项目七 财务报表阅读与分析共90页文档

非流动资产的构成：
1. 可供出售金融资产 2. 持有至到期投资 3. 长期股权投资 4. 固定资产 5. 在建工程 6. 无形资产 7. 长期待摊费用 8. 递延所得税资产 优点：容易保管；盈利能力较大。 缺点：流动性差、变现能力差、支付能力差。
（一）流动资产（7种）
1、货币资金：现金、银行存款和其他货币资金。 特点：流动性最强的资产。
551.18 9579.97
二、资产
资产：是指由企业过去经营交易或各项事项 形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业 带来经济利益的资源。
要确认为资产，除符合资产定义外，同时要符合以 下条件： 1)与该资源有关的经济利益很可能流入企业； 2)该资源的成本或者价值能够可靠地计量
流动资产
资产
非流动资产
资产负债表
账户式/平衡 式
报告式/垂直 式
1、账户式资产负债表
又称为平衡式资产债表，我国《企业会计准则》中规定， 企业的资产负债表采用账户式。
优点：能一目了然的反映财务信息 缺点：编制较为麻烦
资产 流动资产 非流动资产
负债和所有者权益（或股东权益） 流动负债 非流动负债
资产总计
所有者权益（或股东权益） 负债和所有者权益（或股东权益）总计
第二章 阅读与分析财务报 表
讲师：黄璐
学习目标
1、了解财务报表的结构和内容
2、掌握对财务报表主要项目的阅读与分析
3、拥有对财务报表进行综合分析的能力
一、资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计表格。
静态报表：指特定日期财务状况的会计报表，简单来说，就 是一个时刻的数值。反映的是某一特定日期的财务状况。
但是不确定是短期持有，也可能长期持有

02
资产造假
资产溢价转让，提高当期收益 以不良实物资产对外投资（高估其价值） 调节股权投资比例 折旧年限和费用摊销年限的调节 各种准备的提取和冲销 账外账、假账
税收造假
内部转移价格规避增值税等。 降低利润、规避所得税等 账外账、假账
成本造假
不同成本费用项目之间的分类变化 变通广告费与商标使用费 利息费用 虚拟费用（工资、咨询费用等） 账外账、假账
注意事项
财务比率分析的不足（1）历史成本计量属性，来反映物价变动 不太适合同行业之间比较一会计估计、方法 大量的重要信息未包括在财务报表内。 是暂时的信息 返回
余海宗
八、年报的阅读
04
（一）资产负债表的阅读
01
项目的阅读
02
看财务实力
03
看财务结构
04
看偿债能力
05
看营运能力
(二)利润表的阅读
（三）财务情况说明书书
财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明： 企业生产经营的基本情况； 利润实现和分配情况； 资金增减和周转情况； 对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 返回
关联交易分析
财务报表的阅读与分析
关联交易的涵义
关联方：在财务和经营决策中，如果一方有能力控制另一方或对另一方施加重大影响，它们之间则被视为关联方。 控制——母公司和子公司 共同控制——合营企业 重大影响——联营企业 关联方交易：在关联方之间转移资源或义务的事项而不论是否收取价款。
4.现金流量的比率分析
偿债能力分析 现金比率=现金/流动负债 经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债 经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额 到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务+现金利息支出）

财务报表的阅读与分析（5）



会计确认基础包括： 权责发生制（Accrual basis） 现金制（Cash basis） 两者区别在于确认时间选择不同 会计计量基础包括： 历史成本（Historical Cost） 现行成本（Current Cost）
财务报表的阅读与分析（6）
财务报表的阅读与分析（29）
财务报表的阅读与分析（27）

应收账款的变现速度也可根据应收账款平均收款 期判断。其计算公式为：
应收账款平均收款期＝365/应收账款周转率




④存货周转率 存货周转率（Inventory Turnover）是销售成本与 存货平均余额的比率即： 存货周转率＝销售成本/存货平均余额
存货平均余额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2
财务报表的阅读与分析（13）

相反，企业获利能力不断增长，企业就拥 有充裕的资金和可信赖的偿债能力，从而 又促进企业进一步扩大生产经营规模，创 造出更好的财务环境，取得更多的利润。 因此，衡量和评价企业的偿债能力和获利 能力是财务分析的中心问题。
财务报表的阅读与分析（14）


更具体地说，财务报表的解读主要分析： 会计收益好不好？ 现金流量顺不顺？ 债务风险高不高？ 资产负债是否匹配？ 成长空间大不大？
财务报表的阅读与分析（20）




衡量和评价企业短期偿债能力的比率主要 包括： ①流动比率 流动比率（Current Ratio ）是企业流动资 产总额与流动负债总额之比率即： 流动比率＝流动资产总额/流动负债总额
财务报表的阅读与分析（21）



这个比率是衡量短期偿债能力最通用的比率。它 表明企业的短期债务可由预期在该债务到期前变 为现金的资产来偿还的能力。 一般认为流动比率为2:1才足以表明企业财务状况 稳妥可靠。但近年来，人们逐渐废弃这种单凭经 验的标准。 从企业的观点来看，这个比率要适当。该比率过 高并不是一个好的现象。因为这个比率过高，可 能是存货积压或滞销的结果，也可能拥有过多的 现金未能很好地在经营中加以运用。

应付债券＋ 应付利息） / 债务总额×100％
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• 9.影响长期偿债能力的其他因素 • 增加长期偿债能力的因素有： • ① 已得到批准的权益资金增资方案 • ② 可转换债券举措的落实 • ③ 企业主要资产的增值表现 • 削弱长期偿债能力的因素有： • 削弱企业长期偿债能力的因素与削弱短期偿
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情境2 利润表
• 一、利润表的概念及作用
• （一）利润表的概念
•
利润表是反映企业在移动会计期间的经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营
业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润。
• （二）利润表的作用
•
利用利润表揭示的财务成果信息，便于报表使用者了解企业的经营业绩和获得能力，
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情境2．财务分析报告的撰写要求及步 骤
• 一、财务分析报告的撰写要求
• （一）突出重点 • （二）数据确凿 • （三）语言简练 • （四）报告及时
• 二、财务分析报告的撰写步骤
• （一）财务分析报告撰写前的准备阶段
• （二）财务分析报告的选题
• （三）财务分析报告的起草
• （四）财务分析报告的修改和审定
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• 二、财务分析报告的分类
• 1．按照财务报告编写的内容分类 • 按照财务报告编写的内容可将财务分析报告
划分为综合性分析报、专项分析报告和项目 分析报告。 • 2．按照财务报告编写的时间来划分 • 按照财务报告编写的时间可以将财务分析报 告分为定期财务分析报告和不定期财务分析 报告。
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• 7）或有负债比率 • 或有负债比率＝（或有负债总额/所有者权益总额）×100％ • 或有负债总额＝已贴现商业承兑汇票金额＋ 对外担保金额＋未决诉讼、未

期末余额
无形资产
500
550 实收资本
12000
12000
非流动资产 12900 合计
14950 盈余公积 未分配利润
1600 1000
1600 2900
资产总计
20000
23000
所有者权益 合计
总计
14600 20000
16500 23000
任务分析
这是一个根据企业财务报表信息分析其财 务状况、经营成果以及资产流动性的题， 其最终目标是通过阅读企业财务报表，判 断企业财务状况的变动趋势、经营效率以 及持续发展能力。为了达到这个目标，可 以分为以下几个任务来完成：
项目七财务报表阅读与分析
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
任务分析
任务一
阅读企业财务报表
任务二
计算与分析企业财务指标
任务三
运用杜邦财务分析体系综合评价企业财务状况
任务二：计算与分析企业财务指标
• 子任务1：分析企业偿债能力 • 子任务2：分析企业盈利能力 • 子任务3：分析企业盈利能力 • 子任务4：分析企业发展能力
任务一：阅读企业财务报表
• 问题思考 请同学们阅读东方科技有限公司2009年财 务报表，并思考如何获得有关公司偿还债 务能力、资产运转效率以及获得利润等方 面的信息。
有或者控制的资源，一般是按各种资产变 现能力大小从上到下逐一列在表的左方。 • 负债是过去的交易、事项形成的现实义务， 一般是按到期时间列于右上方。 • 所有者权益是所有股东对企业净资产的要 求权，又称为净收益，列在右下方。

当期企业现金净流入
现金流量表计量方法
3金、额如较果大王和真变的动具幅直有度如较接此大地的法商项业目，-了- 解直其影接响 法以销售中的现金收入为起点，逐项加
头资脑产， 收自益己，不罚学款会净减计收也入，无等所；有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，
同业分析 资产合计：
110报0 表将经营活动、
9. 固定资产： 指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本； 10.累计折旧： 指固定资产的累计折旧； 11.无形资产： 指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的
资产，如专利权,专利技术； 商标权、著作权、土地使用权,商誉； 12.递延资产： 指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费 用，如开办费等。
流动资产 + 长期资产 = 流动负债 + 长期负债 + 资本 + 保留盈余 + 当年利润
资产负债表
损益表
财务报表结构－资产负债表
流动资产 货币资金 短期投资 应收帐款 坏帐准备 其他应收款 存货 待摊费用
长期投资 固定资产
--累计折旧 无形资产 递延资产
合计
资产负债表
2000 年 12 月 31 日
资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等， 要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进 行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。
-9-
财务报表结构－现金流量表
现金流量表(直接法)
一、经营活动的现金流量 ＋ 销售商品、提供劳务所得的现金 － 购买商品、接受劳务支付的现金 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动的现金流量 ＋ 投资收益所得的现金 ＋ 处置固定资产、无形资产所得现金净额 － 购建固定资产、无形资产所支付的现金 － 投资支付的现金 投资活动产生的现金流量净额

流动性与资产负债表结构
• 资产流动性，是指企业资产转化为现金的能力， 包括转化为现金的速度和数量。 • 人们分析盈利性企业资产负债表的主要目的是 了解企业偿债能力的强弱。企业的偿债能力取 决于企业各项资产的流动性的强弱。各资产的 流动性越强，企业的偿债能力越强。按照重要 性原则，应当将流动性最强的资产比如现金、 有价证券等放在资产负债表最重要的位置上。 • 资产负债表各项目按照流动性的强弱进行排列 的惯例始自1898年的美国。
为什么叫“财务会计” （Financial Accounting）?
• 英文“Financial”可译为“财务的”或“金 融的”，但后一种译法更切合原义。 • 为准确地传达原义，“Financial Accounting” 应当意译为“为金融市场服务的会计”。 • 为金融市场服务的会计，就是为广大投资 者与信贷者服务的会计。这是整个20世纪 会计工作及其会计规范发展所遵循的基本 理念。
会计行为与会计信息的质量
• 由于会计信息的社会性，为保证会计信 息的真实和客观，会计行为必须讲究高 水平的规范性。换言之，所谓规范性， 就是在众多的外部人看来，会计人员是 如何工作的，他们很清楚；或者，对同 样的会计事项，不同的会计人员所进行 的操作以及所得到的最终结果是一样的。 • 审计可以保证会计行为的规范性。
财务会计是什么？
• 财务会计是一个财务信息的生产与发布 系统。 • 财务会计的目的是提供对投资、信贷和 类似决策有用的全部财务信息。 • 财务会计对企业生产经营活动的反映所 起到的是一个“照相机”的功用。它必 须保证信息的真实性和客观性。
会计信息是国际通用的商务语言
• 国际商务往来的核心是利益的转移与分 配。这种利益转移与分配的过程及其结 果，主要通过会计信息的方式来记录和 告知利益各方。 • 所谓国际通用，一是指会计信息反映的 形式国际统一，均是以货币的形式；二 是指会计运作及会计行为的国际化；三 是指会计理念的国际化，比如会计目标。

谢谢
11、越是没有本领的就越加自命不凡。——邓拓 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。——爱尔兰 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。——歌德 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。——迈克尔·F·斯特利
项目七 财务报表阅读与分析
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比