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74555 银行管理论文浅析我国影子银行的发展、问题与监管一、前言（一）影子银行的界定影子银行最早起源于上世纪70年代的美国，其最初是为了规避政府对利率的管制而产生的，经过数十年的发展，其规模迅速壮大，直至2008年次贷危机爆发其才为人们所熟知，得到学界的研究。
影子银行可以理解为执行部分传统银行功能，其在金融体系中提供信用中介服务时不受或少受监管的机构或业务。
（二）国内影子银行的特点首先，在国内影子银行是以融资为导向的，民营企业自商业银行获得融资较为困难，因此其不得不在传统金融体系外获取融资，另外政府对房地产融资的调控给房地产企业融资带来困难，为了维持资金链条，被迫寻求外部融资。
其次，盈利来源在于信用利差，在银行外金融体系，融资成本远远大于银行利率，一般年利率多在10%以上，部分地区甚至高达20%甚至30%。
最后，影子银行主要是为了规避监管，由于政府对利率以及准备金等的限制，部分企业难以自银行融得资金，影子银行的存在则可以在很大程度上避免此类监管。
二、我国影子银行的发展原因近年来，我国影子银行发展迅速，目前已经具有了一定的规模，据有关机构测算指出，目前我国影子银行规模最保守估计也占到GDP的三成。
究其原因，主要有以下几点：（一）居民理财意识的增强对于我国影子银行发展的原因，主要可以从供、需以及第三方金融机构三个视角进行分析。
就货币的供给方而言，随着我国经济的不断发展，居民收入水平的不断攀升，广大有闲钱的居民开始进行理财来促进资金的保值增值，居民理财意识的增强为影子银行的发展提供了源源不断的资金。
（二）民营企业融资的需求国有企业由于政府的支持，信用等级高，违约风险低，因此诸商业银行更乐意将钱贷给这些大型国企，而对于那些真正需要融资的民营企业与尤其是那些中小企业而言，商业银行由于惧于承担风险，而对民营企业的融资进行诸多限制，这使得不少民营企业通过商业银行融资困难，不得不通过其他渠道（例如民间借贷）进行融资。
中国影子银行的现状及其对中小企业融资的影响中国影子银行是指未经过正规监管部门认可和监管的金融机构。
这些机构通常是由私人或小投资者组成的，提供高风险高收益的贷款和投资服务。
由于影子银行的操作方式不受正规监管的限制，很容易引发风险和危机。
以下是中国影子银行的现状及其对中小企业融资的影响。
中国影子银行的现状中国的影子银行业务始于20世纪80年代，但在最近几年迅速发展。
据中国人民银行统计数据，中国境内影子银行的规模已经超过了90万亿人民币，相当于GDP的九分之一。
其中，民间借贷、投资基金、互联网金融等业务都是影子银行的主要形式。
这些业务共同构成了庞大的影子金融市场。
然而，受益于影子银行的只有少数投资者和中小企业，而大部分普通百姓只能看着影子银行“发财”。
影子银行对中小企业融资的影响影子银行对中小企业融资的影响是双面的，既有利又有弊。
一方面，它们为中小企业提供了方便快捷的融资方式。
由于中小企业通常属于高风险的投资对象，在传统银行中很难获得融资。
影子银行提供的贷款和投资方式通常对于中小企业来说更加灵活，能够满足它们短期内的资金需求。
同时，影子银行的利率也较传统银行低，节约了企业的融资成本。
另一方面，影子银行的融资模式也存在较大的风险。
影子银行通常由小额投资者组成，他们的风险承担能力和风险准备金水平都不如正规银行。
当大量投资者撤出或出现违约等问题时，即便是影子银行管理者提前注意到，也很难控制住市场情绪。
这就导致了一些影子银行出现巨大亏损和破产事件，对中小企业造成了较大的影响。
如何规范影子银行的运营？为了解决影子银行存在的问题，中国政府出台了一系列政策措施，旨在规范影子银行的运营。
其中，一项最为重要的措施就是“新金融四条”政策。
这一政策的出台，严格限制了影子银行的发展和运营。
同时，政府还加大了对影子银行的监管和管理，严格规范影子银行的业务范围和资本准备金水平。
这些政策措施为中小企业融资提供了更加规范和安全的环境，也为影子银行提供了更好的发展机遇。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨随着经济的发展和金融市场的不断创新，新型金融业态开始出现，其中包括了影子银行。
影子银行是指那些不受监管机构监管的金融机构，其主要业务是进行中小企业融资。
影子银行的发展对中小企业融资产生了重要影响，本文将对其发展进行分析，并探讨其对中小企业融资的影响。
影子银行的发展分为内生和外生两个方面。
内生发展主要是由于市场需求和金融创新的推动，外生发展则是由于传统金融机构的监管限制和资源短缺。
在市场需求方面，中小企业融资难、融资贵是一个普遍问题，传统金融机构对中小企业的审查标准高、担保要求苛刻，导致很多中小企业无法获得融资支持。
影子银行通过创新金融产品和服务，为中小企业提供了灵活、便捷的融资渠道，填补了传统金融机构的空白。
在金融创新方面，影子银行主要通过与互联网相结合，构建了高效的融资平台，使得融资过程更加简单，融资成本更加低廉。
由于影子银行的成本低且灵活性高，可以更好地满足中小企业不同规模和需求的融资需求，因此受到了中小企业的欢迎。
影子银行对中小企业融资的影响主要表现在三个方面。
影子银行提供了更多的融资渠道，丰富了中小企业的融资选择。
中小企业可以通过影子银行获取来自不同机构和个人的融资支持，避免了单一融资渠道的依赖。
影子银行提供的融资方式更加灵活。
传统金融机构对中小企业融资一般采取抵押贷款或担保贷款的方式，而影子银行可以通过合同订立、股权融资等方式提供融资支持，更加符合中小企业的需求。
影子银行的利率相对较低，可以帮助中小企业降低融资成本。
传统金融机构的融资利率通常较高，而影子银行通过金融创新和互联网技术的应用，降低了融资成本，提高了中小企业的融资能力。
影子银行的发展也存在一些问题和风险。
由于影子银行不受监管机构的监管，其风险控制能力相对较弱。
中小企业往往具有较高的风险，如果影子银行的风险控制能力不足，可能导致资金损失。
影子银行的发展可能导致资金流向不合理，加剧了中小企业融资的不均衡。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨随着国内经济的快速发展，中国的金融体系也不断发展壮大。
从最初的商业银行和信托公司，到现在的创投基金和影子银行，金融行业不断地推陈出新。
其中，影子银行作为金融行业的新兴力量，引起了广泛的关注和讨论。
影子银行是指由非银行金融机构开展的银行类业务，如债务融资、投资和交易等，是一种新型的金融中介机构。
与传统的银行机构相比，影子银行的业务灵活度更高，而且在资产组合方面也相对单一。
影子银行的主要服务对象是中小型企业，可以为其提供更加多元化、灵活的融资渠道。
影子银行的发展对中小企业融资具有重要意义。
一方面，影子银行可以有效地满足中小企业多元化、个性化的融资需求。
以债券市场为例，影子银行可以在资本市场上为企业发行债券，从而扩大企业的融资渠道，降低融资成本。
另一方面，影子银行可以提供更为灵活的贷款方式，如短期贷款和中期贷款等，符合中小企业的经营需要。
然而，影子银行的发展也带来了一些负面影响。
首先，影子银行的监管机制相对薄弱，容易出现风险隐患和违规行为。
其次，影子银行的资产负债表风险控制不够规范，可能导致资金链断裂等情况。
最后，影子银行的融资成本相对较高，可能会增加企业的经营成本，对企业的发展造成负面影响。
综上所述，影子银行的发展对中小企业融资具有积极意义，但在规范监管和风险控制方面需要更加重视。
对于中小企业而言，应该认真评估影子银行的融资成本和风险等因素，选择适合自己的融资渠道，避免盲目跟风。
同时，政府和监管部门应该加强对影子银行行业的监管和规范，保障金融市场的稳定和中小企业的融资需求。
中国式影子银行的发展及其对中小企业融资的影响【摘要】中国式影子银行是指在中国金融市场中出现的一种非正规的融资渠道，通常由非银行金融机构或私人资本提供资金。
中小企业融资面临着传统银行信贷严格、融资成本高等问题，因此中国式影子银行应运而生。
本文将探讨中国式影子银行的发展历程、对中小企业融资的促进作用以及可能存在的风险。
同时还将介绍监管部门对中国式影子银行的应对措施以及未来发展趋势。
本文将总结中国式影子银行在中小企业融资中的地位，展望其在未来对中小企业融资的作用。
通过对中国式影子银行的研究，可以更好地了解其在中小企业融资中的影响和未来发展方向。
【关键词】中国式影子银行、中小企业融资、发展历程、促进作用、风险、监管部门、应对措施、发展趋势、地位、作用、展望1. 引言1.1 什么是中国式影子银行中国式影子银行是指一种非正规的、非传统的金融机构，其业务范围涉及信贷、融资、借贷等方面，但与传统银行有所不同。
这种影子银行通常以民间集资、私人借贷等形式进行资金运作，其主要特点是规模较小、灵活性强、利率较高、风险较大等。
在中国，影子银行的发展主要是由于传统金融体系对中小企业融资支持不足，导致了中小企业无法获得足够的融资支持。
中国式影子银行在一定程度上填补了传统银行体系的不足，为中小企业提供了额外的融资渠道。
影子银行也存在一定的风险，如资金链断裂、信用风险等问题，需要加强监管和规范管理。
中国式影子银行在中国金融市场中扮演着重要的角色，对中小企业融资起到了一定的促进作用。
1.2 中小企业融资面临的问题中小企业融资是中国经济中至关重要的一环，然而在当前金融体系下，中小企业融资面临诸多问题。
传统金融机构对中小企业的贷款审批过程繁琐，审批时间长，利率高，对企业提出的担保条件苛刻，造成中小企业融资难度大。
中小企业信用不足，资金链断裂的风险增加，因而很难得到传统金融机构的支持。
中小企业在融资过程中普遍面临信息不对称的问题，难以获得准确的融资信息和指导。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨随着我国经济的快速发展和金融市场的不断深化，影子银行逐渐兴起并发挥着重要的作用。
本文将分析影子银行的发展，并探讨其对中小企业融资的影响。
影子银行是指非正规金融机构，通过多种方式提供与传统银行相似的金融服务。
它们通常避开传统银行监管和监察机构的监管范围，提供创新的金融产品和服务，满足市场上的需求。
影子银行的主要特点包括：吸收公众存款、融资和放贷等活动，没有银行牌照和监管许可，运作流程简单高效。
影子银行对中小企业融资的影响主要体现在以下几个方面：影子银行提供了多样化的融资渠道。
相比传统银行，影子银行的融资流程更为简化，审批速度更快，更加灵活。
中小企业可以通过影子银行获得更加便捷的贷款服务，解决了他们融资困难的问题。
影子银行提供了更加个性化的金融产品和服务。
传统银行的金融产品与服务普遍标准化，无法满足中小企业个性化的融资需求。
而影子银行可以根据中小企业的实际情况量身定制金融产品和服务，提供更加灵活、个性化的融资解决方案。
影子银行降低了中小企业融资的成本。
传统银行的贷款利率相对较高，同时还存在一些隐性费用，且中小企业往往需要提供较高的抵押和担保物。
而影子银行在利率和手续费方面相对较低，并且对中小企业的抵押和担保要求较为灵活，降低了中小企业融资的成本。
影子银行推动了传统银行改革创新的进程。
受到影子银行的竞争压力，传统银行不得不转变传统经营模式，加快创新步伐。
传统银行开始关注中小企业市场，推出更加便捷、个性化的金融产品和服务，提升了整个金融体系的服务水平。
影子银行发展过程中也存在一定的风险。
影子银行的衍生产品存在着高杠杆、高风险的特点，可能对整个金融体系产生一定的冲击。
相关部门应加强对影子银行的监管，在提供便捷融资服务的也要加强对影子银行的风险防控。
影子银行的发展在一定程度上解决了中小企业融资难的问题，提供了便捷、个性化的融资渠道，降低了融资成本。
影子银行的发展也促使传统银行改革创新，提升了金融体系的服务水平。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨影子银行是指以非正规金融机构形式开展业务的金融机构，它们不受传统银行监管，但提供类似银行服务，如融资、贷款等。
在中国，影子银行近年来发展迅猛，对中小企业融资产生了重要影响。
一方面，影子银行的发展给中小企业提供了更多的融资选择。
传统银行对中小企业融资往往存在较高门槛、审核严格和贷款周期长等问题。
而影子银行以快速审批、灵活还款和较低门槛为特点，对于中小企业而言更具吸引力。
由于传统金融机构对于中小企业的审查比较谨慎，很多中小企业无法满足传统机构的审查要求，影子银行能够满足他们的融资需求。
影子银行的融资方式和风险隐患也对中小企业产生了一定影响。
影子银行往往通过非正规渠道筹集资金，例如非法集资、私募基金等。
这些资金往往来源不明，也缺乏监管，可能存在着一定的风险。
影子银行的融资成本较高，利率较传统银行更高，这对中小企业而言是一个不小的负担。
由于缺乏监管，影子银行的融资行为容易引发风险累积。
一旦出现资金链断裂或还款困难，可能会影响到中小企业的正常经营。
为了解决中小企业融资难题，需要在推动影子银行发展的同时加强监管措施。
要加强对影子银行的监管，明确其合法性和合规行为。
对于涉嫌非法集资的影子银行，要严厉打击，保护中小企业和投资者的利益。
要提高银行对中小企业的信贷支持力度，缩小与影子银行的利率差距，减少中小企业融资成本。
建立起中小企业信用评价机制，提高银行对中小企业的信任度，从根本上解决融资问题。
影子银行的发展对中小企业融资产生了积极作用，为中小企业提供了更多的融资选择，但也带来了一定的风险。
在推动影子银行发展的还需要加强监管，提高银行对中小企业的支持力度，共同解决中小企业的融资难题。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨随着经济全球化的进程，金融体系发展日益完善，银行作为传统的融资机构在经济发展中起到了至关重要的作用。
然而，近年来不断增长的中小企业对融资的需求却逐渐超过了传统银行所能提供的融资规模和速度。
为了满足中小企业的融资需求，影子银行应运而生。
影子银行是指那些在金融监管之外开展融资业务的金融机构。
它们通过直接放贷或者将银行贷款打包成债券等形式帮助中小企业融资，形式多样、手段灵活。
相对于传统银行，影子银行由于不受到严格的监管要求，能够提供更高的融资额度和更快的融资速度，因此在中小企业融资中起到了重要的补充作用。
影子银行的发展对中小企业的融资产生了积极的影响。
首先，影子银行的出现扩大了中小企业融资渠道。
传统银行由于严格的审查流程和较高的风险控制，使得许多中小企业无法获得融资。
而影子银行能够提供更多的融资途径，使得中小企业能够更容易地获得资金支持，推动了中小企业的发展。
其次，影子银行的灵活性和高效性，极大地提高了中小企业融资效率。
相较于传统银行复杂的审批流程和繁琐的文件材料要求，影子银行以简化的流程和高效的审批速度为中小企业提供了更快捷的融资服务。
这极大地减轻了中小企业的融资压力，提高了其发展的速度和竞争力。
然而，影子银行的发展也存在一定的风险。
首先，影子银行的监管不够完善，可能存在信用风险和流动性风险。
虽然影子银行可以提供更快捷的融资服务，但是由于缺乏监管，风险控制能力较低。
一旦出现金融风险，可能会对中小企业造成严重的损失。
其次，影子银行的高利率也可能给中小企业带来负担。
由于影子银行在风险较高的情况下提供融资，因此往往会要求较高的利率。
对于中小企业来说，高额的利息支出可能会给企业的经营和发展带来不小的压力。
总的来说，影子银行的发展对中小企业融资产生了积极的影响，扩大了中小企业融资渠道，提高了融资效率。
然而，也需要加强对影子银行的监管，减少风险，同时关注影子银行的利率问题，避免对中小企业造成负担。
影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨影子银行是指那些不受监管的、非传统的金融机构，它们通过资产转移、信贷收购、债券发行等方式，为企业和个人提供各种金融服务。
影子银行具有灵活、高效、低成本等特点，因此备受企业和投资者的青睐。
但是由于缺乏监管，影子银行存在较高的风险。
从影子银行发展的历程来看，最初的影子银行是由非法金融机构衍生而来的，其主要业务是高利贷和非法集资。
但随着金融市场的发展，越来越多的资本涌入影子银行行业，使得其业务范围也不断扩大，包括信托、基金、私募股权和债务方案等方式。
影子银行对中小企业融资的影响主要表现在以下几个方面：一是扩大了中小企业的融资渠道。
相对传统的银行融资渠道，影子银行具有更灵活、高效的特点，并且能够为那些信用较差的企业提供融资机会。
尤其是在当前金融市场趋紧的情况下，影子银行成为了许多中小企业的重要融资来源。
二是促进了金融创新。
影子银行之所以能够得以快速发展，与其灵活多样的金融产品和服务密不可分。
影子银行通过利用互联网、大数据、人工智能等新技术，打破了传统金融机构的业务模式，创造了许多新型业务，丰富了金融服务的品种。
三是增强了金融市场的风险。
由于缺乏监管，影子银行存在较高的风险，特别是那些投资于高风险项目的影子银行更是如此。
一旦这些投资出现亏损，将会对整个金融市场产生波动甚至引发金融危机。
综上，从中小企业融资的角度来看，影子银行确实为其提供了新的融资渠道，并且促进了金融创新。
但从整个金融市场的角度来看，影子银行也带来了一定的风险。
因此，在加强监管、防范风险的前提下，应该更加积极地利用影子银行这一新型金融业态，为中小企业发展提供更多的融资、支持和帮助。
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一、前言随着金融行业的蓬勃发展，影子银行的定义范围也将扩展，现代影子银行的定义为：除正规银行体系之外的所有信用中介、信用中介活动都被归纳为影子银行行列。
中国式影子银行的发展十分迅速，为我国社会经济、社会稳定都作出了一定贡献。
中国式影子银行对中小企业融资的影响不容小觑，据工信部资料显示，2013年中小企业融资量占总企业量的81%，在正规银行中的融资率还不到15%。
可以看出，中小企业的融资渠道正在转向影子银行。
二、中国式影子银行的特点影子银行体系的概念是2002年剑桥大学教授提出的一种新型理论，影子银行体系是将地下银行或地下外汇交易机构、替代性汇款机构等合称为影子银行。
影子银行相比传统商业银行的特点较为突出，监管部门不对影子银行进行监管，没有成熟的法律法规和监管条例；另一方面由于影子银行属于非正规金融机构，未存在相关保护，因此，存款没有保险制度、贷款没有保护机制等，存在一定的经营风险。
由于我国金融行业的发展一直有所阻碍，金融服务、金融产品、金融化社会都相对落后与国外发达国家，形成的中国式影子银行也极具中国性，其主要特点可概括为两点：一是中国式影子银行同样不受政府监管，属于一种民间金融，能够提供的资金机构多为钱庄、典当行、民间借贷机构等；二是不受政府监管的证券化业务合作，如银行与信用机构合作（包括信托公司、委托贷款、金融租赁、担保公司、小额贷款公司等）。
具有中国特征的中国式影子银行的发展在一定程度上能够帮助中小企业或人们的融资、贷款等业务，对社会经济增长、社会稳定等方面具有一定的促进作用，同时能够明显提升货币供给量。
三、中国式影子银行的发展我国的金融市场一直处在发展中阶段，金融产品、金融社会一直落后于西方发达国家，对于我国影子银行是否应该存在的问题一直未能得出结果。
但是，民间借贷机构、委托贷款、担保公司、小额贷款公司等确实也为金融行业创造了一定的利益、承担了正规金融机构的部分功能。
因此可以看出，中国式影子银行虽然不完全具备西方国家影子银行的特点，但具有中国特征、符合中国市场的中国式影子银行正在蓬勃发展。
虽然中国式影子银行的发展空间较大，但是由于我国的金融体系基本受控于政府机构，银监会对银行的管控十分严格，以此方面来看，影子银行没有生存空间。
但随着我国改革开放以来，中国式影子银行已经在社会中作出了一定的贡献，无论政府是否支持、是否正规，都不能影响中国式影子银行的发展。
中国式影子银行的发展可以从以下四各层面进行分析：（一）政府不支持，处于民间金融机构中国式影子银行包括了一些民间信贷机构，也包括互助金、私人钱庄等，正是为了适应我国改革开放的经济步伐而衍生的一种民间金融机构。
改革开放以来，我国大力发展银行业，民间金融不受到政府认可，甚至长期受到政府打压，从原有的“地上机构”转为“地下组织”[1]。
但民间金融并未就此消失，反而衍生了更多金融产品来促进社会经济的发展，这与正规金融机构难以满足中小企业融资需求产生明显差异。
中小型企业向正规金融机构申请融资时，由于受到严格的监控、审查，并且融资款额较少、金融产品不适合、信用体系不健全等因素，不能满足中小企业的融资需求。
因此民间金融机构在此“缝隙”中求得生存。
民间金融机构的发展并不是偶然，本文将其总结为两点因素：一是我国的金融管理政策一直十分严格，在长期的压抑性金融管理政策中产生了庞大的资金需求群体；二是我国社会经济的发展、人均收入的提高，为民间金融产业的发展提供了可靠的资金支持力量[2]。
（二）政府支持，正规银行作为中介提供委托贷款由于我国的《贷款通则》和《商业银行法》中都明确规定“任何单位和个人不得擅自从事金融业务活动”，但是市场中无论中小企业还是上市公司都需要一定的资金周转来实现资金融通。
因此，在我国法律的规范下，企业之间的信贷服务形成了一种委托贷款的形式。
政府虽然禁止单位和个人从事金融业务活动，但是允许银行作为中介方，三方签订融资合同进行企业间的融资[3]。
这种方法虽然受到政府支持，但是其产生的后果也十分严重。
比如，市场资金向来较为趋向国有企业或大型上市公司，一些上市公司利用自身资源优势可募集到大量资金，再对下属子公司、关联公司等第三方放贷，以银行作为第三方中介，获取超高利润回报。
（三）政府支持，银信合作理财银信合作理财的产生，是基于上述政府支持，正规银行作为中介提供委托贷款而产生的一种融资类型。
银行面向社会公众设计、发行理财产品，以此来募集资金，然后通过募集到的资金向企业放贷。
银信合作理财由于不存在存款和贷款模式，因此不受政府信贷规定的制约，银行通过金融产品吸取资金，能够有效调整银行内部的资产负债率。
银行是公众和企业之间的融资中介，并不是银行直接给予融资[4]。
但这种模式下的银行筹资成本会加大，因此放贷利率也会增高。
（四）政府批准，给予备案目前市场中，民间金融机构已经对经济市场带来了不可或缺的资金支持，对中小企业的生存发展也提供了一定的帮助。
因此，政府通过相关监管部门给予民间金融机构批准备案，备案后的民间金融机构需要具备一定的资金保障，政府不会直接干预运营。
此类民间金融机构的运营方式是以存款方式向公众吸取资金，然后作为中介方向中小企业进行贷款融资，履行了上述第三类中银行的职能。
由于政府给予鼓励、融资风险小等优势，政府备案的民间金融机构在近年来发展十分迅速。
截止到2013年10月，我国共有基金900余只，净值达到32100.23亿元。
融资性担保法人机构有9000余家；典当行6000余家；小额贷款公司5500余家。
中国式影子银行的发展离不开政府的一再大力支持和频繁出台的各种鼓励政策，传统金融对公众的吸引力逐渐下降，更多的企业愿意通过影子银行进行融资。
由此可以看出，我国金融市场的发展与创新还需要借助影子银行的发展力量[5]。
四、中国式影子银行对中小企业融资的影响影子银行的发展受到我国的高度关注，我国社会经济市场中的主要支撑力量并不是国有企业或者上市公司，市场平稳和经济健康发展多数在于中小企业的产生和发展，但是中小企业在发展中由于融资困难经常面临着倒闭的风险。
中国式影子银行的兴起是由于正规银行的业务与产品中产生的缝隙，而目前来看，正规银行的业务与产品正在通过各种渠道和方式转变为影子银行，这是因为影子银行受到的固定制约较少，并且可以在双方资金之间获取较大利益。
在这种不正常发展下，对中小企业的融资造成了一定困难[6]。
影子银行的金融产品较为符合中小企业的需求，并且贷款手续简单、费用成本低，中小企业的融资渠道更倾向于影子银行。
但是这对于中小企业而言，通过影子银行进行贷款融资只是解决短时间内的资金问题，影子银行提供的融资资金属于一种过渡性的应急资金，并不能成为中小企业长期发展的一种资金依靠。
据相关数据统计，2010年以前95%的中小企业的融资渠道会选择影子银行，中小企业对影子银行十分依赖，数据中显示，虽然正规银行的融资利率低于影子银行融资利率的10%左右，但是考虑到融资成功率高、成本低、风险低、融资金额低等因素，这种利率差被部分中小企业所接受[7]。
另一项数据中显示，2012年影子银行的利率达到了30%～57%，高额的利率使部分中小企业无法承受，在调查的300家中小企业中，90%的企业不会选择影子银行贷款，仅有10%的企业在一年内多次通过影子银行进行贷款，并且贷款额度较小，影子银行的高额利率影响了中小企业的融资选择。
专家指出，这是由于影子银行的发展太快所导致，虽然中小企业规模庞大，但是市场规范性不够、供求失衡，影子银行为了谋得自身利益，加大资金成本，导致中小企业融资困难。
另外，委托贷款和委托理财的产生也是典型的中国式影子银行，这种方式的产生目的是为了保证中小企业的融资渠道扩充，但实质上大多数大型企业使用此种方式进行企业之间自行贷款，集团企业通过委托贷款方式向下属公司发放贷款，回收的利率高于市场利率而获得更大利润，国家对此没有相关规定政策，使市场中逐渐形成一种经济实体的“空心化”，这对中小企业融资的影响非常大。
因此，国家急需宏观调控金融市场，加紧收缩影子银行放贷方式，调控市场中的“空心化”现象，否则，中小企业的生存会极为困难[8]。
五、结论近年来中国式影子银行发展迅速，多种类型的民间金融机构提供的金融服务为中小企业的生存与发展带来了一定的优势。
但是，中国式影子银行缺少一定的规范性，政府的监管、推广、支持等政策对影子银行金融市场而言并无太大关联。
本文指出了由于中国式影子银行过于谋求自身利益，发展过快产生的一系列问题是影响中小企业融资发展的最主要因素。
因此本文提出，国家需要宏观调控、收缩影子银行放贷方式、调控市场“空心化”现象是中小企业发展的一种有力保障。
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