财务总监实战操作之 资产负债表的阅读和评价

第二部分资产负债表的阅读和评价资产负债表资产负债表结构资产负债表提供的信息●公司所掌握的经济资源●公司所负担的债务●公司的偿债能力●公司所有者所享有的权益●公司未来的发展趋势资产负债表的内容和结构（账户式）主要资产、负债及权益项目高高在上—货币资金；你欠我的－应收账款进进出出－存货；放长线钓大鱼－长期投资实力的象征－固定资产；此时无声胜有声－无形资产马上就还－短期借款；有借有还－应付账款满足小家－应付工资；税税平安－应交税金公司的本钱－实收资本；天上掉馅饼－资本公积未雨绸缪－盈余公积这是谁的钱－未分配利润资产负债表分析特征分析看左方：资产规模、资产结构和资产质量看右方：资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因与现金流量表对比看：现金周转能力和偿债压力与利润表对比看：赢利能力和周转能力看资产负债表重点项目：影响财务状况的主要原因资产负债表左边：资产结构－经营活动右边：资本结构－负债融资（流动资产）（负债总计）－投资活动—股权融资（非流动资产）（所有者权益）收入资本成本费用资本成本价值创造价值分配经营风险财务风险公司管理公司治理生产力生产关系经济基础上层建筑产品经营资本运营提高资源配置效率优化企业资本结构企业利润资本增值司机与火车路基与铁轨what you own who and how much you oweROA（资产收益率）ROE（净资产收益率）资产负债经营活动的资源资源的产权投资活动的结果筹资活动的结果经理的权利经理的义务科学理财,和谐发财你不理财,财不理你合理筹集资金有效运营资产控制成本费用规范收益分配加强财务监督财务信息管理健全财务制度控制财务风险资本在哪里？注册资本金制度某甲个人拥有一个企业，经营状况良好，现有乙和丙二人要求入股，共同组成一个新公司，注册资本为1 000万元。

经多次协商，甲实际出资500万元，乙实际出资400万元，丙实际出资350万元，从而获得的在新公司中甲、乙和丙的股权比例分别为50%、30%和20%。

企业财务总监的财务报表分析与解读财务报表是企业日常经营活动的主要记录，可以提供重要的财务信息和指标，为企业决策提供参考依据。

作为企业财务管理的核心人员，财务总监需要具备对财务报表进行准确分析与解读的能力。

本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面，探讨企业财务总监在财务报表分析与解读上的重要角色和技巧。

一、资产负债表分析与解读资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的重要报表。

财务总监需要深入分析并解读其中的关键变动和指标，为企业经营决策提供依据。

1. 资产结构分析财务总监可以从资产结构的角度来分析企业的财务状况。

比如，关注企业资产构成中固定资产和流动资产的比例。

固定资产过高可能表明企业存在过度投资的风险，而过低则可能导致企业无法满足正常经营需求。

2. 负债结构分析财务总监还需要对企业负债结构进行分析。

特别是需要关注长期负债和短期负债的比例。

如果长期负债过高，可能表明企业在经营过程中存在较大的负债风险，需注意债务的可持续性和偿还能力。

3. 资产负债比率分析资产负债比率是判断企业偿债能力的重要指标之一。

财务总监可以通过计算资产负债比率，并与行业平均水平进行对比，分析企业的偿债风险水平。

若资产负债比率偏高，可能暗示企业负债压力增大，债务风险加大。

二、利润表分析与解读利润表是反映企业经营成果的重要报表。

财务总监需要从多个角度对利润表进行分析，以及解读其中的关键指标，为企业经营决策提供支持。

1. 营业收入分析财务总监可以关注企业的主营业务收入和其他业务收入的构成和变化情况。

主营业务收入占比高说明企业核心竞争力强，而其他业务收入多变可能存在营收不稳定性。

2. 成本结构分析财务总监需要对企业的成本结构进行细致分析，包括生产成本、销售成本和管理费用等。

通过比较不同成本项的占比和变动情况，可以发现成本管控的问题，并采取相应措施。

3. 利润率分析利润率是评估企业盈利能力的重要指标之一。

财务总监可以计算不同层面的利润率，如毛利率、营业利润率和净利润率，并与行业平均水平进行对比。

【税会实务】如何解读资产负债表评价上市公司财务状况资产负债表是反映企业在某一特定日期资产、负债、所有者权益情况即财务状况的会计报表。

报表阅读者透过企业资产负债表反映的资产、负债和所有者权益金额及其结构情况，可以评价企业的资产质量以及长短期偿债能力。

报表使用者在解读上市公司的资产负债表时，从以下几方面切入能够做到既快捷，又全面和深入：一是资产与负债的比例关系，包括资产总额与负债总额的比例关系以及流动资产（速动资产）与流动负债的比例关系；二是资产的结构和质量；三是权益的比例关系及资本结构的质量。

解读资产负债表，首先要看企业资产总额与负债总额的比例关系。

负债总额与资产总额之比即为资产负债率（负债总额/资产总额×100%），它反映在企业的资产总额中有多大比例是通过负债形成的，亦即有多少可用于清偿债务的资产，据此可以评价企业的总体偿债能力，尤其是长期偿债能力。

站在债权人角度，从偿债能力和债权的安全性考虑，该指标愈低愈好；但站在投资者角度，对于该指标的评价不能一概而论，在负债的资金收益率高于债务资金成本率的情况下，负债愈多，投资者收益就愈多。

评价一个上市公司资产负债率的合理与否，还应结合公司所处的行业。

如金融服务、房地产和建筑建材行业，这几个行业经营业务的特点决定了其资产负债率通常较高。

据报告，2007年末，沪深房地产上市公司资产负债率为76.49%，其中龙头企业深万科为66.1%；而信息服务、电子元件和餐饮旅游行业，较好的经营现金流量使其平均资产负债率在上市公司中居于较低水平，如北纬通信2007年末资产负债率仅为2.7%，一个公司资产负债率的高低也可能是其财务战略决策的结果。

企业根据自己所处的生命周期阶段以及对风险的偏好和承受程度不同，通过合理的规划形成快速扩展型或稳健发展型的财务总体战略，前者通常呈现高负债的特征，后者则呈现低负债特征。

从2007年末电器行业的资产负债率来看，苏宁电器为70.25%、格力电器为77.73%、国美电器为73.9%，而青岛海尔则为36.94%，比率的悬殊，已不仅仅是资金层面的问题，同时折射出的是企业对于不同财务战略的选择。

资产负债表分析与财务状况评估资产负债表是一种重要的财务报表，记录了企业在特定时点的资产、负债和所有者权益的情况。

通过对资产负债表的分析，可以了解企业的财务状况及其发展趋势。

本文将重点探讨资产负债表的分析方法，以及如何利用这些方法对企业的财务状况进行评估。

一、资产负债表的基本结构资产负债表通常分为两个主要部分：资产部分和负债及所有者权益部分。

资产部分列出了企业目前所拥有的各项资源，包括流动资产（如现金、应收账款等）和固定资产（如房地产、设备等）。

负债及所有者权益部分显示了企业目前所欠的债务和所有者所拥有的权益。

通过资产负债表，我们可以计算出企业的净资产，即所有者权益减去负债。

净资产反映了企业的净值，是企业经营效益的重要指标之一。

二、资产负债表分析方法1. 资产负债表项目的比较分析通过对不同期间的资产负债表进行比较分析，可以了解企业财务状况的变化趋势。

具体分析方法包括：（1）水平分析：将不同期间的资产负债表项目进行对比，计算出相对应的百分比变化。

例如，计算某项资产在两个期间的增减情况占前一期末数的百分比，从而判断该项资产的增长或缩减。

（2）垂直分析：将不同期间的资产负债表项目进行垂直对比，计算出相对应的百分比。

例如，计算某项资产占总资产的比重，或计算某项负债占总负债的比重。

2. 资产负债表项目的比率分析通过计算不同项目间的比率，可以进一步评估企业的财务状况和运营能力。

常用的比率包括：（1）流动比率：计算流动资产（如现金、应收账款等）与流动负债（如应付账款、短期借款等）的比率。

该比率反映了企业偿付短期债务的能力。

（2）速动比率：计算速动资产（即流动资产减去存货）与流动负债的比率。

该比率排除了存货对企业偿债能力的影响，更能反映企业的真实流动性。

（3）负债比率：计算总负债与总资产的比率。

该比率衡量了企业对债务资金的依赖程度。

（4）净资产收益率：计算净利润与净资产的比率。

该比率反映了企业利用自有资金创造利润的能力。

不懂财报就当不好经理财务总监教你这样看报表
财务总监给你教授的看报表总结如下：
1、首先要明确报表的重心，一般包括收入、成本、利润、税金、资产、负债和所有者权益等，这些要素可以帮助你了解公司的财务情况和收入情况；
2、注意报表上的数字与时间，财报不能仅仅看报表上的数字，还要注意时间，因为每一个报表都是基于一定时间（例如月度财务报表就是基于一个月，年度财务报表就是基于一年）的；
3、对比法分析报表，对比前后报表中的数据，可以发现财务
情况的变化，是变好还是变差，从而分析公司在未来有可能出现哪些问题。

4、会计报表可以通过比率分析之类的方法去分析，这样可以
比较准确地发现财务状况。

5、同时，也要注意财务报表中所使用的会计政策，因为不同
的企业都有不同的会计政策，这些政策会影响报表的结果。

6、最后，财务总监提醒你，要多多思考一些不为人知的情况，发现潜在的问题，这样可以提高你的经理技能和领导能力。

企业领导怎样审阅分析资产负债表（图）作资产负债表是企业会计核算中的主要报表。

在市场竞争日益激烈的今天，企业领导必须了解会计，要成为企业财务管理的核心人物。

企业领导面对会计报表不仅要懂得怎样看，而且还要在看阅后进行分析、发现问题、研究改进工作。

为使企业领导在较短时间内能看懂和审阅分析资产负债表，笔者在此介绍一下实践工作中的快速入门方法。

一、资产负债表（一）资产负债表的构成原理资产负债表是反映企业某一特定会计期间（月末、季末、年末）的全部资产、负债、所有者权益情况的静态性会计报表，它是企业最重要的，反映企业全部财务状况的第一主表。

该表左方反映企业做生意的钱的去向，右方反映企业做生意的钱的来源。

其结构图式如下：图式一：该表的平衡原理是：“资产=负债＋所有者权益”。

这个平衡式永远是恒等的。

在资产负债表中包括以下类目：资产包括企业所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产等。

资产总额反映企业钱的去向的分类汇总。

负债包括流动负债、长期负债。

它是企业需要以资产或者劳务偿付的债务；所有者权益包括股东投入的股本（实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润等。

负债属一种借入资本，它与所有者权益反映企业钱的来源及运用是否合理，分析企业是否具有偿还债务的能力，从而提供企业可持续发展的资金决策依据。

我国企业会计制度规定资产负债表采用账户式格式，（参见图式一）。

在编制时按项目的流动性程度来决定其排列顺序。

资产项目按流动性排列，流动性大的排在前，流动性小的排在后；负债项目按到期日的远近排列，到期日近的排在前，到期日远的排在后；所有者权益项目按永久程度高低排列，永久程度高的排在前，永久程度低的排在后（参见下列图式二）。

（二）资产负债表左右方各大项类目分布关系上述资产、负债、所有者权益各大项类目在资产负债表中的分布关系图式如下：从上表各项目的相互构成关系看，1、资产总额与负债及所有者权益总额永远是恒等的；2、在企业经济运行过程中必然存在资金调度，因此左右两方11个大类项目虽然各项金额不同，但它们是因相互之间交叉相等并形成了对照关系。

财务报告解读实操技巧作为企业管理者或投资者，准确理解财务报告是至关重要的。

财务报告反映了企业的财务状况和经营成果，为决策提供了重要的依据。

然而，财务报告常常充斥着大量的数据和术语，对于非专业人士来说可能会感到困惑。

本文将介绍几种实操技巧，帮助读者更好地解读财务报告。

一、分析资产负债表资产负债表是企业财务报告的关键组成部分，展示了企业在特定时间点上的财务状况。

阅读资产负债表时，有几个重点需要注意。

首先，关注资产负债表中的总资产和总负债。

总资产表示企业拥有的资源总量，总负债则表示企业应付的债务总额。

计算企业的资产负债率可以得出企业的财务杠杆程度，利用这一指标可以评估企业的偿债能力和风险。

其次，注意资产负债表中的流动比率和速动比率。

流动比率是指企业流动资产相对于流动负债的比例，速动比率则排除了存货的影响。

这两个指标都可以帮助我们评估企业的偿债能力和流动性。

最后，观察资产负债表中的净资产。

净资产是企业资产减去负债后的余额，也可以称为企业的净值。

净资产的变化可以反映企业的盈利能力和增长潜力。

二、分析利润表利润表显示了企业在特定时期的收入、成本和利润情况。

为了更好地解读利润表，可以采取以下几个步骤。

首先，注意利润表中的营业收入和净利润。

营业收入是企业在销售产品或提供服务过程中所获得的总收入，净利润则是扣除了所有成本和费用后的利润。

通过比较不同年度的营业收入和净利润，可以判断企业的盈利能力和增长潜力。

其次，注意利润表中的毛利率和净利率。

毛利率是指企业销售产品或提供服务后所获得的利润与销售收入的比例，净利率则是净利润与销售收入的比例。

这两个指标可以帮助我们评估企业的盈利能力和经营效率。

最后，留意利润表中的营业费用和非营业收入。

营业费用是企业在营业过程中发生的费用，非营业收入则是与企业主营业务无关的收入。

通过分析这些费用和收入的变化，可以了解企业的经营效率和多元化经营程度。

三、分析现金流量表现金流量表反映了企业在特定时间段内现金的流入和流出情况，是衡量企业现金状况的重要指标。

读懂资产负债表的6个步骤资产负债表是一份财务报表，用于展示一个公司在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。

阅读和理解资产负债表对于投资者、分析师和公司管理层来说非常重要。

下面是读懂资产负债表的6个基本步骤：第一步：了解资产部分首先，要仔细阅读资产部分。

资产是公司拥有的具有经济价值的资源。

通常，资产分为流动资产和固定资产两大类。

流动资产包括现金、应收账款、存货等，固定资产则包括房地产、机器设备等。

通过对资产部分的分析，可以了解公司的经营活动和产能。

第二步：分析负债部分接下来，要仔细分析负债部分。

负债是公司拥有的债务和其他金融义务。

同样，负债也可以分为流动负债和长期负债两大类。

流动负债包括应付账款、短期借款等，长期负债则包括长期借款、应付债券等。

通过对负债部分的分析，可以了解公司的债务水平和偿债能力。

第三步：计算所有者权益所有者权益是资产减去负债后的剩余价值。

也就是说，所有者权益代表了公司的净资产。

通过计算所有者权益，可以了解公司的净值和资本结构。

第四步：分析比率和指标在了解资产、负债和所有者权益的基础上，可以计算一些重要的比率和指标。

例如，流动比率可以衡量公司的流动性风险，负债比率可以衡量公司的财务杠杆，净资产收益率可以衡量公司的盈利水平等。

这些比率和指标可以帮助分析师和投资者更深入地了解公司的经营状况和财务健康度。

第五步：对比历史数据和行业数据阅读资产负债表时，比较公司的当前数据与历史数据和行业数据是非常重要的。

通过对比数据，可以了解公司的发展趋势和相对竞争优势。

比较历史数据和行业数据还可以帮助分析师预测未来的发展潜力和风险。

第六步：综合分析和判断最后，根据前面的分析结果，对资产负债表进行综合分析和判断。

这一步骤需要将所有的信息和指标综合考虑，形成对公司财务状况的整体评价。

这种评价可以帮助投资者和分析师做出投资决策和建议。

总之，读懂资产负债表需要逐步分析资产、负债和所有者权益，计算比率和指标，对比历史数据和行业数据，最后进行综合分析和判断。

财务公司对企业资产负债表的分析与建议资产负债表（Balance Sheet）是一份重要的财务报表，用于展示企业在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。

财务公司在分析企业资产负债表时，注重从中获得有关企业财务状况的信息，并提出具体建议，以帮助企业实现稳定发展。

本文将对财务公司对企业资产负债表的分析与建议进行探讨。

1. 资产分析资产是企业拥有的资源，可进一步细分为流动资产和固定资产。

流动资产包括现金、应收账款和存货等，固定资产则包括房地产、机械设备等长期资产。

在资产分析中，财务公司可以分析企业的资产结构，判断其流动性和资本结构是否健康。

如果流动资产占比过大，可能意味着企业的资金周转不畅，导致流动性风险增加。

相反，如果固定资产占比过大，可能意味着企业在长期投资上过于激进，增加了固定资产的风险。

根据资产分析的结果，财务公司可以提出相应建议，如优化资产结构、提高资金周转效率等。

2. 负债分析负债是企业需要偿还的债务，包括短期借款、长期借款和应付账款等。

负债分析关注企业的偿债能力和财务风险。

首先，财务公司可以关注企业的负债占比，判断企业债务的规模和风险水平。

较高的负债占比表明企业可能承担了过多的债务，存在偿债风险。

其次，财务公司可以对企业的债务结构进行分析，了解企业的债务期限分布和利率情况。

如果企业存在过多的短期债务，可能会面临偿债压力；高利率债务则可能增加企业的财务成本。

基于负债分析的结果，财务公司可以提出相应建议，如合理规划债务结构、优化债务融资方式等。

3. 所有者权益分析所有者权益是企业留给所有者的部分，包括股东权益和利润留存。

财务公司可以对企业的所有者权益进行分析，了解企业的盈利能力和偿债能力。

首先，财务公司可以关注企业的净利润水平，了解企业的盈利能力。

较高的净利润表明企业盈利能力较强，有稳定的现金流入。

其次，财务公司可以关注企业的利润留存状况，判断企业是否有足够的留存盈利用于发展和抵御风险。

资产负债表的阅读与分析赵桂娟中国科技大学副教授大家好，今天我们要学习的课程是资产负债表的阅读与分析。

资产负债表是我国会计报表中的一张基本报表，这张报表其内容非常地丰富。

有一句话，我希望大家一定要记住。

是什么呢？资产负债表是描述企业“家底”的一张报表，为什么这么说？在我们的日常生活里边，我们常常说这家很富，那家很穷，你怎么看出来的？你看他的穿着，看他每天的一日三餐，还是看他的行为。

总之，我们是有一定的标准的。

我们评价这个企业有没有相应的标准来说明这家企业的家底很厚，那家企业刚刚创立，家底很薄，要回答这个问题，那就需要走进资产负债表的阅读与分析，让我们一起来探究资产负债表到底能告诉我们什么。

在本课程里边，我们主要从以下五个方面给大家做一些讲解。

第一个方面，资产负债表的含义和作用；第二，资产负债表的结构；第三，资产负债表的编制基础；第四，资产负债表的阅读及分析；第五，资产负债表的数据剖析。

通过这样五个方面，我们全方位地来看一下资产负债表里的每一个数据到底告诉了我们什么。

一、资产负债表的含义及作用首先，我们来看一下资产负债表的含义。

作为企业编制的资产负债表，它是反映企业在某一个特定日期财务状况的报表。

理论依据是依据资产等于负债加所有者权益。

这张报表仅仅描述的是具体的某一天的静态数据，我们不能说2012年企业的财务状况，也不能说2012年10月份的财务状况，那没法说，我们必须说2012年12月31号这一点企业的财务状况，2013年1月31号这一点企业的财务状况，就跟我们说人的身体状况一样，那我们可能说，我今天看到这个人他的气色很好，那你能说这一个月挺好，那你没法说，所以它是一个静态的。

在这张报表里边，它有什么作用呢？资产负债表的作用首先可以反映企业实际控制的经济资源的数量和结构。

在这张报表里边的资产一定是我企业自己的，不是我借来的，如果是借来的资产，那不是我的资产，我们要还人家的，什么是自己的资产，我能够这个资产。