滨江集团流动资产质量分析 (2)分析

流动资产报告分析在企业的财务世界中，流动资产就像是血液一样，为企业的运营提供着持续不断的动力和支持。

流动资产的状况直接关系到企业的短期偿债能力、资金周转效率以及经营的稳定性。

一份详尽的流动资产报告分析，能够帮助我们深入了解企业的财务健康状况，为决策提供有力依据。

首先，让我们来明确一下流动资产的定义和主要构成部分。

流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、存货等。

货币资金是企业流动性最强的资产，它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

货币资金的多少反映了企业即时支付能力的强弱。

如果一个企业的货币资金储备充足，那么它在应对突发情况或者抓住市场机会时就会更加从容；反之，如果货币资金匮乏，企业可能会面临资金链断裂的风险。

交易性金融资产是企业为了近期内出售而持有的金融资产，如股票、债券、基金等。

其价值的波动会对企业的流动资产产生影响。

在分析时，需要关注市场行情的变化以及企业投资决策的合理性。

应收票据和应收账款是企业在销售商品或提供劳务过程中形成的债权。

应收票据通常比应收账款的流动性更强，因为它具有更强的法律约束力。

对于应收账款，我们要关注其账龄分布、客户信用状况以及坏账准备的计提是否充分。

过长的账龄和不良的客户信用可能导致应收账款难以收回，从而影响企业的资金流。

预付款项是企业预先支付给供应商的款项。

如果预付款项过多，可能意味着企业在供应链中的地位较弱，或者采购策略存在问题。

存货是企业流动资产中的重要组成部分，包括原材料、在产品、产成品等。

存货的管理水平直接影响企业的资金占用和运营效率。

过多的存货会占用大量资金，增加存储成本和跌价风险；而存货不足则可能导致生产中断或销售延误。

接下来，我们通过一些具体的财务指标来对流动资产进行更深入的分析。

首先是流动比率，它等于流动资产除以流动负债。

一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的，表明企业有足够的流动资产来覆盖短期债务。

第1篇一、前言流动资产是企业资产的重要组成部分，其质量和周转效率直接影响到企业的经营状况和盈利能力。

本报告通过对某企业2021年度流动资产的财务分析，旨在揭示企业流动资产的现状、存在的问题以及改进措施，为企业的经营决策提供参考。

二、流动资产构成分析1. 应收账款应收账款是企业销售商品、提供劳务等经营活动中形成的债权，是企业流动资产的重要组成部分。

2021年，该企业应收账款余额为1000万元，较上年增长20%。

其中，应收账款周转天数为60天，较上年增加10天。

分析原因如下：（1）市场竞争激烈，企业为了扩大市场份额，采取较为宽松的信用政策，导致应收账款规模扩大。

（2）部分客户付款意愿不强，导致应收账款回收周期延长。

2. 存货存货是企业为销售、加工生产或经营而持有的物资，包括原材料、在产品、库存商品等。

2021年，该企业存货余额为1500万元，较上年增长15%。

其中，存货周转天数为90天，较上年增加20天。

分析原因如下：（1）原材料价格波动较大，导致企业采购成本上升。

（2）产品销售不畅，部分产品积压，导致存货周转速度降低。

3. 预付账款预付账款是企业为购买商品、接受劳务等支付的前期款项。

2021年，该企业预付账款余额为500万元，较上年增长10%。

分析原因如下：（1）企业为扩大业务规模，提前支付部分款项，以确保供应链稳定。

（2）部分供应商给予一定的优惠政策，企业提前支付款项以享受优惠。

4. 其他流动资产其他流动资产主要包括短期投资、应收利息、应收股利等。

2021年，该企业其他流动资产余额为300万元，较上年增长5%。

分析原因如下：（1）企业为提高资金使用效率，进行短期投资。

（2）企业投资收益增加，导致应收利息、应收股利等收入增加。

三、流动资产质量分析1. 应收账款质量分析（1）应收账款账龄分析：2021年，1年以上应收账款余额为200万元，占比20%。

这部分应收账款回收风险较高，企业应加大催收力度。

（2）应收账款坏账准备计提情况：2021年，企业计提坏账准备50万元，占应收账款余额的5%。

滨江集团2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为217,677.14万元，与2019年上半年的114,269.29万元相比有较大增长，增长90.49%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年上半年营业利润为220,892.5万元，与2019年上半年的114,839.09万元相比有较大增长，增长92.35%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析滨江集团2020年上半年成本费用总额为834,588.62万元，其中：营业成本为655,417.41万元，占成本总额的78.53%；销售费用为35,911.82万元，占成本总额的4.3%；管理费用为18,356.04万元，占成本总额的2.2%；财务费用为46,683.25万元，占成本总额的5.59%；营业税金及附加为78,220.11万元，占成本总额的9.37%。

2020年上半年销售费用为35,911.82万元，与2019年上半年的26,568.59万元相比有较大增长，增长35.17%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为18,356.04万元，与2019年上半年的14,301.43万元相比有较大增长，增长28.35%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.78%，与2019年上半年的2.72%相比有所降低，降低0.94个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析滨江集团2020年上半年资产总额为15,181,694.75万元，其中流动资产为13,841,634.74万元，主要以存货、其他应收款、货币资金为主，分别占流动资产的65.74%、15.26%和11.86%。

非流动资产为1,340,060.01万元，主要以投资性房地产、长期股权投资、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的34.02%、30.58%和12.16%。

滨江集团2020年上半年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况滨江集团2020年上半年成本费用总额为834,588.62万元，其中：营业成本为655,417.41万元，占成本总额的78.53%；销售费用为35,911.82万元，占成本总额的4.3%；管理费用为18,356.04万元，占成本总额的2.2%；财务费用为46,683.25万元，占成本总额的5.59%；营业税金及附加为78,220.11万元，占成本总额的9.37%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额767,497.39 100.00460,100.66100.00834,588.62100.00营业成本690,763.52 90.00339,375.6873.76655,417.4178.53营业税金及附加28,233.2 3.68 36,203.87 7.87 78,220.11 9.37 销售费用5,800.42 0.76 26,568.59 5.77 35,911.82 4.30 管理费用13,078.33 1.70 14,301.43 3.11 18,356.04 2.20 财务费用29,621.91 3.86 43,651.09 9.49 46,683.25 5.59 研发费用0 - 0 - 0 -2、总成本变化情况及原因分析滨江集团2020年上半年成本费用总额为834,588.62万元，与2019年上半年的460,100.66万元相比有较大增长，增长81.39%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加316,041.74万元，营业税金及附加增加42,016.24万元，销售费用增加9,343.23万元，管理费用增加4,054.61万元，财务费用增加3,032.16万元，共计增加374,487.97万元。

滨江企业财务风险研究报告简介本报告对滨江企业的财务风险进行了深入研究和分析，旨在帮助企业更好地识别和管理自身财务风险，保持经营的稳定和可持续发展。

1. 滨江企业概述滨江企业是一家以科技为核心的创新型企业，主要经营互联网、软件开发和信息技术服务。

公司成立于2005年，总部位于中国杭州。

多年来，滨江企业在科技创新和领先技术的应用方面取得了显著成就，积累了一定的市场份额和品牌影响力。

2. 财务风险分析2.1 资金流动风险滨江企业存在资金流动风险主要有三个方面：2.1.1 资金周转困难由于滨江企业的业务采用先行投入后回报的模式，其短期资金流入与流出存在较大不平衡，容易导致资金周转困难。

2.1.2 项目资金缺口滨江企业积极开展新技术和新项目的研发与实施，但有时可能面临资金缺口，需要通过外部融资或者与投资者合作来弥补。

2.1.3 不确定的收入来源滨江企业的收入来源主要依赖于软件和技术服务的销售，市场需求波动性较大，有时会面临不确定的收入。

2.2 债务风险滨江企业的债务风险主要体现在以下方面：2.2.1 高额负债由于滨江企业的高速发展阶段需要大量的资金支持，可能面临高额债务的风险。

高额负债会增加企业的债务压力，对企业的经营和发展产生不利影响。

2.2.2 利率风险滨江企业可能面临利率上升的风险，导致企业负债成本增加，进而加大企业的财务风险。

2.3 经营风险滨江企业的经营风险主要包括以下方面：2.3.1 市场竞争滨江企业所处的互联网和信息技术行业竞争激烈，市场份额有可能受到竞争对手的侵蚀，对企业盈利能力构成威胁。

2.3.2 技术创新作为一家以科技为核心的企业，滨江企业需要不断进行技术创新和研发，以满足市场需求。

但技术创新的风险无法忽视，一旦技术失误或者竞争对手推出更先进的技术，滨江企业的市场地位可能会受到影响。

3. 风险管理建议为了有效管理滨江企业的财务风险，提高企业的竞争力和抵御能力，我们提出以下建议：3.1 加强资金管理滨江企业应加强资金管理，做好预算管理和资金周转计划，提高资金利用效率，减少资金闲置时间。

滨江集团2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，滨江集团的资产总计持续快速增长。

2022年资产总计为27,617,604.3万元，比2021年增长30.44%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明资产总计的增长是有基础的。

从这三期来看，滨江集团的负债总计持续快速增长。

2022年负债总计为22,345,931.18万元，比2021年增长28.18%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明负债总计的增长是有基础的。

从这三期来看，滨江集团的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为4,150,231.64万元，比2021年增长9.28%，低于2021年32.80%的增长速度。

滨江集团2022年净利润为390,358.04万元，比2021年有较大幅度的下降，下降20.67%。

而2021年企业净利润比2020年增长38.70%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为83.7%、82.34%、80.91%。

经营性现金净流量三期分别为-315,714.02万元、83,941.91万元、521,365.43万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为30.44%，负债增长率为28.18%。

收入与资产变化不匹配，收入增长9.28%,资产增长30.44%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降20.67%,资产增长30.44%。

资产总额大幅度增长，营业收入也有所增长，但净利润却有所下降。

公司资产、收入和净利润的变化不匹配。

出现了资产增收却不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为14,397,055.47万元、17,433,886.68万元、22,345,931.18万元，2022年较2021年增长了28.18%，主要是由于合同负债等科目增加所至。

流动资产报告分析流动资产是企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内能够变现或运用的资产，包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货等项目。

对于企业的财务状况和经营成果，流动资产的分析具有重要意义。

一、货币资金货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

对货币资金的分析，首先要关注其规模是否合理。

过多的货币资金可能意味着资金闲置，降低了资金的使用效率；过少则可能影响企业的正常经营和偿债能力。

影响货币资金规模的因素众多。

企业的业务规模和经营特点是重要因素之一。

业务量大、交易频繁的企业通常需要保持较高的货币资金余额以满足日常支付需求。

宏观经济环境也会对货币资金规模产生影响。

在经济不稳定或预期市场波动较大时，企业可能会增加货币资金储备以应对不确定性。

货币资金的结构也值得分析。

比如，银行存款在货币资金中的占比反映了企业资金管理的策略。

如果大部分货币资金为银行存款，说明企业资金相对安全且易于管理；而如果其他货币资金占比较高，可能需要进一步探究其具体构成和用途。

二、短期投资短期投资是企业为了在短期内获取收益而进行的投资，如短期债券投资、股票投资等。

分析短期投资时，需要关注投资的种类、规模和收益情况。

投资种类的选择反映了企业的风险偏好和投资策略。

风险较低的短期债券投资可能表明企业更注重资金的安全性和稳定性收益；而股票投资则相对风险较高，但潜在收益也可能更大。

投资规模应与企业的资金实力和经营需求相适应。

过大的短期投资规模可能导致企业资金过度分散，影响主营业务的发展；过小则可能无法充分利用闲置资金获取额外收益。

短期投资的收益情况是衡量投资效果的重要指标。

通过比较不同短期投资项目的收益率，可以评估企业投资决策的合理性和有效性。

三、应收票据和应收账款应收票据和应收账款是企业因销售商品或提供劳务而形成的债权。

这部分资产的规模和质量对企业的资金周转和盈利能力有着重要影响。

应收票据的变现能力相对较强，尤其是银行承兑汇票，其信用风险较低。

流动资产的质量分析流动资产管理是生产经营活动重要的组成部分;流动资产的周转是一个企业生存和发展的基础;流动资产在一个企业资产总额中占有重要的地位。

一般的经营失败或陷入财务危机的企业,通常都是从流动资产管理不善开始的;流动资产的质量水平影响着企业财务报表所披露的信息,是企业资产质量表现的重要方面之一。

随着我国现代化工业体系的不断完善,汽车工业作为国民经济的支柱产业已越来越重要,不仅因为汽车工业错综复杂的上下游企业网络,而且还因为汽车工业吸收了大量的生力军从事与汽车产业有关的工作。

本文通过对资产质量、流动资产的理论总结,得出流动资产质量评价指标体系。

流动资产的质量可以从四个方面评价：流动资产质量的存在性、周转性、盈利性、安全性。

流动资产质量的存在性可以通过对流动资产率、存货流动资产率、两项资金占流动资产比、资金回笼率、异常资产占流动资产比指标分析来进行评价。

流动资产质量的周转性可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、经营活动现金流量与营业利润比指标分析来进行评价。

流动资产质量的盈利性可以通过对毛利率、流动资产净利率指标分析来进行评价。

流动资产质量的安全性可以通过对流动比率、速动比率、现金比率、经营现金流动负债比率指标分析来进行评价。

本文在得出流动资产质量评价体系的基础上,研究了汽车行业19家上市公司2008年、2009年和2010年流动资产的各指标数据,运用描述性分析得出汽车行业流动资产质量的存在性较好,周转性不太理想,盈利性和安全性较差。

运用主成分分析,得出三年的主成分分析效果良好,评价指标体系对流动资产质量的解释效果较好,证明本文提出的流动资产质量综合评价体系是合理的；同时得出了19家上市公司三年的流动资产质量的综合得分和排名,证明汽车行业流动资产质量综合得分排名前列的企业名单具有稳定性,排名末尾的企业名单具有波动性。

滨江集团2022年行业比较分析报告一、总评价得分57分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分66分，结论一般滨江集团2022年净资产收益率(%)为8.66%，高于行业平均值5.4%，低于行业良好值14.6%。

总资产报酬率(%)为2.62%，低于行业平均值2.9%，高于行业较差值0.2%。

销售(营业)利润率(%)为12.82%，高于行业平均值11.1%，低于行业良好值15.6%。

成本费用利润率(%)为14.14%，高于行业平均值14.1%，低于行业良好值19.3%。

资本收益率(%)为125.46%，高于行业优秀值13.5%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分40分，结论较差滨江集团2022年总资产周转率(次)为0.17次，低于行业较差值0.2次，高于行业极差值0.1次。

应收账款周转率(次)为89.49次，高于行业优秀值24.5次。

流动资产周转率(次)为0.19次，低于行业极差值0.2次。

资产现金回收率(%)为1.89%，高于行业平均值1.5%，低于行业良好值2.9%。

存货周转率(次)为0.21次，低于行业极差值0.3次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分61分，结论一般滨江集团2022年资产负债率(%)为80.91%，劣于行业较差值78.6%，优于行业极差值88.6%。

已获利息倍数为5.9，高于行业平均值3.9，低于行业良好值6.7。

速动比率(%)为35.89%，低于行业较差值37.7%，高于行业极差值25.0%。

现金流动负债比率(%)为2.84%，低于行业平均值3.3%，高于行业较差值-4.7%。

带息负债比率(%)为23.19%，优于行业良好值28.5%，劣于行业最优值18.3%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分61分，结论一般滨江集团2022年销售(营业)增长率(%)为9.28%，低于行业平均值15.0%，高于行业较差值7.2%。

资本保值增值率(%)为141.0%，高于行业优秀值113.3%。

集团财务质量分析——以杭州滨江房产为例
端木燕平
【期刊名称】《中国市场》
【年(卷),期】2022()27
【摘要】在当前的经济形势下,只有真正有实力的企业才能继续稳步增长。

为了保持公司的稳定和长期发展,有必要经营好公司的财务。

文章以杭州滨江房产集团为例,对其财务比率进行了分析,对其资产、利润和现金流量质量进行了分析,得出了杭州滨江集团整体财务质量较好的结论。

【总页数】3页(P94-96)
【作者】端木燕平
【作者单位】湖北工业大学
【正文语种】中文
【中图分类】F530.68
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