信托计划之信托合同-房地产贷款集合信托、分期发行

中投·【合生创展房地产集合资金信托计划】信托计划说明书中投信托有限责任公司2012年7月目录释义 (1)第一条受托人介绍 (3)第二条信托计划名称、主要内容以及资金信托合同内容摘要 (4)第三条信托计划增信措施及有关参与方的情况简介 (9)第四条信托计划的推介期和开放期 (12)第五条信托执行经理人员名单及简介 (13)第六条律师事务所出具的法律意见书 (14)第七条风险警示内容 (14)第八条信息披露 (15)第九条备查文件 (16)根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》以及其他有关法律、行政法规，中投信托有限责任公司（以下简称“中投信托”或“受托人”）经调研和论证，推出风险相对可控并有良好预期收益的“中投·【合生创展房地产集合资金】信托计划”（以下简称“信托计划”）。

释义在本信托计划说明书中除非上下文另有解释或文义另有所指，下列词语具有以下含义：1．资金信托合同：是指《中投·【合生创展房地产集合资金信托计划】信托合同》及对该合同的任何修订和补充。

2．信托计划说明书：是指《中投·【合生创展房地产集合资金信托计划】信托计划说明书》及对该信托计划说明书的任何修订和补充。

3．本信托或本信托计划：是指根据信托计划说明书与资金信托合同设立的“中投·【合生创展房地产集合资金信托计划】”。

4．保管合同：指受托人与保管人签订的《保管合同》。

5. 信托文件或信托计划文件：是对资金信托合同、信托计划说明书、信托计划认购风险申明书、保管合同以及信托计划财产管理运用所形成的相关合同和文件的统称。

6．委托人：是指资金信托合同的委托主体，限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织；委托人必须是信托计划说明书第四条第二款规定的合格投资者，委托人根据认购的信托单位份额分为【A】类、【B】和【C】类三类，其中认购信托单位大于等于【100】万份小于等于【200】万份的受益人为【A】类受益人，认购信托单位大于【200】万份小于等于300万份的受益人为【B】类受益人, 认购信托单位大于【300】万份的受益人为【C】类受益人。

集合资金信托计划
集合资金信托计划(Col lective InvestmentTrust)是由一群投资者投资组成的投资基金，由一家制定规则的信托公司受托保管、管理、发行和转换，旨在实现投资者投资目标的一种投资方式。

依靠信托机构的履行义务和进行多种投资活动，集合资金信托计划对投资者来说能够更有效地分类、分散和控制投资风险，使投资者获益更大。

集合资金信托计划的基本思路是建立一个“自我融资的"投资平台，由一群不同的投资者投入资金，经过信托机构的管理和组合后，形成一定的投资组合，从而实现投资者投资目标。

集合资金信托计划采用弹性投资策略，投资者可以投资在收益率较高的证券市场、收益较低的货币市场或者收益组成比较复杂的其他市场，根据自身实际情况和目标而实现调整，从而实现最大收益。

集合资金信托计划体现了信托机构的责任，通过专业的资金管理人员的履行义务，让投资者的投资目标得以达到。

信托机构会遵守相关法律和法规，严格按照投资者规定的投资方案，专业和迅速地管理投资者资金，保持投资有效，维护和增加投资者资金价值，使投资者有一个值得信赖的投费平台。

总的来说，集合资金信托计划不仅可以有效降低投资者的风险，还能够实现灵活的投资策略，投资者可以获得优异的投资回报，这是一种受投资者青睐的投资方式。

详情可以咨询专业的投资顾问，确保投资者的利益得以完整地实现。

信托贷款合同近年来，信托贷款合同在金融领域中的应用越来越广泛。

信托贷款合同作为一种特殊形式的贷款合同，不仅具有传统贷款合同的特点，还融入了信托机制的优势。

本文将从信托贷款合同的基本概念、特点和发展趋势三个方面进行论述。

一、信托贷款合同的基本概念信托贷款合同是指贷款人将贷款本金委托给信托公司进行管理和运作，以期获得利息和本金收回的一种合同。

在信托贷款合同中，信托公司充当了托管者和执行者的角色，依法对贷款资金进行管理、运作和监督，确保借款人按时、足额偿还贷款。

二、信托贷款合同的特点1. 风险分散：信托贷款合同通过将贷款资金进行分散投资，降低了单一项目的风险。

信托公司根据借款人的贷款用途和风险偏好，将贷款资金分散投资于不同的项目，实现风险的分散和规避。

2. 专业化管理：信托贷款合同中的信托公司具有丰富的经验和专业知识，能够对贷款资金进行专业化的管理和运作。

信托公司通过严格的尽职调查和风险评估，确保借款人的还款能力和贷款项目的可行性。

3. 灵活性：信托贷款合同相对于传统贷款合同更加灵活。

借款人和信托公司可以根据具体情况约定借款期限、利率、还款方式等，实现双方的自由选择。

此外，信托贷款合同还可以灵活应对不同的资金需求和市场环境变化。

三、信托贷款合同的发展趋势1. 创新产品：随着金融科技的不断发展，信托贷款合同也将逐渐推出更多创新产品。

例如，以区块链技术为基础的信托贷款合同，可以实现借贷信息的透明化和安全性，更好地保护借款人和贷款人的权益。

2. 社会资本的参与：信托贷款合同的发展趋势还包括社会资本的广泛参与。

信托公司可以与其他金融机构、企业或个人进行合作，共同设立信托贷款基金，通过集合信托贷款资金进行投资和管理，实现分散风险和优化收益。

3. 法律法规的完善：随着信托贷款合同的应用范围的扩大，相关的法律法规也需要不断完善。

政府和监管机构应当加强对信托贷款合同的监管，建立完善的信托制度和监管体系，保障市场的稳定和投资者的权益。

房地产信托融资的典型模式及案例一、贷款模式(一)基本操作模式图1：贷款性信托的操作模式简图关于房地产信托的债权融资模式，最为基础的是信托贷款。

同时，被视为最简单的信托贷款，通常也是最行之有效的融资方式，操作模式参见图1。

但是，相对于银行贷款而言，无论是从规模、资金成本，还是从贷款期限来说，信托贷款视乎都不占有优势。

就对房地产企业的限制而言，两者的限制也非常接近，都要求开发企业项目资本金比例不低于30%¹，必须取得“四证”。

对于信托公司而言，限制还不仅于此，根据《中国银监会办公厅关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知》（简称“265号文”）的规定，严禁信托公司以投资附加回购承诺、商品房预售回购等方式间接发放房地产贷款，而且申请信托贷款的房地产企业资质应不低于国家建设行政主管部门核发的二级房地产开发资质²。

其基本融资方式参见图2.注：1、保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产项目的最低资本金比例为30%；2、罗阳：“围炉夜话房地产企业信托融资：房企融资实用攻略详解（上）”，《信托周刊》第16期。

图2：贷款型信托的融资方式简图(二)案例：Y项目贷款集合资金信托计划1.项目背景1)项目基本情况A公司注册资本4.24亿元，主营房地产项目的经营与开发。

B集团是A公司的全资母公司，持有A公司100%股权。

C集团是B集团的控股股东，A公司自成立以来已开发完成7个项目，总建筑面积达50多万平方米，均已全部售罄。

股权关系见图3。

图3：A、B、C的股权关系图目前A公司重点开发Y项目，该项目地处H市大学城中心区域。

《H市战略发展规划》中明确指出，该区域将作为今后H市发展规划中的重要组成部分。

A公司具备房地产二级开发资质，Y项目已取得《国有土地使用证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建筑工程施工许可证》。

该项目占地313.86亩，总建筑面积398,085平方米，分甲、乙、丙三区开发：甲区以连排别墅为主；乙区包括7幢4层的花园洋房、4幢33层的高层住宅和1幢5层商业综合楼；病区包括7装18-27层的高层住宅和1个幼儿园。

合同编号:【】【法人股东】【自然人股东】【实际控制人】【项目公司】与中融国际信托有限公司关于中融-【】集合资金信托计划之合作协议目录【注：请修订后更新目录】第一条定义与解释 (2)第二条合作基本框架 (4)第三条授权管理和监管 (7)【注：本条内容需与监管协议约定保持一致】 (8)第四条项目公司的公司治理 (8)第五条各方的陈述、保证 (11)第六条保密 (15)第七条违约责任 (16)第八条特别申明 (18)第九条不可抗力 (18)第十条法律适用及争议解决 (18)第十一条通知 (19)第十二条其他 (20)本协议由以下各方于年月日在北京市西城区共同签署：【注：请根据项目实际情况选择合作协议签署主体，一般包括项目公司股东、实际控制人（或实际控股集团公司）、项目公司】【法人股东】（以下简称“【】”）法定代表人：【】注册地址：【】【自然人股东】身份证号码：【】身份证住址：【】【实际控制人】【注：如为实际控股集团公司签署，请相应修改。

】身份证号码：【】身份证住址：【】（以上共称“合作方”）中融国际信托有限公司（以下简称“中融信托”或“受托人”）法定代表人：刘洋注册地址：哈尔滨市南岗区嵩山路33号【】（以下简称“项目公司”）法定代表人：【】注册地址：【】（上述主体，合称“各方”，单称“一方”。

）鉴于：1、项目公司是一家在中国登记注册并有效存续的企业法人，注册资本人民币【】万元，实收资本为人民币【】万元。

2、中融信托系经中国银行业监督管理委员会批准设立并经工商行政管理机关核准登记的非银行金融机构，具有依法开展信托业务的法定资格。

3、【】、【】为项目公司股东，截至本协议签署日，分别持有项目公司【】%、【】%的股权。

【】为项目公司的实际控制人【注：如非为实际控人签署请相应调整表述】。

4、项目公司拟对目标项目进行开发建设。

为该项目开发建设之目的，合作方希望引入中融信托共同开展对项目公司的投资合作。

5、中融信托拟发起设立“中融-【】集合资金信托计划”，以募集的信托资金通过包括但不限于股权转让、增资、债权重组等形式对项目公司进行投资，并以投资所得向信托计划受益人分配信托利益。

信托贷款合同范本5篇篇1甲方（委托人）：乙方（受托人）：根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，甲乙双方在平等、自愿、公平和诚实信用的基础上，就甲方委托乙方进行信托贷款事宜达成如下协议：一、信托贷款事项1. 甲方委托乙方进行信托贷款，贷款总额为人民币（大写）_________元整（￥_________元）。

2. 贷款期限自本协议生效之日起至_________年_________月_________日止。

3. 贷款利率为年利率_________%，具体计算方式和还款方式详见本协议第五条。

二、信托贷款用途甲方应将信托贷款用于_________，未经乙方书面同意，甲方不得擅自改变贷款用途。

三、信托贷款账户管理1. 甲方应在乙方指定的银行开设信托贷款专用账户，所有贷款资金的收付均通过该账户进行。

2. 甲方应确保信托贷款专用账户的资金安全，不得进行透支、挪用等违规行为。

四、甲方的权利和义务1. 甲方有权要求乙方按照本协议约定发放信托贷款。

2. 甲方应按时足额偿还贷款本息，并履行本协议约定的其他义务。

3. 甲方应确保提供的所有文件和资料真实、完整、有效。

4. 甲方应对贷款资金的使用情况进行跟踪监督，确保贷款用途合法合规。

五、乙方的权利和义务1. 乙方有权要求甲方提供与贷款有关的文件和资料，并进行必要的审查。

2. 乙方应按照本协议约定发放信托贷款，并确保贷款资金的及时支付。

3. 乙方应对甲方的信用状况、财务状况等进行评估，并根据评估结果决定是否发放贷款。

4. 乙方应对甲方的贷款使用情况进行监督，确保贷款用途合法合规。

六、贷款担保1. 甲方应为本协议项下的信托贷款提供合法、有效的担保。

2. 担保的具体事宜由甲乙双方另行签订担保合同，作为本协议的附件。

七、违约责任1. 甲方未按时足额偿还贷款本息的，乙方有权要求甲方立即偿还全部贷款本息，并要求甲方支付违约金。

2. 甲方违反本协议约定的其他义务，乙方有权要求甲方承担违约责任，并有权解除本协议。

信托计划贷款信托计划贷款是指借款人向信托公司申请贷款，由信托公司进行信托计划管理，并向投资者募集资金，通过信托计划的运作实现贷款发放和资金回收的一种融资方式。

信托计划贷款作为一种创新的融资模式，已经在金融市场中得到了广泛的应用。

首先，信托计划贷款的特点之一是灵活多样的融资方式。

借款人可以根据自身的资金需求和偿还能力选择不同类型的信托计划贷款，如固定利率贷款、浮动利率贷款、分期还款贷款等，以满足不同的融资需求。

同时，投资者也可以根据自身的风险偏好和收益需求选择不同类型的信托计划进行投资，实现风险和收益的平衡。

其次，信托计划贷款具有较高的透明度和风险控制能力。

信托公司作为专业的信托计划管理机构，会对借款人的资信状况、贷款用途、还款来源等进行严格的审核和评估，确保贷款资金的安全性和合规性。

同时，信托公司会向投资者公开披露信托计划的运作情况和贷款资产的质量，提高了投资者对信托计划的信任度和透明度。

另外，信托计划贷款还具有较强的资金整合和风险分散能力。

通过信托计划的运作，信托公司可以将来自不同投资者的资金整合起来，形成规模较大的贷款资金池，提高了贷款资金的使用效率和融资成本。

同时，信托计划还可以将贷款资产进行分散化配置，降低了单一贷款资产所带来的风险，实现了风险的分散和控制。

最后，信托计划贷款还可以为借款人和投资者提供更加便捷和高效的融资和投资渠道。

借款人可以通过信托计划获得灵活多样的融资服务，满足企业发展和个人消费的资金需求。

投资者则可以通过信托计划获得多元化的投资选择，实现资产配置和财富管理的目标。

综上所述，信托计划贷款作为一种创新的融资模式，具有灵活多样的融资方式、较高的透明度和风险控制能力、强大的资金整合和风险分散能力，以及便捷高效的融资和投资渠道。

在金融市场中发挥着重要的作用，为借款人和投资者提供了更加便捷和有效的金融服务。

信托计划合同范本(共4篇)信托计划合同范本第1篇借款单位＿＿＿＿＿根据信托贷款有关规定出具借款契约，向人民银行信托部申请信托贷款，并约定下列条款以资信守：第一条借款金额人民币＿＿＿万元，用于＿＿＿项目，其中土建部分＿＿＿＿万元，设备＿＿＿＿万元。

第二条保证将贷款用于上列项目，并按计划于＿＿＿＿年＿＿月＿＿日全部完工投产，并实现预定的经济效果：新增产值＿＿＿，产量＿＿＿，利润＿＿＿＿，税金＿＿＿。

第三条借款期限＿＿＿＿年，自＿＿＿＿年＿＿月＿＿日起至＿＿＿＿年＿＿月＿＿日止，利率按月息＿＿＿＿厘＿＿＿＿毫计息，每次还款同时计收利息。

第四条借款单位如果未经银行同意而改变计划，挪用贷款或物资，银行有权进行信贷制裁。

第五条贷款到期，借款单位主动归还，如不按期归还借款，除按规定加收利息外，银行有权在借款单位的存款帐户中扣还，借款单位和担保单位不得提出异议。

第六条借款单位如果停建或没有达到经济效果，不能按规定归还贷款时，借款单位愿用固定资产变价收入款和固定资产折旧基金或基金存款归还。

第七条担保单位保证借款单位恪守契约规定的`条款、如果借款单位不能按本契约规定还清本息，愿承担经济责任，由担保单位负责归还。

第八条本契约经借款单位，担保单位确认无误并加盖公章和负责人章后生效，借款本息还清后自动生效。

借款单位：＿＿＿＿＿＿（公章）担保单位：＿＿＿＿（公章）负责人：＿＿＿＿＿＿＿（签章）负责人：＿＿＿＿＿（签章）立约日期：＿＿＿＿年＿＿月＿＿日信托计划合同范本第2篇甲方(委托人)：__________姓名：_________身份证号(营业执照号)：_________________住址(营业地址)：_______________________邮政编码：_______________________________传真：___________________________________开户行：_________________________________账号：___________________________________乙方(受托人)：________名称：___________地址：___________________________________邮政编码：_______________________________信托计划合同范本第3篇借款单位_____根据信托贷款有关规定出具借款契约，向人民银行信托部申请信托贷款，并约定下列条款以资信守：第一条?借款金额人民币___万元，用于___项目，其中土建部分____万元，设备____万元。

房地产信托几种投融资模式的优缺点分析一、贷款型信托融资模式：在这种模式下，信托投资公司作为受托人，接受市场中不特定（委托人）投资者的委托，以信托合同的形式将其资金集合起来，然后通过信托贷款的方式贷给开发商，开发商定期支付利息并于信托计划期限届满时偿还本金给信托投资公司；信托投资公司定期向投资者支付信托受益并于信托计划期限届满之时支付最后一期信托收益和偿还本金给投资者。

特点及优劣势：1.对公司（项目）要求：“四证”齐全自有资本金达到35%二级以上开发资质项目盈利能力强。

2.要求的风险控制机制：资产抵押（土地、房产等不动产，抵押率一般在50%左右）、股权质押、第三方担保、设置独立账户。

3.退出方式：偿还贷款本金。

4.融资金额：视开发商的实力、项目的资金需求及双方的谈判结果，从几千万到几亿不等。

5.融资期限：以1-2年居多，也有5年期甚至更长期限的信托计划。

6.融资成本：一般高于同期银行法定贷款利率，目前在12%- 20%居多。

7.优势：融资期限比较灵活，操作简单，交易模式成熟，利息可计入开发成本。

8.劣势：与银行贷款相比成本高，目前政策调控环境下难以通过监管审批。

二、股权型信托融资模式：在这种模式下，信托投资公司以发行信托产品的方式从资金持有人手中募集资金，之后以股权投资的方式（收购股权或增资扩股）向项目公司注入资金，同时项目公司或关联的第三方承诺在一定的期限（如两年）后溢价回购信托投资公司持有的股权。

特点及优劣势：1.对公司（项目）要求：股权结构相对简单清晰、项目盈利能力强2.要求的风险控制机制：向（项目）公司委派股东和财务经理、股权质押、第三方担保3.退出方式：溢价股权回购4.融资金额：视项目的资金需求及双方的谈判结果5.融资期限：以1-2年居多，也有5年期甚至更长期限的信托计划6.融资成本：一般高于同期银行法定贷款利率，一般15%以上。

7.股权性质：该等股权性质类似于优先股，对公司的日常经营、人事安排等没有决定权（可能有建议权、知情权、监督权等）8.优势：（1）能够增加房地产公司的资本金，起到过桥融资的作用使房地产公司达到银行融资的条件；（2）其股权类似优先股性质，只要求在阶段时间内取得合理回报，并不要求参与项目的经营管理、和开发商分享最终利润9.劣势：一般均要求附加回购，在会计处理上仍视为债权；如不附加回购则投资者会要求浮动超额回报，影响开发商利润。

狮桥六期资产支持专项计划风险揭示书一、签订目的本《风险揭示书》是《狮桥六期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（以下简称《认购协议》）不可分割的部分。

本《风险揭示书》中使用的定义均与《计划说明书》及《认购协议》所列的定义具有相同的含义。

本《风险揭示书》旨在揭示狮桥六期资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。

二、风险揭示狮桥六期资产支持专项计划可能面临的主要风险如下：（一）与基础资产相关的风险1、承租人违约风险本专项计划偿付本金和收益的现金流来自于基础资产未来产生的现金流，即特定租赁合同承租人按期偿还的租金及相关款项。

若未来承租人未能履行相应义务，将导致基础资产损失，进而影响专项计划现金流稳定。

2、逾期还款风险由于本专项计划按季度过手摊还，因此租金短时间逾期一般不会影响当期资产支持证券收益和本金的分配。

但如果出现跨季度的逾期，虽然资产支持证券持有人的收益不会受到影响，但将导致本金的分配金额与预期情况不同。

3、提前退租风险承租人提前退租将增加当期的基础资产现金流，使资产支持证券本金的分配速度加快，甚至使资产支持证券到期日提前，这将使资产支持证券持有人每期收到的分配金额与预计情况不同，增加资产支持证券持有人的再投资风险。

4、混同风险根据专项计划账户设置及基础资产现金流划转机制，基础资产现金由狮桥日常经营收款账户归集至监管账户时，由于日常经营收款账户和监管账户是以狮桥租赁名义开立的，存在与原始权益人资金混同的风险。

5 狮桥租赁未及时差额补足风险狮桥租赁于《差额支付承诺函》中承诺，专项计划存续期内各资金确认日，专项计划账户的资金未达到该期应付的计划税费、优先级资产支持证券和次优级资产支持证券预期支付额时，狮桥租赁承诺提供无条件、不可撤消的差额补足义务，以保证专项计划资产支持证券持有人按期、足额获得本金和预期收益，若狮桥租赁不能按《差额支付承诺函》的约定提供信用支持，投资者可能因此产生损失。