投资银行重点

《投资银行学》期末考试重点及考试题型（附案例分析及答案）一、期末考试题型1、名词解释：4小题,每小题3分，共12分2、单项选择题：10小题,每小题1分，共10分3、多项选择题：10小题,每小题2分，共20分4、判断题：共18分5、简答题：4小题，每小题5分，共20分6、材料分析：1小题，20分，共20分二、期末考试重点1、金融控股公司：在现代金融混业经营的趋势下,以控股公司形式组建的金融控股集团。

它是金融业实现全能化的一种组织制度,本质上属于现代公司制的范畴。

2、2001年，花旗银行取代美林成为华尔街最大投资银行。

2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登为避免陷入破产境地，被摩根大通银行整体收购；2008年9月14日,华尔街第三大投资银行美林被美国银行收购；9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；9月21日,华尔街最大的两家投资银行摩根士丹利与高盛被美国联邦储备委员会（美联储）批准为银行控股公司。

3、投资银行的基本业务:（1)筹资业务,包括证券承销和证券交易证券承销:投资银行筹资业务中最基本的业务活动,也是其主要来源。

证券的发行方式主要有公募发行和私募发行两种。

证券交易：指在证券承销完成一段时间后，投资者在一个流动性较强的二级市场进行证券的买卖活动.(2）资产管理类业务，包括共同基金、对冲基金、创业投资基金和私募股权投资基金等（3）财务顾问与服务业务,包括并购重组、项目融资等（4)金融衍生产品创新与交易业务。

包括远期交易、期货、期权和资产证券化等4、投资银行的外部管理（1）监管目标①保护投资者的合法权益②维护投资银行业及整个金融体系的安全稳定③保障投资银行业的公平竞争，提高金融服务效率（2）监管原则①合法原则②公平、公开.公正原则③监管政策的一致性原则④效率原则⑤统一监管与自律相结合原则（3）监管模式①政府主导型监管:即国家集中统一监管模式。

（以美国、日本为代表）②自律型监管：指政府较少对证券业进行集中统一的干预。

投资银行学考试重点单选（15*2’）判断（10*1’）辨析（3*4’）简答题（4*8’）案例（16’*1）考点：第一章1、什么是投资银行？投资银行在不同国家的称谓？投资银行是指主营业务投资银行业务的金融机构。

投资银行主要有三种不同的称谓：一是美国和欧洲大陆的称谓——投资银行；二是英国的称谓——商人银行；三是中国和日本的称谓——证券公司。

2投资银行与商业银行的区别与联系？联系：从本质上来讲，投资银行与商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

区别：（1）投资银行与商业银行业务不同（2）投资银行与商业银行融资手段不同（3）投资银行与商业银行融资服务对象不同（4）投资银行与商业银行融资利润构成不同（5）投资银行与商业银行管理原则不同（6）投资银行与商业银行宏观管理和保险制度不同3投资银行的组织形式?合伙人制、混合公司制、现代公司制4投资银行的业务类型：a证券公开发行（承销）、b证券私募发行、c证券交易经纪、d兼并与收购、e基金管理、f风险投资、g资产证券化、h金融工程、i项目融资、j公司理财、财务顾问与投资咨询第二章1、企业首次公开发行股票的程序？（1）立项、聘请中介机构（2）企业改制、设立股份有限公司（3）进入辅导期（4）制作申报材料并内核（5）报送申请股票发行文件（6）证监会初审、审核、核准（7）询价、路演和上网发行（8）上市交易（9）持续督导期2、决定股票发行价格的因素？因素：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态3、债券信用评级的原因？（信用评级的代表、各级的含义及分水岭）进行债券信用评级的最主要原因是方便投资者进行债券投资决策；另一个重要原因是减少信誉高的发行人的筹资成本。

最具权威性的信用评级机构主要有美国标准.普尔公司和穆迪投资服务公司。

4、承销的方式：包销和代销。

代销指证券发行人委托承担承销业务的证券经营机构代为向投资者销售证券。

投资银行学重点 Revised by BETTY on December 25,2020投资银行学（马晓军着）重点第一章投资银行概述1.投资银行业务是指以资本市场为主的金融业务，它主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购，以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构，则称为投资银行。

2.投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介，两者的经营模式、资产负债结构有较大的差别，但同时两者又处于相互融合的过程中。

3.投资银行的基本业务包括一级市场业务、二级市场业务、基金管理业务、企业并购业务、工程业务和投资咨询业务。

4.在美国，从事投资银行业务的机构称为投资银行，而欧洲则表现为全能银行，英国称之为商人银行，日本则表现为证券公司。

各国投资银行的历史发展轨迹是不同的，与各国经济发展背景和金融市场发展格局相适应。

5.投资银行的组织形式包括早期的合伙制、现代的公众公司以及目前转型中的银行控股公司主导的投资银行。

6.投资银行对经济的促进作用包括媒介资金供求、推动证券市场发展、提高资源配置效率和推动产业结构升级。

7.根据经济学的解释，投资银行的经济功能主要体现在三个方面：作为信息生产商而搜集、加工和销售信息并由此获利；在信息市场的生产者和使用者之间充当媒介；以其信誉降低市场中的信息不对称。

8.我国的投资银行的发展经历了1979-1991年的萌芽阶段、1992-1999年的早期发展阶段和1999年至今的规范发展阶段。

9.我国投资银行的发展特点是总体规模小，在分业经营、分业监管模式下，佣金收入还是其主要收入来源和利润来源，同时证券公司分为了不同等级，限定了不同的业务范围，在风险方面，虽然杠杆利率较低，但是盈利结构单一、随市场波动明显是最主要的风险特征。

第二章股份有限公司与首次公开发行1.公司是依法定条件和程序设立的以盈利为目的的社团法人，根据股东责任不同，可将公司分为无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司和两合公司。

==============================专业收集精品文档========================================================================= ===============================投资银行学重点1.投资银行定义2.投资银行的发展趋势3.投资银行的各项业务、各项收入4.发行注册制与核准制5.承销业务或的报酬的方式6.承销定价的方式7.证券承销的中介人8.证券承销的方式9.经济业务的流程10.证券买卖委托指令11.自营业务的原则12.做市商的功能13.并购中对目标企业的价值评估方法14.杠杆收购的特点15.风险投资的特点16.资产证券化涉及到的外部环境==============================专业收集精品文档==============================专业收集精品文档========================================================================= ===============================17.项目融资的适用范围18.证券投资基金的相关关系人19.私募股权基金的设立方式20.我国投资银行管理体制（说明为什么采用专业……方式而不是……）21.投行准入监管制度22.投行组织架构的模式名词解释：1美国是招标2荷兰式招标3融资交易4融券交易5.超额配售选择权6.竞争做市商7.垄断做市商8.新设合并9.对冲基金10.轻降落伞==============================专业收集精品文档==============================专业收集精品文档========================================================================= ===============================11.项目融资名词解释美国式招标是指中标价格为投标方各自报出的价格。

整理《投资银行学》复习总结在深入学习《投资银行学》的过程中，我逐渐理解了投资银行业的运作机制和核心理论。

这门学科不仅教授了我关于资本市场和金融工具的丰富知识，还培养了我对市场趋势和投资策略的敏锐洞察力。

以下是我对《投资银行学》这门课程的复习总结。

一、学科概览《投资银行学》是金融学的一门分支学科，主要研究投资银行的业务、策略和运营。

它涵盖了资本市场、并购、证券发行与承销、风险投资、证券分析等多个方面。

通过学习，我了解到投资银行的主要职责是为客户制定投资策略，为企业提供融资服务，并在交易中充当媒介。

二、核心概念1、资本市场：资本市场是长期金融市场，主要涉及股票、债券和其他证券的交易。

它为投资者提供了多样化的投资选择，为企业提供了融资渠道。

2、并购：并购是公司间合并和收购的过程，是实现公司扩张和资源整合的重要手段。

投资银行在这一过程中发挥了关键作用，提供了策略建议、交易结构设计等服务。

3、证券发行与承销：证券发行是指企业出售股票、债券等证券以筹集资金的过程，而承销是指投资银行作为中介，帮助发行者销售证券，并确保销售过程的顺利进行。

4、风险投资：风险投资是一种针对创新和高成长性企业的投资方式，它为企业提供了资金支持，并为企业家提供了资源和发展机会。

5、证券分析：证券分析是对股票、债券等证券进行深入研究的过程，目的是评估其内在价值，并为投资者提供投资建议。

三、重要观点1、金融市场的波动性：投资银行学强调金融市场的波动性和不确定性，这要求投资者具备敏锐的市场洞察力和灵活的投资策略。

2、投资银行的角色：投资银行作为资本市场的重要参与者，需要具备专业知识和信誉，以提供高质量的服务。

3、风险管理：有效的风险管理是投资银行的核心竞争力。

通过合理的风险评估和控制，投资银行能够降低业务风险并为客户提供更优质的服务。

4、创新与适应：随着市场环境的变化，投资银行需要不断创新和适应。

这包括业务模式的创新、技术的运用以及满足客户多样化的需求。

投资银行学一、投资银行的发展趋势1、市场全球化：第一，分支机构遍布全球；第二，业务经营国际化。

2、业务多样化：第一，既有传统的业务，也有兼并与收购等新业务；第二，与商业银行业务交叉融合。

3、机构大型化（产业集中化）二、投资银行的功能1、金融中介。

充当金融中介是投资银行的实质特征，也是投资银行与生俱来的基本功能。

主要表现在投资银行帮助资本需求者完成筹资所需资本，帮助客户实现公司并购重组的活动。

2、构建市场。

投资银行既是资本市场的金融中介，又是市场构建人和重要参与者。

投资银行参与交易构建市场的功能，不仅表现在它作为做市商提供做市服务，以及作为经纪商和交易上参与二级市场交易活动，投资银行还通过设立附属机构，作为资产证券化的发行人，从银行、其他金融机构和公司购入适合于证券化的资产。

3、财务顾问。

投资银行作为资产市场的金融中介，它运用丰富的专业知识和经验，为不同的市场参与者提供内容广泛的财务顾问咨询服务，这是投资银行的重要功能，也是它向市场提供的以智力为支撑的主要产品之一。

4、信息供给。

在资本市场上，投资银行以金融中介、市场构建人和财务顾问的身份出现，与市场交易各方有着广泛而密切的联系，这使得投资银行成为一个重要的信息中心和信息服务机构。

5、风险管理。

提供风险管理是投资银行的重要功能之一。

投资银行从不同层面、运用多种工具和方法为市场参与者管理金融风险。

6、理财服务。

就产业定位而言，投资银行属于金融服务业，提供理财服务或受托理财是它一个重要功能。

资产管理是投资银行理财服务的集中反映。

三、投资银行与商业银行的区别P11两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。

商业银的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务，在此基础上发展了非存款负债业务和证券投资等其他资产业务，同时还经办种类繁多、范围广泛的表外业务。

同时商业银行业务领域一直侧重于短期货币融通。

而投资银行的本源业务是证券承销和证券交易。

其他业务则是随着资本市场的发展而发展起来的，是在本源业务的基础上派生和创新的产物。

1、投资银行的含义①最广泛的定义：包括华尔街大公司的全部业务，从国际承销业务到零售交易业务以及其他许多金融服务业（如不动产和保险）②第二广泛的定义：包括所有资本市场的活动，从证券承销，、公司财务到并购及管理基金和风险资本。

但是，向散户出售证券和抵押银行、保险产品等业务不包括在内。

如果是投资银行家为自己的账户而投资和经营的商人银行（不同于英国的商人银行概念），应包括在内③第三广泛的定义：只限于某些资本市场活动，着重证券承销和兼并与合并，基金管理、风险资本、风险管理不包括在内，按照公司方针主要用于支持零售业务的研究不包括在内，但包括商人银行业务④最狭义的定义：投资银行回到它过去的原则上，严格限于证券承销和在一级市场筹措资金、在二级市场上进行证券交易2、投资银行业务简介①证券承销②证券交易③证券私募④兼并与并购⑤基金管理⑥风险资本⑦金融工程⑧金融咨询3、投资银行的特点①业务广泛，适应性强②勇于开拓，善于创新③人力资源丰富，技术含量高④面向各类特殊客户，专业性强⑤拥有大批具有企业家精神的精英4、投资银行的发展趋势①合业经营战略②全球化战略③业务多元化战略和专业化战略④与企业合作关系进一步发展战略⑤集中化战略5、《格拉斯-斯蒂格尔法》1933年，美国为有效处理危机制定颁布了本法。

明确规定银行业与证券业、商业银行与投资银行必须分离，这便使投资银行最终与商业银行走向分业，成为专门从事证券市场中介业务的独立产业。

6、投资银行与商业银行的区别有哪些投资银行是典型的投资性中介机构，本源业务是证券承销，充当证券发行公司和证券投资者的中介人，经营资本主要依靠发行股票或债券来筹措，其主要业务是：承购报销和承购代销证券，代理企业发行证券，以经纪人身份代理客户进行证券交易，自营证券交易，提供证券筹资和投资咨询，为客户提供融资融券服务，参加证券发行公司的董事会或担任企业顾问，金融创新等。

商业银行是典型的存款机构，本源业务是存贷款，业务基本上可以分为三类：负债业务，资产业务和中间业务，业务的本源与实质主要是通过吸收存款、发放贷款经营货币，创造信用。