货币银行学 直接金融工具 间接金融工具

银行笔试货币银行学重点知识一、直接融资和间接融资的区别主要有哪些？1、概念不同直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。

间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。

2、融资的工具不同直接融资的工具：商业票据和直接借贷凭证；股票和债券。

间接融资的工具：金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。

3、优势不同直接融资的优势：（1）资金供求双方联系紧密，有利于与合理配置资金，提高资源使用效（2）筹资成本较低而投资收益较大。

间接融资的优势：（1）多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方的融资需求。

（2)金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。

(3)有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。

4、局限性不同直接融资的局限：(1)直接融资的双方在资金数量、期限、利率等方面受到较多限制。

(2)直接融资工具的流动性和变现能力受金融市场的发育程度的限制，一般低于间接融资工具。

(3)资金供给方所承担的风险和责任较大。

间接融资的局限：（1）资金的供需双方的直接联系被割断，不利于供给方监督和约束资金的使用。

（2）对需求方来说，增加了筹资成本；对供给方来说，降低了收益。

二、货币层次的划分1、按金融资产的流动性划分M0＝现金；M1＝M0＋企业活期存款＋机关团体部队存款＋农村存款＋个人持有的信用卡类存款；M2＝M1+城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有定期性质的存款＋信托类存款＋其他存款；M3=M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单等。

其中M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币的供应量，M2-M1是准货币，M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的。

2、按购买力的性质划分M0=现金；M1=M0+活期储蓄＋机关团体活期存款；M2=M1+定期储蓄M3=M2+企业活期存款＋专用基金存款＋基本建设存款；M4=M3+财政存款＋企业定期存款＋国库券。

一、名词解释：1、资本市场：又叫长期金融市场，以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期资金交易活动的市场。

广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

2、货币市场：又叫短期金融市场，以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂的问题。

3、直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。

其工具主要有商业票据、股票、债券等4、间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。

典型形式是银行的存贷款业务。

5、经济货币化：一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产岀的比重及其变化过程。

6、企业信用：以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求方或债务人的融资活动。

7、货币政策：现代通常意义的货币政策所涵盖的范围限定在中央银行行为方面，即中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

8、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

9、格雷欣法则：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退岀流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的规律叫格雷欣法则。

10、货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。

11、基础货币：又叫强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。

基础货币作为整个银行体系内的存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。

1、直接融资：间接融资的对称。

是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。

其工具主要有商业票据、股票、债券等。

2、经济货币化：指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。

3、企业信用：是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。

其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用和股权信用等。

4、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

5、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。

指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。

6、货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

7、金融风险——经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。

主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。

8、泡沫经济——是伴随信用发展出现的一种经济现象。

即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。

当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。

9、出口信贷——是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。

10、基准利率——是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

当它变动时，其他利率也相应发生变化。

11、银行信用——是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

（3分）银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。

12、公开市场业务——是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以次来调节市场货币量的政策行为。

名词解释：1.无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方，均不得拒绝接受。

有限法偿：主要是针对辅币而言的。

是指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内，拒收则不受法律保护。

货币制度：国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式，其构成是货币制度和货币制度类型。

2.直接融资：是指资金双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。

间接融资：是指资金双方通过金融机构中介机构间接实现资金融通的活动。

3.收益资本化：通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。

B=P*R（B：收益P：本金R：利率）4.消费信用：指由企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。

商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。

其方式：赊销和预付。

国家信用：以国家或地方政府为债务人的一种信用形式。

主要工具是国家债券。

5. 远期合约：合约双方约定未来某个时间以约定的价格和方式买卖约定数量的相关资产。

期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

期权合约：是指期权的买方有权在约定的时间或期间内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。

6.基础货币：也叫高能货币、强力货币。

它通常指创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金率与流通于银行体系外的通货两者之和。

B=R+C B表示基础货币，C表示流通中的通货，R＝商业银行持有的库存现金＋在中央银行的法定存款准备金＋超额存款准备金货币乘数：是指中央银行投放或收回一单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数，即m=△Ms/△B, m表示货币乘数,△Ms表示货币供应量的变化值,△B表示基础货币的变化值。

货币银行学总复习（共五部分）第一部分选择题（单项+多项）货币金融学1-3章作业一、单项选择题：1、货币作为价值尺度所要解决的是（ D ）A、实现商品的交换B、表现特定商品的价值C、使人们不必对商品进行比较D、在商品之间进行价值比较的难题2、贝币和谷帛是我国历史上的（ B ）A、信用货币B、实物货币C、纸币D、信用货币3、劣币是指名义价值（ C ）的货币。

A、等于零B、等于实际价值C、高于实际价值D、低于实际价值4、货币执行支付手段职能的特点是（B ）A、货币是一般等价物B、货币作为价值的独立形式进行单方面转移C、货币运动伴随商品运动D、货币是商品交换的媒介5、以下不属于债务信用的是（ A ）A、居民购买股票B、政府发行国债C、企业发行债券D、银行的存贷款活动6、在经济生活中，商业信用的动态与产业资本的动态是（C ）A、相反的B、毫无联系C、一致的D、无法确定7、政府信用的主要形式是是（ A ）A、发放政府债务B、向商业银行短期借款C、向商业银行长期借款D、自愿捐助8、现代商业活动的基础是（ C ）A、企业间的赊销活动B、经济中存在大量的资金需求C、现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位D、信用货币在现代经济中的使用9、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限三年，按年计息，复利计算，到期后本息和为（ B ）A、11.9万元B、119.1万元C、118万元D、11.8万元10、在物价下跌时，要保持实际利率不变，名义利率应（ C ）A、调高B、保持不变C、调低D、与实际利率对应11、在多种利率并存的条件下起决定作用的是（ A ）A、基准利率B、公定利率C、实际利率D、差别利率12、民间借贷中的月息5分转换成年利率为（ D ） 0.05*12A、50%B、5%C、100%D、60%二、多项选择题1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（ACDE ）A、价值比较高B、金属的一种C、易于分割D、易于保存E、便于携带2、对本位币的理解正确的是（A C DE ）A、本位币是一国的基本通货B、本位币具有有限法偿C、本位币具有无限法偿D、本位币的最小规格是一个货币单位E、本位币具有排他性3、货币的两个基本职能是（ AE ）A、流通手段B、支付手段C、贮藏手段D、世界货币E、价值尺度4、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（ BCD ）A、人民币是可兑换货币B、人民币与黄金没有直接联系C、人民币是信用货币D、人民币具有无限法偿力E、人民币具有有限法偿力5、现代信用货币可以是（ ABCDE ）等形式。

1．基础货币(Top)基础货币由现金（C）和商业银行在中央银行的存款准备（R）组成，包括中央银行要求的法定准备金（RR）和商业银行自行决定的超额准备金（ER）。

它直接表现为中央银行的负债，并且是由中央银行资产业务创造的，它是信用货币创造的源头。

2．倒逼机制(Top)大量的国有企业和地方政府，出于自身利益，往往压迫商业银行不断增加贷款，从而压迫中央银行被动地增加货币供应，形成倒逼机制。

1．基准利率(Top)基准利率是指带动和影响其他利率的利率，也叫做中心利率。

1．结构型通货膨胀(Top)结构型通货膨胀是指生产结构的变化导致总供给失衡或者导致部分供求关系的失衡而引发的通货膨胀。

1．直接融资 (p522)(Top)直接融资方式是货币资金供给者和货币资金需求者之间直接发生的信用关系。

其特征是：货币资金需求者自身直接发行融资凭证给货币资金供给者，中间人的作用只是牵线搭桥并收取佣金2．间接融资 (p523) (Top)间接融资方式指货币资金供给者与货币资金需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介来进行。

1．远期 (p536) (Top)这是一种最简单的衍生金融工具，它是在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。

2．互换 (p536) (Top)互换协议主要有货币互换和利率互换两种。

货币互换是指交易双方按照既定的汇率交换两种货币，并约定在将来一定期限内按照该汇率相互购回原来的货币。

利率互换是指交易双方将自己所拥有的债权（债务）的利息收入（支出）相互交换。

1．金融创新 (P543) (Top)从广义的角度理解，金融创新是指对金融业各种要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具以及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。

一般来说，它是指金融领域内出现的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场及新制度安排的总称。

经济学意义上的金融创新是指通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则下构造新的金融生产函数的过程。

货币银行学名词解释1.信用：从经济道义上，其含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系。

2.商业信用：指工商企业之间相互提出的与商品交易直接相联系的信用形式。

3.银行信用：指各种金融机构，特别是银行，以存放款等多种业务形式提供，为货币形态的信用。

4.消费信用：为消费提供的，用于满足其消费需求的信用形式5.直接、间接融资：金融市场分为直接金融市场与间接金融市场，前者是指不需要借助金融中介机构进行融资的市场，后者是指需要借助金融中介来进行融资的市场。

6.信用工具：亦融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的证明债权式所有权的各种具有法律效用的凭证。

7.利率：利息率简称利率，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金。

8.复利：指计算利息是按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息逐期滚算，俗称“利滚利”。

9.中央银行再贴现率：中央银行再贴现率是中央银行对商业银行和其他金融机构短期融通资金的基准利率。

10.同业拆借市场：原始意义或狭义上讲，同业拆借市场是指金融机构之间进行临时性资金头寸调剂的市场；现代意义或广义上讲，同业拆借市场是指金融机构之间进行短期资金融通的市场。

（课件定义）同业拆借是金融机构之间相互融通资金的一种金融业务。

同业拆借市场又称同业拆放市场，是指银行与银行之间、银行与其他金融机构之间进行短期临时性资金拆入拆出的市场。

11.短期金融市场：短期金融市场也称作“货币市场”，通常指期限在一年以内的短期融资场所。

12.长期金融市场：长期金融市场也称作“资本市场”，一般指期限在一年以上的长期融资市场。

13.国内金融市场：国内金融市场是指融资交易活动的范围以一国国境为限，不涉及其他国家，即只有本国居民参与交易的金融市场。

14.国际金融市场：国际金融市场是指融资交易活动并不限于一国国境之内，而是涉及多个国家，即允许外国居民参与交易的金融市场。

货币制度：货币制度是指一个国家或地区以法律名义规定的货币流通结构及其组织形式，又被称为“币制”或“货币本位制”。

本位币：主币亦称本位币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

信用形式：信贷活动的表现方式。

主要的信用形式是商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、股份信用、合作信用、租赁信用、国际信用等。

名义利率：是指没有剔除通货膨胀因素的利率。

实际利率：剔除通货膨胀因素的利率。

浮动汇率：浮动汇率是固定汇率的对称.根据市场供求关系而自由涨跌,货币当局不进行干涉的汇率.。

通货紧缩：是指由于货币供应量相对于经济增长和劳动生产率增长减少而引起有效需求严重不足、一般物价水平持续下跌、货币供应量持续下降和经济衰退的现象。

金融抑制：所谓金融抑制就是指政府通过对金融活动和金融体系的过多干预抑制了金融体系的发展，而金融体系的发展滞后又阻碍了经济的发展，从而造成了金融抑制和经济落后的恶性循环。

这些手段包括政府所采取的使金融价格发生扭曲的利率、汇率等在内的金融政策和金融工具。

商业银行的中间业务：是指银行不运用或较少运用自己的财资，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。

其具体业务有：结算业务，委托代理业务，银行卡业务，信用证业务，信托业务，租赁业务，其他新的中间业务（咨询和信息服务，代理融通，基金托管，表外业务）负债业务：是形成商业银行资金来源的业务，他是商业银行资产业务和中间业务的基础。

资金来源主要包括自有资本。

存款业务和其他负债业务，其中，存款业务和其他负债业务属于吸收的外来资金。

中央银行的性质：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。

中央银行的职能：发行的银行，银行的银行（集中存款准备金，充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”，组织参与和管理全国的清算），政府的银行（这个太多自己看）中央银行保持相对独立性的原因：中央银行与政府关系密切，但是中央银行任然保持着相对独立性。