投资银行的内部控制

证券公司内部控制指引里关于投资银行业务的内部控制要求第一，证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险，财务风险及道德风险。

第二，证券公司应建立投资银行项目管理制度，完善各类投资银行项目的业务流程、作业标准和风险管理措施；加强项目的承揽立项、尽职调查、改制辅导、文件制作、内部审核、发行上市和保荐回访等环节的管理；加强项目核算和内部考核，完善项目工作底稿和档案管理制度。

第三，证券公司应建立科学、规范、统一的发行人质量评价体系，应在尽职调查的基础上，在项目实施的不同阶段分别进行立项调查、过程评价和综合评价，提高投资银行项目的整体质量水平。

第四，证券公司应建立尽职调查的工作流程，加强投资银行业务人员的尽职调查管理，贯彻勤勉尽责、诚实信用的原则，明确业务人员对尽职调查报告所承担的责任；并按照有关业务标准、道德规范要求，对业务人员尽职调查情况进行检查。

第五，证券公司应加强投资银行项目的内核工作和质量控制。

证券公司投资银行业务风险(质量)控制与投资银行业务运作应适当分离。

第六，证券公司应加强证券发行中的定价和销售等关键环节的决策管理，建立完善的承销风险评估和处理机制，通过事先评估、制定风险处置预案、建立奖惩机制等措施，有效控制包销的风险。

证券公司应建立对分销商分销能力的评估监测制度。

第七，证券公司应加强投资银行项目协议的管理，明确不同类别协议的签署权限；在承接投资银行项目时，应与客户签订相关业务协议，对应有的权利、义务及其他相关事项作出约定。

第八，证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行的项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出预算和项目分配等措施。

第九，证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同律师事务所、会计师事务所、评估机构等中介机构的协调配合。

第十，证券公司应当杜绝虚假承销行为。

投资银行的内部风控与合规管理投资银行作为金融市场中的核心机构，承担着各类金融交易和业务的重要角色。

为了保障市场稳定和客户利益，投资银行必须建立健全的内部风控与合规管理系统。

本文将从不同角度探讨投资银行的内部风控与合规管理。

一、内部风控管理1. 风险识别与评估投资银行应当建立完善的风险识别与评估机制，以及相关的标准和流程。

通过对市场风险、信用风险、流动性风险等方面的全面评估，及时发现和识别潜在的风险，并对其进行合理的评估和量化。

2. 内部控制措施投资银行应当制定并实施一套严格的内部控制措施，以避免潜在的风险事件发生。

包括但不限于内部审计、内部监控、内控自评等，通过有效的监管手段确保内部业务的合规性和规范性。

3. 风险管理与控制针对已识别的风险，投资银行应制定相应的风险管理和控制策略，确保投资决策的风险可控性和合理性。

有效的风险管理手段包括分散投资、风险对冲、期权交易等，以保证投资组合的稳定和风险的可控。

4. 应急措施与业务恢复在面对外部风险冲击和突发事件时，投资银行应有合适的应急措施和业务恢复方案。

通过建立备份机制、紧急领导机构和应急响应机制等，最大限度地减少损失和冲击。

二、合规管理1. 法律法规合规投资银行应严格遵守各类金融法律法规，确保业务活动的合规性和合法性。

包括但不限于证券法、银行法、反洗钱法等相关法律法规的遵守，在业务开展的各个环节中保持合规操作。

2. 风控操作与内部合规投资银行应当建立和完善内部合规制度和机制，制定相应的风控操作规程，并进行定期的内部合规审查。

通过加强对内部员工的培训和教育，提高员工的合规意识和风险防范能力。

3. 信息披露与客户保护投资银行应当及时、准确地向内部员工和外部投资者披露相关信息，确保信息透明和客户权益的保护。

同时，加强对客户的风险提示和警示，提高客户的风险意识和风险识别能力。

4. 监管合规与可持续发展投资银行应积极响应监管部门的要求，自觉接受监管，持续改进合规管理和风险控制水平。

[证劵常识]投资银行业务的内部控制一、投资银行业务内部控制的总体要求根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。

具体要求：2003年12月15日，证监会发布了《证券公司内部控制指引》，对投资银行业务的内部控制提出了10条具体要求。

二、证券公司承销业务的风险控制证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，依据自2006年11月1日起施行的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。

1、净资本及其计算。

净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+证监会认定或核准的其他调整项目。

2、风险控制指标标准。

经营证券经纪业务的，净资本额不得低于人民币2000万元；经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本额不得低于5000万元；经营经纪业务，同时经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿元；经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，净资本不得低于2亿元。

3、证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准净资本与各项风险准备之和的比例不低于100%；净资本与净资产的比例不得低于40%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%；流动资产与流动负债的比例不得低于100%。

4、经营证券承销业务，必须符合下列规定：证券公司承销股票的，应按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备；承销公司债券的，按5%计算；承销政府债券的，按2%计算。

5、对不符合规定标准的处理：①证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，证监会派出机构应责令其限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；未按时报送整改计划的，派出机构应立即限制其业务活动。

证券公司投资银行类业务内部控制指引近年来，随着市场竞争的激烈和政策法规的更新，证券公司投资银行类业务经常受到重视。

证券公司投资银行类业务内部控制体系的完善和加强对企业的发展具有重要的价值意义。

因此，本文将就证券公司投资银行类业务内部控制指引进行说明。

一、证券公司投资银行类业务内部控制的内容1、机构架构设置：包括机构架构的搭建及机构架构中各层次的权限设置，以及投资银行类客户业务的审批流程。

2、预算管控：包括投资银行类业务的预算制定、审批流程及相关文件等。

3、内部审计：关于投资银行类业务的内部审计、审计内容及报告的形式及要求等内容。

4、风险控制：包括证券公司投资银行类业务的风险评估、计划的风险控制及超限管理机制等。

5、投资咨询：包括客户投资调查、投资建议的制定、财务管理法规的实施、违规管理等。

二、证券公司投资银行类业务内部控制的基本原则1、建立合理的内部控制体系：应建立健全针对投资银行类业务的规章制度体系，规范投资银行类业务流程，加强内部控制。

2、保证真实、完整：应制定合理的文件化流程，保证投资银行类业务的真实、完整，确保各项规章制度的执行。

3、强化责任追究：应加强对投资银行类业务中的违规行为的责任追究，以确保规章制度得到贯彻执行。

4、健全风险识别机制：应积极制定合理的风险识别机制，有效避免和防范投资银行类业务中的风险。

三、证券公司投资银行类业务内部控制的实施措施1、完善机构架构：应完善证券公司投资银行类业务的机构架构，要求机构中的监控管理、投资顾问、风险控制、审核部门和有关部门之间有良好的配合，以促进内部控制的有效实施。

2、加强报告监督：应加强对各类报告的监督，包括会计报告之外的运营报告、风险报告和审计报告等，把每一项报告都作为内部控制重要组成部分来进行审查和监督。

3、建立指引文件：应建立投资银行类业务内部控制指引文件，指导并管理投资银行类业务的实施，以达到预期的业务效果。

4、制定严格管理制度：应建立健全有关管理制度，制定严格的规章制度，以保证投资银行类业务的规范严格执行。

投资银行的内控制度名词解释内部控制:内部控制是指经济单位和各个组织在经济活动中建立的一种相互制约的业务组织形式和职责分工制度。

内控目标:内部控制包括五大目标:合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。

内部控制制度是现代企业、事业单位在对经济活动进行管理时所采用的一种管理手段，是企业、事业单位有效的管理体系中不可缺少的一个组成部分。

任何一个单位，尽管规模大小不一，企业性质特点不同，都应该根据各自的具体情况建立必要的内部控制制度。

2、所谓内部控制制度即指各级管理部门在本单位、本部门内部因分工而产生的相互制约、相互联系的基础上，采取一系列具有控制作用的方法、措施和程序，并即时以规范化、系统化、制度化，由此所形成的一整套严密的控制机制，也称为内部控制系统。

内部控制制度的范围极其广泛，控制的手段也多种多样。

例如：为了保证企业的会计系统能够及时、正确地提供财务会计信息而制定的记账程序和账账核对制度；为了保护企业的财产安全而建立永续盘存制度和定期财产清查制度，以及为了保证企业经营目标的实现而制定的质量控制制度、计划控制制度，以及业务操作规程等等，均属于内部控制的范畴。

3、内部控制制度按其控制的范围和控制的手段，可以基本上划分为两大类；一类称为内部会计控制，另一类称为内部管理控制。

上面列举的三种情况中，前两种情况属于内部会计控制范畴，后一种情况属于内部管理控制。

内部会计控制主要运用会计的手段以及其它与会计有关的方法对财务会计系统所进行的控制；采用会计以外的方法对管理系统进行的控制，便是内部管理控制。

在审计工作中，审计人员往往更为关心内部会计控制，因此在一般情况下，审计学中所指的内部控制制度通常指内部会计控制制度。

只有在一些较为特殊的情况下，例如对管理制度的有效性进行管理审计时，会涉及到内部管理控制。

证券公司投资银行类业务内部控制指引随着证券公司投资银行类业务的迅速发展，企业内部控制也受到了越来越多的重视。

以下是有关证券公司投资银行类业务内部控制指引。

一、持续完善内部控制体系证券公司投资银行类业务内部控制体系是企业财务安全及免受外部地位的关键保障，应对内部控制实施全面检查和持续完善，实现“预防为主，强化预警，依法行事，加强把关”的要求。

1、建立有效的内部控制实施机构。

建立投资银行类业务的内部控制实施机构，人员定期培训，建立常态化的报表核查机制，确保内部控制机构完整、有效地开展财务报告。

2、制定合理的内部控制政策。

要明确内部控制政策的范围、权限、流程、规则等，有助于形成充分一致的内部控制体系和程序。

3、定期检查内部控制情况。

应定期对内部控制体系进行检查，发现问题及时采取有效措施，确保内部控制体系符合要求，有效规范业务活动。

二、坚持适当监督机制为保证内部控制的有效实施，除了上述措施外，还应坚持适当监督机制。

1、及时发现问题。

要建立有效的问题发现机制，根据业务变动及时发现问题，及时提出改进方案，有效化解风险。

2、定期审计检查。

要定期审计检查，以免造成潜在的重大风险，确保内部控制机制严格执行。

3、强化控制效能。

要加强内部控制检查，落实审计机构的建议，加强对内部控制问题的监督，提高内部控制效能。

三、加强管理人员的职业素质投资银行类业务的内部控制有效实施，除了上述措施外，还应加强管理人员的职业素质，使各管理人员有利于建立和完善内部控制体系及实施机制。

1、落实职责责任制。

要明确管理人员的职责责任和担任的职务，控制他们的行为，有助于建立良好的内部控制体系。

2、加强风险教育。

要加强管理人员的风险意识教育，使他们对风险积极应对，积极制定有效的内部控制政策，有效防止风险的发生和扩散。

3、强化法意识。

要在管理人员中树立起良好的法律意识，坚持依法经营，在法律法规指导下开展业务，有助于加强内部控制。

综上所述，证券公司投资银行类业务的内部控制要求必须符合上述指导原则，企业应该认真落实，不断完善和改进内部控制体系，建立健全的内部控制机制，确保业务安全有效的开展。

投资银行类业务内部控制指引1. 内部控制目标，投资银行的内部控制目标包括风险管理、合规性、信息披露、业务连续性等。

风险管理方面，银行需要建立风险评估和监控机制，确保业务风险能够被及时发现和控制。

合规性方面，银行需要遵守相关法律法规和监管规定，确保业务操作符合合规要求。

信息披露方面，银行需要及时、准确地向内外部提供相关信息，保证信息的透明度和真实性。

业务连续性方面，银行需要制定应急预案，确保在突发事件发生时能够快速恢复业务。

2. 内部控制组成，投资银行的内部控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监督与评价。

控制环境是指银行内部的文化和价值观，包括管理层的承诺、组织结构、人员素质等。

风险评估是指银行对业务风险进行评估和管理，包括风险识别、测量和监控。

控制活动是指银行通过制定政策、程序和控制措施来管理风险和确保业务的正常运行。

信息与沟通是指银行内部各个层级之间和与外部的信息交流和沟通机制。

监督与评价是指银行内部对内部控制的监督和评价机制，包括内部审计、风险管理和合规性监督等。

3. 内部控制措施，投资银行为了实现内部控制目标，需要采取一系列措施。

首先是建立完善的风险管理框架，包括风险识别、评估、控制和监测等环节。

其次是建立健全的合规管理体系，确保业务操作符合法律法规和内部规定。

此外，银行还需要建立信息披露制度，及时向内外部披露相关信息。

同时，银行还需要建立业务连续性计划，以应对突发事件对业务的影响。

此外，银行还需要加强内部培训，提高员工的风险意识和合规意识。

4. 监督与评价机制，投资银行需要建立有效的监督与评价机制，以确保内部控制的有效性和持续改进。

其中，内部审计是重要的监督与评价手段，通过对银行各项业务的审计，发现问题并提出改进意见。

此外，风险管理部门和合规部门也需要对银行的内部控制进行监督和评价。

此外，银行还可以通过外部审计和监管机构的检查来进行监督和评价。

综上所述，投资银行类业务内部控制指引是为了确保银行能够有效管理风险、保护客户利益、维护市场秩序而制定的一系列规定和措施。

投资银行类内部控制报告内部控制是指企业内部为有效实现业务目标所采取的一系列规划、组织、实施、监督和改进的过程。

目的是确保所属业务的合法性、安全性、适当性和真实性。

对于投资银行而言，健全的内部控制是其长期稳定发展的基石。

一、内部控制制度的构建1. 风险管理制度建立严格的风险控制制度，明确风险责任、风险评估、风险控制、风险信息汇报和风险应对等环节，确保风险能够得到合理的控制和管理。

2. 银行内部管理制度建立完善的内部管理制度，包括明确的组织结构、职责分工、工作流程等，以确保各部门按照职责和工作流程开展工作，并实现信息沟通和协调。

3. 信息技术管理制度建立、完善和优化信息技术管理制度，确保信息安全和数据完整性。

包括对系统开发、软件维护、数据备份等方面的规定和要求。

建立、完善和优化财务管理制度，确保财务信息真实、准确和完整。

包括账务核算、财务预算管理、财务报告等环节的规定和要求。

1. 组织架构和职责明确投资银行应当建立明确的组织架构，对各部门的职责、权利和义务进行规定和约束，确保各部门各司其职，形成协作合作的局面，为银行发展奠定基础。

2. 正确开展业务活动投资银行需要根据业务类型分类制定标准化流程和操作规范，并对其进行培训、考核和管理，确保各项业务能够按照规定和要求开展。

3. 展开内部审核和自检活动投资银行需要建立完善的审计机制和自检机制，通过内部审计和自检，发现和纠正问题，及时补救和改进，确保业务风险得到有效控制和管理。

4. 实施风险管理措施投资银行需要对各项风险进行全面的评估，结合实际情况制定科学的风险管理措施，确保业务风险不会超过最大可接受范围，从而维护银行的资产和声誉。

三、内部控制评价和监督投资银行需要定期对内部控制制度进行评价和监督，对自身存在的问题和不足进行分析和总结，以期进一步改进和完善，确保内部控制能够不断发展和完善，同时也增强银行的竞争力。

四、建议和结论投资银行在内部控制方面，应制定合理的制度，确保各项业务能够合法、安全、适当、真实地开展，并采取正确的执行措施对内部控制制度进行有效的推行和管理，实施风险管理措施，以评价和监督为依据，进行改进和完善，确保银行能够稳定发展。

投资银行概论第二十章宋国良对外经贸大学金融学院26投资银行概论第二十章投资银行内部管理第一节投资银行的内部控制第二节投资银行的财务管理第三节投资银行的人力资源管理投资银行概论第一节投资银行的内部控制一、内部控制的目标和原则—目标1.严格遵守国家有关法律法规和行业监管规章，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；2.健全符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制；投资银行概论第一节投资银行的内部控制3.建立行之有效的风险控制系统，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整；4.不断提高经营管理的效率和效益，努力实现公司价值的最大化，圆满完成公司的经营目标和发展战略。

—原则1.证券公司完善内部控制机制必须遵循以下原则：健全性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则、成本效益原则。

投资银行概论2.证券公司制订内部控制制度必须遵循以下原则：全面性原则、审慎性原则、有效性原则、适时性原则。

二、内部控制的基本要求—证券公司必须依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道监控防线：1.建立一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道监控防线。

第一节投资银行的内部控制投资银行概论2.建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线。

3.建立以内部稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。

—证券公司必须建立科学的授权批准制度和岗位分离制度。

—证券公司必须建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施。

第一节投资银行的内部控制投资银行概论—证券公司必须在保证资产安全性的前提下追求利润的最大化，严格控制公司的财务风险。

—公司必须建立严密有效的风险管理系统，包括主要业务的风险评估和监测办法、分支机构和重要部门的风险考核指标体系以及管理人员的道德风险防范系统等。

—证券公司必须制订切实有效的应急应变措施，设定具体的应急应变步骤。

第一节投资银行的内部控制投资银行概论三、内部控制的主要内容—环境控制1.科学的证券公司治理结构包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。

一、投资银行业务内部控制的总体要求根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作流程和岗位手册，并针对各个风险点设置必要的控制程序，做到投资银行业务和经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理，以防止利益冲突。

其具体内容包括四个方面：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度、建立科学的发行人质量评价体系、强化风险责任制和建立严密的内核工作规则与程序。

二、承销业务的风险控制（一）财务风险控制（二）业务风险控制1.承销拟公开发行证券的公司票面总值超过人民币5000万元的，证券经营机构应当组成承销团进行承销。

2.有下列情形之一的证券公司，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商:（1）证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一;（2）发行人持有证券公司7%以上的股份，或是其前5名股东之一;（3）发行人与证券公司之间具有其他有重大影响的关联关系。

三、股票承销业务中的不当行为（一）争取项目时的不当行为证券经营机构不得以下列不正当竞争手段招揽承销业务:1.未取得资格证书或在资格证书失效后从事或变相从事承销业务;2.以欺骗或其他不正当手段获得股票承销业务资格;3.不按规定标准收取佣金;4.不当许诺;5.诋毁同行;6.借助行政干预;7.向公司允诺在其股票上市后维持其股票价格;8.给有关当事人回扣; 9.中国证监会认定的其他不正当竞争手段。

（二）发行过程中的不当行为1.公告的信息与经中国证监会所核准的内容有不同。

2.主承销商迎合或鼓动发行企业以不合理的高溢价发行股票。

3.以包销方式承销股票时，承销商为取得股票故意使股票在承销期结束时有剩余:（1）故意囤积或截留;（2）缩短承销期;（3）减少销售网点;（4）中国证监会认定的其他行为。

4.承销商以提供透支、回扣或中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人认购股票。

投行培训资料中的内部控制创新在当今竞争激烈的商业环境中，投行作为金融领域的重要参与者，面临着日益复杂的风险和挑战。

有效的内部控制对于投行的稳健运营和可持续发展至关重要。

而在不断变化的市场环境和监管要求下，内部控制创新成为了投行提升竞争力、防范风险的关键所在。

一、传统内部控制的局限性传统的内部控制体系在过去发挥了重要作用，但随着业务的快速发展和市场环境的变化，逐渐暴露出一些局限性。

首先，传统内部控制往往侧重于事后的监督和检查，对于风险的前瞻性预测和防范能力相对较弱。

这使得投行在面对新的业务模式和市场变化时，难以及时调整和应对潜在的风险。

其次，传统内部控制在应对复杂的金融创新产品和跨领域业务时，可能存在制度和流程的不适应性。

由于这些新兴业务的复杂性和不确定性，原有的控制措施可能无法有效覆盖所有风险点。

另外，传统内部控制体系中各部门之间的沟通和协作有时不够顺畅，导致信息传递不及时、不准确，影响了内部控制的效率和效果。

二、内部控制创新的必要性为了克服传统内部控制的局限性，投行需要进行内部控制创新，这具有多方面的必要性。

创新内部控制有助于提升投行的风险管理能力。

通过引入先进的风险评估工具和技术，能够更准确地识别和量化潜在风险，为决策提供更可靠的依据。

适应金融市场的快速变化和监管要求的不断加强。

新的金融法规和监管政策不断出台，投行只有通过创新内部控制，才能确保合规运营，避免遭受严厉的监管处罚。

提高运营效率和竞争力。

优化的内部控制流程可以减少不必要的环节和重复劳动，提高业务处理速度和质量，增强投行在市场中的竞争力。

增强投资者信心。

透明、有效的内部控制体系能够向投资者展示投行良好的治理水平和风险控制能力，吸引更多的投资和业务合作机会。

三、内部控制创新的方向（一）引入先进的风险管理技术投行可以运用大数据分析、人工智能等技术，对海量的业务数据进行实时监测和分析，提前发现潜在的风险信号。

例如，通过建立风险模型，预测市场波动对投资组合的影响，及时调整投资策略。

投资银行业务内部控制指引
投资银行业务内部控制指引是针对投资银行业务中的内部控制问题所制定的一套指导原则和规范。

其目的是帮助投资银行确保业务运营的合规性、风险管理的有效性和财务报告的准确性。

投资银行业务内部控制指引包括以下内容：
1. 控制环境：建立健全的企业文化和价值观，明确管理层对内部控制的重要性和责任。

2. 风险评估和管理：制定风险管理策略和程序，评估和控制各类风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

3. 业务流程控制：确保业务流程的合规性和有效性，包括交易授权、交易确认、结算和清算等环节的控制。

4. 信息和沟通：建立完善的信息系统，确保信息的准确性、保密性和完整性，同时保持与内外部各方的沟通。

5. 监督和审计：建立独立的内部审计机构，定期进行内部控制审计，评估内部控制的有效性。

6. 管理报告：编制准确、及时的财务报告和管理报告，向管理层和外部利益相关者提供有关业务风险和控制情况的信息。

投资银行业务内部控制指引的实施可以帮助投资银行规范业务
运作，提高业务风险管理和财务报告的可靠性，保护投资者的利益，维护金融市场的稳定和健康发展。