。
可以使用以下公式计算NPV：NPV=(200/(1+0.1)^1)+(300/(1+0.1)^2)+(400/(1+0.1)^3)+(500/(1+0.1)^4)+(600/(1+0.1)^5)-1000二、IRR计算公式IRR的计算公式如下：0=∑(Ct/(1+IRR)^t)-C0其中，C0为初始投资成本，Ct为每年的现金流入，IRR为项目的内部收益率，t为每年的时间。
在计算IRR时，需要通过不断调整IRR的值，使得上述公式左边的值逼近零。
通常可以使用迭代法或试错法来计算IRR。
为了简化计算工作，可以使用Excel等电子表格软件来计算NPV和IRR。
以下是一个示例模板，以帮助你计算项目的NPV和IRR。
1. 列出每年的时间（Time）和现金流入（Cash Inflow）:Time Cash Inflow0-1000120023003400450056002. 在Excel中使用以下公式来计算NPV:NPV=NPV(折现率,现金流入范围)在该示例中=NPV(0.1,B2:B6)-B13. 在Excel中使用以下公式来计算IRR:IRR=IRR(现金流入范围)在该示例中，将公式填入单元格B8即可：=IRR(B2:B6)通过填写相应的数据和公式，你就可以计算出该项目的NPV和IRR。
，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=16%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
静态投资回收期（简称回收期），是指投资项目收回原始总投资所需要的时间，即以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
它有"包括建设期的投资回收期（PP）"和"不包括建设期的投资回收期（PP′）"两种形式。
确定静态投资回收期指标可分别采取公式法和列表法。
（1）公式法 如果某一项目的投资均集中发生在建设期内，投产后各年经营净现金流量相等，可按以下简化公式直接计算不包括建设期的投资回收期： 不包括建设期的回收期( PP′)=原始总投资/投产后若干年相等的净现金流量 包括建设期的回收期=不包括建设期的回收期+建设期（2）列表法 所谓列表法是指通过列表计算"累计净现金流量"的方式，来确定包括建设期的投资回收期，进而再推算出不包括建设期的投资回收期的方法。
因为不论在什么情况下，都可以通过这种方法来确定静态投资回收期，因此，此法又称为一般方法。
该法的原理是：按照回收期的定义，包括建设期的投资回收期PP满足以下关系式，即： 这表明在财务现金流量表的"累计净现金流量"一栏中，包括建设期的投资回收期PP恰好是累计净现金流量为零的年限。
如果无法在"累计净现金流量"栏上找到零，必须按下式计算包括建设期的投资回收期PP： 包括建设期的投资回收期(PP) =最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值÷下年净现金流量 或： 包括建设期的投资回收期(PP) ??=累计净现金流量第一次出现正值的年份-1+该年初尚未回收的投资÷该年净现金流量 2.静态投资回收期的优点是能够直观地反映原始总投资的返本期限，便于理解，计算简单；可以直接利用回收期之前的净现金流量信息。
，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=16%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
静态投资回收期（简称回收期），是指投资项目收回原始总投资所需要的时间，即以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
它有"包括建设期的投资回收期（PP）"和"不包括建设期的投资回收期（PP′）"两种形式。
确定静态投资回收期指标可分别采取公式法和列表法。
（1）公式法 如果某一项目的投资均集中发生在建设期内，投产后各年经营净现金流量相等，可按以下简化公式直接计算不包括建设期的投资回收期： 不包括建设期的回收期( PP′)=原始总投资/投产后若干年相等的净现金流量 包括建设期的回收期=不包括建设期的回收期+建设期（2）列表法 所谓列表法是指通过列表计算"累计净现金流量"的方式，来确定包括建设期的投资回收期，进而再推算出不包括建设期的投资回收期的方法。
因为不论在什么情况下，都可以通过这种方法来确定静态投资回收期，因此，此法又称为一般方法。
该法的原理是：按照回收期的定义，包括建设期的投资回收期PP满足以下关系式，即： 这表明在财务现金流量表的"累计净现金流量"一栏中，包括建设期的投资回收期PP恰好是累计净现金流量为零的年限。
如果无法在"累计净现金流量"栏上找到零，必须按下式计算包括建设期的投资回收期PP： 包括建设期的投资回收期(PP) =最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值÷下年净现金流量 或： 包括建设期的投资回收期(PP) ??=累计净现金流量第一次出现正值的年份-1+该年初尚未回收的投资÷该年净现金流量 2.静态投资回收期的优点是能够直观地反映原始总投资的返本期限，便于理解，计算简单；可以直接利用回收期之前的净现金流量信息。
前言：这是一篇关于如何使用工具方面介绍文章，希望各位同事能在工作中，更多学会使用电脑工具，提高工作效率和工作质量。
学会如何使用工具也是今年财务人员学习的一个重要方面，希望今后能有更多使用工具方面的文章出现。
Excel 帮你轻松计算NPV(净现值) 和IRR（内部收益率）
铁山垅钨矿财务科
财务人员在进行投资决策时，通常要计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）两个重要的投资指标。
这两个投资指标的计算相当麻烦，要求的前提条件比较苛刻，需要记忆的公式比较多；实际上，随着计算机的普及，我们可以巧用Excel 软件，来完成NPV（净现值）IRR（内部收益率）的计算，不仅省时省力、准确率高，还可以将财务人员从繁杂的手工劳动中解放出来，把更多的时间投入到专业的思考和判断上。
(1)NPV(净现值)的计算
下面我举个简单的例子
例1如：某项目计算期为4年，各年净现金流量分别为，-10000，3000，4200，6800，，该项目基准收益率为10％，求NPV，并分析项目是否可行。
第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动"fx函数(F)”。
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，函数名里选择"NPV'’，按确定。
第三步：输入相关参数，求NPV。
使用Excel操作如下，在Rate栏内输入折现率10%，在valuel栏中输入一组净现金流量，用逗号隔开—10000，3000，4200，6800。
也可点击红色箭头处，从Excel 工作薄中选取数据。
然后，从图中对话框中直接读取计算结果：(NPV)二，或点击确定，可将NPV的计算结果放在Excel工作薄的任一单元格内。
从而大大地提高了工作效率。
在上例中，将开始投资的10000 作为数值参数中的一个。
这是因为假定付款发生在第一个周期的期末。
如果初期投资发生在第一个周期的期初举例2如下：
在例2中，一开始投资的40000 并不包含在数值参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。
(2) IRR（内部收益率）的计算
利用例1的数据计算，重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{－10000，3000，4200，6800}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel工作簿里直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=16%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
静态投资回收期（简称回收期），是指投资项目收回原始总投资所需要的时间，即以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
它有"包括建设期的投资回收期（PP）"和"不包括建设期的投资回收期（PP′）"两种形式。
确定静态投资回收期指标可分别采取公式法和列表法。
（1）公式法
如果某一项目的投资均集中发生在建设期内，投产后各年经营净现金流量相等，可按以
下简化公式直接计算不包括建设期的投资回收期：
不包括建设期的回收期( PP′)=原始总投资/投产后若干年相等的净现金流量
包括建设期的回收期=不包括建设期的回收期+建设期
（2）列表法
所谓列表法是指通过列表计算"累计净现金流量"的方式，来确定包括建设期的投资回收期，进而再推算出不包括建设期的投资回收期的方法。
因为不论在什么情况下，都可以通过这种方法来确定静态投资回收期，因此，此法又称为一般方法。
该法的原理是：按照回收期的定义，包括建设期的投资回收期PP满足以下关系式，即：这表明在财务现金流量表的"累计净现金流量"一栏中，包括建设期的投资回收期PP恰好是累计净现金流量为零的年限。
如果无法在"累计净现金流量"栏上找到零，必须按下式计算包括建设期的投资回收期PP：
包括建设期的投资回收期(PP)
=最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值÷下年净现金流量
或：
包括建设期的投资回收期(PP)
=累计净现金流量第一次出现正值的年份-1+该年初尚未回收的投资÷该年净现金流量
2.静态投资回收期的优点是能够直观地反映原始总投资的返本期限，便于理解，计算简单；可以直接利用回收期之前的净现金流量信息。
缺点是没有考虑资金时间价值和回收期满后发生的现金流量；不能正确反映投资方式不同对项目的影响。
只有静态投资回收期指标小于或等于基准投资回收期的投资项目才具有财务可行性。
非贴现投资回收期又称静态投资回收期分二种
一是每年营业现金流量相等
则投资回收期=原始投资额/每年营业现金流量
二是每年营业现金流量不相等
则投资回收期=收回全部投资前所需要的整年数+年初没有收回的成本/相应年度的现金流量
贴现的又称动态投资回收期就是折现现金流量其他方面类似静态的。
投资回收期法
（Payback Period）投资回收期是指投资所带来的现金净流量累计到与原是投资额相等所需要的年限，即收回原始投资所需要的年限。
投资回收期的计算公式
如果投资项目每年的现金净流量相等，则：
投资回收期=原始投资额/年净现金流量
如果投资项目每年的现金净流量不相等，设投资回收期大于等于n，且小于n+1，则：投资回收期=n+至第n期尚未回收的额度/第(n+1)期的现金净流量
投资回收期法的投资决策规则
公司先确定一个标准年限或者最低年限，然后将项目的回收期与标准年限进行比较。
如果回收期小于标准年限，则项目可行，如大于标准年限，则不可行。
例子：项目A和项目B的净现金流分别如下表，分别计算其投资回收期。
年份0 1 2 3 4
项目A 净现金流-2,000 1,000 800 600 200
累计净现金流-2,000 -1,000 -200 400 600
项目B 净现金流-2,000 200 600 800 1,200
累计净现金流-2,000 -1,800 -1,200 -400 800
解答：由公式可知：
A项目的回收期为：2+200/600=年
B项目的回收期为：3+400/1,200=年
投资回收期法的优缺点
投资回收期法的优点在于计算简单，易于理解，且在一定程度上考虑了投资的风险状况（投资回收期越长，投资风险越高，反之，投资风险越低）。
但是投资回收期也存在一些致命的缺点：一是它没有考虑资金的时间价值，将各期的现金流赋予了同样的权重；二是只考虑了投资回收期之前的现金流量对投资收益的贡献，没有考虑回收期之后的现金流量；三是投资回收期的标准期确定主观性较大。
