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第1篇一、引言中铁建（中国铁建股份有限公司）作为中国建筑行业的领军企业，始终致力于为客户提供优质的建筑产品和服务。
本报告将从中铁建的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力等方面进行深入分析，以期为投资者、管理层和利益相关者提供有益的参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析截至2022年底，中铁建的总资产为X亿元，同比增长Y%；负债总额为Z亿元，同比增长W%。
从资产负债率来看，中铁建的资产负债率为A%，较上年同期下降B个百分点，表明公司财务状况良好，债务风险较低。
2. 利润表分析2022年，中铁建实现营业收入X亿元，同比增长Y%；净利润为Z亿元，同比增长W%。
毛利率为B%，较上年同期提高C个百分点，表明公司盈利能力有所提升。
3. 现金流量表分析2022年，中铁建经营活动产生的现金流量净额为X亿元，同比增长Y%；投资活动产生的现金流量净额为Z亿元，同比增长W%；筹资活动产生的现金流量净额为B 亿元，同比增长C%。
整体来看，中铁建现金流状况良好，能够满足公司日常运营和投资需求。
三、盈利能力分析1. 毛利率分析2022年，中铁建的毛利率为B%，较上年同期提高C个百分点。
毛利率的提高主要得益于公司加大了对高端产品和服务的研发投入，以及优化了产品结构。
2. 净利率分析2022年，中铁建的净利率为D%，较上年同期提高E个百分点。
净利率的提高得益于公司营业收入和毛利率的增长，以及成本控制能力的提升。
3. 净资产收益率分析2022年，中铁建的净资产收益率为F%，较上年同期提高G个百分点。
净资产收益率的提高表明公司利用自有资本创造利润的能力有所增强。
四、偿债能力分析1. 流动比率分析2022年，中铁建的流动比率为H%，较上年同期提高I个百分点。
流动比率的提高表明公司短期偿债能力较强。
2. 速动比率分析2022年，中铁建的速动比率为J%，较上年同期提高K个百分点。
速动比率的提高表明公司短期偿债能力进一步增强。
{财务管理财务报表}某公司中铁财务报表及管理知识分析二、财务比率分析（一）企业偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率=流动资产/流动负债=39,300,277,218.57/36,276,683,263.39=1.0833国际上一般认为流动比率为2最为适宜，2012年中铁二局的流动比率为1.0833,小于公认标准值。
说明企业的短期偿债能力较差。
但是流动比率不是越高越好，流动比率过高，说明企业有很大一部分资金分布在流动资产上，可能会造成资金闲置，增加企业的机会成本。
若分布在存货上的资金过多，很可能是资金是存货积压滞销所致，这会降低企业的盈利能力，增加经营风险。
（2）速动比率速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=(39,300,277,218.57-14,224,740,032.19)/36,276,683,263.39=0.6912速动比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强。
国际上认为速动比率为1较为适宜，2012年中铁二局的速动比率为0.6912，低于1.说明企业的债务偿还能力较差，流动资产结构不合理。
但应结合行业进行分析。
（3）现金流量比率现金流量比率=经营活动现金净流量/年末流动负债=-198,333,847.14/36,276,683,263.39=-0.0055现金流量比率一般标准为大于1,2012年中铁二局的现金流量比率为-0.0055，远远低于标准值，并且为负值。
现说明企业支付到期债务的能力差，而且也表明企业经营活动创造现金流量的能力差，财务状况差。
综合上述分析该企业的流动比率，速动比率和现金流量比率都没有达到标准值。
说明企业的短期偿债能力差，可能无法支付到期的短期债务。
2、长期偿债能力分析（1）资产负债率和股东权益比率资产负债率=负债总额/资产总额*100%=37,772,843,212.02/44,107,797,764.82=85.64%股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100%=6,334,954,552.80/44,107,797,764.82=14.36%该指标反映企业的资产总额中有85.64%是通过举债筹资的，反映了企业债务偿还的综合能力不强。
财务比率分析在企业财务管理中的应用——以中国中铁股份有限公司为例摘要：在国内经济逐渐繁荣的情况下，企业治理层在财务管控方面的关注度逐渐增大。
面对目前日益复杂的企业经营管理状况，企业管理中运用的分析方式还无法与其相适应。
为了更好应对和解决这一现况，利用财务报表数据进行比率分析是一个简便易行的选择途径。
基于此，本文从企业偿债、营运、盈利能力三个方面入手，介绍了目前企业财务管理中常用的比率分析指标。
然后从中国中铁股份有限公司（以下简称中铁公司）2011-2016年的财务报表数据出发，通过这些重要指标的应用，阐述了财务比率分析在该公司财务管理中的应用。
最后依据对该公司的分析结果，为其它企业的财务管理现况提供一定的建议。
关键词：财务比率财务管理应用分析对策目录1 绪论 (2)1.1 研究背景 (2)1.2 研究目的及意义 (3)2 相关理论基础 (4)2.1 企业财务管理理论 (4)2.2 财务比率分析概述 (4)2.3 常用的财务比率分析指标 (5)2.3.1 偿债能力分析指标 (5)2.3.2 营运能力分析指标 (6)2.3.3 盈利能力分析指标 (7)2.3.4 杜邦财务分析体系 (7)3 财务比率分析在中铁公司财务管理中的应用 (8)3.1 偿债能力分析 (8)3.1.1 短期偿债能力分析 (9)3.1.2 长期偿债能力分析 (12)3.2 营运能力分析 (14)3.3 盈利能力分析 (17)3.4 杜邦财务分析 (18)4 问题与对策 (20)4.1 存在问题 (20)4.2 提高对策 (21)结论 (22)参考文献 (25)附录：论文重要数据.......................... 错误!未定义书签。
1 绪论1.1 研究背景在全球经济变革的浪潮中，广泛性的经济危机往往是由于某一国经济或者是其它方面的波动引发的。
一国规模和影响较大的公司运营情况出现问题就在一定程度上造成其经济动荡。
为了防止这种波动性变化，关键就在于增强企业管理，提高企业抗风险的能力，其中优化企业财务管理制度就是一个很好的方式。
中国中铁股份有限公司财务分析中国中铁股份有限公司财务分析一、中国中铁股份有限公司简介中国中铁股份有限公司是集基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发、铁路和公路投资及运营、矿产资源开发、物资贸易等业务于一体的多功能、特大型企业集团，也是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团。
中国中铁前身是成立于1950年3月的中华人民共和国铁道部工程总局和设计总局，1958年合并为铁道部基本建设总局，1989年7月1日，组建为中国铁路工程总公司，2003年5月起隶属国务院国资委管理，为中央特大型骨干企业。
2007年9月，整体重组创立中国中铁股份有限公司，于当年12月3日和7日分别在上海、香港两地上市。
公司的总股本为21，299，900万股，注册资本为21，299，900万元人民币。
目前，公司现拥有46家二级公司，其中特大型施工企业16家，大型特大型勘察设计咨询企业6家，大型工业制造和科研开发企业3家，以及多家国际业务、房地产开发、矿产资源开发、投资建设管理、信托投资公司。
中国中铁股份有限公司认真贯彻落实国家“科教兴国”方针，坚持“科技是第一生产力”的指导思想，紧密围绕建筑市场和铁路重点工程建设，不断完善“大科技”格局，充分发挥科技优势，加强科技攻关，大力推进科技进步，积极推广新技术、新材料、新工艺、新设备的广泛应用，使工程建设的速度、质量、效益不断提高，并在多个领域的研究与实践中取得重大创新与突破，达到了国际领先水平。
二、行业现状及趋势分析（一）我国铁路行业现状1、高垄断低效率我国铁路业具有典型的政企合一的身份，铁道部既是行政主管部门在行使行政职能，又以一个大型企业身份向国家承包经营铁路业，依托这种行政化的资源配置方式，铁道部滥用其所拥有的行政权利，实施限制市场竞争的行为，为自己营造出可供生存的空间，造成无可匹敌的国家授权下的垄断力量和官本位的烙印。
高垄断意味着低效率，包括生产低效率和分配低效率。
财务管理资料中铁财务管理案例分析一、案例背景介绍铁公司是一家知名的国有企业，拥有庞大的资产和业务范围。
然而，多年来，铁公司在财务管理方面面临着一些问题，如预算控制不力、成本管理不到位等。
本文将通过对铁公司财务管理案例的详细分析，探讨其存在的问题以及相应的解决方案。
二、问题分析1. 预算控制不力铁公司在过去的财务管理中，预算控制不够严格，致使公司在运营过程中经常超支，导致资金紧张。
例如，某年度铁公司制定的财务预算中，某项支出的实际发生额超过预算150%，这种情况反映了预算控制的松散。
2. 成本管理不到位铁公司的成本管理存在一定程度的问题。
在某项工程中，原定成本为100万元，实际执行成本却高达120万元，这种超出预期的成本增加给公司带来了很大的负担。
此外，铁公司对于成本的核算不够清晰，无法有效掌握各项成本的来源和用途。
三、解决方案1. 加强预算控制铁公司应当建立完善的预算制度，确保财务预算的可靠性和合理性。
具体措施包括：制定详细的预算计划，明确各项支出的限额；加强对预算执行情况的监控，及时发现和解决超支问题；建立预算执行考核机制，激励和约束各部门严格执行预算。
2. 加强成本管理铁公司应建立成本核算体系，确保成本信息的准确和及时性。
具体措施包括：建立完善的成本分类和分配规则，清晰掌握各项成本的发生和归集情况；加强成本核算的数据采集和汇总，确保数据的准确性；扩大成本分析的深度和广度，为管理决策提供更可靠的依据。
3. 提升财务管理水平铁公司应加强财务管理人员的培训和能力提升，提高他们的从业素质和专业水平。
同时，建立健全财务管理制度和流程，规范各项工作的操作规范，确保财务管理的高效性和规范性。
四、效果评估铁公司在实施以上解决方案后，预计将取得以下效果：1. 预算控制得到加强，公司运营过程中的超支情况得到有效遏制，资金紧张问题得到缓解。
2. 成本管理得到提升，公司对成本的掌控能力大幅提高，有效降低项目成本，并减少不必要的浪费。
企业财务报表分析——以中国中铁为例目录一、引言 (3)（一）研究目的及意义 (3)（二）选题背景 (3)二、中国中铁行业概览及公司概况 (3)（一）中国中铁行业概览 (3)（二）中国中铁公司概况 (4)三、中国中铁财务状况分析 (4)（一）中国中铁资产负债表分析 (4)（二）中国中铁利润表分析 (4)（三）中国中铁现金流量表分析 (5)1.现金流入量分析 (5)2.现金流出量分析 (5)四、中国中铁财务指标分析 (5)（一）中国中铁偿债能力分析 (5)1.短期偿债能力分析 (5)2.长期偿债能力分析 (6)（二）中国中铁营运能力分析 (8)1.应收账款周转率分析 (8)2.存货周转率分析 (9)3.固定资产周转率分析 (9)4.总资产周转率分析 (9)（三）中国中铁盈利能力分析 (9)1.销售毛利率分析 (10)2.营业利润率、销售净利率分析 (10)3.净资产收益率分析 (10)4.总资产报酬率分析 (11)（四）中国中铁成长能力分析 (11)1.主营业务收入增长率分析 (11)2.净利润增长率分析 (12)3.净资产增长率分析 (12)4.总资产增长率分析 (12)五、中国中铁财务综合分析——杜邦分析 (12)（一）中国中铁净资产收益率 (13)（二）中国中铁总资产收益率 (14)（三）中国中铁权益乘数 (14)六、中国中铁存在问题及改进建议 (14)（一）中国中铁存在问题 (14)1.工程回款速度慢 (14)2.财务制度难以全面落实 (14)3.长期债务能力较差 (14)4.营运能力下滑 (14)5.利润增长速度降低 (14)（二）针对中国中铁存在问题的改进建议 (15)1.加强应收账款管理 (15)2.加强成本管理 (15)3.加强企业税务管理 (15)4.注重产品营销 (15)5.加快工程进度 (15)6.提高企业竞争力 (15)七、结论 (15)【摘要】近年来，建筑业全面深化改革，在众多领域都有改革的动向，在顶层方案规划、关键技术推进、行业标准制定和市场秩序维护等方面有明显变化。
第1篇一、概述中铁集团（以下简称“中铁”）是我国大型国有企业，主要从事铁路、城市轨道交通、公路、市政公用工程等基础设施建设。
自成立以来，中铁集团不断发展壮大，已成为全球最大的铁路建设企业之一。
本报告通过对中铁集团的财务报表进行分析，全面评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者和决策者提供参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2022年底，中铁集团总资产为XXX亿元，其中流动资产XXX亿元，非流动资产XXX亿元。
流动资产占比为XXX%，非流动资产占比为XXX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析截至2022年底，中铁集团总负债为XXX亿元，其中流动负债XXX亿元，非流动负债XXX亿元。
流动负债占比为XXX%，非流动负债占比为XXX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
2. 利润表分析（1）收入分析2022年，中铁集团实现营业收入XXX亿元，同比增长XXX%。
营业收入增长主要得益于我国基础设施建设投资的增长和公司业务拓展。
（2）成本费用分析2022年，中铁集团营业成本为XXX亿元，同比增长XXX%。
营业成本增长主要受到原材料价格上涨、人工成本上升等因素的影响。
期间费用为XXX亿元，同比增长XXX%，期间费用增长主要受到管理费用和财务费用上升的影响。
（3）利润分析2022年，中铁集团实现净利润XXX亿元，同比增长XXX%。
净利润增长主要得益于营业收入增长和成本费用控制。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率分析2022年，中铁集团毛利率为XXX%，较上年同期下降XXX个百分点。
毛利率下降主要受到原材料价格上涨、人工成本上升等因素的影响。
（2）净利率分析2022年，中铁集团净利率为XXX%，较上年同期下降XXX个百分点。
第1篇一、前言中国中铁股份有限公司（以下简称“中国中铁”或“公司”）是中国铁路工程集团有限公司的控股子公司，主要从事铁路、公路、市政、房建、港口、水利水电、矿山等工程项目的建设、设计、勘察、监理和咨询业务。
作为中国最大的建筑企业之一，中国中铁在国内外市场具有广泛的影响力。
本文将对中国中铁的财务报告进行详细分析，以评估其财务状况、经营成果和盈利能力。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据中国中铁2022年度资产负债表，公司总资产为XXXX亿元，其中流动资产XXXX亿元，非流动资产XXXX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，中国中铁的流动资产占比相对较高，说明公司短期偿债能力较强。
但同时也应关注存货周转率，以评估公司存货管理效率。
2. 负债结构分析中国中铁2022年度负债总额为XXXX亿元，其中流动负债XXXX亿元，非流动负债XXXX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收款项等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，中国中铁的流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。
但公司近年来积极优化债务结构，降低财务风险。
3. 股东权益分析中国中铁2022年度股东权益为XXXX亿元，较上一年度增长XXXX亿元。
股东权益的增长主要得益于公司盈利能力的提升和资本公积的转增。
（二）利润表分析1. 营业收入分析中国中铁2022年度营业收入为XXXX亿元，较上一年度增长XXXX亿元。
营业收入增长主要得益于公司业务规模的扩大和市场竞争力的提升。
2. 营业成本分析中国中铁2022年度营业成本为XXXX亿元，较上一年度增长XXXX亿元。
营业成本的增长与营业收入增长基本匹配，说明公司成本控制能力较强。
3. 利润分析中国中铁2022年度实现净利润XXXX亿元，较上一年度增长XXXX亿元。
净利润增长主要得益于公司营业收入和营业成本的增长。
财务比率分析在企业财务管理中的应用——以中国中铁股份有限公司为例摘要：在国内经济逐渐繁荣的情况下，企业治理层在财务管控方面的关注度逐渐增大。
面对目前日益复杂的企业经营管理状况，企业管理中运用的分析方式还无法与其相适应。
为了更好应对和解决这一现况，利用财务报表数据进行比率分析是一个简便易行的选择途径。
基于此，本文从企业偿债、营运、盈利能力三个方面入手，介绍了目前企业财务管理中常用的比率分析指标。
然后从中国中铁股份有限公司（以下简称中铁公司）2011-2016年的财务报表数据出发，通过这些重要指标的应用，阐述了财务比率分析在该公司财务管理中的应用。
最后依据对该公司的分析结果，为其它企业的财务管理现况提供一定的建议。
关键词：财务比率财务管理应用分析对策目录1 绪论 (2)1.1 研究背景 (2)1.2 研究目的及意义 (3)2 相关理论基础 (4)2.1 企业财务管理理论 (4)2.2 财务比率分析概述 (4)2.3 常用的财务比率分析指标 (5)2.3.1 偿债能力分析指标 (5)2.3.2 营运能力分析指标 (6)2.3.3 盈利能力分析指标 (7)2.3.4 杜邦财务分析体系 (7)3 财务比率分析在中铁公司财务管理中的应用 (8)3.1 偿债能力分析 (8)3.1.1 短期偿债能力分析 (9)3.1.2 长期偿债能力分析 (12)3.2 营运能力分析 (14)3.3 盈利能力分析 (17)3.4 杜邦财务分析 (18)4 问题与对策 (20)4.1 存在问题 (20)4.2 提高对策 (21)结论 (22)参考文献................................. 错误!未定义书签。
附录：论文重要数据.......................... 错误!未定义书签。
1 绪论1.1 研究背景在全球经济变革的浪潮中，广泛性的经济危机往往是由于某一国经济或者是其它方面的波动引发的。
一国规模和影响较大的公司运营情况出现问题就在一定程度上造成其经济动荡。
为了防止这种波动性变化，关键就在于增强企业管理，提高企业抗风险的能力，其中优化企业财务管理制度就是一个很好的方式。
在我国现行体制下，随着改革的深入化趋势下，企业面临的竞争越来越激烈。
为应对竞争，治理层对企业各个方面的关注度越来越广泛，其中财务管理工作就占据了很大一方面。
然而，我国在企业管理中运用的财务指标及其方法，还无法适应日益复杂的企业财务管理状况、经营管理状况的变化。
研究现行财务比率分析指标体系，寻求更高效的管理体系，是的财务分析方法得到不断完善，这己得到社会各界的认可。
1.2 研究目的及意义现代企业经营的理念大多是是围绕增加股东财富这一目标展开的，通过企业人、财、物这三方面资源的高效配置，从而达到企业股东财富的最大化。
通过财务工作的完善，能够为企业管理者的判断和决策提供数据上的支持，增强决策的科学性，财务管理在企业经营活动中的地位不断提升。
现代企业的财务管理关注已经不是单纯的资金筹措与使用的过程，而是更多偏向企业的资金结构的优化，长期投资的规划，风险分析的及时调整的过程。
应用财务上的各个方面的指标，能够更为精确地了解公司运营情况。
对于存在缺陷，采取对策，防范运营风险，这是加强企业管理的一个重要途径。
基于此，本论文以中国中铁股份有限公司为分析对象，运用财务比率分析的方法，对该企业的财务管理做出应用分析。
在此基础上，基于分析结果，对改进企业的运营提出对策2 相关理论基础2.1 企业财务管理理论公司的财务管理涉及面很广，涵盖了企业生产运营的各个流程。
通常包括公司的财务活动和关系的内容。
通过加强企业财务管理，能够迅速反映企业的运营状况，及时发现存在的缺陷，为企业的发展提出针对性方法。
企业的发展模式随着经济的不断发展而变化，在财务管理方面，新的发展模式取代旧的发展模式，这种发展模式的变动更为明显。
在企业规模不断扩张的背景下，管理层和治理层不断吸取先进管理方法的经验，在分析和评价企业的财务工作中，逐步利用改进的量化方式和分析工具。
杜邦分析体系的出现，对公司的管理工作给予了切实可行的方式。
该方法一是降低了公司管理工作实施的难度，简便易行；另一方面也加快了运营的速度，使得财务管控工作更好的和企业运营操作结合在一起。
2.2 财务比率分析概述财务比率分析是按照公司的报表各个项目相互的逻辑联系，将各个项目的金额分项或是汇总进行对比。
然后运算出各个方面的比率，从而为公司的管理者发现财务问题提供参考的途径。
可以看出，财务比率所反应项目之间的内在联系是通过各个会计要素之间的数量关系结合起来的。
应用报表数据项目间的逻辑分析，能够全面地对公司经营进行揭示和披露，进而对公司各个方面的运营问题做出推断，从而便于管理者及时发现管理中存在的不足之处或缺陷，做出适合本企业的发展决策。
2.3 常用的财务比率分析指标2.3.1 偿债能力分析指标（一）营运资本（1）如果营运资本等于零，表面看起来公司是不存在不能够提供还款时点的债务的不确定性。
但是，一方面二者的时间不一致，导致变现金额和偿债金额不相等。
：（2）如果营运资本为负，表明流动负债过多，企业以流动负债来支撑部分长期资产，导致偿债所需资金不足，加大了企业的财务风险。
（3）如果营运资本为正，表明流动资产较多，企业的流动资产有部分长期资本支撑，说明企业财务状况稳定，无法偿还短期债务的风险小。
（二）速动比率该项指标能够更直观的反映公司权益中容易成为现金的流动性更强的财产的能力。
运用该项指标进行逻辑推断时，应该结合企业的现实经营状况，才能更切实的呈现公司的偿还债务的保障程度。
（三）资产负债率若该指标高到一定程度，则表明企业面临财务困境。
（四）利息保障倍数上述指标越大，表明公司运营情况良好，获取的利润越来越大，可以维系现有借款，公司偿还长期借款等负债的能力就强；反过来，则体现公司现有的举债规模得不到保障，偿还各种借款的保障程度就低。
2.3.2 营运能力分析指标（一）应收账款周转率在正常状况中，这项指标的比值越大，体现了各种应收款项的收回就快，产生坏账损失风险性和不确定性小。
但是其比率并不是越高越好，进行应收账款分析时，应结合企业的实际情况综合考虑。
（二）存货周转率该项指标通常和流动资产周转率结合考虑。
该项指标的比值越大，凸显了公司库存商品的周转性越好。
但是，如果企业的存货水平太低，采购数量少但采购频繁，也会导致企业的存货周转率偏高，应结合企业实际存货特点进行综合考虑。
（三）总资产周转率其计算结果大，凸显了公司各项目财产的流动性和利用率就越好，财产物资的使用程度和管理水平越好。
该项指标比率偏低，则体现了企业财产物资的使用程度较差，可以通过管控水平的提升保障财产的周转。
2.3.3 盈利能力分析指标销售净利率：销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2.3.4 杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系是从销售净利率、总资产周转次数、权益乘数入手进行剖析的。
从该体系分解的总资产净利率和权益乘数两个指标入手，逐层分解，系统的对财务报表列示的项目进行分析，更为广泛和深层次反映企业运营情况的一种全面分析选项。
一方面，该项目具有很好的与其他项目进行对比的能力，可以较为全面的反映企业现况。
另一方面，该体系具有较强的全面性，可以为企业管理者提供简便易行的财务分析方法。
杜邦分析体系图如下所示：图3-1杜邦财务分析体系3 财务比率分析在中铁公司财务管理中的应用本文以中铁公司2011年至2016年的财务报表作为分析基础，选取相应的财务数据，运用财务比率分析的方法进行应用分析并对其做出评价。
3.1 偿债能力分析中铁公司2011-2016年重要偿债能力指标年份营运资流动速动现金资产产权权益利息保2011 6101976 1.28 1.11 0.45 0.40 0.66 1.66 -13.38 2012 1602852 1.43 0.96 0.31 0.44 0.77 1.77 -58.31 2013 1584102 1.67 1.29 0.33 0.40 0.66 1.66 -9.68 2014 1047998 1.21 1.13 0.33 0.47 0.88 1.88 -128.8 2015 3793197 1.54 1.38 0.57 0.46 0.86 1.86 65.15 2016 3336336 1.40 1.28 0.56 0.47 0.90 1.90 421.683.1.1 短期偿债能力分析（一）营运资本分析图4-1 中铁公司2011年-2016年营运资本由图 4-1 的变动走势，中铁公司从2011-2016这6年间营运资本呈上升的状态，且该项指标大于0，不是负数，有较为多余的短期资产，企业流动资产有部分长期资本支持，用于日常经营的物资较多，流动负债的偿还有保障，企业财务状况较为稳定，短期偿债的风险小。
（二）流动比率分析图4-2 中铁公司2011年-2016年流动比率从图4-2所示，中铁公司11-13以及14年呈现上升的趋势，尤其14年上升幅度较大，流动比率从 1.21上升到了1.54，上升了27.27%，流动比率围绕在1.42上下波动，六年间其数值始终在1-2之间，体现了流动负债的偿还具有保障性。
（二）速动比率分析图4-3 中铁公司2011年-2016年速动比率从图4-3所示，中铁公司速动比率的变动和流动比率变动情况基本吻合，2012年和2014年呈现上升的状态，尤其2014年上升幅度较大，速动比率从1.13上升到了1.38，上升了22.12%，速动比率围绕在1.19上下波动，六年间该比值呈现起伏波动，说明中铁公司近期的用于偿还短期借款等近期资产的保障程度较为稳定。
（四）现金比率分析图4-4 中铁公司2011年-2016年现金比率图4-5 中铁公司2011年-2016年短期偿债比率从图4-4体现出中铁这近年来的现金比值变动较大，2011年现金数值出现下降状态，然而12年开始平稳上升，但2014年上升幅度最大，从0.33上升到0.57，上升了72.72%，跟上文流动比率和速度比率的变动相吻合，但是总体上该项指标变动较大，这或许是一个运营不确定性加大的凸显方式。
从图4-5可以看出，企业近几年的短期偿债能力周期性变动，整体上表明可能并不存在短期偿债的较大压力，但是财产物资管控的方式和使用效率在一定程度上是有缺陷的，有待进一步提高和完善。
3.1.2 长期偿债能力分析（一）资产负债率分析图4-6 中铁公司2011年-2016年资产负债率从图4-6所示，中铁公司的该项指标比值整体上波动增大，从2011 年的40% 增长至2016年47%。
在一定程度上，这也体现了前述对中铁公司近期偿还债务的保障程度推断产生的描述。
