资管产品增值税政策简介20190821

资管产品如何以管理人缴纳增值税《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》规定对资管产品以管理人为增值税纳税人。

但是，究竟资管产品如何以管理人缴纳增值税，这里目前有两种观点：观点一：资管产品和管理人一起，合并计算缴纳增值税，即把资管产品的销项和进项与管理人的销项和进项合并，一并计算缴纳增值税。

观点二：资管产品和管理人分开，以每个资产产品作为独立的增值税计算主体，计算出来增值税后以管理人名义缴纳。

不仅资管产品和管理人之间增值税计算独立，每个资管产品间的增值税计算也独立。

大家可能认为，相对于第一种方法而言，第二种方法非常复杂。

但是，从整个资管行业法律规定、监管规定和运行规律来看，第一种方法看似简单，但反而在落地时面临很大困难，几乎面临无法实施的问题。

一、资管产品法律及监管规定综述我们先从业务角度分析管理人和资管产品两者之间的法律关系，如图：图一：管理人和资管计划之间的隔离关系管理人发行并管理多个资管计划，每个资管计划对应不同的投资者，每个资管计划都是独立的主体，每个资管计划之间以及资管计划和管理人之间是相互隔离的。

具体法律依据为：从上面我们梳理的信托法以及监管部门关于资管、私募的规定来看，管理人的自营业务与资管业务分别记账核算，管理人资产与资管资产严格分离，不同资管资产间严格分离分别核算、自营与资管之间不得相互交易以及不同委托人的资管资产间也不能相互交易，这个是整个资管业务运行的基石。

因此，在税收制定的征税规则上，我们必须在这个基石下运行，即140号文即使规定了管理人为资产产品的纳税人，但是在具体的增值税计算上仍然必须以每个资管产品来独立计算。

因为，根据法律和监管规则，自营业务和资管业务都是不同的运作和会计核算主体。

增值税的销项税是跟着收入走，进项税是跟着成本费用走。

既然收入、成本费用是归属于不同的运作和核算主体的，他们之间就不能混在一起计算。

这个已经不是一个税会差异的问题，而是一个税收规则必须在行业法律和监管法规下制定的问题，税收规则不能打破行业既有法律和监管规则和运行制度。

资管增值税新规如何计算在我们国家有很多的企业都是需要交纳增值税的，如果我们⽤我们⾃⼰的资产进⾏⼀个投资的话，可能也会涉及到增值税的交纳，那么资管增值税新规定出来之后的这个增值税是怎样进⾏计算的？下⾯，为了帮助⼤家更好的了解相关法律知识，店铺⼩编整理了以下的内容，希望对您有所帮助。

⼀、增值税增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产⽣的增值额作为计税依据⽽征收的⼀种流转税。

从计税原理上说，增值税是对商品⽣产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的⼀种流转税。

实⾏价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税。

增值税是对销售货物或者提供加⼯、修理修配劳务以及进⼝货物的单位和个⼈就其实现的增值额征收的⼀个税种。

增值税已经成为中国最主要的税种之⼀，增值税的收⼊占中国全部税收的60%以上，是最⼤的税种。

增值税由国家税务局负责征收，税收收⼊中50%为中央财政收⼊，50%为地⽅收⼊。

进⼝环节的增值税由海关负责征收，税收收⼊全部为中央财政收⼊。

财政部和国家税务总局发布《关于简并增值税税率有关政策的通知》，2017年7⽉1⽇起，简并增值税税率结构，取消13%的增值税税率，并明确了适⽤11%税率的货物范围和抵扣进项税额规定。

从2018年5⽉1⽇起，将制造业等⾏业增值税税率从17%降⾄16%，将交通运输、建筑、基础电信服务等⾏业及农产品等货物的增值税税率从11%降⾄10%。

⼆、资管增值税新规如何计算56号⽂明确了资管产品在运营过程中发⽣的增值税采⽤简易计税⽅法，按照3%的征收率缴纳增值税。

由于采⽤简易计税，因此进项税额不能抵扣，增值税的核算相对较为简单。

1.以贷款服务确认收⼊对于以贷款服务项⽬缴纳增值税的资管产品收益，对应的应纳税额为：应纳税额=销售额(含增值税)×征收率/(1+征收率)以持有债券到期收益为例，某资管产品购买新发⾏的⾯值为1000元，票⾯利率5.15%，每季度付息的3年期债券12⼿，共⽀付12000元，拟持有⾄到期，同时假设会计上按⽉确认利息收⼊。

第1篇随着我国金融市场的快速发展，资产管理计划（以下简称“资管计划”）作为金融市场的重要组成部分，日益受到投资者和金融机构的青睐。

资管计划在推动金融市场创新、提高资金使用效率、满足投资者多样化需求等方面发挥着重要作用。

然而，资管计划的税收政策一直是市场关注的焦点。

本文将从资管计划税收政策的基本概念、现状、问题及建议等方面进行探讨。

一、资管计划税收政策的基本概念资管计划税收政策是指国家对资管计划在设立、运作、清算等环节所涉及的税收问题制定的一系列政策。

这些政策旨在规范资管计划的税收行为，降低税收负担，促进资管计划健康发展。

二、资管计划税收政策的现状1. 现行税种目前，资管计划涉及的税种主要包括增值税、企业所得税、个人所得税、印花税等。

（1）增值税：资管计划在设立、运作、清算等环节可能涉及增值税，具体税率和计税依据根据资管计划的投资标的、运作方式等因素确定。

（2）企业所得税：资管计划的投资收益、资本利得等在分配给投资者时，可能需要缴纳企业所得税。

（3）个人所得税：资管计划的投资收益、资本利得等在分配给个人投资者时，可能需要缴纳个人所得税。

（4）印花税：资管计划在设立、转让等环节可能需要缴纳印花税。

2. 税收优惠政策为了鼓励资管计划的发展，国家出台了一系列税收优惠政策，主要包括：（1）免征增值税：对资管计划投资于国家鼓励发展的行业和领域，可免征增值税。

（2）降低企业所得税税率：对资管计划投资于国家鼓励发展的行业和领域，可降低企业所得税税率。

（3）免征个人所得税：对资管计划投资于国家鼓励发展的行业和领域，可免征个人所得税。

三、资管计划税收政策存在的问题1. 税收负担较重虽然国家出台了一系列税收优惠政策，但资管计划的税收负担仍然较重，尤其是在增值税、企业所得税、个人所得税等方面。

2. 税收政策不统一不同税种、不同投资标的、不同运作方式的资管计划税收政策存在较大差异，导致税收负担不均。

3. 税收征管难度大资管计划的税收征管涉及多个环节，税收征管难度较大，容易导致税收流失。

资管产品增值税政策梳理（老会计人的经验）对资管产品的增值税政策一直像雾里看花，水中望月，梳理一下政策，期望借一双慧眼，把这纷扰看得清清楚楚明明白白真真切切。

资管产品增值税政策涉及六个文件，一个解读，主要内容如下：一、《财政部国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》（财税[2006]5号）规定原营业税税制下，对资管类产品如何缴纳营业税问题，是财税[2016]140号文件，财政部税政司、国家税务总局货物和劳务税司在关于财税[2016]140号文件部分条款的政策解读里引用了该文件。

二、《营业税改征增值税试点实施办法》（财税[2016]36号）财税[2016]36号文虽然没有对资管产品如何征收增值税的明确规定，但却是金融服务征收增值税的纲领性文件。

三、《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）营改增后，第一次明确规定对资管产品征收增值税。

“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

”执行日期自2016年5月1日起。

四、《财政部税政司国家税务总局货物和劳务税司关于财税[2016]140号文件部分条款的政策解读》明确了资管产品概念，解读了财税[2016]140号文件关于资管产品征收增值税的来龙去脉。

五、《财政部国家税务总局关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号）：对财税〔2016〕140号文件进行补充：“2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。

”将对资管产品征收增值税的执行时间由2017年5月1日起改为2017年7月1日（含）起。

最后一句话“资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。

”给财税人员留下无限祈盼空间。

六、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）翘首以待中，迎来财税[2017]56号文件，文件明确六方面问题:一是资管产品及其管理人的范围，见图表;二是资管产品暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；三是资管产品运营业务与管理人其他业务需分别核算、单独计税；四是管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额；五明确管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税；六将征税时间再次延期，执行时间为2018年1月1日（含）。

2019年第08期（总第224期）财税探讨资管产品增值税征税问题分析高青（浙江新国悦投资管理有限公司，浙江杭州310000）摘要：资管产品主要是指管理人得到投资人委托，代其进行资产管理活动的业务，即“代客理财”。

证券、基金产品、投资理财产品以及信托计划等均属于资管产品范畴。

从2018年1月1日开始，资管产品所产生的相关增值税应税行为需要缴纳增值税（征收率为3%）。

在资管产品运营过程中所涉及的贷款服务、投资服务以及产品管理费用等均需要缴纳增值税。

然而在资管产品增值税征税过程中还是显露出了一定问题，有待完善。

基于此，本文对资管产品增值税征税相关问题进行了分析，并提出了部分策略，以供参考。

关键词：资管产品；增值税；征税一、资管产品增值税征税概述《关于资管产品增值税有关问题的通知》、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》以及《国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》等文件均对资管产品增值税作业出了明确解释，规定了资管产品管理人是资管产品运营期间增值税应税行为的纳税人，其中公募基金管理公司、银行、期货公司、证券公司、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司、私募基金管理人以及信托公司等均属于资管产品管理人范畴。

资管产品增值税征税范围主要包括基金产品、理财产品、资金信托等。

对于一些界定相对模糊的产品如私募证券投资基金、私募股权投资基金等，需要资管产品管理人与税务机关进行主动沟通，根据政策规定与法律与规定进行综合研判。

在计税方式上，资管产品增值税暂适用简易计税方法（征收率为3%，一般计税适用6%税率）。

在资管产品管理人纳税过程中，要对产品账户以及纳税账户间的资金划转进行合理安排，规范划转流程，在申报期内及时缴纳税款。

二、资管产品增值税征税存在的问题资管产品涉及范围较大，相关业务具有多样化、复杂化的特点。

虽然相关文件明确了资管产品增值税征税范围、纳税人类型以及征税方式等，但在部分环节上还是存在着一定问题：（1）税收中性原则未能充分体现出来。

信托业资管产品增值税涉税分析随着金融市场的不断发展，信托业作为资本市场中的重要一环，逐渐成为了投资者理财的新热点。

而信托业资管产品正是其中的一种主要形式，已经成为了一种重要的投资工具。

然而，随着税收政策的不断调整，信托业资管产品也逐渐涉及到了增值税的问题。

那么，在信托业资管产品中，哪些环节会涉及到增值税？下面将对此进行具体分析。

一、信托企业收取管理费的增值税问题在信托业中，信托企业通常会针对其资管产品的管理工作收取一定的管理费。

而这部分管理费是否需要缴纳增值税，则需要参考国家有关税收政策的规定。

根据国家税务总局《关于收取劳务费用是否应当同时征收增值税的规定》的规定，信托企业所提供的资管服务属于劳务服务，应当缴纳增值税。

也就是说，信托企业在收取资管产品管理费的同时，需要将相应的增值税纳入国家税务部门。

信托业资管产品通常需要向托管银行支付一定的托管费用。

而托管银行收取托管费的增值税问题是否与信托企业收取管理费的增值税问题相同呢？事实上，并不完全相同。

在实际操作中，托管银行收取的托管费，同样也属于劳务服务。

但由于托管银行本身有一定的资质和业务水平要求，因此托管银行收取的托管费，可以符合一定的免税条件。

按照国家税务总局发布的《增值税税务筹划指南》，托管银行收取托管费是否需要缴纳增值税，主要根据托管服务的性质、期限、价格、地点等多个方面确定。

因此，在托管银行收取托管费之前，信托企业需要查清楚具体的法律政策，了解免税条件，以便避免增值税应税漏缴的情况发生。

在开展信托业务过程中，信托企业可能会需要进行借款和融资等行为。

而在这些行为中，事关信托企业向外部资金来源申请借款并付息时，是否需要缴纳增值税的问题。

实际上，根据国家税务总局规定，企业透过借款向外部资金来源支付的利息，不需要缴纳额外的增值税。

但需要注意的是，如果企业的借款和融资行为存在多种形式，如发行债券、融资租赁等，还需要参考具体的税法政策，了解不同行为涉及到的增值税支付规则。

信托业资管产品增值税涉税分析随着我国金融业的快速发展，信托业作为金融行业的重要组成部分，扮演着融资、投资、风险管理等重要角色。

信托公司经营的信托业务主要包括信托计划、信托资产管理产品等，这些业务涉及到的税收问题也备受关注。

信托业资管产品增值税涉税问题是一个备受关注的热点问题。

本文将从信托业资管产品增值税的基本概念、涉税原则、征税主体等方面进行分析，以期帮助金融从业者更好地理解和应对信托业资管产品增值税涉税问题。

一、信托业资管产品增值税的基本概念增值税是一种流转税，是指按货物和劳务的增值额从销售者而言逐级向前扣抵计算支付的一种税。

在信托业资管产品中，涉及的增值税主要包括信托计划、信托资产管理产品等。

信托计划通常由信托公司发起设立，由受益人（信托受益人）约定的目的，信托公司依据法律受托人信托资产的管理和运用，并向受益人支付收益。

信托资产管理产品则是指信托公司通过委托管理的方式，管理和运用委托人的特定资产，获取委托收益的一种资产管理产品。

在信托业资管产品中，涉及增值税的税基主要包括信托管理费、信托托管费等。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的相关规定，信托管理费和托管费属于应税行为，应纳增值税。

具体涉税原则主要包括以下几点：1. 信托管理费和托管费作为委托管理的一种服务行为，属于服务的一种，应按照服务税的原则进行征税。

2. 信托管理费和托管费的计税价格，一般按照合同约定的价格为准，一旦实际价格与合同约定价格不符，应当以合同约定价格为计税价格计算缴纳税款。

信托业资管产品增值税的征税主体主要是信托公司。

信托公司作为信托业资管产品的提供者和管理者，依法应当依法履行纳税义务。

对于信托公司来说，如何合理地履行增值税的纳税义务，是保障公司经营利润和合法权益的重要问题。

对于信托公司来说，合理地解决信托业资管产品增值税的涉税问题，主要应该从以下几个方面入手：1. 建立健全的税务管理制度，加强内部管理。

信托公司应该建立完善的税务管理制度，明确涉税事项的责任人和管理程序，加强内部管理，防范信托业资管产品增值税的风险。

资管产品增值税政策简介目录CONTENTS1 金融服务增值税政策 2资管产品增值税政策 3热点问题讨论内容主题2016年12月21日，财政部、国家税务总局发布了财税[2016]140号文件，宣布资管产品运营过程中发生的应税行为以管理人为纳税人，从此掀开了资管产品征税序幕。

经连续两次的推迟，最终于2018年1月1日起正式实施。

前言金融服务增值税政策““判断资管产品运营应税义务，需追溯到金融服务增值税的基础性规定。

掌握金融服务增值税相关政策，是正确执行资管产品增值税政策的基础。

财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税[2016]36号国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知财税[2016]46号财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知财税[2016]70号金融服务增值税政策直接收费金融服务，是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。

包括提供货币兑换、账户管理、电子银行、信用卡、信用证、财务担保、资产管理、信托管理、基金管理、金融交易场所（平台）管理、资金结算、资金清算、金融支付等服务。

金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。

其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。

贷款，是指将资金贷与他人使用而取得利息收入的业务活动。

各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。

以货币资金投资收取的固定利润或者保底利润，按照贷款服务缴纳增值税。

人身保险服务，是指以人的寿命和身体为保险标的的保险业务活动。

财产保险服务，是指以财产及其有关利益为保险标的的保险业务活动。

信托业资管产品增值税涉税分析随着经济的不断发展，信托业资管产品在我国的市场份额不断增加，成为金融市场的重要组成部分。

在信托业资管产品的发展过程中，涉税问题一直备受关注。

特别是增值税的征税政策对信托业资管产品的涉税分析显得尤为重要。

一、信托业资管产品的基本概念信托业资管产品是指信托公司或者信托投资公司及其委托的资产管理公司等金融机构，依法利用信托业务运作发行的资产管理产品。

这些产品以钱币、有价证券、地产等资产为计量基准，通过信托公司或信托投资公司成立的信托计划，委托的资产管理公司进行资产管理，为客户提供投资管理服务的金融工具。

信托业资管产品涉税问题主要体现在增值税、印花税以及个人所得税等方面。

而增值税的征税政策对信托业资管产品的税务处理影响尤其重大。

对信托业资管产品的增值税涉税分析显得至关重要。

增值税是指对生产者的货物销售和劳务、服务的价款征税的一种税收。

对于信托业资管产品而言，涉税主要集中在投资收益的征税问题上。

具体来说，信托公司或信托投资公司发行的资管产品所获取的投资收益是否需要缴纳增值税，以及如何计算和申报增值税，一直是业内关注的焦点。

三、信托业资管产品的增值税征税政策根据我国现行的税收政策，对于信托业资管产品的增值税征税主要是以金融服务为基础的增值税政策来执行的。

具体而言，信托业资管产品的投资收益，按照金融服务范畴，属于免征增值税的范围。

这是因为，信托业资管产品的投资收益属于金融服务范畴，与一般商品交易所得没有直接关联，不属于增值税法律规定的应税项目。

对于信托公司或信托投资公司而言，其通过发行资管产品产生的投资收益，在纳税时可免征增值税，这一政策有利于信托业资管产品的发行和发展。

对于个人投资者购买信托业资管产品所获取的投资收益，也不需要缴纳增值税。

这样的政策有助于激励个人投资者购买信托业资管产品，推动整个资管市场的发展。

根据目前的增值税征税政策来看，信托业资管产品在征税方面享有一定的优惠政策。