财务报表分析第二章资产负债表(王德发)PPT课件

应收账款
在资产负债表中查看应收帐款规模 企业应收帐款规模由三方面决定
企业的经营方式：预收款、赊销和现销 行业特点：零售企业（现销）、工业企业（赊销） 企业的信用政策：紧缩的信用政策和放松的信用政策 企业应收帐款规模越大，其发生坏账的可能性越大 企业应当定期或至少于年度终了时对应收账款进行检查，并预计 可能发生的坏账损失。 三种计提坏账损失的方法：应收账款余额百分比法、账龄分析法 和销货百分比法。 我国上市公司多采用账龄分析法，即按照应收账款账龄的长短， 分别确定不同的比例来计算应提取的坏账准备P37
财务状况式
从流动资产总额中减去流动负债总额，得出营 运资本额；再列示非流动资产和非流动负债 项目；最后，列示股东权益项目。
第二节 资产分析
一、资产项目的构成
流动资产 货币资金、交
易性金融资产、 应收票据、应收 股利、应收利息、 应收账款、存货
非流动资产 持有至到期
投资、长期股权 投资、固定资产、 无形资产等
10.经验标准：流动比率=2
P45：例2-2
（二）速动比率（1）
速动比率=速动资产÷流动负债
速动资产可以在较短的时间内表现，包括货币资金、 交易性金融资产和各种应收、预付款项等；非速动资 产则包括存货、一年内到期的非流动资产及其他流动 资产等。 1.剔除非速动资产的原因： ◆存货：报废、抵押等 ◆一年内到期的非流动资产：偶然性
第一节 资产负债表概述
一、资产负债表的含义 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况
的会计报表。它是根据“资产＝负债十所有者权益” 这一会计基本等式，按照一定的分类标准和一定的 顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益 各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量 数据进行整理后编制而成的。它表明企业在某一特 定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义 务和所有者对净资产的要求权。
二、资产负债表的内容
1.资产
2.负债 3.所有者权益
资产、负债和所有者权益构成了反映企 业财务状况的会计要素。它们之间的关系可 以用会计的基本等式予以表述，即：
资产 ＝ 负债 ＋所有者权益
三、资产负债表的格式
账户式
表体分为左右两方，左方列示资产各项目， 右方列示负债和所有者权益各项目
报告式
所有的资产项目按一定的排列顺序列示在报 表的上面，负债及所有者权益列示在下面
二、资产的具体项目分析
货币资金 ▪ 分析企业日常货币资金规模是否适当 ▪ 分析企业货币资金构成质量
分析交易性金融资产的不同种类：股 交易性金融资产 票、债券或国库券
应收账款
▪ 企业的经营方式及所处的行业特点 ▪ 企业的信用政策
存货Biblioteka ▪ 存货的数量分析 ▪ 存货质量分析
(一)货币资金变动情况分析
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资 金。货币资金是企业流动性最强，最有活力 的资产，同时又是获利能力最低，或者说几 乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少 对企业生产经营都会产生不利影响。
第二章 资产负债表的分析
基本内容：资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理 与报表披露惯例；负债的分类以及对企业的重要意义；所有者 权益的基本构成；企业偿债能力的评价方法 ；资产结构、资 本结构的分析方法 。 重点：资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理与报 表披露惯例；所有者权益的基本构成 ；企业偿债能力的评价 方法；资产结构、资本结构的分析方法 。 难点：企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析 方法 。 本章以课堂讲授为主，以案例分析为辅。
1.流动比率表明该企业短期偿债能力越强，反之亦然。 2.优点：简单、数据易得；剔除了规模因素，便于同行业
或同企业的历史对比。 3.缺点：要求流动资产的变现性与流动负债的偿还一致
(一)流动比率（2）
4.流动资产能否用于偿还，要看它们是否能顺利转换成现金。 如：应收账款是否如数收回？
5.注意流动资产的真实价值。是否变更会计政策和会计估计 如：存货计价方法对存货账面价值的影响
（二）速动比率（2）
2.速动资产中比重最大的往往是应收账款，因此，影响 速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
3.经验标准：速动比率=1 4.鉴于上述原因，而企业应收账款又与企业的销售策略、
信用政策密切相关，为此，对于一些现款销售的企业 而言，应收账款水平很低，此时速动比率远低于1也 是正常的 P46：例2-3
6.注意进行流动资产结构分析，即各项目的变现能力不同 如：货币资金所占比重？
7.注意分析流动比率的趋势分析
(一)流动比率（3）
8.注意分析季节性变动对流动比率的影响 如每月、每季度流动比率之间的相互比较可能会受到季节性 因素的影响。
9.注意流动负债的调整。 如表外项目，经营性租赁的租金支出；补偿性余额；或有负 债等。
货币资金质量的分析方法
分析企业日常货币资金规模是否适当。
过低，会制约企业发展 过高，浪费了投资机会，增加了筹资成本 应当根据企业资产规模、行业特点、资金运用
能力，采取适当的资金规模
分析企业资金的构成质量
不同的货币，币值走向不同
(二)应收账款变动情况分析
应收账款是因为企业提供商业信用产生的。 单纯从资金占用角度讲，应收账款的资金占 用是一种最不经济的行为，但这种损失往往 可以通过企业扩大销售而得到补偿。所以， 应收账款的资金占用又是必要的。
固定资产
▪ 生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况； ▪ 查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率； ▪ 分析生产用固定资产内部结构是否合理。
无形资产
长期待摊费用
无形资产价值分析 无形资产质量分析
无形资产会计政策分析
▪ 长期待摊费用结构分析 ▪ 分析长期待摊费用是否存在失真现象
三、资产的流动性与短期偿债能力分析 ● 1．主要财务比率
流动比率
流动比率＝ 流动资产 流动负债
速动比率
速动比率＝ 速动资产＝流动资产－存货
流动负债
流动负债
现金比率
现金比率＝ 现金及现金等价物 流动负债
(一)流动比率（1）
流动比率是全部流动资产与流动负债的比值。它表明每1 元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。 流动比率=流动资产÷流动负债 或=1÷（1-营运资本/流动资产）