吉电股份：非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析报告(修订稿)

A股代码：000875 A股简称：吉电股份吉林电力股份有限公司JILIN POWER SHARE CO., LTD（注册地址：吉林省长春市人民大街9699号）非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析报告（修订稿）二〇一五年八月目录释义 (2)一、本次募集资金使用计划 (3)二、本次募投项目的基本情况 (3)（一）安徽南谯常山风电场项目 (3)（二）青海诺木洪大格勒河东风电场一期工程 (3)（三）吉林长岭腰井子风电场二期工程 (5)（四）吉林长岭三十号风电场二期工程 (6)（五）河南省辉县市南旋风风电场工程 (7)（六）收购三塘湖99MW风电并网发电项目 (8)（七）收购陕西定边150MW并网光伏发电项目 (10)（八）补充流动资金 (13)三、本次收购类募投项目的《收购协议书》的内容摘要 (20)（一）收购三塘湖99MW风电并网发电项目 (20)（二）收购陕西定边150MW并网光伏发电项目 (20)四、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 (22)（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响 (25)（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响 (25)1释义在吉林电力股份有限公司非公开发行A股股票预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：吉林电力股份有限公司本次非公开发行股票募集资金运用的可行性情况分析如下：一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过383,993万元，计划投资于以下项目：为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，如本次募集资金到位时间与项目审批、核准、备案或实施进度不一致，上市公司可根据实际情况需要，以其他资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换；募集资金不足部分由上市公司自筹解决。

二、本次募投项目的基本情况（一）安徽南谯常山风电场项目1、项目基本情况本项目由吉电股份投资，章广公司建设，总装机容量49.5MW，位于滁州南谯区章广镇皇甫山西侧低山丘陵上，风电场东距滁州市区28公里，西距合肥市75公里，距312国道30公里，交通较为便利。

章广公司成立于2013年11月15日，注册资本15,730万元。

2、项目发展前景（1）当地政策的大力支持《安徽省“十二五”能源发展规划》在“新能源和可再生能源开发布局”专栏中提出“重点在我省风能资源条件相对较好的滁州、安庆、宿州、淮北、宣城、合肥等市开发建设一批适用型风电场”。

根据安徽风电的建设和运营情况，安徽能源局于2014年5月9日下发了《关于加强和规范风电开发建设管理的通知》，进一步规范安徽风电项目的前期、核准、建设和运营，旨在通过这一举措推动风电投资商更快、更规范地开展工作。

（2）电力消纳有保障，开发前景较好安徽省毗邻长三角，资源丰富。

近几年长三角区域经济发展迅速，电力需求稳定，用电负荷增长较快。

由于安徽省火电装机远大于风电装机，该区域电网调峰能力强，电网接入条件好，该项目投产后不会产生大面积“弃风”现象，电力全部在滁州消纳，符合未来安徽省电网对新能源发展的需求，项目开发前景较好。

本项目建成后，有利于提高公司盈利能力，推动公司电源结构调整，加大清洁能源比重，进而提升公司可持续发展能力。

（3）项目公司丰富的资源储备优势章广公司在安徽储备了大量的风电场资源，目前已在多个地区获得政府授权的可供开发的风力资源。

公司根据资源储备情况，制订了有序的新能源发展规划，是今后发展的基础和保证。

3、项目建设内容和经济评价吉电股份在安徽省滁州市南谯区风电规划总容量为148MW，计划分三期开发，一期为章广风电场工程，二期为常山风电场工程，三期为大冒风电场工程，三个项目共用一个110千伏变电站。

本项目为二期工程，装机容量49.5MW，拟安装单机容量2.0MW的风力发电机组24台、1.5MW风力发电机组1台，与安徽南谯章广风电场共用一回110kV线路接入110kV张桥变。

本项目动态总投资规模40,387.11万元。

根据《安徽南谯常山49.5MW风电场项目可行性研究报告》，项目建成投产后年上网发电量约为9,320.29万千瓦时。

以本风电场生产运营期为20年，运营期内不考虑设备更新进行测算，项目预计全部投资内部收益率（税后）为8.15%，税后投资回收期为10.22年，项目具有一定的抗风险能力。

该项目符合国家新能源产业政策，具有良好的市场前景。

4、项目审批情况本项目已取得由安徽省能源局出具的《安徽省能源局关于吉电滁州南谯常山风电场项目核准的批复》（皖能源新能[2015]21号）。

（二）青海诺木洪大格勒河东风电场一期工程1、项目基本情况本项目由吉电股份投资，青海聚鸿公司建设，总装机容量49.5MW，位于都兰县宗加镇诺木洪地区，海拔约2850米，工程南侧紧邻G109国道，交通便利，场内规划修建一条由G109国道引至升压站的进站道路。

青海聚鸿公司成立于2011年3月25日，注册资本3,000万元。

2、项目发展前景（1）当地产业发展政策的大力支持《青海省“十二五”新能源产业发展规划》提出，要紧紧把握低碳、生态、绿色的发展方向，到2015年建成3个新能源高技术特色产业基地和在全国具有重要影响的特色产业集群，新能源产业成为青海省新的支柱产业。

本项目积极响应当地产业政策，项目发展将受到当地政策的大力支持。

（2）项目具有较好的开发前景本项目场址区域80米高度风速6.65米/秒，风功率密度282.1瓦/平方米，属于二级风资源，具有一定的开发价值。

开发风能符合国家环保、节能政策，可有效减少煤炭资源消耗，保护生态环境。

本期工程选址在青海省，符合国家《可再生能源中长期发展规划》和能源产业发展方向。

该项目具有较好的开发前景，有利于推动公司电源结构调整，加大清洁能源比重，进而提升公司可持续发展能力。

3、项目建设内容和经济评价大格勒河东风电场开发规模为200MW，拟分期开发，本项目为一期工程，装机容量为49.5MW，计划安装33台单机容量为1500kW的风力发电机组，拟采用一机一变单元接线方式，配备安装33台箱式升压站，场区配套建设一座110kV升压站。

本项目动态总投资规模39,290.73万元。

根据《青海诺木洪大格勒河东风电场一期工程可行性研究报告》，项目建成投产后年上网发电量约为9,857.05万千瓦时。

以本风电场生产运营期为20年进行测算，项目预计全部投资内部收益率（税后）为9.04%，投资回收期为8.46年，项目抗风险能力较强。

该项目符合国家新能源产业政策，具有良好的市场前景。

4、项目审批情况本项目已取得由青海省发展和改革委员会出具的《青海省发展和改革委员会关于青海聚鸿新能源有限公司都兰诺木洪大格勒河东风电场一期49.5兆瓦风力发电项目核准的批复》（青发改能源[2015]220号）。

（三）吉林长岭腰井子风电场二期工程1、项目基本情况本项目由吉电股份投资，长二公司建设，装机容量49.5MW，位于长岭县的西北部，长岭县腰井子种马场境内两半山村，东距乌兰敖都约14km，场区面积约17km2，距长岭县直线距离约为50km。

长二公司成立于2011年12月1日，注册资本10,300万元。

2、项目发展前景（1）当地政策的大力支持《吉林省新能源和可再生能源“十二五”发展规划》提出把新能源和可再生能源作为吉林省重要的战略性新兴产业，大力发展风电，加快发展生物质能、太阳能、水能、积极促进地热能源多元化利用，加强农村能源开发建设。

（2）当地风能资源丰富吉林省内风能资源较为丰富，风能品质高，与国内其他地区相比，吉林省风能资源具有风切变大、风速稳定、极端最大风速小、空气密度大、可开发面积大等特点。

本项目位于吉林省长岭县，根据“风电场风能资源评估方法”风功率密度等级表规定，工程的风能资源为2级标准，在当前的风场建设投资成本和风电电价水平上，基本具备开发条件。

（3）为进入特高压直流外送通道奠定基础为解决东北地区“窝电”问题，国家能源局正在论证通辽扎鲁特至山东青州±800千伏特高压直流输电线路建设等相关事宜，并初步确定2018年投入运行。

由于该条外送通道主要解决东北地区存量电源项目窝电问题，因此本项目在该条线路开工前投入运行，有利于纳入外送通道电源规划，实现项目效益长久最大化。

3、项目建设内容和经济评价吉林长岭腰井子风电场项目规划装机容量300MW，分期开发，本项目为二期工程，装机规模为49.5MW，拟安装33台单机容量为1500kW风力发电机组。

吉林长岭腰井子风电场二期所发出的的电能通过同期建设的35kV联网线路，接至风电场前期已建成的220kV升压变电站。

本项目动态总投资规模39,523万元。

根据《吉林长岭腰井子风电场二期工程可行性研究报告》，项目建成投产后年上网发电量约为10,485万千瓦时。

以本风电场生产运营期为20年进行测算，项目预计全部投资内部收益率（税后）为8.65%，税后投资回收期为9.99年，项目具有良好的市场前景。

4、项目审批情况本项目已取得由吉林省发展和改革委员会出具的《关于长岭腰井子风电场二期工程项目核准的批复》（吉发改审批[2012]356号）。

（四）吉林长岭三十号风电场二期工程1、项目基本情况本项目由吉电股份投资，长一公司建设，装机容量49.5MW，位于长岭县的西北部，长岭县三十号乡境内，东距乌兰敖都约20km，场区面积约20km2，距长岭县直线距离约为60km。

长一公司成立于2011年12月1日，注册资本10,300万元。

2、项目发展前景本项目场址位于吉林省长岭县的西北部，与吉林长岭腰井子风电场二期工程相邻，项目相关的地方政策及地理条件等情况与吉林长岭腰井子风电场二期工程一致，具体内容请参见本节“二、本次募投项目的基本情况”中“（三）吉林长岭腰井子风电场二期工程”部分。

3、项目建设内容和经济评价吉林长岭三十号风电场项目规划装机容量200MW，分期开发，本项目为二期工程，装机规模为49.5MW，拟安装33台单机容量为1500kW的风力发电机组，并配备建设33座箱式变电站，同时与长岭腰井子风电场共用一座220kV升压变电站。

本项目动态总投资规模39,246万元。

根据《吉林长岭三十号风电场二期工程可行性研究报告》，项目建成投产后年上网发电量约为10,417万千瓦时。

以本风电场生产运营期为20年进行测算，项目预计全部投资内部收益率（税后）为8.58%，税后投资回收期为10.04年，项目具有良好的市场前景。

4、项目审批情况本项目已取得由吉林省发展和改革委员会出具的《关于长岭三十号风电场二期工程项目核准的批复》（吉发改审批[2012]354号）。

（五）河南省辉县市南旋风风电场工程1、项目基本情况本项目由吉电股份投资，辉县新能源公司建设，装机容量为100MW，位于辉县市西侧的太行山麓山前地带，风机主要布置在南村镇南部和东部的山脊上，海拔在536m至848m之间，厂区面积16.7km2，距离辉县市城区约28公里，省道S229通过场区范围，交通便利。