长电科技财务报表分析

一．【资产负债表分析】(1）资产:a.货币资金:活动微微增长，产生了稳定的现金净流量。

2009 年长电科技的货币资金期末比期初大幅度减少19。

2％，主要原因是受金融危机影了长电科技作为一家制造业企业,其生产设备和厂房所占比重很高.长电科技近三年来的流动资产占比呈现下降趋势，在2008年以及2009年，长电科技连续增加了其固定资产的价值。

同时总资产逐年增加,而流动资产却没有较大变化。

流动资产在企业经营中占有非常重要的地位，作为电子元器件制造企业，行业受经济危机冲击较大，从2008末到2009年整个行业处于低谷，下游需求继续恶化,使得长电科技也受到较大影响.b。

应收、预付款：力加强，也显示了较好的信用政策。

而在2008至2009年，长电科技的应收项目再次增加，同时这一年长电科技的货币资金大幅减少,可见受宏观经济影响较大，其流动性和变现少而引起费用相应减少。

2008年比2007年1减少1,396.88 万元，主要系为预付原料供应商款项减少。

2009 年预付账款期末比期初大幅增加150.2%，预付款项期末数较期初数增加2,696。

99 万元，主要系本期第四季度因行业形势回暖预付货款增加所致.结合应收项目和预付项目分析,长电科技在2007至2008年度的流动性小幅上升，这主要是由于金融危机前经营微微增长。

而长电科技在2009年度的流动性又出现了下降，由于金融危机及行业处于低谷，这一状况直至2009年第四季度才得以转变。

这是因为2009 年长电科技持进行了新股投资。

经营活动小幅增长，存货变动不大.2009 年存货期末比期初大幅增加13％，主要原因是2009年下游需求继续恶化,对公司订单负面影响,使得存货增加。

技采取稳步扩张的发展方式增加生产设备,扩张产能，在消费电子推动的产业繁荣中，长电科技作为电子元器件制造企业中的佼佼者，通过不断扩张来发展壮大,这显示了长电科技良好的发展策略和较高的管理水平。

权投资。

2009年长期股权投资增加31.2％，原因是公司增加对新加坡JCI 私人有限公司长期股权投资。

长电科技2022年财务分析综合报告一、实现利润分析2022年利润总额为329,129.91万元，与2021年的317,053.55万元相比有所增长，增长3.81%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2022年营业成本为2,801,020.13万元，与2021年的2,488,726.5万元相比有较大增长，增长12.55%。

2022年销售费用为18,409.06万元，与2021年的19,463万元相比有较大幅度下降，下降5.42%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2022年管理费用为90,008.19万元，与2021年的104,173.24万元相比有较大幅度下降，下降13.6%。

2022年管理费用占营业收入的比例为2.67%，与2021年的3.42%相比有所降低，降低0.75个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2022年财务费用为12,617.71万元，与2021年的20,577.08万元相比有较大幅度下降，下降38.68%。

三、资产结构分析2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，与2021年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长电科技2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为526,232.71万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析长电科技2022年的营业利润率为9.61%，总资产报酬率为9.15%，净资产收益率为14.16%，成本费用利润率为10.75%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,336,221.61万元，经营资产的收益率为9.73%，而对外投资的收益率为14.33%。

长电科技2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 长电科技2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负81,299.56万元，与2017年的2,397万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损81,299.56万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入增长不大，经营亏损却成倍增加，企业经营形势很不理想，应采取果断措施。

二、成本费用分析2018年营业成本为2,113,075.83万元，与2017年的2,106,101.27万元相比变化不大，变化幅度为0.33%。

2018年销售费用为28,537.14万元，与2017年的24,128.86万元相比有较大增长，增长18.27%。

2018年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。

2018年管理费用为111,052.03万元，与2017年的200,816.83万元相比有较大幅度下降，下降44.7%。

2018年管理费用占营业收入的比例为4.66%，与2017年的8.42%相比有较大幅度的降低，降低3.76个百分点。

2018年财务费用为113,102.51万元，与2017年的98,285.02万元相比有较大增长，增长15.08%。

三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长电科技2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析长电科技2018年的营业利润率为-3.37%，总资产报酬率为0.98%，净资产收益率为-8.47%，成本费用利润率为-3.43%。

165长电科技公司财务分析与评价边向阳王慧慧作者简介：边向阳（1996－），男，汉族，河北定州人，河北经贸大学2019级硕士研究生，金融专业。

王慧慧（1997－），女，汉族，河北邯郸人，河北经贸大学2020级硕士研究生，金融专业。

（河北经贸大学河北石家庄050061）摘要：最近，A 股投资的趋势已经从OLEO 转移到半导体封装和测试，并且该领域的领导者长电科技的股票已经增长多日。

但是，长电科技去年的业绩却损失了8亿元。

长电科技究竟有何魅力，投资者对其未来盈利如此看好。

本文通过分析其近十二年的财务报表，重点分析其偿债能力、资产运营能力和盈利能力，纵向比较公司的财务现状，同时揭示公司财务存在的突出问题，据以提出改进办法。

关键词：长电科技；财务分析；财务比率一、引言中国是世界上最大的半导体市场，但供需之间存在巨大差距。

在许多有利因素的影响下，中国大陆的半导体产业继续快速增长。

其中，封装测试的技术含量相对较低。

大陆公司以此作为进入集成电路行业的切入点。

因此，多年来，封装测试行业的销售一直占IC 行业的较高份额，并且封装测试行业的增长速度要快得多，高于全球平均水平。

本文将对半导体行业龙头长电科技进行财务分析与评价。

二、长电科技公司简介江苏长电科技股份有限公司是中国著名的分立器件制造商，集成电路封装生产基地，中国电子百强企业之一，国家重点高新技术企业和中国自主创新能力行业十强（第一）。

中高级技术员工占员工总数40%。

公司于2003年6月在上交所A 板成功上市（股票代码600584）。

公司已形成年产分立器件250亿只；集成电路75亿块的能力；4－5分立器件芯片100万片的能力。

公司所属行业为半导体封装测试行业，半导体行业根据不同的产品分类主要包括集成电路、分立器件、光电子器件和传感器等四个大类，广泛应用于工业、军事和民用电子设备等重要领域。

其中，集成电路为整个半导体产业的核心，因为其技术的复杂性，产业结构具备高度专业化的特征，可细分为集成电路设计、集成电路制造及封装测试三个子行业。

一．【资产负债表分析】(1)资产：a.货币资金：2008 年长电科技货币资金期末比期初略增加5.88%，主要原因是2008年长电科技的经营活动微微增长，产生了稳定的现金净流量。

2009 年长电科技的货币资金期末比期初大幅度减少19.2%，主要原因是受金融危机影响，半导体行业不景气使得2009年长电科技的经营活动产生的现金净流量减少。

了长电科技作为一家制造业企业，其生产设备和厂房所占比重很高。

长电科技近三年来的流动资产占比呈现下降趋势，在2008年以及2009年，长电科技连续增加了其固定资产的价值。

同时总资产逐年增加，而流动资产却没有较大变化。

流动资产在企业经营中占有非常重要的地位，作为电子元器件制造企业，行业受经济危机冲击较大，从2008末到2009年整个行业处于低谷，下游需求继续恶化，使得长电科技也受到较大影响。

b.应收、预付款：长电科技的应收项目在2007至2008年间下降了，这一年长电科技的流动性增加，变现能力加强，也显示了较好的信用政策。

而在2008至2009年，长电科技的应收项目再次增加，同时这一年长电科技的货币资金大幅减少，可见受宏观经济影响较大，其流动性和变现能力大幅减弱。

2008 年长电科技的货币预付账款期末比期初减少43.6%，主要原因是当年进口设备减少而引起费用相应减少。

2008年比2007年1减少1,396.88 万元，主要系为预付原料供应商款项减少。

2009 年预付账款期末比期初大幅增加150.2%，预付款项期末数较期初数增加2,696.99 万元，主要系本期第四季度因行业形势回暖预付货款增加所致。

结合应收项目和预付项目分析，长电科技在2007至2008年度的流动性小幅上升，这主要是由于金融危机前经营微微增长。

而长电科技在2009年度的流动性又出现了下降，由于金融危机及行业处于低谷，这一状况直至2009年第四季度才得以转变。

2007和2008年都没有交易性金融资产，但在2009年却出现了115,675的交易性金融资产，这是因为2009 年长电科技持进行了新股投资。

长电科技[600584]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况长电科技2019年2季度末资产总额为32,643,242,009.52元，其中流动资产为8,995,271,410.15元，占总资产比例为27.56%；非流动资产为23,647,970,599.37元，占总资产比例为72.44%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，长电科技2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为36.70%，31.49%和30.10%。

第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，电子制造业作为国民经济的重要组成部分，其市场竞争力日益增强。

长电科技（股票代码：600525）作为国内领先的电子制造服务企业，其财务状况的稳定与否直接关系到企业的生存和发展。

本报告通过对长电科技的财务报表进行分析，旨在全面了解其财务状况，为投资者、管理层及相关部门提供决策参考。

二、公司概况长电科技成立于1997年，总部位于江苏省苏州市，主要从事半导体封装、测试及模块产品的研发、生产和销售。

公司主要产品包括封装产品、测试产品、模块产品等，广泛应用于通讯、消费电子、计算机、汽车等领域。

经过多年的发展，长电科技已成为我国半导体封装行业的领军企业。

三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据长电科技的资产负债表，我们可以看到其资产主要由流动资产和非流动资产构成。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

（1）货币资金：长电科技的货币资金保持稳定，说明公司具备较强的短期偿债能力。

（2）应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。

（3）存货：存货占比较高，需关注其周转率及跌价风险。

2. 负债结构分析长电科技的负债主要由流动负债和非流动负债构成。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

（1）短期借款：短期借款占比较高，需关注其还款压力。

（2）应付账款：应付账款占比较高，说明公司具备较强的议价能力。

3. 所有者权益分析长电科技的所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。

近年来，公司所有者权益保持稳定增长，说明公司盈利能力较强。

（二）利润表分析1. 营业收入分析长电科技的营业收入近年来保持稳定增长，说明公司市场竞争力较强。

2. 营业成本分析营业成本的增长速度低于营业收入的增长速度，说明公司具备较强的成本控制能力。

3. 毛利率分析长电科技的毛利率近年来保持稳定，说明公司具备较强的盈利能力。

长电科技2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年利润总额亏损46,215.56万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利42,066.53万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况发生了质的飞跃，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为1,023,146.58万元，与2019年上半年的829,739.98万元相比有较大增长，增长23.31%。

2020年上半年销售费用为11,592.28万元，与2019年上半年的12,766.59万元相比有较大幅度下降，下降9.2%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年上半年管理费用为43,542.27万元，与2019年上半年的54,896.17万元相比有较大幅度下降，下降20.68%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.64%，与2019年上半年的6%相比有所降低，降低2.36个百分点。

2020年上半年财务费用为30,288.86万元，与2019年上半年的43,362.24万元相比有较大幅度下降，下降30.15%。

三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长电科技2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。