IPO业务54个问题解答(实务)

新三板IPO：部分常见疑难问题及解决方案总结（完整版）文：梧桐编辑部整理梧桐最强证券问答：来自20个梧桐内部投行大群，精选80多道经典问答。

1.问：现在企业之间可以进行借贷吗？答：目前民间借贷关于企业之间用于经营性的资金拆借法律予以认可受法律保护。

2.问：拟挂牌公司与全资子公司交叉持股，需要进行调整吗？答：需要。

3.问：股改时审计报告和资产评估报告中净资产的差额一般在多大？哪个高哪个低有讲究吗？答：审计净资产需小于评估净资产，股本不可低于评估净资产4.问：如果公司对租赁关联企业的车辆自己的产品进行配送，是否需要办理道路经营许可证呀？答：自己的车做配送是可以不用的5.问：新三板，股改时的审计报告已经出来了。

但是现在还没做股改工商变更企业老板想在这期间进行一次分红再股改，请问下分红会不会影响基准日的净资产？答：这个问题需要分两个层面来分析，（1）就股改工商变更而言，基准日后分红对净资产折股带来影响；（2）就挂牌申报而言，需要补充期后事项。

建议谨慎处理，股改后分红并加一期审计。

6.问：各位请问投一家准备挂新三板的企业是股改前投资好还是股改后投好？答：都可以呀，一般情况下哈，股改前可能便宜点，但是作为发起人要锁一年，股改后除非特别约定，不用锁定，但可能贵点儿，看自己的需要。

7.问：你们觉得上市公司的新控股股东为原控股股东对上市公司的欠款提供担保属于关联交易吗？答：披露为关联交易更为合适。

8.问：可交换债是从存量股里发嘛，那为何能作为高管减持的手段呢？答：可交换债和传统的转债有相似点也有不同，不同的地方在于可交换债发行一般是上市公司的股东，他不是上市公司本身发行，他是上市公司股东。

那么转债很明显他的发行人一般是上市公司，可交换债他的转股所用是一个存量姑表，我持有股票想减持发行，这个存量并没有产生新的股权。

但是传统的转债很明显，当你转股以后肯定新增股权有一个稀释的作用。

9.问：现在外资转内资企业怎么补缴税吗？答：正常情形下，外资企业如果存续满10年则不需要补缴税。

北交所IPO上市常见反馈问题及处理实务摘要本文档旨在针对北交所I PO上市过程中常见的反馈问题进行分析和解答，同时提供相应的处理实务。

通过本文档的阅读，读者将对北交所I PO 上市的流程、反馈问题及其处理方法有更为清晰的认识，从而更好地应对相关挑战。

1.引言在公司进行I PO上市过程中，与交易所之间的反馈是一项重要环节。

北交所作为中国领先的证券交易所之一，其反馈问题的解决对于顺利完成I P O上市具有重要意义。

本文将重点介绍北交所常见的反馈问题，并提供相应的实务处理方法，以帮助企业更好地应对和解决这些问题。

2. IP O上市常见反馈问题及处理2.1业务模式2.1.1反馈问题-业务模式不够清晰，需要进一步阐述和解释；-公司未能充分证明其业务模式的可行性和竞争优势。

2.1.2处理方法-对业务模式进行详细的描述，包括市场潜力、盈利模式等；-提供市场调研报告、竞争分析等数据支持，证明业务模式的可行性和竞争优势。

2.2风险管理2.2.1反馈问题-公司未能有效地识别和规避潜在风险；-风险管理措施不够完善。

2.2.2处理方法-详细列出可能面临的各项风险，并提供相应的应对措施；-撰写风险管理手册或规范，明确公司的风险管理责任和流程。

2.3财务状况2.3.1反馈问题-公司财务报表存在不准确或不完整的情况；-公司未能充分披露相关财务信息。

2.3.2处理方法-提升财务报表的准确性和完整性，确保数据的真实可靠；-撰写财务报告附注，详细解释财务报表中的重要账目和指标。

2.4法律合规2.4.1反馈问题-公司法律合规风险较高；-公司未能按照法律法规要求履行相应义务。

2.4.2处理方法-进行全面的法律风险评估，及时发现并解决潜在法律合规问题；-建立完善的内部合规体系，确保公司的合规运营。

3.结论本文档对北交所I PO上市常见的反馈问题进行了全面分析，并提供了相应的处理实务。

企业在IP O上市过程中，应认真对待反馈问题，采取有效的措施进行解决和应对，以确保顺利完成上市。

ipo首发业务若干问题解答【最新版】目录1.首发业务若干问题解答的背景和目的2.保荐机构对企业是否符合创业板定位的核查论证程序3.发行人的基本情况披露要求4.核查发行人新股东的基本情况和股权转让5.控股股东、实际控制人设立在国际避税区的问题6.IPO 否决案例及原因7.首发审核中关注的法律问题8.股份代持、真实股东问题正文首发业务若干问题解答是针对企业在进行 IPO（首次公开募股）过程中可能遇到的一系列问题而制定的解答。

在 IPO 过程中，保荐机构扮演着重要角色，它们需要对企业进行全面的核查，以确保企业符合创业板的定位。

保荐机构在对企业进行核查时，需要重点关注企业是否符合创业板的定位。

为了完成这项任务，保荐机构需要对企业进行严格的核查论证程序。

在这个过程中，保荐机构需要对企业的历史沿革、股权结构、股东情况等进行全面了解，并在发行保荐书和保荐工作报告中说明论证过程和结果。

在 IPO 过程中，发行人的基本情况披露也是一个重要的环节。

发行人需要在招股说明书中详细披露自身的基本情况，包括历史沿革、股权结构、股东情况等。

此外，如果发行人的新股东是通过股权转让或增资方式进入的，保荐机构和发行人律师还需要对新股东的基本情况进行全面核查，以确保股权转让的真实性和合法性。

在 IPO 过程中，有些企业的控股股东或实际控制人设立在国际避税区，且持股层次复杂。

针对这种情况，保荐机构和发行人律师需要对企业设置此类架构的原因、合法性及合理性、持股的真实性等进行全面核查。

同时，还需要关注是否存在委托持股、信托持股等情况。

在 IPO 否决案例中，有些企业因为各种原因被否决。

例如，苏州金枪因为股权转让问题而被否决。

在首发审核中，还关注了一系列法律问题，例如资产、业务涉及上市公司的合法性和合规性等。

此外，在 IPO 过程中，还存在股份代持和真实股东问题。

例如，绝味鸭脖在 IPO 过程中，实际控制人和其他股东曾控制的门店被质疑。

因此，保荐机构和发行人律师需要对这些问题进行全面核查，以确保企业的合法性和真实性。

31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
企业IPO中关注的财务问题及实务
51、没有哪个社用的 法律。 ——杰 斐逊 52、法律源于人的自卫本能。——英 格索尔
53、人们通常会发现，法律就是这样 一种的 网，触 犯法律 的人， 小的可 以穿网 而过， 大的可 以破网 而出， 只有中 等的才 会坠入 网中。 ——申 斯通 54、法律就是法律它是一座雄伟的大 夏，庇 护着我 们大家 ；它的 每一块 砖石都 垒在另 一块砖 石上。 ——高 尔斯华 绥 55、今天的法律未必明天仍是法律。 ——罗·伯顿

ipo首发业务若干问题解答摘要：一、IPO 首发业务简介1.IPO 是什么2.IPO 首发业务的意义二、IPO 首发业务的若干问题解答1.问题一：IPO 首发业务有哪些常见问题？2.问题二：如何解决IPO 首发业务中的问题？3.问题三：IPO 首发业务中的关键点是什么？正文：IPO（首次公开募股）首发业务是指企业首次在证券市场公开发行股票募集资金的过程。

对于企业来说，IPO 首发业务是实现资本运作、扩大规模、提升品牌价值的重要途径。

然而，IPO 首发业务也是一个复杂的过程，其中涉及到许多问题。

一、IPO 首发业务简介1.IPO 是什么IPO（Initial Public Offering），即首次公开募股，是指企业首次在证券市场公开发行股票募集资金的过程。

通过IPO，企业可以引入公众投资者，实现股权多元化，同时也可以为企业的发展筹集资金。

2.IPO 首发业务的意义对于企业来说，IPO 首发业务具有重要的意义。

首先，IPO 可以帮助企业实现资本运作，为企业的发展提供资金支持。

其次，IPO 可以提升企业的品牌价值和知名度，扩大企业的市场份额。

最后，IPO 也有助于企业建立现代企业制度，优化公司治理结构。

二、IPO 首发业务的若干问题解答1.问题一：IPO 首发业务有哪些常见问题？IPO 首发业务中可能遇到的问题包括：发行定价问题、股票发行规模问题、发行审核问题、市场波动问题等。

2.问题二：如何解决IPO 首发业务中的问题？对于IPO 首发业务中的问题，企业可以通过以下方式解决：（1）合理确定发行定价，既要考虑企业的实际价值，也要考虑市场的接受程度。

（2）根据企业的发展需求，合理确定股票发行规模。

（3）加强与证券监管部门的合作和沟通，确保发行审核的顺利进行。

（4）关注市场动态，适时调整发行策略，以应对市场波动。

3.问题三：IPO 首发业务中的关键点是什么？IPO 首发业务中的关键点包括：发行定价、股票发行规模、发行审核、市场波动等。

ipo首发业务若干问题解答摘要：一、IPO 首发业务简介二、IPO 首发业务若干问题解答1.问题一：IPO 首发业务的基本流程2.问题二：IPO 首发业务的审核标准3.问题三：IPO 首发业务的申请与受理4.问题四：IPO 首发业务的定价与募集资金5.问题五：IPO 首发业务与创业板、科创板的关系正文：IPO 首发业务是指企业在首次公开发行股票时，向公众投资者募集资金并上市交易的业务。

在中国，IPO 首发业务通常由证监会审核，并按照一定的流程进行。

本文将针对IPO 首发业务若干问题进行解答。

1.IPO 首发业务的基本流程IPO 首发业务的基本流程包括：企业决定发行股票、聘请保荐机构、进行尽职调查、制定招股说明书、向证监会申报、证监会审核、发行股票、上市交易。

其中，企业与保荐机构的合作是整个IPO 过程中非常重要的环节。

2.IPO 首发业务的审核标准证监会在审核IPO 首发业务时，主要关注企业的盈利能力、财务状况、公司治理、信息披露等方面。

同时，证监会还会对企业的行业属性、市场前景、募集资金用途等方面进行评估。

只有符合审核标准的企业，才能获得上市资格。

3.IPO 首发业务的申请与受理企业在决定进行IPO 首发业务后，需要向证监会提交申请材料。

证监会收到申请材料后，会对材料进行审核，并在一定时间内作出受理或不受理的决定。

如果受理，企业需要按照证监会的要求，进行后续的审核工作。

4.IPO 首发业务的定价与募集资金IPO 首发业务的定价通常由企业和保荐机构共同确定。

在定价过程中，企业需要充分考虑自身的财务状况、行业地位、市场前景等因素，以保证发行价格的合理性。

此外，企业在IPO 过程中募集的资金，需要按照招股说明书中的承诺，用于指定的用途。

5.IPO 首发业务与创业板、科创板的关系在中国，IPO 首发业务与创业板、科创板有密切关系。

创业板、科创板是IPO 首发业务的重要平台，为中小企业提供了融资机会。

同时，创业板、科创板的设立，也为IPO 首发业务提供了更多的选择。

投行业务重点关注问题（IPO专题）返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（）。

∙ A.1%∙ B.3%∙ C.4%∙ D.5%我的答案： C（错的）多选题（共4题，每题 10分）1 . 公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（）。

∙ A.《住房公积金管理条例》∙ B.《社会保险法》∙ C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》∙ D.各地政府出台的相关政策我的答案： ABCD2 . 企业改制是指（）。

∙ A.国有独资企业改为国有独资公司∙ B.国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司∙ C.国有独资企业、国有独资公司改为非国有资本控股公司∙ D.国有资本控股公司改为非国有资本控股公司我的答案： ABCD3 . 企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（）。

∙ A.《企业国有资产法》∙ B.《关于规范国有企业改制工作的意见》∙ C.《关于进一步规范国有企业改制工作实施意见》∙ D.《企业国有资产交易监督管理办法》我的答案： ABCD4 . 发行人存在对外担保事项，需上股东大会的情形有（）。

∙ A.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保∙ B.对股东、实际控制人提供的担保∙ C.单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保∙ D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保我的答案： ABCD判断题（共5题，每题 10分）1 . 当一个企业的历史问题或其他问题比较复杂或者存在发行上市的实质性障碍时，出于增加上市成功率的考虑，可选择新设主体进行上市申请（）。

对错我的答案：对2 . 若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。

对错我的答案：对3 . 若拟上市企业出资存在瑕疵，原则上建议报告期之前补足（）。

IPO审核必问反馈问题操作实务IPO审核必问反馈问题操作实务一般来说，企业IPO的反馈问题分为四类（1）规范性问题；（2）信息披露问题；（3）与财务会计资料相关的问题；等等，申请创业板上市企业的反馈问题数量会多于申请主板/中小板，但总体仍跑不出惯常套路。

正常情况下，在项目申报前就对证监会可能反馈的问题心中有数，但或多或少总会一些细节并未注意到。

当然，有时候也是准备了一堆问题，最后证监会一个都没有问。

一、规范性问题规范性问题，正常来说都是与法律相关的反馈问题，主要包括同业竞争、发行人历史沿革、发行人股东背景，附属公司历史沿革，潜在法律纠纷，经营资质、许可，客户、供应商，董、监、高任职资格等相关反馈问题。

例如：1、发行人实际控制人及其近亲属控制或施加重大影响的企业较多，招股说明书未充分披露其所从事的具体业务情况。

请保荐机构、发行人律师核查并补充披露上海锐奇工具股份有限公司产品结构、业务范围、主要产品工艺流程；从历史沿革的关联性、过往交易情况、资产、人员、业务技术、客户和供应商、采购和销售渠道等方面说明其与发行人是否构成同业竞争。

2、请保荐机构和发行人律师就发行人历次增资、股权转让，发行人成立后收购读者集团有关资产是否履行有关评估、备案、审批手续，转让方式和场所是否符合有关法规规定，过程是否合法合规进行核查并发表明确意见。

3、据招股说明书披露，发行人设立后，于2011年底增资扩股发行12,500万股，发行价2.42元/股，引入北京和谐成长投资中心（有限合伙）、金石投资有限公司、北京艾尔酒业集团有限公司、华宝投资有限公司、上海欧海投资合伙企业（有限合伙）五家机构投资者，并于2012年1月取得了上海市工商局换发的企业法人营业执照。

请保荐机构、发行人律师核查披露：（1）引入新股东的原因及本次增资价格确定的依据；（2）通过机构投资者间接持有发行人股份的自然人基本情况，包括但不限于：身份信息、近五年的从业经历、现任职单位和职务、是否具备法律法规规定的股东资格。

《企业IPO全流程实务问答》阅读札记目录一、IPO概述 (2)1.1 IPO的定义与目的 (2)1.2 IPO的类型与选择 (4)二、IPO前期准备 (5)2.1 公司股份制改造 (6)2.2 财务报表整理与审计 (8)2.3 法律合规与知识产权 (9)2.4 市场分析与定位 (9)三、IPO流程详解 (11)3.1 上市申请与审核 (12)3.1.1 申请文件准备 (13)3.1.2 递交申请与受理 (14)3.1.3 审核问询与反馈 (15)3.2 路演与发行 (15)3.2.1 发行计划与推介 (17)3.2.2 发行与定价 (18)3.3 登录资本市场 (20)3.3.1 上市地点选择 (22)3.3.2 股票挂牌与交易 (23)四、IPO关键问题与解决策略 (24)4.1 财务健康与持续盈利能力 (26)4.2 法律风险与合规问题 (27)4.3 市场竞争与市场份额 (28)4.4 公司治理与内部控制 (30)五、IPO后市场与持续监管 (31)5.1 上市后的信息披露 (33)5.2 持续监管与定期报告 (34)5.3 退市机制与风险警示 (35)六、实战案例分析 (36)6.1 成功IPO案例解析 (38)6.2 失败IPO案例剖析 (39)6.3 IPO过程中的经验教训 (41)七、总结与展望 (42)7.1 IPO的挑战与机遇 (43)7.2 行业发展趋势与前景 (43)一、IPO概述IPO,即首次公开募股(Initial Public Offering),是指企业将其股份首次在证券交易所上市交易的过程。

IPO是企业发展的重要阶段，对于企业而言，成功进行IPO可以提高企业的知名度、扩大融资渠道、增强企业的市场竞争力。

对于投资者而言，参与IPO投资可以分享企业成长带来的收益。

企业在筹备IPO过程中需要充分了解并掌握相关的法律法规、财务审计、信息披露等要求，以确保IPO的顺利进行。

一) 关于发行人主要经营一种业务的问题1. 《办法》第十二条规定，发行人应当主要经营一种业务。

2. 同一类别业务或相关联、相近的集成业务，如：(1) 与发行人主营业务相关或上下游相关业务；(2) 源自同一核心技术或同一原材料（资源）的业务；(3) 面向同类销售客户、同类业务原材料供应商的业务。

3. 一种业务之外经营其他不相关业务的，最近两个会计年度以合并报表计算同时符合以下标准：(1) 其他业务收入占营业收入总额不超过30%；(2) 其他业务利润占利润总额不超过30%。

4. 视对发行人主营业务的影响情况，提示风险。

5. 述口径同时适用于募集资金运用的安排。

(二) 关于发行人发行前的股利分配问题1. 利润分配方案中申报时尚未实施完毕的，或者在审核期间提出向现有老股东进行利润分配的，发行人必须实施完现金分配方案后方可提交发审会审核；2. 利润分配方案中包含股票股利或者转增股本的，必须追加利润分配方案实施完毕后的最近一期审计。

(三) 关于外商独资企业持续经营时间（业绩）连续计算问题1. 有限公司形式；2. 有证据表明公司治理、组织架构、会计制度是按照《公司法》规范运作。

3. 保荐机构和律师核查。

(四) 关于发行人经营成果对税收优惠不存在严重依赖的问题1. 《办法》第十五条规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

2. 关注发行人报告期内享受的税收优惠是否符合国家法律法规的相关规定。

3. 对于符合国家法律法规的，发行人享受的税收优惠下一年度应不存在被终止的情形。

4. 对于越权审批，或无正式批准文件或偶发性的税收返还，减免等，必须计入非经常性损益；且作为非经常性损益扣除后必须仍符合发行条件。

5. 对于不符合国家法律法规的，扣除后仍符合发行条件的，如果最近一年及一期税收优惠占净利润的比例不超过30％，则可认为不存在严重依赖。

6. 同时，发行人享受的税收优惠下一年度不存在被终止的情形。

(五) 关于发行人成长性与自主创新能力的问题(1) 对于最近一期净利润存在明显下滑（如最近半年净利润不足上一年度净利润的50%，或者前三个季度净利润不足上一年度净利润的75%）的，发行人应当提供经审计的能够证明保持增长的财务报告或者做盈利预测。

IPO首发业务若干问题解答IPO首发业务若干问题解答是针对新股首发（IPO）审核中常见问题的解答。

该解答由证监会发布，旨在提高新股发行审核工作的透明度，规范中介机构的执业行为，保护投资者的合法权益。

在IPO首发业务的若干问题解答中，涉及到的内容主要包括以下几个方面：1.持续经营时限问题：该问题主要解答了企业在申报IPO时需要满足的持续经营时限要求。

根据规定，企业需要连续经营三年以上，且最近两个会计年度的营业收入累计超过人民币两亿元。

2.工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的问题：对于工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的问题，该解答提出了核查和披露的要求。

中介机构需要对这些情况进行尽职调查，并督促发行人按照相关规定进行披露。

3.锁定期安排问题：该问题解答明确了发行人及股东的锁定期安排。

在发行人申请股票首次公开发行上市时，要求发行人及股东承诺并严格履行锁定期安排。

4.申报前后引入新股东的相关要求：该问题解答规定了申报前后引入新股东的相关要求。

申报前一年内引入的新股东需要按照相关规定进行核查和披露。

5.对赌协议问题：该问题解答要求中介机构对发行人与投资者之间的对赌协议进行核查和披露。

这些协议可能涉及到未来股权变动、业绩承诺等内容。

6.“三类股东”的核查及披露要求：该问题解答对“三类股东”（即契约型基金、信托计划、资产管理计划等）的核查和披露提出了要求。

中介机构需要明确三类股东中是否存在控股股东、实际控制人，董监高及其近亲属，还有中介机构及其签字人员是否直接或间接在“三类股东”中持有份额。

7.出资瑕疵问题：该问题解答对出资瑕疵问题进行了说明。

如果发行人存在出资瑕疵的情况，中介机构需要督促发行人采取措施进行规范和整改。

8.发行人资产来自于上市公司问题：该问题解答对发行人资产来自于上市公司的情况进行了说明。

如果发行人资产来自于上市公司，中介机构需要核查是否存在利益输送、业务独立性等问题。

9.股权质押、冻结或发生诉讼等问题：该问题解答要求中介机构对发行人存在的股权质押、冻结或发生诉讼等问题进行核查和披露。

IPO业务54个问题解答（实务）问题１、公司拟申请首发上市，应当如何计算持续经营起算时间等时限？答：有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

如有限公司以经评估的净资产折股设立股份公司，视同新设股份公司，业绩不可连续计算。

首发规则中的“最近1年”以12个月计，“最近2年”以24个月计，“最近3年”以36个月计。

问题２、历史沿革中曾存在工会、职工持股会持股或者自然人股东人数较多情形的，发行人应当如何进行规范？中介机构应当如何进行核查？答：（1）考虑到发行条件对发行人股权清晰、控制权稳定的要求，发行人控股股东或实际控制人存在职工持股会或工会持股情形的，应当予以清理。

对于间接股东存在职工持股会或工会持股情形的，如不涉及发行人实际控制人控制的各级主体，发行人不需要清理，但应予以充分披露。

对于工会或职工持股会持有发行人子公司股份，经保荐机构、发行人律师核查后认为不构成发行人重大违法违规的，发行人不需要清理，但应予以充分披露。

（2）对于历史沿革涉及较多自然人股东的发行人，保荐机构、发行人律师应当核查历史上自然人股东入股、退股（含工会、职工持股会清理等事项）是否按照当时有效的法律法规履行了相应程序，入股或股权转让协议、款项收付凭证、工商登记资料等法律文件是否齐备，并抽取一定比例的股东进行访谈，就相关自然人股东股权变动的真实性、所履行程序的合法性，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在争议或潜在纠纷发表明确意见。

对于存在争议或潜在纠纷的，保荐机构、发行人律师应对相关纠纷对发行人股权清晰稳定的影响发表明确意见。

发行人以定向募集方式设立股份公司的，中介机构应以有权部门就发行人历史沿革的合规性、是否存在争议或潜在纠纷等事项的意见作为其发表意见的依据。

问题３、应如何理解适用《发行监管问答——关于首发企业中创业投资基金股东的锁定期安排》中关于控股股东、实际控制人所持股票锁定期的相关要求？答：发行人控股股东和实际控制人所持股份自发行人股票上市之日起36个月内不得转让，控股股东和实际控制人的亲属所持股份应比照该股东本人进行锁定。

上交所首发业务若干问题解答摘要：一、问题的提出二、上交所首发业务的概念和意义三、上交所首发业务的问题解答1.股票发行审核流程2.信息披露要求3.发行定价与申购4.发行上市后的监管四、总结正文：一、问题的提出随着资本市场的不断发展，越来越多的企业选择通过上海证券交易所（简称“上交所”）进行首次公开募股（IPO），以实现资本运作和市场拓展。

在这个过程中，企业及投资者需了解上交所首发业务的各项规定，以确保业务的合规进行。

本文将针对上交所首发业务中的若干问题进行解答。

二、上交所首发业务的概念和意义上交所首发业务是指企业在首次公开发行股票时，在上海证券交易所上市交易。

首发业务对于企业来说，不仅能够为企业提供资金支持，扩大生产规模，提高市场竞争力，还能提升企业的品牌形象；对于投资者来说，则提供了一个分享企业成长红利的机会。

三、上交所首发业务的问题解答1.股票发行审核流程上交所首发业务审核流程包括：企业申报、预先披露、反馈会、初审会、发审会、封卷、发行上市等环节。

企业需按照这些流程进行操作，以确保首发业务的顺利进行。

2.信息披露要求企业在进行上交所首发业务时，需严格按照信息披露的要求，真实、准确、完整地披露与股票发行有关的信息。

这有助于保障投资者的知情权，降低信息不对称带来的风险。

3.发行定价与申购企业在进行上交所首发业务时，需根据公司基本面、市场需求、同行业估值等因素合理确定发行价格。

投资者在申购过程中，应充分了解发行定价原则，结合自身风险承受能力进行申购。

4.发行上市后的监管企业在发行上市后，需遵守上交所的监管规定，确保公司运作的合规性。

上交所将对上市公司进行持续监管，保障市场的公平、公正、公开。

四、总结上交所首发业务是企业进行资本运作的重要途径，对于企业及投资者来说具有重要意义。

ipo首发业务若干问题解答摘要：1.首发业务若干问题解答的背景和目的2.首发业务若干问题解答的主要内容3.对首发企业财务会计信息的核查要求4.对首发企业股权结构和股东情况的核查要求5.对首发企业资产、业务合法合规性的核查要求6.对首发企业实际控制人和管理层的核查要求7.其他需要注意的问题正文：随着我国资本市场的不断发展，越来越多的企业选择通过IPO（首次公开募股）的方式登陆资本市场，以期获取更多的发展资金和提升企业品牌形象。

但在IPO 首发过程中，企业需要面临诸多严格的审查和监管要求，以确保其信息披露的透明度和真实性。

本文主要对IPO 首发业务中的一些重要问题进行解答。

首先，针对首发企业的财务会计信息，监管部门要求企业必须提供真实、完整、准确的财务报告，并要求企业按照国际会计准则进行核算。

此外，企业还需要对财务报告进行审计，并聘请具有证券业务资格的会计师事务所出具审计报告。

其次，对于首发企业的股权结构和股东情况，监管部门要求企业进行严格的核查。

这包括核查股东是否符合法律法规的要求，是否存在股权纠纷或潜在纠纷，以及股东之间是否存在委托持股、信托持股等情况。

此外，企业还需要对新股东的基本情况、引入新股东的原因、股权转让或增资的价格及定价依据等进行详细说明。

再次，对于首发企业的资产、业务合法合规性，监管部门要求企业对其资产、业务进行全面的核查，以确保其取得资产、业务的合法性和合规性。

同时，企业还需要证明其资产、业务是否满足上市公司监管要求，以及是否存在潜在的法律风险。

此外，针对首发企业的实际控制人和管理层，监管部门要求企业进行严格的核查，包括核查实际控制人的背景、资信状况、控制企业的情况等，以及管理层的任职资格、工作经历、薪酬水平等。

最后，需要注意的是，在IPO 首发过程中，企业还需要遵守其他相关法律法规和监管要求，如环保、税收、土地使用等方面的法规，以确保企业的合规经营。

总之，IPO 首发业务若干问题解答对于指导企业进行IPO 申请具有重要意义。

IPO常见问题1。

首次公开发行股票的发行人应当符合哪些条件？2。

总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不应该参与的事务有哪些？3.对于发行人“财务独立”的具体要求有哪些?4.对于发行人“机构独立”的具体要求有哪些?5.对于发行人“业务独立”的具体要求有哪些?6.对于生产型发行人“资产完整”的具体要求有哪些？7.发行人的董事、监事和高级管理人员需符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有哪些违规行为？8。

发行人不得有哪些违规行为?9.首次公开发行股票要求发行人有严格的资金管理制度，且不得有哪些违规行为？10.首次公开发行股票要求发行人会计基础工作规范，其财务报表的编制应该符合哪些条件？11。

发行人申报文件中不得有哪些情形？12.发行人不得有哪些影响持续盈利能力的情形?13。

募集资金应当怎样合理规划运用?14。

股东大会就发行股票作出的决议，至少应当包括哪些事项？15.中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府的哪些意见？16.首次公开发行股票申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当采取哪些措施？17.发行人应当如何恰当地编制和披露招股说明书？18.招股说明书中引用的财务报表及招股说明书的截止日期分别为多长？19.在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人披露其说明有哪些具体要求?20.对于哪些行为,中国证监会将采取终止审核,并在36个月内不受理发行人的股票发行申请？21.依照《证券法》和保荐制度的有关规定，保荐人的哪些行为属于违规行为?22。

证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的应该受到的处罚有哪些?23.首次公开发行股票的发行人、保荐人或证券服务机构有哪些行为属于不配合中国证监会的行为？以及中国证监会对此作出的处罚有哪些？24。

首次公开发行股票的发行人如果未达到盈利预测,中国证监会将会对其采取哪些处罚？25.保荐人、及其保荐代表人应当遵循哪些方面的原则？26。

上交所首发业务若干问题解答摘要：一、问题的提出- 上交所首发业务存在哪些问题二、问题的解答1.股票发行审核的基本流程2.发行审核中关注的核心问题3.信息披露的要求和注意事项4.发行上市的具体操作流程5.与发行审核相关的法律法规三、解答的总结- 解答对于上交所首发业务的意义和作用正文：一、问题的提出在我国资本市场发展过程中，上海证券交易所（以下简称“上交所”）作为我国最重要的证券交易场所之一，承担着大量的首发业务工作。

然而，对于许多拟上市企业来说，上交所首发业务的具体操作流程、审核要求以及相关法规等问题仍存在不少困惑。

为了帮助企业更好地了解上交所首发业务的相关问题，本文对一些常见问题进行解答。

二、问题的解答1.股票发行审核的基本流程上交所首发业务审核流程主要包括：企业申报、预先披露、反馈会、发审会、核准发行等环节。

企业需按照这一流程完成首发上市工作。

2.发行审核中关注的核心问题上交所对首发业务的审核重点关注以下几个方面：企业是否符合上市条件、股权结构是否清晰、公司治理是否完善、财务状况是否真实、盈利能力是否可持续、募集资金用途是否合理等。

3.信息披露的要求和注意事项企业在进行首发业务审核过程中，需严格按照信息披露的相关要求，真实、完整、准确地披露与首发上市有关的信息。

同时，企业还需注意信息披露的时效性、公平性和一致性等问题。

4.发行上市的具体操作流程企业在完成首发业务审核后，还需按照相关法律法规和上交所的规定，完成股票发行、上市、交易等环节。

具体操作流程包括：发行定价、发行缴款、股票上市、持续信息披露等。

5.与发行审核相关的法律法规企业在进行首发业务审核时，需遵循国家相关法律法规以及上交所的规定。

主要包括《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等法律法规。

三、解答的总结本文对上交所首发业务若干问题进行了详细解答，旨在帮助企业更好地了解首发业务审核的相关要求和流程。

IPO审核50条问答：从对赌协议清理到关联交易信披以下是一份“IPO审核50条问答：从对赌协议清理到关联交易信披”的范本，供参考：1. 双方的基本信息是什么？答：本对赌协议签署的双方是[公司名称或个人姓名] （以下简称“甲方”）和[公司名称或个人姓名] （以下简称“乙方”）。

2. 甲乙方设置的目的是什么？答：甲乙双方签署本对赌协议的目的是确保甲方在其IPO 上市后能够保持良好的业绩，并保证乙方能够在甲方上市后及时获得其应得的投资回报。

3. 甲乙双方在本协议中背负的身份是什么？答：甲方在本协议中作为IPO申请方，需要提交与IPO申请相关的各种文件资料，并保证提交的文件资料真实、准确、完整。

乙方在本协议中作为IPO投资人，需要投入资金，以获得甲方IPO上市后的投资回报。

4. 甲乙方在本协议中具有的权利是什么？答：甲方在本协议中拥有保持公司良好业绩的权利，以确保在IPO申请过程中避免任何出现业绩不及预期或其他可能损害其上市进程的情况。

乙方在本协议中拥有获得甲方IPO上市后投资回报的权利。

5. 甲乙方在本协议中承担的义务是什么？答：甲方在本协议中需确保其公司经营状况良好，在IPO 申请过程中不得违反任何相关法律法规或与上市相关的规定。

乙方在本协议中需投入足够的资金以获得其在甲方IPO上市后的应得投资回报。

6. 甲乙方在何时履行其义务？答：甲乙方应在本协议所规定的期限内履行其义务。

具体而言，甲方应在IPO申请过程中及时提供所需的材料和信息；乙方应根据协议中的约定及时进行投资。

7. 若甲方或乙方未能按期履行其义务，双方的违约责任是什么？答：若甲乙方未能按期履行其义务，其应向对方支付相应的违约金，并承担由此产生的任何损失或赔偿责任。

具体违约责任的种类和数额应在协议中明确规定。

8. 本对赌协议的法律效力和可执行性如何？答：本对赌协议是一份具有法律效力的合同，可以在中国法律的保护下实施和执行。

若本协议中的任何条款违反了中华人民共和国法律法规或与公序良俗相抵触，相应条款将被视为无效，不会影响其他条款的法律效力和可执行性。