项目融资的原则是什么

项目融资管理制度灵睿文档第1条为规范企业项目融资行为，降低资本成本,减少融资风险，提高融资效率,根据国家相关法律法规,并结合企业具体情况,制定本制度。

第2条融资包括权益性融资和债务性融资（1）权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如追加资本金、增资扩股、发行股票。

（2）债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等.第3条融资方式（1）投资资本筹资.（2）发行股票筹资.（3）发行债券筹资。

（4)长期借款、租赁融资.（5）混合性资金筹集。

第4条融资管理的原则（1)风险适度原则.（2）以低成本融资为导向原则。

（3)长远利益与当前利益兼顾原则。

第5条本制度适用于集团企业和控股企业所属项目的融资管理. 第6条权责划分（1）财务管理部是实施项目融资管理的职能部门，其主要职责包括： ?完善集团企业融资管理制度；？企业项目融资活动的策划、论证与监管;？审核下属控股企业重要项目融资活动并提出意见; ?对集团企业及控股企业的项目融资活动进行动态的跟踪管理。

灵睿文档灵睿文档（2）项目开发部负责项目融资业务的执行和反馈。

(3）总经理负责所有项目融资活动的审批.（4）董事会负责重要项目融资活动的审批。

（5）财务管理部审计人员负责对融资活动进行定期和不定期的审计。

第7条项目开发部负责制订年度项目融资计划,融资计划的内容包括融资方式、融资额度、融资原因等.第8条财务管理部对项目开发部拟订的项目融资计划进行财务审核,从风险控制的角度分析融资计划的可行性。

第9条工程总监和财务总监对融资计划进行审核，提出修改意见，由项目开发部和财务管理部进行完善。

第10条总经理对《项目融资方案》进行审批，并根据融资的重要程度决定是否交董事会审议。

第11条董事会对重大项目融资活动进行审议，做出最终决策。

第12条审批按权限划分（1)总经理办公会对融资额度在××××万元以下的融资项目具有最终审批权。

-《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。

2.项目发起人：也称项目的实际投资者。

项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。

3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。

4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。

5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。

二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。

2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

3.项目融资模式的设计原则有：（.有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

4.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。

5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。

6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。

三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种？答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。

项目融资概述一、项目融资概述（一）项目融资的定义项目融资作为国际金融市场的一个创新，其雏形早在20世纪50年代就出现了，然而项目融资开始受到人们的广泛重视，是以20世纪60年代中期英国在北海油田开发项目为标志的。

80年代中期项目融资被介绍到我国，并在一些大型的水力电力项目中得到成功运用。

目前，项目融资已经成为大型工程项目筹措资金的一种新方式。

对于项目融资，比较典型的定义是：项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或者有限追索权的融资或者贷款。

在实践中，项目融资可以被分为两类：无追索权项目融资和有限追索权项目融资。

（1）无追索权项目融资。

所谓无追索权项目融资，指的是贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的惟一来源。

因此，从操作规则上看，无追索权项目融资具有如下特点：首先，项目贷款人对于项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。

其次，项目生产现金流量的能力是项目融资的信用基础。

第三，当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用担保将是十分必要的。

第四，该种项目融资一般是建立在可以预见的政治、法律环境和稳定的市场环境基础上从无追索权项目融资的特点可以看出，要构成无追索权项目融资，需要对项目进行严格的论证，使项目借款人理解并接受项目运行的各种风险。

因此，从这种意义上说，无追索权项目融资是一种昂贵的融资方式。

在现代项目融资实务中，无追索权的项目融资已经较少使用。

（2）有限追索权项目融资。

有限追索权项目融资指的是，项目发起人只承担有限债务责任和义务的项目融资。

其有限追索性主要表现在时间上的有限性、金额上的有限性和对象上的有限性。

作为有限追索的项目融资，贷款人可以在贷款的某个特定阶段对项目借款人实行追索，或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索。

除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产现金流量和所承担的义务之外的任何形式的财产。

项目融资课后习题答案及可能的重点第一章项目筹资概述1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。

P2-320世纪80年代，我国在深圳沙头角B电厂建设过程中第一次使2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。

P2-3用项目融资模式。

标志着我国利用项目融资方式进行项目建3.如何理解项目融资筹集的三条原则。

P10-13设的开始 1).成本效益原则------项目筹资成本的计算2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况第二章项目融资概述1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P232.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。

P203.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27 4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。

P24 项目融资的主要来源P21 图2-1 5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。

P266.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P307.项目融资的框架结构包括哪些部分？P358.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下 9.银行在提供贷款之前，通常会要求对项目进行哪些方面的限制？P42 上10.结合项目融资的特点分析，为什么不能把项目融资方式作为一般项目筹集资金的方式？P45P48 第三章项目融资风险管理1.试说明可行性研究中对项目风险的分析P47与项目融资中的风险分析P48有何异同。

项目风险管理过程坚持的四项原则2.融资顾问在项目风险评价阶段可以发挥哪些作用？P493.列举项目建设和运营中存在的主要风险及其影响。

P51-52-52 项目风险的种类按照项目风险的表现划分为十类P53 4.试说明项目融资中面临的各种风险是如何在各相关方之间进行分摊的。

摘要随着我国经济的快速发展，工程项目投资规模不断扩大，工程项目管理投融资在工程项目中的重要性日益凸显。

本课程旨在通过对工程项目管理投融资的理论和实践进行系统学习，使学生掌握工程项目管理投融资的基本原理、方法和技巧，提高学生分析问题和解决问题的能力。

本文将从工程项目管理投融资的概念、原则、流程以及风险控制等方面进行探讨。

一、引言工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。

在工程项目管理中，投融资环节至关重要，它关系到工程项目的顺利实施和投资回报。

本课程将围绕工程项目管理投融资的理论和实践，探讨相关内容。

二、工程项目管理投融资的概念1. 投融资投融资是指投资和融资两个环节，即企业为了实现某种目的，通过筹集资金和运用资金来达到预期目标的过程。

在工程项目管理中，投融资包括项目投资和项目融资。

2. 工程项目管理投融资工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。

它包括项目投资决策、融资方案设计、资金筹措、项目实施、项目运营和项目回收等环节。

三、工程项目管理投融资的原则1. 实事求是原则工程项目管理投融资应遵循实事求是原则，充分了解项目特点、市场需求、投资环境等因素，确保投融资决策的科学性和可行性。

2. 安全性原则工程项目管理投融资应注重安全性，确保资金安全，降低风险。

3. 效益性原则工程项目管理投融资应追求效益最大化，实现投资回报。

4. 可持续发展原则工程项目管理投融资应遵循可持续发展原则，关注项目对社会、环境的影响。

四、工程项目管理投融资的流程1. 项目投资决策项目投资决策是工程项目管理投融资的首要环节，包括项目可行性研究、投资估算、风险评估等。

2. 融资方案设计融资方案设计是根据项目投资需求，结合企业自身条件，制定合理的融资方案，包括融资渠道、融资方式、融资期限等。

第一章一、项目融资旳定义广义: 但凡为了建设一种新项目或者收购一种既有旳项目以及对已经有项目进行债务重组所进行旳融资, 均可称项目融资。

狭义: 项目融资则专指具有无追索或有限追索形式旳融资。

（本课程研究旳对象）课程旳项目融资是一种以项目资产和预期旳收益为保证旳、由项目旳参与各方分担风险旳、具有无追索权或有限追索权旳特殊融资方式。

三、项目融资旳功能1.筹资功能强需要旳资金量大（超过投资者自身旳筹资能力）2.风险分担功能投资风险大（项目融资可以分摊风险）3、享有税收优惠高比例旳负责, 可移很好地享有税收优惠项目融资旳基本特性（与老式观融资相比）A项目旳经济强度是项目融资旳基础b追索旳有限性c风险分担旳合理性d融资旳负债比率高e非企业负债型融资f融资成本高项目融资优缺陷:长处: 1, 对政府（拓宽政府用于基础设施建设旳资金来源渠道, 减轻政府财政支出和债务承担；有助于引进民间资本和外资, 提高基础设施旳运行效率, 更好为公众服务。

）2, 对发起人（使发起人承担旳风险变小；能处理大型项目融资问题；使发起人有可靠地投资收益）3, 对贷款银行（化解贷款风险；获得较高下旳贷款利息；有助于开展多种有关业务）缺陷：1, 政府要承担政治法律风险。

2, 费时费力, 成本费用高。

3, 权责不明确。

第二章项目融资参与者: 项目旳发起人；项目企业；项目旳贷款银行；项目旳信用保证明；保险机构；项目融资顾问；有关政府机构；参与者之间旳关系关键层: 发起人项目企业贷款银行项目融资阶段及内容：1, 投资决策分析（•宏观经济形势判断•工业部门（技术、市场）分析项目在行业中旳竞争性分析•项目可行性研究•投资决策—初步确定项目投资构造）2, 融资决策分析（选择项目旳融资方式—决定与否采用项目融资•任命项目融资顾问—明确融资任务和详细目旳规定）3, 融资构造分析（评价项目风险原因•设计项目旳融资构造和资金构造—修正项目投资构造）4, 融资谈判（•选择银行、发出项目融资提议书•组织贷款银团•起草融资法律文献•融资谈判）5, 项目融资执行（•签订项目融资文献•执行项目投资计划•贷款银团经理人监督并参与项目决策•项目风险旳控制与管理）项目融资旳框架构造1, 项目旳投资构造。