我国保险资金运用渠道研究

我国保险资金运用现状及问题研究作者：柳秋红来源：《丝路视野》2017年第32期[摘要]本文讲述了我国保险资金运用的现状，分析了国内保险资金运用的特点及面临的主要问题，对存在的问题进行了深入剖析，继而提出对我国保险行业保险资金运用的优化建议。

[关键词]保险资金；资金运用；资金组合一、我国保险资金运用现状（一）资金运用投资渠道狭窄。

投资工具缺乏我国目前保险资金主要投资于银行与债券，其次是股票和证券投资基金。

我国保险公司的资金主要集中在金融领域。

目前，虽然我国保险资金的运用渠道不断拓展，如可以购买证券投资基金，直接投资股票及未上市股权，进行境外投资和基础设施建设投资，但保险资金的运用仍然处于初级阶段。

从2004年到2015年，我国在债投资上比例是不断下降的，从近几年情况可以看出我国在其他投资上面的投资占比逐年上升，从2004年的7.02%到14年的32.17%，保险资金也向着新的领域投入。

（二）保险资金运用收益率偏低目前保险资金较大程度上集中于银行存款和债券等固定收益类产品，其投资收益率整体上偏低，平均收益率在5%左右。

虽然我国保费收入增长很快，但因保险资金投资的策略不当，以及保险资金运用的渠道有限，导致资金运用的收益率一直偏低。

我国保险资金投资益率从2004年到2007年不断上升，尤其是2007年，保险投资收益率达到12.17%，2008金融危机开始，我国保险投资的收益率波段稳定于较低水平。

国外有关数据显示，只有当保险资金的年收益率达到7%以上时，保险公司的经营才能够进入良性发展的道路，目前我国的收益率除2007年外均未达到7%的标准，保险资金的收益率不能与保费收入同步增长，这将使我国保险业面临巨大的偿付能力不足的风险。

（三）风险管理水准有待提升目前，国内保险资金大都集中于银行存款和国债等利率敏感型产品，容易面临市场利率变动的系统性风险。

保险公司主营的业务之一是定息债券资产，而定息债券对利率的变化十分灵敏。

简述保险资金运用的渠道及限制。

保险资金是指保险公司从保费中收集到的资金，用于支付保险赔款和运营费用。

为了保证保险公司的稳健运营和保障保险人的权益，保险资金的运用必须遵守一定的规定和限制。

保险资金的运用渠道主要包括股票、债券、银行存款、房地产等。

其中，股票和债券是保险资金运用的主要渠道。

股票投资可以获得较高的收益，但风险也较大；债券投资则相对稳健，但收益较低。

银行存款和房地产等渠道的收益相对较低，但风险也较小。

保险资金的运用必须遵守一定的限制。

首先，保险公司必须遵守国家有关法律法规和监管部门的规定，保证资金的安全和稳健运营。

其次，保险公司必须根据自身的风险承受能力和经营特点，合理配置资产，避免过度集中投资或过度依赖某一类资产。

此外，保险公司还必须保证资金的流动性，以便随时满足保险赔款的支付需求。

除此之外，保险公司还必须遵守一些特定的限制。

例如，保险公司不能直接投资股票市场，而是必须通过基金等间接投资；保险公司的股票投资比例也受到一定的限制，以避免过度风险。

此外，保险公司还必须遵守投资标的的质量要求，避免投资低质量的资产。

保险资金的运用必须遵守一定的规定和限制，以保证保险公司的稳健运营和保障保险人的权益。

保险公司应该根据自身的风险承受能力和经营特点，合理配置资产，避免过度集中投资或过度依赖某一
类资产。

同时，保险公司还应该保证资金的流动性，以便随时满足保险赔款的支付需求。

保险资金运用途径创新探讨论文[摘要]本文从保险资金证券化出发，重点提出了分级自主保险的思路，也阐述了跨行业合并这种保险资金运用的新想法。

虽然要想将这些关于保险资金运用的新构想付诸实际还需要更进一步研究，但笔者认为，全方位创新才是当下加快我国保险业发展的出路。

[关键词]保险资金证券化分级自主保险创新一、前言如果把整个保险行业比作一个生命的话，那么保险资金无疑就是这个生命的血液。

畅通无阻的血液循环是一个健康生命的前提，保险资金良好的运转则是一个现代化保险体制的先决条件。

呆板的保险资金运用模式会让保险资金的流动性变差，这就好比一个人的血液循环不畅，会影响到他的健康成长。

提高资金运用的灵活性已经是一个迫在眉睫的课题，而创新就是当下我国保险业一剂“舒筋活血”的良药。

本文正是对保险资金的运用提出了一些新的思路，抛砖用以引玉。

二、保险资金证券化的背景与利弊众所周知，我国的保险行业尚处于初级阶段，经营的规模和体制的完善程度都和保险业发达国家有不小的距离。

面对差距，就需要我国保险业吸纳更多高素质人才加入到这个起步较晚的行业，提高资金运用效率并规范市场，这样才能迎头赶上那些保险业发达的国家。

在一家独大的保险市场中，垄断商可以依靠高保费获取可观的承保利润。

但是近年来保险行业的竞争越来越激烈，越来越多的利益集团进入保险市场，多家保险公司陷入到“囚徒困境”中。

最终博弈的结果就是他们为了更多的占有市场，只能降低保费。

这样一来，保险公司直接由保单获得的承保利润越来越微薄，很多公司已经在这方面亏损。

当然，这恐怕是绝大多数国家的保险行业发展的必经之路，毕竟现在世界上大部分保险发达国家的保险业在承保盈利率上都是亏损的。

在这样的形势下，保险公司就必须依靠保险资金的投资来维持自身的运营。

亚洲金融危机中日本保险业的惨痛教训和近几年我国保险业在发展中遇到的瓶颈让人们越来越真切的认识到灵活运用保险资金的重要性。

像过去那样将大部分资金投入于国债和银行已经不能适应发展的需要，尤其当利率下调时，这样的投资方法就很可能产生巨大的利差损。

我国保险资金运用状况分析社保高梦雯 2011210396我国保险业资金运用起步晚，总体发展比较落后。

近年来，我国保险业得到了快速发展,保险已经渗透到国民经济和人民生活的诸多领域，但是同发达国家相比，我国保险资金运用结构还不合理，银行存款比例过高。

希望通过对我国保险业现状的研究，寻找解决问题的出路。

一我国保险企业资金来源保险资金运用中所运用的资金是保险公司各种可运用的资金总和，而不仅仅是保险基金。

1 实收资本金。

实收资本金是指企业设立时所拥有的自有资本的总和。

任何一个保险公司在开业时必须拥有一定数量的资本，以保证其业务经营的稳定性。

对于这样一笔资金，在遵从“安全性、流动性、收益性的前提下，保险公司通常将其作为保险资金运用的重要来源。

2 责任准备金其性质类似于商业银行从其存款中提取的“准备金”。

从收取保险费到保险事故发生组织经济补偿或给付，中间总有一段时间。

在客观上形成了保险公司拥有巨额可运用的资金，把这笔资金进行投资，可以带来更多的盈余。

3 保险公司提取的盈余公积和未分配利润。

这部分资金是保险资金运用的辅助来源。

二我国保险企业资金运用的方式1 银行存款其中包括活期存款、定期存款、协议存款。

2 银行间同业拆借业务该市场的主要参与者是各大银行、保险公司和部分券商。

该市场的利率定期向全世界公布，代表了中国货币市场的利率水平。

保险公司在银行间同业市场可以从事债券业务。

3 买卖金融债券和买卖企业债券根据有关规定，保险公司可以购买经国家部委一级批准发行，债券信用评级达3A 以上的铁路、三峡、电力等中央企业债券。

4 买卖股票、证券投资基金买卖股票是保险公司将保险资金以购买股票的方式投资于股票市场。

证券投资基金是通过募集社会公众投资者的资金汇集成基金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作的一种金融工具，基金投资体现了专家理财和投资组合的投资新理念。

三我国保险企业资金运用的现状1 从保险企业保费角度研究近年来，我国保险事业发展迅猛，保险资金收入也呈较大幅度的增长。

我国保险资金投资渠道拓展研究
我国保险业自1980年恢复以来,得到快速发展。

但也出现了新的问题,投资渠道狭窄、投资收益低便是当前我国保险业面临的一个突出问题,这个问题已经成为我国保险业发展的瓶颈,危及到我国保险业的持续健康发展。

因此拓展保险资金投资渠道、提高投资收益成为我国理论界和实务部门研究和关注的热点问题。

从这样的思路出发,本文以风险得到有效控制为前提,以拓展投资渠道、提高投资收益为研究目的,并为如何实现这一目的展开深入研究。

首先从我国保险业的处境、存在的问题及拓展我国保险资金投资渠道的意义等几方面入手说明选题的背景和意义:接着以分析我国与国外保险投资实际情况为基础,结合我国的实际情况,分析找出我国可拓展的具体投资渠道,找出了解决我国保险业问题的方法和途径;第三章在第二章基础上又在理论上分析探讨了我国可拓展投资渠道的理论可行性;接下来再对可拓展投资渠道的具体实践进行研究。

由于拓展投资渠道后带来了高风险,而保险投资必需遵循“三性兼顾,
安全第一”的投资原则,构建一个风险防范体系,保证保险投资的安全性,这对我国保险业问题的解决更有现实意义。

为此,最后又从微观和宏观两方面探讨了拓展投资渠道后的风险防范体系构建及相关法律的完善。

我国保险资金运用问题研究摘要本文从我国保险投资的现状入手，深入分析了我国保险资金运用的历史沿革以及现状，指出了我国保险资金运用存在的问题及其原因，比较了我国与几个主要的保险业发达的国家在保险资金运用上的差异。

最后在借鉴国际经验的基础上，结合我国情况，对我国保险资金运用提出了建议。

关键词保险资金保险投资资金运用保险监管一、我国保险资金运用的现状及存在的主要问题（一）我国保险资金运用的现状1.保险费总量和保险资产大幅度增加随着我国保险业的迅速发展，特别是近几年寿险业务的快速发展，保险资金的积累不断增加。

保险资产增长的原因，一是保险业务的快速发展外；二是为了满足偿付能力问题，我国保险公司采用了海外上市和吸引战略投资者等方式，提高资本充足率，使保险公司的资本金总量大大提高。

近年来，无论是寿险业务额还是非寿险业务额都呈逐步上升趋势，这说明，我国保险业承保业务开展良好。

2.保险资金运用收益率不断提高2001年—2004年，保险资金运用收益率偏低。

2007年我国保险资金运用收益率达到历史最高点，达到10.9%。

2008年，保险资金运用收益率受国际金融危机的不利影响急剧下降到1.91%。

2009年随着经济的逐步回升，保险资金运用实现收益率6.41%。

近几年来，保险资金运用收益率不断提高的原因：一方面是保险市场竞争日趋激烈，直接承保业务的利润不断降低，保险公司需要通过资金运用实现整体盈利目标；另一方面是通过《保险法》的修订，逐步放宽了保险资金运用的管制，拓宽了资金运用的渠道，进而取得良好的经济效益。

3.保险资金运用结构不断完善随着保险资金运用渠道的不断放宽，目前，保险资金运用于资本市场可选的投资渠道包括股票、债券、基金，保险资金借助资本市场的投资工具进行资金运作，投资流动性、安全性较好的产品，分享资本市场的发展成果，实现资金运用高收益。

（二）我国保险资金运用存在的主要问题目前我国保险资金运用存在的主要问题可以概括为以下几个方面：1.保险资金运用的渠道狭窄近年来，我国保险资金的运用渠道不断扩展，但保险资金的运用渠道仍处于初级阶段。

《我国保险资金运用现状、问题及策略研究》篇一一、引言随着中国保险市场的快速发展，保险资金运用已成为保险业发展的重要组成部分。

保险资金的有效运用不仅关系到保险公司的盈利能力和风险控制，还对国家金融市场的稳定和经济发展具有重要影响。

本文将就我国保险资金运用的现状、存在的问题及应对策略进行深入研究和分析。

二、我国保险资金运用现状1. 保险资金规模持续增长近年来，我国保险业快速发展，保险资金规模持续扩大。

保险公司通过保费收入、资本公积、未到期责任准备金等方式积累的保险资金，为资金运用提供了坚实的基础。

2. 投资渠道日益多元化随着市场的发展和监管政策的放宽，保险资金的投资渠道日益多元化。

保险公司不仅投资于传统的债券、股票等金融产品，还涉足基础设施、不动产、私募股权等领域。

3. 资金运用效率逐步提高在市场竞争和监管压力下，保险公司逐渐加强了资金运用的管理和风险控制，资金运用效率逐步提高。

同时，科技的应用也为保险公司提供了更多的投资机会和风险管理手段。

三、我国保险资金运用存在的问题1. 投资风险管控不足虽然保险公司逐渐加强了风险管控，但在实际操作中仍存在一些问题。

部分保险公司过于追求高收益，忽视了风险控制，导致投资损失。

此外，一些新兴投资领域如私募股权、互联网金融等，也带来了新的风险挑战。

2. 投资渠道受限尽管监管政策逐渐放宽，但目前仍有一些投资领域对保险公司存在限制。

这限制了保险资金的运用范围和效率，影响了保险公司的盈利能力和市场竞争力。

3. 缺乏专业人才和经验保险资金运用需要专业的投资团队和丰富的经验。

然而，目前一些保险公司缺乏专业的投资人才和经验，导致投资决策不够科学和准确。

四、应对策略1. 加强风险管控保险公司应加强风险意识，建立健全的风险管理体系。

通过完善风险评估、监控和报告机制，确保投资决策的科学性和准确性。

同时，应加强对新兴投资领域的研究和了解，制定相应的风险应对措施。

2. 拓宽投资渠道监管部门应进一步放宽保险资金的投资渠道，允许保险公司涉足更多领域。