1 ★授课内容安排
第一章 总论（教材第1章）
第二章 财务管理的价值观念（教材第2章）
第三章 投资决策原理（教材第7章）
第四章 投资决策实务（教材第8章）
第五章 短期资产管理（教材第9章）
第六章 长期筹资方式（教材第5章）
第七章 资本结构决策（教材第6章）
第八章 短期筹资管理（教材第10章）
第九章 股利理论与政策（教材第11章）
第十章 财务分析（教材第3章）
2 第一章 总论
第一节 财务管理的概念
一、企业财务活动
要点1、财务活动的概念
【财务活动概念】 企业财务活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。可进一步详解为：财务活动是指企业再生产过程中的资金筹集、运用、分配等一系列资金收支活动及其所体现的财务关系，简称财务。
【企业财务活动的构成要素】 资金收支活动、财务关系
【财务活动的本质】 资金运动
【财务活动的内容】 筹资活动、投资活动、资金营运活动、分配活动
要点2、筹资活动
【筹资的含义】 是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措所需资金的过程。
【筹资活动要解决的问题】 一是要预测企业需要多少资金；二是通过什么方式筹集资金；三是权益性资金和债权资金这两种资金占总资金的比例应为多少。
要点3、投资活动
【投资概念】 投资是指为实现企业目标和财务管理目标，投入资本取得各种资产以获得盈利，不断增加企业价值的过程。 3 【投资的类别】 从资金运用时间角度来看，投资有长期投资和短期投资；从资金运用的空间角度来看，投资有对内投资和对外投资。
【对内投资的概念】 企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等便形成企业的对内投资。
《财务管理》作业1
1.某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5% ，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？
1000×(1+5%)3=1157.63元。三年后他可以取回1157.63元。
2.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率为3% ，则现在此人需存入银行的本金是多少？
设存入银行的本金为x
x（1+3%）4 =8000
x=8000/1.1255=7107.95元。每年存入银行的本金是7108元。
3.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？
3000×［(1+4%)3 -1］/4%=3000×3.1216=9364.8元
4.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3% ，他每年年末应存入的金额是多少？
设每年存入的款项为x
公式：P=x（1-（1+i）n-n)/i)
x=（8000×3%）/ (1+3%)4-1
x=1912.35元
每年末存入1912.35元
5．某人存钱的计划如下：第1年年末，存2000元，第2年年末存2500元，第3年年末存3000元，如果年利率为4% ，那么他在第3年年末可以得到的本利和是多少？
第一年息：2000×(1+4%) = 2080元。
第二年息：（2500+2080）×(1+4%) = 4763.2元。
第三年息：（4763.2+3000）×(1+4%) = 8073.73元。
答：第3年年末得到的本利和是8073.73元。
6．某人现在想存一笔钱进银行，希望在第一年年末可以取出1300元，第2年年末可以取出1500元，第3年年末可以取出1800元，第4年年末可以取出2000元，如果年利率为5%，那么他现在应存多少钱在银行。
现值PV=1300/(1+5%)+1500/(1+5%)2+1800/(1+5%)3+2000/(1+5%)4=5798.95元
第一章财务管理总论
第一节财务管理概述
第二节企业的组织形式与财务管理
第三节企业的目标与财务管理目标
第四节财务管理环境
第五节财务管理原则
第一节财务管理概述
一、财务管理的含义
二、财务管理的内容
三、财务管理的环节
四、财务管理与会计的区别与联系
五、财务管理体制
一、财务管理的含义
什么是财务？
企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的
资金运动及其所体现的经济利益关系。（P2）
—财务活动和财务关系
投资活动
筹资活动
资金营运活动
收益分配活动财务管理是组织财务活动、处理财务关系
的一项经济管理工作。（P4）
投资者
受资者
债权人
债务人
政府
内部责任主体
员工
二、财务管理的内容
㈠财务活动（P2）
筹资活动
•
根据其一定时期内资金的需要，运用各种筹资方式，
从金融市场和其他来源渠道筹措所需要的资金的活动。
•
资金按来源可分为权益资金和债务资金。
•
权益资金风险小，成本高；债务资金成本低，风险大。
关键是确定资本结构，
融资规模主要取决于投资需
要
投资活动
企业将筹集的资金投入使用的过程，包括将资金
投入到企业内部使用的过程和对外投放资金的过程。广义的投资
•
投资规模与结构——影响着风险与收益
资金营运活动
企业日常生产经营过程中，发生的一系列资
金收付活动。
实质上也是企业的一种投融资活动。狭义的投资
收益分配活动
•
广义的收益分配是指对各项收入进行分割和分派的
过程。营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收
益
投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润狭义的收益分配是指净利润的分配过程。
净利润
加：年初未分配利润
可供分配利润
减：提取法定盈余公积
……
可供投资者分配利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
支付普通股股利
转作股本的普通股股利
㈡财务关系（P6）
企业与所有者之间的财务关系
—体现所有权性质及所有者在企业的权力与责任
企业与受资者之间的财务关系
—体现所有权性质的投资与受资关系
财务管理基础 第一章 课后练习题 第一章 课后练习题
一、 判断题
1、财务管理是一项以使用价值形式进行管理的经济管理工作。（ ）
2、财务管理的基本目标是从事某项财务活动所要达到的目标。( )
3、总产值最大化的财务管理目标对应的经济模式是产品经济模式。（ ）
4、利润最大化的财务管理目标是现代企业财务管理的最优目标。（ ）
5、企业价值最大化财务管理目标注重在企业的发展中考虑各方面的利益关系。（ ）
6、企业筹资管理的目标是在满足生产经营需要的情况下加速资金周转，不断提高资金的利用效果。（ ）
7、系统性原则要求企业的财务管理工作必须和其所处的政治经济环境相适应。（ ）
8、在弹性原则的指导下，如果企业适应环境能力强，弹性可制定的大一些。（ ）
9、财务管理的量化管理主要强调对绝对量的规划和控制。（ ）
10、进行财务决策时，根据优化原则，最大总量必是最优总量。（ ）
11、财务定量预测法是利用建立的数学模型来进行预测的。（ ）
12、损益决策法是进行风险决策的主要方法。（ ）
13、财务计划中所使用的定额经确定后不会发生变化。（ ）
14、防护性控制使在进行财务控制中最常用的一种方法。（ ）
15、比率分析法是进行财务分析时最常用的一种方法。（ ）
16、企业同被投资单位之间的财务关系反映的是债权债务关系。（ ）
17、影响企业价值的两个最基本因素是利润和成本。（ ）
18、在股份制经济条件下，资金市场上预期报酬和预期风险之间的关系决定资金的流向。（ ）
19、企业价值是通过市场评价确定的企业买卖价格，是企业全部资产的市场价值。（ ）
20、财务管理的对象是企业再生产过程中的财务关系。（ ） 二、 复习思考题
1、简述财务管理目标及其基本特点。
2、简述财务管理分部目标。
3、怎样理解企业价值最大化财务管理目标？
三、 计算与分析题
财务管理目标演进
—东方企业财务管理目标选择
