第三章证券市场的运作第一节证券发行市场一、证券发行市场含义及构成（一）证券发行市场含义是由证券发行人向投资者出售证券的市场。
证券发行市场通常无固定的场所，是一个无形的市场。
（二）证券发行市场的基本功能为经济活动筹集资金、实现储蓄和投资转化、促进资源配置的不断优化（三）证券发行市场构成1.发行人，即证券的供应者和资金的需求者。
包括：政府、企业、金融机构。
2.投资者，即资金供应者。
包括：个人投资者、法人投资者。
3.证券商，即证券发行承购者（代理发行，向投资者推销证券)包括：投资银行、证券公司、金融机构证券部。
二、证券发行分类按发行对象划分，分为公募发行和私募发行按发行经历划分，分为首次公募和成熟公募按发行目的划分，分为筹资发行增资发行按认购有无代价划分,分为无偿增资、有偿增值、混合增资按发行价格划分，分为溢价发行、平价发行、折价发行按发行过程划分，分为直接发行、间接发行三、证券(股票) 发行的目的和条件（一）证券(股票) 发行的目的筹集资本、组织公司、追加投资、扩大经营、提高自有资本率、改善资本结构、实现证券的转换、股票派息、股份的合并分割（二）股票发行的条件限制1.初次发行条件：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载和重大违法行为；证券监督管理机构规定的其它条件。
2.增资发行条件：除满足上述条件外，还要满足下列条件：前次公开发行所得资金使用与招股书相符、效果良好；距前次公开发行股票的时间不少于12个月；从前次公开发行到本次申请期间没有重大违法行为。
证监会规定的其它条件。
四、我国股票发行方式全额预缴款方式，包括“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式和“全额预缴款、比例配售、余款转存”方式两种。
与储蓄存款挂钩发行方式，是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率。
上网定价发行方式，是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票的唯一“卖方”，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进行股票申购。
