2020年(财务分析)各种财务指标的计算与分析

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析本节学习要求：掌握主要财务指标的类别、计算及分析掌握综合指标的分析方法本节具体内容：总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。

一、偿债能力指标1、短期偿债能力指标企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率。

【例题14：单选】下列各项中，不属于速动资产的是（）。

A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.货币资金答案：B【例题15：单选】下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款答案：A解析：选项BCD均涉及流动资产的减少，长期资产的增加，从而导致流动比率发生变动。

（二）长期偿债能力第三十七讲二、运营能力指标资产营运能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况和资产管理水平等多种因素。

其中，资产周转速度，通常用周转率和周转期来表示。

周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额【例题16：单选】某企业2009年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。

假定没有其他资产，则该企业2009年的总资产周转率为（）次。

A.3.0B.3.4C.2.9D.3.2答案：A解析：36000÷（4000+8000）＝3【例题17：单选】某企业年初存货230万元，年末存货250万元，本年产品营业收入为1500万元，本年产品营业成本为1200万元，则该企业存货周转天数为（）A.72天B.75天C.84天D.90天【答案】A【解析】存货周转次数＝本年营业成本/存货平均余额＝1200/【(230+250)÷2】＝5次存货周转天数＝360/5=72天三、获利能力获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。

财务指标的计算与分析报告1.引言财务指标是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。

本报告旨在通过计算和分析一系列财务指标，对公司的财务状况和经营绩效进行评估和理解。

2.资产负债表指标计算与分析资产负债表是企业财务状况的静态展示，可对公司的资产、负债和股东权益进行评估。

2.1流动比率流动比率是用来评估企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债流动比率越高，说明企业偿付短期债务能力越强。

然而，流动比率过高可能表明过多闲置资金，导致资金利用效率不高。

2.2速动比率速动比率是评估企业偿付短期债务能力的指标，但排除了库存的影响，计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债速动比率越高，说明企业具备更强的偿付短期债务能力。

2.3负债比率负债比率是用来评估企业债务水平的指标，计算公式为：负债比率=总负债/总资产负债比率越高，表明企业财务风险较高，债务水平较大。

3.利润表指标计算与分析利润表反映了企业经营业绩的动态展示，可对公司盈利能力和经营效益进行评估。

3.1毛利率毛利率是评估企业产品销售利润能力的指标，计算公式为：毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入毛利率越高，说明企业销售产品的盈利能力越强。

3.2净利率净利率是评估企业利润分配能力的指标，计算公式为：净利率=净利润/销售收入净利率越高，说明企业获利能力越强。

3.3资产回报率资产回报率是评估企业资产利用效率的指标，计算公式为：资产回报率=净利润/总资产资产回报率越高，说明企业资产利用效率较高。

4.现金流量表指标计算与分析现金流量表反映了企业现金流动情况的动态展示，可对公司现金状况和经营能力进行评估。

4.1经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是评估企业经营能力的指标，计算公式为：经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额/销售收入经营活动现金流量比率越高，说明企业经营能力较强。

4.2投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是评估企业投资能力的指标，计算公式为：投资活动现金流量比率=投资活动现金流量净额/销售收入投资活动现金流量比率越高，说明企业投资能力较强。

一、财务指标计算公式一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债。

2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）/流动负债。

3、资产负债率=负债总额/资产总额。

4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益，2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）/主营业务收入2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入4、营业费用率=营业费用/主营业务收入5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入6、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值11、流动比率=流动资产/流动负债12、速动比率=速动资产/流动负债13、资产负债率=负债总额/资产总额14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入20、营业费用率=营业费用/主营业务收入21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入22、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益24、管理费用率=管理费用/主营业务收入25、财务费用率=财务费用/主营业务收入26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，2、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让3、存货周转率=销售成本/平均存货。

财务分析各项指标计算公式财务分析是企业管理中非常重要的一部份，通过对企业财务数据的分析，可以匡助管理者了解企业的经营状况、财务健康度以及未来发展趋势。

在财务分析中，各项指标的计算公式是非常关键的，下面将详细介绍财务分析中常用的各项指标的计算公式。

1. 资产负债表指标计算公式- 总资产（Total Assets）= 资产总额- 总负债（Total Liabilities）= 负债总额- 所有者权益（Owners' Equity）= 总资产 - 总负债- 资产负债率（Debt to Assets Ratio）= 总负债 / 总资产2. 利润表指标计算公式- 总收入（Total Revenue）= 销售收入 + 其他收入- 总成本（Total Costs）= 直接成本 + 间接成本- 净利润（Net Profit）= 总收入 - 总成本- 毛利率（Gross Profit Margin）=（总收入 - 直接成本）/ 总收入- 净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 总收入3. 现金流量表指标计算公式- 经营活动现金流量（Operating Cash Flow）= 销售收入 - 直接成本 - 营销费用 - 管理费用 - 研发费用 - 税费 - 利息费用- 投资活动现金流量（Investing Cash Flow）= 购买固定资产 - 出售固定资产 - 投资收益- 融资活动现金流量（Financing Cash Flow）= 借款 - 还款 - 股权融资- 净现金流量（Net Cash Flow）= 经营活动现金流量 + 投资活动现金流量 + 融资活动现金流量4. 偿债能力指标计算公式- 流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债- 速动比率（Quick Ratio）=（流动资产 - 存货）/ 流动负债- 现金比率（Cash Ratio）= 现金 / 流动负债- 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）= EBIT（息税前利润）/ 利息费用5. 盈利能力指标计算公式- 总资产收益率（Return on Total Assets）= 净利润 / 总资产- 净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 所有者权益- 每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 发行股票总数- 资本回报率（Return on Capital）= 净利润 / 资本总额以上是财务分析中常用的各项指标的计算公式，这些指标可以匡助企业了解自身的财务状况和经营绩效，并作出相应的决策。

（财务报表管理）财务报表分析汇总第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

财务指标的计算与分析
财务指标是一种可用于测量其中一企业或组织的财务状况的工具，广
泛应用于财务分析领域。

它可以帮助分析师更有效地理解企业的财务状况，从而制定正确的决策。

本文将简要介绍财务指标计算和分析的方法，以及
其应用的重要性。

首先，财务指标计算使用了一系列财务数据，包括财务报表和估计的
财务数据，用于企业财务状况的评估和分析，例如：现金流、总资产、负债、盈利能力等。

财务指标计算把这些数据放在一起，以便对企业的财务
状况进行比较、分析和解释。

其次，财务指标分析是一种评估企业财务状况的方法，采用数学和财
务技术，可以把财务指标结果与过去、现在和未来进行比较，从而判断和
预测企业财务状况的趋势和可能的风险。

它使用一系列财务比率来衡量企
业绩效，以便对企业的财务风险进行比较与分析，使分析师能够更清楚地
了解企业经营状况，并据此进行准确的风险管理。

最后，财务指标的计算和分析对于企业未来发展至关重要，可以更全
面地评估公司的财务状况和风险，使企业能够更有效地控制财务风险，制
定出更为科学和有效的发展战略。

财务分析各项指标计算公式
财务分析是对企业财务状况和经营绩效进行评估和分析的过程。

通过计算各项财务指标，可以帮助我们了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的情况，为决策提供依据。

以下是常用的财务分析指标及其计算公式：
1. 盈利能力指标
- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%
- 净利率 = 净利润 / 销售收入 × 100%
- 资产回报率 = 净利润 / 总资产 × 100%
2. 偿债能力指标
- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债
- 利息保障倍数 = （息税前利润 + 利息费用）/ 利息费用
3. 运营能力指标
- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额
- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额
- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产
4. 成长能力指标
- 销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入 × 100%
- 净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润 × 100%
- 总资产增长率 = （本期总资产 - 上期总资产）/ 上期总资产 × 100%
以上是常用的财务分析指标及其计算公式，通过计算这些指标可以对企业的财务状况进行全面的评估。

需要注意的是，这些指标只是财务分析的一部分，还需要结合具体的行业和企业特点进行综合分析，以获取更准确的结论。

财务指标的计算与分析在经营管理中，财务指标是评估一个公司的财务状况和经营绩效的重要依据。

通过正确地计算和分析财务指标，管理人员可以更好地了解公司的财务表现，并及时采取相应的措施来改进业务运营和财务决策。

本文将介绍一些常用的财务指标，以及它们的计算方法和分析应用。

①资产负债率资产负债率是衡量企业负债程度的指标，是所有者权益占总资产的比例。

计算公式为：资产负债率=（负债总额/总资产）×100%。

资产负债率越低，表明企业的风险较小，能力较强地偿付债务；反之，资产负债率较高则意味着企业债务过多，风险较大。

通过监控资产负债率的变化，公司可以及时调整财务结构，降低财务风险。

②流动比率流动比率是反映企业偿债能力的重要指标，也称为短期偿债能力比率。

计算公式为：流动比率=（流动资产/流动负债）×100%。

流动比率越高，表明企业能够更轻松地偿还短期债务，具备较强的短期偿债能力；反之，流动比率较低则意味着企业可能面临偿债困难的风险。

③应收账款周转率应收账款周转率是评估企业资金回收能力的指标，也可以反映企业经营效率。

计算公式为：应收账款周转率=（销售收入/平均应收账款）×100%。

应收账款周转率越高，表明企业能够更快地收回应收账款，资金使用效率较高；反之，应收账款周转率较低则意味着企业可能存在应收账款回收慢、资金周转不畅的问题。

④销售毛利率销售毛利率是衡量企业销售利润率的指标，反映企业在销售过程中获得的利润水平。

计算公式为：销售毛利率=（销售毛利/销售收入）×100%。

销售毛利率越高，表明企业在销售过程中获得的利润较高，产品成本控制得较好；反之，销售毛利率较低则意味着企业可能存在产品成本过高、销售利润较低的问题。

⑤资本回报率资本回报率是评估企业的盈利能力和资本利用效率的指标。

计算公式为：资本回报率=（净利润/总资产）×100%。

资本回报率越高，表明企业在实现利润目标时所投入的资本效益较好；反之，资本回报率较低则意味着企业资本利用效率不高，需要加强资本的管理和配置。