金融学(货币银行学)

★从信用的发展看,有两个大的飞跃:信用方式的 进化信用活动领域的扩大.
★现代信用体系由信用形式、信用机构、信用 管理体系、社会征信系统等相互联系和影响 的各个方面共同构成.各个组成部分之间相互 联系，互为依存，构成一个有机系统.
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有关教学重点与难点问题的讨论
现代信用形式
信用形式按不同分类标准可以有多种类型，如按融
货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济
关系的逻辑起点——两极之间的均衡或失衡
货币的职能是说明货币需求的根源 货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源 货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系
是把握汇率、对外收支、内外均衡的关键
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从基本范畴与各专题之间内在联系的 视角把握
信用理论是阐明、理解现代市场经济运作特点 和金融机构、金融市场全部活动及其宏观均衡 的基点
从货币市场的特点分析；从各子市场的功能与 作用分析；从宏观金融调控的角度分析 为什么资本市场的风险比较大？
从资本市场的特点分析；从资本市场的交易方 式分析；从资本市场金融工具的价格决定与波动 分析
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有关教学重点与难点问题的讨论
如何理解有效市场理论？
❖ 效率市场是指价格能根据信息不断迅速地进行调整 的市场，分成弱势、半强势和强势三种类型
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一、课程性质与教学目的
教学目的：
使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、 基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货 币、信用、银行、金融市场、国际金融、金融宏 观调控等基本范畴有较系统的掌握。
使学生掌握观察和分析金融问题的正确方法，培 养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。
提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习 其他专业课程打下必要的基础。
❖ 证券的价格以其内在价值为依据：强有效的市场可 以迅速传递所有相关的真实信息，使价格反映其内 在价值；反之则否。
❖ 市场的有效与否直接关系到证券的价格与证券内在 价值的偏离程度论证前提：
❖ 把经济行为人设定为一个完全意义上的理性人；他 们的行为完全由理性控制；他们是单一地从经济联 系作自利的判断。
资活动的参与主体进行分类可以分为企业信用、个 人信用、银行信用、政府信用和国际信用 企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式，主 要包括商业信用、银行贷款、发行债券和股票 现代多种信用形式是在货币信用发展的漫长历史过 程中陆续形成的 现代多样化的信用形式并存是信用经济发达的标志 各种信用形式之间相互依存、相互促进
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有关教学重点与难点问题的讨论
如何理解金融机构体系中银行性和非银 行性金融机构体系的关系
共性：都是金融机构，都具备金融企业的基本特性。 个性：①吸收资金的方式不同;
②业务种类不同; ③业务经营中所处的地位不同; ④在经济中发挥的具体职能不同。 关系：都是金融机构体系的重要组成部分，共同为 经济社会提供全面完善的金融服务。
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教学视角的把握
从金融学学科体系视角的把握 从金融学（货币银行学）视角的把握 从基本范畴与各专题之间内在联系视
角的把握
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从金融学学科体系视角的把握
➢ 课程体系中的统帅性地位 ➢ 基本主线的描述与课程体系的把握 ➢ 不要越俎代庖
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从金融学（货币银行学） 视角的把握
金融学是一个有内在联系的有机整体。
是中央电大开放教育金融、工商管理和 会计学专业的必修课，其它相关专业的 选修课。
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源自文库
一、课程性质与教学目的
课程教学要求：
以马克思主义基本原理为指导，系统阐述货 币银行的基本理论、基本知识及其运动规律；
客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成 果、实务运作的机制及最新发展；
立足中国实际，努力反映经济体制改革、金 融体制改革的实践进展和理论研究成果，实 事求是地探讨社会主义市场经济中的金融理 论和实践问题。
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币均衡与总供求
怎样理解货币供求的均衡与失衡； 不同经济体制下货币均衡的差异； 货币供求均衡与总供求均衡的关系。
货币供给的产出效应及扩张界限； 货币扩张对总供给影响的三阶段。
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有关教学重点与难点问题的讨论
通货膨胀与通货紧缩
不同定义：货币现象还是经济现象？ 不同定义下不同的原因分析； 不同学派不同的效应分析； 不同原因下不同的治理方案； 不同国家、同一国家不同时期的差异
金融机构的业务经营活动直接决定金融总量及其均衡，
也是中央银行宏观调控与金融监管的主要对象
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四.有关教学重点与难点问题的讨论
货币与货币制度
货币的起源
早期的学说 中国：先王制币说；交换发展说 西方：创造发明说；便于交换说
马克思的贡献：历史的：交换发展史 逻辑的：劳动价值论
——阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物 ——揭示货币与商品的对应关系：两极的均衡 货币起源说对货币基本理论的影响
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二、课程研究范畴的界定
采用宽口径的金融理论研究范畴：可以理解为：凡
是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易 为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进 行运作的所有活动的集合。
现代金融体系的构成要素有：
——由货币制度所规范的货币流通与汇率； ——由信用活动引起的债权债务关系及其形式、工具与利率； ——金融机构：银行和非银行金融机构、管理性机构和中介 服务类机构； ——金融市场：货币市场、资本市场、外汇市场，保险 市 场，衍生性金融工具市场，黄金市场等等； ——国际金融关系； ——金融总量和调控机制、监督与管理制度。
《金融学》（《货币银行学》）
教学讨论与交流
中央财经大学
李健
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主要讨论内容
❖课程性质与教学目的 ❖课程研究范畴的界定 ❖教学视角的把握 ❖有关教学重点与难点问题的讨论 ❖教学中应处理好却又不好处理的几
个关系
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一、课程性质与教学目的
课程性质：金融学专业统帅性的基础理 论课。
是教育部确定的11门“财经类专业核心 课程”和“面向21世纪经济、管理类核 心课程”之一。
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有关教学重点与难点问题的讨论
金融监管
金融监管的特征与理念 各国金融监管体制的共性与差异 金融监管的重点：市场准入与退出，业务
范围限制，经营中的风险监管与规范化 推进信息披露，发挥市场的约束作用 加强社会监督与完善行业自律体系 加强国际监管合作
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有关教学重点与难点问题的讨论
金融发展
金融与经济的关系及其作用的两重性 金融发展中的货币化与金融化规律 金融压制与深化论的核心与实践效果 金融创新的成因与趋势 金融发展中的结构问题
特殊性因素：体制改革（如价格）; 货币化
进程；对外开放与人民币的区域化；财政收支 与政府的货币需求……
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币供给：
货币供给的控制： ——基本模型； ——控制机制；
货币供给理论中的若干重要问题 —货币供应的可控性：内生变量与外生变量之争 —货币供应是否有作用：中性与非中性之争 —关于超额货币与失踪货币的问题
货币、信用、金融机构是金融学的基本支柱。
金融市场是金融要素的活动空间。
金融总量与调控监管涉及金融学的各个组成部 分，是金融学中最重要的内容之一。
开放经济条件下国际金融关系是最基本和最重 要的经济关系。
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从基本范畴与各专题之间内在联系 的视角把握
货币基本理论是阐明、理解现代货币信用经 济全部活动和宏观均衡与发展的基点
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币形式的演进
货币形式随商品生产流通的发展有一个演变过 程：三个阶段
实物货币
金属货币
信用货币
现代货币形式既是过去的延续，又在不断创新
——发展的动因在于适应交易需求和资产需求 ——货币形态的变化不改变其本质与职能
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币的职能
货币职能理论的演进——受起源与界说的影响
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如何把握商业银行的主要业务及 其它们之间的相互关系？
存款负债 负债业务 其他负债
商业 银行 的主 要业 务
表内业务
银行资本
现金资产
资产业务 信贷资产
证券投资 各种担保性业务
广义的表外业务
狭义的表外业务 承诺性业务 金融衍生工具交易
中间业务：结算、承兑、保管、 代理、信托、理财、咨询等等22。
有关教学重点与难点问题的讨论
的视角把握
金融机构是现代货币信用经济全部活动和宏观 均衡与金融发展的主要载体
金融机构的起源与演进是理解金融产业发展、金融与
经济关系的基本线索
金融机构的业务经营是货币流通和信用活动的主要渠
道，充当信用中介、支付中介并提供各种金融服务
金融机构是金融市场上最重要的参与者和中介人，是
决定利率、汇率和金融工具价格的主要力量
货币需求
货币需求理论发展脉络的梳理； 各种理论的渊源关系； 各种理论的主要贡献与突破之处；
从前人研究成果中的抽象； 中国的货币需求问题。
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中国的货币需求问题
◆对货币必要量的研究
1M ：8公Y式P的提出与失灵
•
••
◆影响我国货币需求的因素分析
一般性因素：收入;利率;金融资产选择;效用
及影响因素;货币流通速度;技术等因素.
早期的单一职能论 货币面纱观——中性论 近代的双重职能论 实质作用说——非中性论 现代的多样化表述:核心仍然是双重职能论 马克思的货币职能理论 从职能把握货币的作用
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币制度
货币制度的历史演进；
—— 货币供给机制的演变
当代信用货币制度的构成与特点 当代各国信用货币制度有两种类型：
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教学中应处理好却又不好处理的 几个关系
理论抽象性与现实复杂性的关系
❖ 经济学、金融学研究中的大数定理 ❖ 理论抽象或模型描述的局限性 ❖ 理论与现实不符：是现实错了还是理论有误？ ❖ 金融学研究中的几次热潮与变迁
信用的起源与演进是理解货币形式发展、货币制度变
迁、金融范畴形成的关键
信用关系与作用是说明现代市场经济运作特征和各部
门基本经济关系的根源
信用形式和信用制度是研究各种投融资活动的本源
信用工具的发行与流通是理解金融市场运作的关键
信用活动与信用风险是把握金融机构运行、金融总量
均衡、金融监管的基本点
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从基本范畴与各专题之间内在联系
国家货币制度 国家中央银行 区域货币制度 跨国中央银行 国际货币制度安排是通过各国协议的方式形 成国际货币体系，不具有强制性
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有关教学重点与难点问题的讨论
国际交往中的货币与汇率
理解和把握本章内容的逻辑起点是国际间的经济交往 外汇是以外币表示的可用于国际间结算的支付手段 不同货币制度下汇率决定与影响因素不同 除了国际借贷说，其它汇率决定理论分别从不同的角度
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有关教学重点与难点问题的讨论
货币政策
货币政策的框架 货币政策目标的国内外讨论 通货膨胀目标制：以未来一个时期内确定的通货 膨胀率或目标区作为货币政策的目标，该法属单一 目标论，把货币政策的目标锁定在物价稳定上；操 作中不需要中介目标，增加了货币政策的透明度和 执行的难度。 我国货币政策工具的采用 如何把握货币政策传导的时滞效应
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有关教学重点与难点问题的讨论
国际金融与金融国际化
国际收支平衡表及其失衡的衡量与调节 国际储备并非越多越好，因此需要进行规模 管理和结构管理。 国际资本流动的特点：虚拟化、证券化、多 元化与机构化 国际资本流动的正反效应与不均衡性 金融全球化的原因与作用的差异性
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有关教学重点与难点问题的讨论
分析解释了信用货币制度下汇率的决定因素 换汇成本说是我国学者结合国情在购买力平价说的基础
上发展的一种汇率决定理论。 了解人民币汇率制度的演进，正确把握人民币汇率形成
机制，客观分析人民币汇率变动的正反双重影响。 17
有关教学重点与难点问题的讨论
信用的演进
★从逻辑的分析阐释信用的产生;
★从历史的角度考察信用的产生;
如何认识非银行金融机构？
从起源上看，它们有与银行不同的各自独特 的产生渊源 它们有各自独特的业务形式和业务领域 在社会经济活动中发挥独特作用 非银行金融机构的多元化发展是金融业发达 的标志
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有关教学重点与难点问题的讨论
金融市场与金融工具
如何看待证券价格的波动？ 为什么货币市场在金融市场中居于重要地位？
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利息与利率
把握利息内涵时，要注意根据不同的社会经济制度
来分析利息所体现的不同经济关系
理解利息与收益资本化的关系
西方经济学家的利率决定理论的特点与异同；马克思 的利率决定理论的指导意义 。
决定与影响利率的因素各国有异同点；一国的利率水 平高低要受特定的社会经济条件制约
利率的风险结构是指相同期限金融资产因风险差异而 形成的不同利率，体现了对风险的补偿；利率的期限 结构反映的是利率与期限的相关关系；利率的风险结 构和期限结构理论在形成或决定各种具体金融产品的 利率、确定各种证券的价格时具有基础性作用。