Rit ai bi RIt eit
其中,
(1-2)
Rit为证券i在时期t的回报; R It 为市场证券组合(市场指数)在时期t的回报;
b i 为证券i的回报相对于市场指数回报的测度; eit 为时期t的随机误差; a i 为常数回报。
回总目录 回本章目录
假设,市场指数与随机误差不相关,由(1-2)式可 得:
7 证券投资组合理论与方法 8 VaR模型及其实证分析 9 金融高频数据及其实证分析 10 金融风险预警指标体系及预警方法
回总目录 回本章目录
第一章
金融统计理论和方法综述
第一节 金融与金融体系 第二节 金融统计的内容和方法
回总目录 回本章目录
第一节 金融与金融体系
一.货币、信用、金融
• 货币流通是在商品流通过程中产生的货币运动形式。 • 信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。
法。尽管下偏矩计量方法比较好,但是也有它的不足,
该方法考虑的只是风险的某些侧面,是一种事前风险的 事后估计方法,而且对下方风险的刻画并不精细。此外,
与方差方法相比,它的计算要复杂得多。
回总目录 回本章目录
基于Hurst指数的风险计量方法 设 eu 为某一时间序列, M n 为n个期间 eu 的平 均值,S为序列 eu 的标准差,X t ,n 为n个期间的积 累离差,即: t X t ,n eu M n (1-6) u 1 则极差为: R Max X t , n Min X t , n (1-7) 重标极差为(1-7)式的极差除以原来观测值 的标准差。
回总目录 回本章目录
通过二次规划模型,可实现投资组合中金融 资产的最佳配置。模型为:
mins = X QX